豆神教育科技（北京）股份有限公司

2025 年年度报告

【2026 年 4 月】

2025 年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人赵伯奇、主管会计工作负责人李冠超及会计机构负责人(会计主管人员)李冠超声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025 年度财务报告出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、审计委员会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025 年度财务报告内部控制出具了否定意见的审计报告，本公司董事会、审计委员会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

公司所处行业及公司自身发展现状具体详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要业务”和“二、报告期内公司所处行业情况”，公司核心竞争力情况详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”，这些都为公司的持续发展提供了重要基础，公司不存在持续经营能力的重大风险。

本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”章节，敬请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损

截至 2025 年 12 月 31 日，公司母公司资产负债表中未分配利润为 -3,978,017,299.13 元，合并资产负债表中未分配利润为 -4,097,345,547.15元，公司不满足实施现金分红的条件，公司 2025 年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义. 第二节公司简介和主要财务指标. 第三节管理层讨论与分析...... 第四节公司治理、环境和社会... .33第五节重要事项..... .56第六节股份变动及股东情况. .71第七节债券相关情况. .77第八节 财务报告 .......... ..78

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、载有公司法定代表人签名的 2025年年度报告文本。

五、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用 ☑不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用 ☑不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ☑否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ☑否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

☑是 □否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ☑否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

☑适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ☑不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ☑不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

1、公司主营业务

（1）人工智能（AI）教育业务

近年，公司坚定布局人工智能（AI）教育业务，探索运用人工智能体（Agent）、知识图谱等前沿技术与公司素质类美育课程及丰富语料深度融合，研发教育垂类大模型，并积极开发创造基于教育场景的 AI硬件，旨在全方位融入孩子的学习和生活，实现科技赋能的全方位的成长陪伴。

2024 年上半年，公司逐步将研发成果转化为服务功能，推出了融入 AI 辅助学习功能的轻 AI 美育通识课程。2024年 10月，公司发布了自主研发的人工智能教育垂类大模型应用“豆神 AI”，以 AI“超拟人导师”的形式，通过超拟人私教问答、超拟人写作参谋、超拟人实时批改作文、超拟人私教课堂等多元模块，运用多模态、知识图谱等 AI技术来实现“一人一课”“因材施教”的教育目标，该应用已在安卓、IOS、鸿蒙及微软 AIPC系统端上线。2025年 7月，公司推出豆神 AI 教育生态矩阵新成员“AI 双师”及“AI 超能训练场”两款产品。“AI 双师”采用真人名师 + A I 超人名师协同授课，为学员打造一对一定制学习策略的高质量课程；“AI 超练”则能基于学员大量历史学情和个人图谱，定制专属学习策略，并且提供直观可互动的 AI建模场景，包括时空探案小侦探、角色扮演等，形式生动并能切实输出高质量的当堂学习成果。2025年 12月，公司推出并预售了 AI 教育硬件产品--学伴机器人，该产品拥有“作业陪写”“学霸挑战”两大核心功能，并配备“游学导游”“生活老师”“小安全员”“美术馆”等诸多基础功能，实现全天候学习支持，具备自适应学习、实时答疑与情境化辅导功能，致力于为每位孩子打造专属的“知识图谱”。学伴机器人还配备了精心设计的情绪化表达系统，让陪伴更有温度、更贴近真实的人际互动。

目前公司构建了以 “软件 + 硬件 + 服务” 三位一体、覆盖全学习场景的 AI 教育生态矩阵。以自研 AI 教育应用（如 AI 超拟人导师、AI 超能训练场）与智能硬件（学伴机器人）为载体，打通 “学、习、伴、育” 四大核心场景，形成从学情数据采集、个性化学习策略制定到全天候陪伴辅导的完整闭环，为学生提供及时、精准、兼具情感互动的学习支持。通过软硬件协同与 AI 能力深度融合，让 “千人千面” 的学习体验成为可能，助力教育向普惠化、智能化、高效化转型。

未来，公司将持续在 AI 技术研发与应用场景拓展方面进行投入，重点围绕个性化学习、智能辅导、内容生成与教学效率提升等方向，打造更多高质量 AI教育软硬件产品，不断推动公司素质教育业务的科技化转型，成为拥有全学习场景的 AI 教育生态矩阵服务商。报告期内，人工智能（AI）教育业务实现营业收入6,372.24万元。

（2）艺术类学习服务业务

艺术类学习服务业务以面向中小学生的非学科素质教育服务为主，包含中西方文艺创作、文艺演出、国宝赏析、古诗词赏析、中西方文化经典名篇作品赏析、体育围棋等内容，以提升学生的综合素养、文化内涵和审美水平为目标。“豆神美育”是公司学习服务业务的主力品牌，以人文教育为主导，旨在提升孩子的文学素养、文化内涵和艺术审美。教学内容跨科目融合文学文史精华内容，目前已形成包括文艺创作、文学表演、影视艺术、美术赏析、线上美育通识课程等在内的核心课程。

主要课程包含：第一类：戏剧表演课。该类课程从中外历史故事、影视剧中，提炼内容形成剧本，结合课堂表演、朗诵练习、排练舞台剧等方式，培养孩子的表现力与共情心，展现自信风采。第二类：影视或美术作品赏析课。该课程的影视赏析部分从编剧、摄像、导演、灯光、服化道等角度，对影视或戏剧戏曲作品中选取经典片段进行赏析。美术作品赏析部分从美术史、流派、技法、画家特点等角度，对经典美术作品进行赏析，导论上述作品创作的时代背景、创作者经历，同时鉴赏作品的艺术表现手法，引导孩子针对上述内容进行文艺创作，如作品模仿、作品赏析、作品评价等。第三类：美育通识课。讲授美育通识发展史等通识知识，完成少年儿童阶段美育知识储备，对孩子的思想素质、人文修养、审美能力、精神境界进行培养。在教师队伍方面，公司汇聚了深耕行业多年的教学教研团队，公司原有学科服务已涉及大量戏剧、文学文史故事等趣味内容，“豆神美育”教学教研团队也吸纳了大量原教学教研团队中该部分内容的创作者。报告期内，艺术类学习服务业务实现营业收入 57,607.37万元。

（3）直播电商销售业务

为了提高人才利用率及人才产能，公司首席教学教研、AI战略专家窦昕先生带领核心成员开通新媒体平台直播，通过抖音、小红书、视频号等平台发布短视频分享文学文史知识，传播中国文化，同时以直播卖货的方式为用户提供多品类的课程和产品，协助提升用户及其家庭的文学素养。公司积累了大量的名师，他们普遍具备深厚的文学积累和生动精彩的演讲能力，这些名师部分投入到《豆神美育》系列课程，部分进入到直播电商，通过转型塑造，公司将其打造成具备较强卖货能力的知识主播。直播电商作为公司的重要销售方式，打破了原有校区的物理空间限制，基于互动式新零售的达人卖货模式，符合新形势新经济下的消费习惯。公司通过探索和实践，已经形成了完整的直播流程及规则。截至报告期末，公司已形成一个强有力的文史文化输出团体，在直播平台上能做到品牌推广及产品销售每日多小时覆盖；同时立足公司自身产品，成立选品团队，研发并挖掘有价值的产品推荐给公众；并积极与外部知名教育领域达人合作，借助其粉丝效应，推广公司产品，同时基于公司直播业务的影响力也延伸出了部分广告相关业务。在直播卖货选品方面，结合公司在教育领域的优势资源，教研产品能力以及主播团队的知识储备及素养，与相关合作方共同研发，推广销售学习智能硬件及人工智能的伴学软件。同时，公司根据用户需求，向用户推荐甄选优质图书及周边知识产品。

2023年以来，公司与家庭教育赛道的知名达人和优质品牌建立了密切的合作关系，并签订了长期合作协议，以联合直播的方式更精准的增加了公司产品在目标客户群体中的曝光度，有效提升了产品的销售转化率。报告期内，公司通过直播电商实现营业收入15,766.58万元。

（4）智慧教育服务业务

智慧教育服务业务是以智慧校园整体规划、设计、建设和运维为目标，综合应用云计算、物联网、大数据、移动互联、虚拟现实（VR/AR）、人工智能（AI）等新一代信息技术，为客户提供包括咨询服务、规划设计、软件研发、硬件配套、系统集成和运维外包在内的整体服务方案，并在教育模式创新、专业与课程建设、教育资源和教育空间开发等信息技术与教育教学深度融合方面开展持续研究和应用。公司以顶层设计和强大的解决方案能力为核心，整合生态资源，联合各地的合作伙伴，包括各类软硬件厂商、各类课程服务和师资团队、各类教育行业的系统集成商以及工程服务团队，在全国各地建立区域智慧教育生态体系，共同为当地用户提供更为贴近应用场景、更为成熟、更可落地的定制化解决方案。报告期内，智慧教育服务业务实现营业收入23.177.08万元。

（5）文旅游研学业务

2024年以来，国家不断释放利好信号和政策倾斜。以领略民族文化、中国非遗、人文历史为目的的旅游成为社会热潮。“文旅游研学”在市场上获得了新生，年轻一代家长们对乐趣与知识并行的新旅游形式出现了几何式的上涨需求，“读万卷书，行万里路”形成了当下文旅市场的新趋势。以此为契机，公司推出了知识旅行新概念，凭借团队核心能力和 IP影响力，打造线上客户和线下文旅产品的相互融合，在满足客户不断出现的多层次需求的同时，公司探索式开发了文史研学业务。2025年，公司相继举办了“香港研学项目”“日韩国际邮轮文史游项目”及“让笔觉醒写作营”等研学项目并依托 AI 应用技术优势，结合文旅游研学场景，以 AI软硬件结合的方式赋能文旅游研学业务。通过 AI赋能，孩子可“穿越时空”了解旅程中人文古迹的历史背景和精彩故事；通过 AI 硬件设备实地采风、讲解答疑、解锁完成游研学小任务，增强游研学过程中的体验性与趣味性。报告期内，文旅游研学业务实现营业收入1,160.92万元。

2、公司业务经营模式

公司各项业务已建立完整的研发、设计、生产、服务、销售体系，根据市场政策、市场需求、自身情况，以及公司细分业务的具体运作机制，推广独立运营、合作经营、代理经营、特许经营等多种销售服务模式。

（1）研发、设计及生产模式

公司建立了以客户需求为导向的个性化内容研发设计模式，根据课程内容和客户的个性化需求，依托丰富的教研教学经验并结合公司自主研发的 AI应用内容产出平台，进行课程设计、内容设计、产品设计，经测试、验证、打磨后形成产品。

（2）销售及服务模式

公司根据业务板块将客户分为 B端客户、C端客户。B端客户以国内学校、教育部门为主，客户所处行业集中度较高。C端客户以家庭为主，客户较为分散。公司服务及产品销售主要采用独立销售服务模式，辅助与合作方的合作销售服务模式、代理商推广接洽客户的代理销售服务模式。报告期内，公司通过抖音、小红书、视频号等直播平台分享文学文史知识，传播中国文化，同时为用户提供多品类的课程和产品，协助提升用户及其家庭的文学素养，直播作为公司的主要销售方式之一，打破了原有校区的物理空间限制，符合新形势新经济下的消费习惯。

3、公司产品市场地位

（1）人工智能（AI）教育业务方面，公司在人工智能教育领域布局较早，拥有深耕语言文学及美育素养行业十余年的教研教学经验，具备较强的自主研发能力，公司目前已与顶尖人工智能模型公司、智能机器人公司建立深度合作并成立合资公司持续进行教育 AI应用领域、教育 AI机器人领域的前沿研究及商业化部署，打造依托丰富教研教学经验且具有自主创新能力的 AI教育体系，使公司 AI教育产品具有较强的创新优势、丰富的内容及语料优势、较强的技术领先优势、运用 AI技术打造“超时空”学习场景，激发孩子学习兴趣，达到寓教于乐的效果优势。在品牌影响力与生态合作层面，公司全方位布局，兼顾行业深耕与大众传播。持续深化与全球顶尖科技企业的战略合作。

公司致力于打造全学习场景 AI教育生态矩阵，打造全面了解学情并一对一制定学习策略的高质量课程，使其从众多 AI 教育产品中脱颖而出，赢得了用户的高度信赖与认可。公司自研的《辞源大模型》已完成《生成式人工智能服务备案》。2026年 1月，公司凭借在“ mathrm A I + 教育”领域的创新表现，公司硬件产品豆神学伴机器人荣获“CES 2026微软 AI创新奖”，彰显了公司较强的技术研发与创新实力。

（2）艺术类学习服务业务方面，公司在该业务领域具备较强的竞争优势，子品牌“豆神美育”借助原业务的资源和渠道稳健发展并持续研发创新素质类美育课程，如中华文化经典名篇赏析课程《窦神归来》《小王者》等，获得市场好评。2024年在吉尼斯世界纪录认证官的见证下成功举办了“万人共鉴中华文化经典名篇”活动，并创造吉尼斯世界纪录；2025 年 12 月，“窦昕文学课堂”荣获百度高商“年度非凡营响力创作者”。未来公司将继续加大在素质类非学科学习服务领域的课程产品研发力度，进一步提升市场地位。

（3）直播电商销售业务方面，公司通过探索和实践，已经形成了完整的直播流程及规则，已打造了一批具备知识输出和传播能力的优秀主播。2024腾讯广告教育行业“最佳品牌焕新奖”、 2024年抖音电商图书教育行业“年度领航品牌”、2025 年巨量引擎抖 in 领学官第九季“金牌兴趣领学官”、2025 年百度 APP 年度非凡“营”响力创作者、2025年抖音电商 618 大促“行业黑马品牌”、2025 年巨量引擎抖 in 领学官第九季“暑期教育课程畅销先锋奖”。

（4）文旅游研学业务方面，公司依托豆神教育的文化核心竞争力和自身的旅游资源，打造文和旅真正结合的文化旅游产品矩阵。上海合作组织国家多功能经贸平台在召开的上合少年儿童“世界是课本”主题研学活动发布会上，宣布聘任豆神教育窦昕先生为“上海合作组织国家多功能经贸平台文化交流形象大使”；2025年 9月，公司荣膺北京市文化和旅游协会会员单位，进一步拓宽了业务发展格局；本报告期内，豆神文旅研学的《湖心亭看雪》文史研学项目获得北京市文旅协会颁发的年度最佳跨界合作营销案例奖，《三峡韵》文史研学项目获得北京市文旅协会颁发的年度最佳合作伙伴案例奖。

（5）智慧教育服务业务方面，在国家大力推进教育信息化 2.0行动计划的进程中，公司凭借教育信息化方面多年的行业积累以及丰富的项目经验，在行业内具有一定的领先优势。康邦科技全程参与了中国第一个有关校园信息化建设的国家标准——《智慧校园总体框架》标准 （GBT36342-2018）的制订工作，并为该标准的制订和推广做出了突出贡献。参与编制 2021 年发布的《高等学校数字校园建设规范（试行）》，为该标准的内容提供了最佳实践经验。

4、主要的业绩驱动因素

（1）国家政策支持及市场驱动

在人工智能（AI）教育业务方面，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能 + ”行动的意见》，会议指出当前人工智能技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能 + ”行动；教育部等五部门根据《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》战略部署，按照《国务院关于深入实施“人工智能 + ”行动的意见》的要求，印发《“人工智能 + 教育”行动计划》，推动人工智能人才培养与素养提升，利用人工智能赋能学生学习、教师教学、教育治理、科学研究等方面，建强“人工智能 + 教育”基础环境，开展“人工智能 + 教育”的研究创新，加强“人工智能 + 教育”的条件保障，促进“人工智能 + 教育”国际合作及筑牢“人工智能 + 教育”安全屏障。

在艺术类学习服务方面，中共中央、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，教育部等九部门开辟教育发展新赛道和塑造发展新优势，全面支撑教育强国建设，提出以国家智慧教育公共服务平台（以下简称国家平台）为枢纽，集成各级优质平台、资源、服务，逐步实现入口统一、资源共享、数据融通。围绕基础教育、职业教育、高等教育、终身教育四大领域和德智体美劳五大版块建设汇聚精品资源。鼓励各地各校、行业企业发挥优势开发精品资源。基础教育建设覆盖国家课程教材、适配不同学情的精品课程资源和科学教育、文化艺术资源等意见。

在教育信息化业务方面，教育部等九部门联合印发《关于加快推进教育数字化的意见》。《意见》全面落实习近平总书记关于教育的重要论述特别是关于教育数字化的重要指示精神，深入实施国家教育数字化战略，提出深入推进集成化，建强用好国家智慧教育公共服务平台，完善平台的资源布局，持续升级平台公共服务功能，推进国家平台的全域深度应用，推进教育数据集成和有效治理，持续增强数字教育国际影响力。要推动数字教育资源的国际共建共享，打造具有全球影响力的数字教育品牌，赋能人才国际化培养，积极参与全球数字教育的治理。

在文旅游研学业务方面，国务院办公厅、文旅部等各部委出台了《关于推动非物质文化遗产与旅游深度融合的通知》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》等重要政策，着力把文化旅游业培育成为支柱产业；扩大服务消费和促进文化旅游业高质量发展；以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合发展不断增强中华民族凝聚力和中华文化影响力，推动中华文化更好走向世界。文化旅游业有了更广阔的市场和明确的发展方向。

 人工智能技术的加持

随着社会的发展与进步，教育行业中对个性化、高效化的教学需求日益增长。人工智能（AI） + 教育，能够充分地满足这些需求，通过大数据分析学生的学习情况，为每个学生量身定制学习计划，提供智能化的辅导和反馈，因此受到广泛的关注和欢迎。人工智能技术发展迅速，日新月异，尤其是大语言模型的发展，为教育领域的智能化转型提供了技术支持。

2024年，公司明确了将人工智能（AI）教育业务作为核心的发展战略，强化人工智能（AI）技术的研发，并不断拓展产品的应用场景和服务领域。加强与其他顶尖人工智能公司的合作，提高教学内容的准确性和生产效率。全面拓展 AI在教育领域的应用。

公司推出的类端模一体 AI教育应用“豆神 AI”，构建了以“软件 + 硬件 + 服务”为闭环的教育 AI生态。其功能涵盖AI 超拟人教学辅导、AI 作业批改、AI 学情分析等多个环节，并不断拓展产品的应用场景和服务领域。AI技术方面公司与智谱华章合作借助其大模型技术，运用微软 GraphRAG 技术构建文学知识领域的知识图谱，并自主研发了九霄内容生产平台，有效解决了 AI教育中的技术难题，提高了教学内容的准确性和生产效率，为用户提供高质量、个性化的学习体验。

2025年 7月，公司发布了 AI教育生态矩阵新成员：“AI双师”“AI超能训练场”，标志着公司素质类学习服务业务的全面科技化、人工智能化。新产品涵盖多个科目，围绕“AI学”“AI习”“AI伴”“AI育”等场景，打造全学习场景的新教育产品形态。该产品矩阵也将促进教育普惠，使更多孩子享受到科技赋能的高质量学习产品。

2025 年 12 月，公司推出并预售了 AI 教育硬件产品——学伴机器人，该产品的发布标志着公司在 AI 教育领域的应用正逐步从工具辅助走向深度陪伴，对公司 AI战略具有里程碑式意义。该产品的发布一方面丰富了产品矩阵，利于创造新的盈利增长点；另一方面构建了以机器人为核心的学情数据闭环，构筑技术与内容的双重壁垒。在“硬件 + 软件 + 服务”三位一体模式的驱动下，公司将构建可持续的规模化产品体系，推动公司实现长期稳健发展。

（3）教育资源的深厚储备及优秀的创新能力

报告期内，公司凭借优秀的原创能力及强大的师资队伍储备，应对行业变革，完善升级并极大丰富了素质教育产品线。灵活运用现代互联网的销售模式，扩充了直播团队，建立了合作达播模式，使得公司不仅具备较强的内容研发能力，同时拥有较强的销售能力，为公司业绩增长奠定了良好的基础。

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

报告期内，公司所属行业为软件与信息技术服务业，公司主营业务主要为艺术类学习服务业务及直播电商业务、文旅游研学业务、智慧教育服务业务、人工智能（AI）教育业务。公司持续着力整合、加速拓展教育业务发展的同时，积极布局人工智能（AI）教育业务，继 2024 年度推出了自研 AI 大模型“豆神 AI”后，本报告期，公司推出自主研发的“AI 双师”“AI 超能训练场”两款软件产品及“学伴机器人”硬件产品，助力并推动公司艺术类学习服务业务的全面科技化、人工智能化。

1、艺术类学习服务、智慧教育服务业务、人工智能（AI）教育业务

（1）行业基本情况

教育是强国建设、民族复兴之基。习近平总书记强调，要统筹实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，一体推进教育发展、科技创新、人才培养。党的二十届三中全会强调，教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑。必须深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，统筹推进教育科技人才体制机制一体改革，健全新型举国体制，提升国家创新体系整体效能。畅通国内大循环，掌握关键核心技术，提高产业链核心能力，布控未来赛道等战略领域，都需要教育尤其是高等教育强力发挥龙头作用、战略作用，源源不断为解决关键核心问题提供科技支撑与人才支撑。“十五五”规划中也明确提出要一体推进教育科技人才发展，办好人民满意的教育。

（2）行业相关政策

1) 2025 年 1 月，中共中央、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035 年）》，明确到 2035年建成教育强国目标，对加快建设教育强国作出全面系统部署。这是首个以教育强国为主题、以全面服务中国式现代化建设为重要任务的国家行动计划，是全面推进教育科技人才一体统筹发展、提升国家创新体系整体效能的顶层制度安排。明确了到2027年和 2035年的主要目标，部署了建设学习型社会，以教育数字化开辟发展新赛道、塑造发展新优势等 9个方面重点任务。

2) 2025年 1月 8日，教育部、国家语委、中央网信办联合印发《关于加强数字中文建设推进语言文字信息化发展的意见》。要求以服务国家战略为目标，聚焦重点领域需求，以关键任务为驱动，确保数字中文建设取得新进展。实施数字化示范项目，打造数字化引领品牌，在汇聚数据资源等关键环节开辟新空间。要全面加强语言文字信息化体系建设，强化安全保障体系。要着力提升语言文字信息化服务水平，服务教育数字化战略行动，加强相关建设成果在国家智慧教育公共服务平台上推广共享，助力打造中国版人工智能教育大模型。

3) 2025年 2月 11日，教育部印发《教育信息化标准化工作管理办法》，文件包含总则、工作职责、标准立项、组织制定、标准实施、附则等六章共三十四条内容。文件指出，教育信息化标准是指教育信息化领域的教育行业标准，属推荐性标准，包含教育信息化设施与设备标准、软件与数据标准、运行维护与技术服务标准、教育网络安全标准、教育信息化业务标准、数字教育资源标准、师生数字素养标准等。

4) 2025年 4月 11日，教育部等九部门印发《关于加快推进教育数字化的意见》，意见指出，加强人工智能等前瞻布局。加快建设人工智能教育大模型。完善教育领域多模态语料库，构建高质量自主可控数据集。强化算法安全评估，确保正确价值导向。布局一批前瞻性研究课题，有序开展人工智能应用试点，探索“人工智能 + 教育”应用场景新范式，推动大模型与教育教学深度融合。提出重点增加思政、体美劳、特殊教育、语言文字等资源的供给；确保教育大模型正确的价值导向，探索推动思政、科学教育、美育、心理健康等领域专题大模型的垂直应用。

5）2025年 5月 16日，《中国智慧教育白皮书》在 2025世界数字教育大会上正式发布。这是我国首次以“智慧教育”为题发布的白皮书。系统梳理了中国数字教育的发展理念、思路、举措、成效，集中展现了国家教育数字化战略行动实施以来的新进展、新成效，生动描绘了智能时代教育发展与变革的蓝图。白皮书阐明，中国政府高度重视人工智能对教育的深刻影响，积极推动人工智能和教育深度融合，促进教育变革创新。白皮书提出，2025 年是智慧教育元年。面对智慧教育新阶段，需要树立人才培养新标准，开辟教育高质量发展新路径。站在智能时代教育发展与变革的路口，中国教育部将立足新阶段（New stage）、新标准（New standard）、新路径（New ways）“3N”，推动教育的深层次、系统变革，为全球智慧教育发展贡献中国智慧、提供中国方案，共同开启教育数字化发展新征程。

6）2025年 7月28日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《育儿补贴制度实施方案》，旨在贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会关于完善生育支持政策体系和激励机制的决策部署，在发展中保障和改善民生，推动建设生育友好型社会。

7)2025年 7月 31日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能 + ”行动的意见》。会议指出当前人工智能技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能 + ”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。

8）2025年 8月 5日，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，明确从 2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。此意见将有效降低教育成本，推进学前教育普及普惠安全优质发展。

9）2025年 10月 23日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划》的建议中明确提到，实施新时代立德树人工程，促进思政课堂和社会课堂有效融合，加强体育、美育、劳动教育，完善教育评价体系。健全与人口变化相适应的教育资源配置机制，扩大学龄人口净流入城镇的教育资源供给。稳步扩大免费教育范围，探索延长义务教育年限。推动基础教育扩优提质，统筹义务教育优质均衡发展、 学前教育优质普惠发展，扩大普通高中办学资源，办好特殊教育、专门教育。推动高等教育提质扩容，扩大优质本科教育招生规模。提升职业学校办学能力，建设特色鲜明高职院校。引导规范民办教育发展。扩大高水平教育对外开放。弘扬教育家精神，培养造就高水平教师队伍，强化教师待遇保障。健全学校家庭社会协同育人机制。深入实施教育数字化战略，优化终身学习公共服务。

10）2026年 1月 8日，2026年全国教育工作会议召开。会议强调，“十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期，要深刻把握当前和未来五年教育面临的新使命新挑战，准确识变、科学应变、主动求变，把教育强国建设放在国家战略利益和目标的发展全局中来把握、放在我国经济和社会结构变化的新趋势中来谋划、放在世界百年变局的深刻演进中来推进、放在破旧立新和蓄势突破的关键节点中来提升。持续深化教育综合改革，深化评价改革，扎实推进人工智能赋能教育，加快普及全学段的人工智能通识教育，激发教育强国建设活力和动力。

11）2026年 2月 5日，2026年度全国基础教育重点工作部署会召开。会议指出，2025年全国基础教育系统全面落实党中央、国务院决策部署，坚持为党育人、为国育才，立德树人根本任务落实有力有效，资源供给持续优化，教育公平扎实推进，规范管理不断加强，基础教育高质量发展取得新成效。会议强调，做好 2026 年基础教育工作，要持续夯实基础教育“基点”，确保基础教育“十五五”时期开好局、起好步。推动人工智能进入中小学课程标准、日常教学、考试评价。加快办强办优中国基础教育。

12）2026年 3月 31日，教育部召开国家教育数字化战略行动 2026年部署会，系统总结“十四五”时期教育数字化成效经验，部署“十五五”时期重点工作。会议强调，要用好人工智能这一关键变量，以“人工智能 + 教育”为抓手，推动人工智能融入教育全要素、全过程、全场景，奋力开创国家教育数字化战略行动 2.0新格局。当前，人工智能对教育底层逻辑和样态重塑带来系统性影响、对教育培养创新人才和供给科技创新成果提出紧迫需求、对教育促进人口高质量发展带来全新机遇、对教育加强学生价值观引领和防范伦理挑战等提出全新课题，要深刻把握教育面临的新形势新挑战，切实增强推进教育数智化的使命感紧迫感，准确识变、科学应变、主动求变。要深入推进“AI for 学校教育”，智能升级学校教育中心，助力个性化成长和学习，培养复合型交叉人才和人工智能技术带来的新兴岗位高技能人才，筑牢教育核心阵地。要积极布局“AI for终身教育”，重点打造终身学习中心，连接学校教育、产业和社会教育，服务高校毕业生就业能力提升和学习型社会建设。要加快推进“AI for科技创新”，高起点建设科技创新中心，汇聚创新要素资源、服务科技成果转化。要启动布局“AI for国际交流”，精心设计中文教育中心，扩大中国教育国际影响力、辐射力。要纵深推进“AI for 教师发展”，迭代升级教师中心，助力高素质专业化教师成长。要深化“AI for 教育治理”，提质扩容教育治理中心，提升教育治理现代化水平，提升人民群众满意度。

13）2026年 4月 2日，教育部等五部门根据《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》战略部署，按照《国务院关于深入实施“人工智能 + ”行动的意见》的要求，印发《“人工智能 + 教育”行动计划》。计划中提到要推动人工智能人才培养与素养提升，利用人工智能赋能学生学习、教师教学、教育治理、科学研究等方面，建强“人工智能 + 教育”基础环境，开展“人工智能 + 教育”的研究创新，加强“人工智能 + 教育”的条件保障，促进“人工智能 + 教育”国际合作及筑牢“人工智能 + 教育”安全屏障。坚持把党的领导贯彻到“人工智能 + 教育”全过程，强化组织领导、统筹谋划、指导监督和条件保障。

2、文旅游研学业务

（1）行业的基本情况

文化产业和旅游产业密不可分，习近平总书记强调要坚持以文塑旅、以旅彰文，推动文化和旅游融合发展。党中央、国务院对于扩大服务消费和促进文化旅游业发展部署中指出应发挥文化赋能、旅游带动作用，深化“文旅 + 百业”“百业 + 文旅”，提升产品供给能力，丰富消费业态和场景，更好满足人民群众多样化、多层次、多方面的精神文化需求，增强人民群众文化获得感、幸福感，着力把文化旅游业培育成为支柱产业。

（2）行业相关政策

1）2025 年 1 月 9 日，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》。提出为贯彻落实党中央、国务院关于扩大服务消费和促进文化旅游业发展的部署要求，发挥文化赋能、旅游带动作用，深化“文旅 + 百业”“百业 + 文旅”，提升产品供给能力，丰富消费业态和场景，更好满足人民群众多样化、多层次、多方面的精神文化需求，增强人民群众文化获得感、幸福感，着力把文化旅游业培育成为支柱产业，提出 6个方面18项具体措施。

2）2025年 12月，科技教育司发布《文化和旅游部对十四届全国人大三次会议第 1918号建议的答复》等文件，近年来文化和旅游部鼓励开展主题研学旅游活动、开展研学旅游基地品质提升工作试点，培育一批软硬件设施和管理服务水平较突出的研学旅游基地，取得阶段性成果。下一步将继续研究深化试点工作，推动做好典型经验做法交流推广。围绕科技与旅游融合发展，文化和旅游部联合中央网信办、国家发展改革委、工业和信息化部印发了《智慧旅游创新发展行动计划》，促进数字经济与旅游业深度融合；组织开展文化和旅游科技创新研发项目，支持面向文化事业、文化产业和旅游业需求的共性关键技术研发、科技成果转化和应用示范，以及面向新消费、新业态、新模式的技术集成创新。

三、核心竞争力分析

1、人工智能（AI）产品的自主研发能力

公司在人工智能（AI）领域坚定投入，致力于将 AI 技术融入教育教学场景，实现教育创新。公司凭借在阅读、写作、语言学习、大语文领域的多年深厚教育理解及资源积累，成功将大模型技术应用于知识图谱构建、精准授课目标识别等前沿领域，不断探索和突破。目前公司已组建并培养了一个由算法专家和工程专家组成的 AI团队，并将国内外文史知识全量图谱和模型向量化，已完成了国内语言文学领域较为领先的模型图谱和针对性开发的 embedding及 Rerank算法，多套相关模型算法已完成算法备案。

针对智能授课场景，公司精心打造了一套基于国产大模型技术的智能授课引擎，该引擎不仅大幅提升了课程制作的效率和授课及时性，更因为结合了模型化知识图谱在教学质量上也实现了质的飞跃，展现了公司在 AI技术赋能教育教学方面的核心竞争力。公司运用多年在教育行业积累的语料优势及教学教研经验优势，结合公司研发的超拟人数字人技术，已将目前国内外备受追捧的大模型实时授课数字人教师技术完成产品化；同时，公司积极探索硬件产品的优化路径，公司的学伴机器人搭载了字节跳动旗下火山引擎技术平台的 RTC技术与豆包大模型，辅助提升学伴机器人的语音交互效果与用户体验。2025年，推出全新“AI双师”和“AI超能训练场”“学伴机器人”三款产品。通过上述创新成果，公司实现了教育与科技的充分融合并使公司教育业务开启智能化、高效化的新篇章。

2、知识付费类内容原创教研教学能力

公司一直坚持教研教学内容的原创化，积累了大量的原创教学教研内容，公司在积极拓展渠道、市场的同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产品新应用，保持核心内容创新优势，帮助用户提升产品使用效率和效果。公司在艺术类学习服务业务方面，坚持课程体系及内容的持续创新；坚持以提升学习者文化学习兴趣及培养文学素养为核心，真正提高学习者综合素质。教学采用纵览式教法，教研团队独立研发配套教材，丰富的文学内容资源及独特的教学体系，使学习不再枯燥，提升学习者兴趣，进而提升学习者的文学素养。

3、文化旅游和研学的充分融合能力

公司以美育、文学文化素养类教育为核心内容，将中国传统、经典海外文学文化与国内外旅游行程深度融合，以乐游为载体、以研学为目的，做到真正意义上的文旅游研学。游研学的线路设置丰富，涵盖国内北京及周边、长江三峡、杭州西湖、香港等地，并持续拓展日韩等海外线路。在游研学期间，公司配备由名校学者、核心名师、资深导游、专职服务老师构成的复合型导师服务团队，确保游研学旅途中内容上的专业性、趣味性、安全性，让学生能在快乐的旅程中领略到中国历史文化的博大精深与源远流长、世界历史文化的波澜壮阔、人类文明的璀璨图景。

4、表现力打造能力

公司具备较强的师训能力，之前将其运用在大语文体系培养优秀教师，让教师具备优秀的表现力和感染力，激发学习者的学习兴趣，提升教学质量。转型之后，公司投入大量优秀教师进驻抖音等平台，公司将师训能力运用在主播的表现力打造方面，已取得较好的成效，核心主播均能以流畅、生动和具有感染力的表现方式进行直播与互动，粉丝数量增长较快，直播观看者表现出较好的粘性，主播卖货能力持续提升。

5、优质的智慧教育服务能力

公司致力于信息技术与教育教学深度融合的研究，并逐步发展形成“以校园文化为根本、课程体系为核心、数据思维为指导、教育空间为载体”的智慧教育顶层设计理念和方法论。形成了以立体化顶层设计为核心竞争力，从校园文化设计、课程体系设计、教育空间开发和教育技术整合等多层面，为各级学校提供智慧校园的咨询、建设服务。公司智慧教育顶层设计采用独创的 CSEA 理论模型，结合多年顶层设计经验，本着自顶向下设计、自底向上建设的思路，从校园文化（教学目标与教学理念）、课程体系（师资资源与课件内容）、学习空间（教学环境与教室设施）、技术应用（解决方案与服务）四大维度出发设计，实现信息技术与学校文化和教育教学的深度融合，为学校提供理念领先、技术先进、智能高效、安全可靠的中长期信息化和创新教育综合解决方案。围绕智慧教育顶层设计核心业务，提供区域级智慧教育以及校级智慧校园顶层设计解决方案，可为各类高校、职校、中小学、幼儿园提供专业的智慧教学环境、智慧教学资源、智慧教学管理、智慧基础设施服务；服务内容含前期的咨询规划、专业设计、项目管理、工程服务及运维保障等全生命周期过程。

四、主营业务分析

1、概述

参见“ 本章节一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

营业收入整体情况 单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

单位：元

说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险

无。

（2） 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

☑适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ☑不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是 ☑否

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ☑不适用

（5） 营业成本构成

产品分类

单位：元

说明

公司的营业成本主要是软硬件及服务采购成本和人工成本，软硬件及服务采购成本约为营业成本的 80.91% ，人工成本约占营业成本的 19.09% 。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

主营业务成本构成

单位：元

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

☑是 □否

2025年合并范围内增加 7 家公司，其中包括新设立 6 家及非同一控制下合并 1 家，本期减少 7家子公司。以上情况详见第八节“财务报告”—九、“合并范围变更”—3、“其他原因的合并范围变动”。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ☑不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ☑不适用

公司主要供应商情况

公司前 5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ☑不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 ☑不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

☑适用 □不适用

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

☑适用 □不适用

25年公司主要研发项目为辞源大模型、豆神 AIClassV1.0、豆神班主任工作台等。为加速推进公司各项研发项目开展，公司 25年在现有研发团队的基础上，壮大规模，本年度研发团队增 158人，本科及以上人员占比达到 74.76% ，为提升教学服务质量，实现运营数字化、服务标准化。

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ☑不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

☑适用 □不适用

本年度资本化率变动主要系公司战略方向调整，公司明确了将人工智能（AI）教育等业务作为核心的发展战略，强化技术研发，并不断拓展产品的应用场景和服务领域。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

单位：元

（1）研发投入资本化的依据

本公司研发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件，公司确认为无形资产：

textcircled 1 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

本公司研发支出资本化形成无形资产，已经完成了全部计划、设计和测试活动，并提供相关证据和材料，已经具备了进行开发所需的技术条件，不存在技术上的障碍或其他不确定性。

textcircled 2 具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

本公司研发的无形资产用于销售或辅助教学。

textcircled 3 无形资产是否能够为企业带来经济利益。

本公司的研发项目开发完成后，将成为主要销售产品，或更有利于提升公司的教学质量。

有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

本公司已为研发项目构建专业化技术团队、设立专项资金安排计划，以及其他必要的资源支持。

textcircled 5 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本公司已为每个研发项目设置了完整的账簿核算，确保开发阶段的支出能够可靠地计量。

（2）研究开发内控制度及执行情况

本公司研究开发项目由研究开发部门负责人提出，为了保证研发项目顺利通过并进入开发阶段，在研发项目申请立项和审核之前，研究开发部门负责人将准备相关证据和材料，证明已经具备了进行开发所需的技术条件、不存在技术上的障碍或其他不确定性时方申请立项审核。立项申请内容包括：项目背景、研发目的、研发经费预算、研发时间安排、研发项目经济效益分析等内容。

研究开发项目立项申请获批后，研究开发部门应给予每个研究开发项目一个研发项目编号，在财务系统中为该研发项目设立单独的成本中心，以核算与该项目相关的各项支出。

经自查，年报中关于研发支出资本化的项目及内容列示完整。

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

☑适用 □不适用

本期经营活动性产生的现金流量净额降低的原因为投流支出增加

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 ☑不适用

五、非主营业务情况

☑适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高□适用 ☑不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用 ☑不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

见附注第八节"财务报告"—七"合并财务报表注释项目"25

七、投资状况分析

1、总体情况

☑适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ☑不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ☑不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ☑不适用公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ☑不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ☑不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ☑不适用

九、主要控股参股公司分析

☑适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

☑适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

无。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ☑不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展战略及经营计划

报告期内，公司管理层和全体员工积极探索，对公司未来发展充满信心。公司认真贯彻落实相关政策的精神，正确认识校外培训定位，全面梳理原学习服务业务的相关课程内容，积极研发推出符合国家政策的《豆神美育》系列产品，已转型成为校内教育的有益补充。公司将继续坚定发展人工智能（AI）教育业务，将公司打造成以科技为导向的教育企业。同时，公司将在原有业务及核心竞争力的基础上，积极探索新的业务增长点。未来，公司将在以下几个方面重点发力：

1.夯实原有业务，继续做大做强

公司将继续发挥在 AI领域的先发优势与技术积累，以用户需求为核心，持续迭代优化现有产品功能与使用体验，聚焦产品痛点难点，通过技术升级、功能完善、交互优化等方式，进一步提升产品的实用性、便捷性与智能化水平。同时，加快推进产品 AI 化进程，推动更多产品完成 AI 化升级，让 AI 技术真正服务于产品价值提升，满足不同场景下的用户需求。公司将积极推广并持续优化自主研发的首款教育场景具身智能桌面机器人“学伴机器人”，强化以“软件 + 硬件 + 服务” 三位一体的覆盖全学习场景的 AI 教育生态。夯实公司在 AI教育领域的业务基础，为后续业务拓展与多元化发展奠定坚实根基。

教研能力作为公司的核心竞争力与核心优势，是公司在教育行业立足的根本，更是实现长远发展的核心支撑。因此，公司始终将教研团队的储备与建设放在战略层面，高度重视教研人才的引进、培养与留存，同时持续加大内容研发投入，坚持产品的常态化研发创新与迭代升级，不断打磨产品细节、优化产品体验，以此稳固公司核心竞争力，为市场及广大用户提供更具专业性、针对性和实用性的优质教育产品。未来，公司将进一步加强教研团队力量，扩充教研人才梯队，持续夯实内容研发根基，通过系统化提升教研与研发综合实力，不断优化产品结构、拓宽市场覆盖范围、扩大市场规模，进一步增强公司综合竞争力，助力公司实现高质量发展，最终达成利润水平的稳步提升与可持续增长。

公司将同步加强渠道体系建设，助力核心教育产品的广泛落地与品牌影响力的全面提升。在新经济形势下，抖音、小红书、视频号等新媒体平台凭借高用户粘性、精准用户画像刻画能力，能够高效推送用户感兴趣的产品与服务，成为教育品牌触达用户的重要载体。作为以优质教育内容为核心优势的企业，公司高度重视渠道布局的战略意义，在运营过程中持续学习积累经验，不断优化营销模式、创新推广策略，逐步扩大营销网络覆盖面，着力提升营销转化效率，实现更优的营销效果。此外，公司积极探索教育创新的多元路径，由窦昕老师带领旗下名师参与山东卫视大语文公开课《超级语文课》，此次跨界探索不仅有效提升了公司的品牌知名度与行业影响力，更充分彰显了公司在文学、文史、美育等领域的深厚专业积淀与持续探索的创新精神，为品牌发展注入新活力、带来积极正向的品牌效应。未来，公司将持续深化渠道能力建设，深度结合自身教研与内容研发的核心优势，不断完善渠道运营体系，力争成为各主流电商平台的头部知识教育品牌，进一步拓宽发展空间。

2.拓展新型业务，实现新的增长

在原有业务之外，公司还将积极拓展新型业务，使公司的产品线不断拓宽，并迎合行业的发展趋势，提升公司综合竞争力。公司计划将从几个方向拓展新业务：

公司将坚定不移推进人工智能战略，持续深耕 AI 教育业务，实现高质量发展。对已推出的 AI 教育应用产品进行迭代升级，同时以创新为驱动，研发推出更多优质丰富的 AI 教育产品。不断探索适用于教育领域的其他具身智能设备。同时以创新为驱动，研发推出更多优质丰富的 AI 教育产品，进一步完善 AI教育生态矩阵，夯实公司在 AI教育领域的核心竞争力。公司将继续发挥 AI技术成果优势，积极推进 AI业务出海布局，开拓国际市场。不断探索创新并拥抱新质生产力，前瞻布局并尝试开拓 AI算力中心等以 AI驱动的新型业务板块，促进公司高质量发展，力求不仅成为一家优秀的 AI教育企业，更向着成为全面的 AI应用企业与 AI平台企业的目标迈进。

风险提示：以上提及的 AI算力中心等新型业务仍处于筹备阶段，目前无实际在手订单，存在无法实现或不达预期的风险。

3.布局优质股权投资，赋能公司长远发展

公司拟加强硬科技行业及新质生产力方向的股权投资，通过精准布局优质高科技、硬科技项目，进一步赋能公司科技类主营业务发展，丰富业务生态，同时加强公司多元化利润构成，增强抗风险能力，为公司长远发展注入新的动能。

（二）公司未来面临的风险和应对措施

1、应收账款回收风险

公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额 5% sim 10% 的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。公司的部分客户付款审批流程比较复杂，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长。未来公司将加大推进优质课程内容进入课后延时服务业务的力度，主要客户为学校、教育部门等，公司业务合同的执行期及结算周期一般较长。因此，公司业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。

应对措施：公司将加强应收账款回收的风险防范管理，通过评估客户的信用等级，进一步加大对优质客户的开发力度，确保客户履约能力，提升订单质量。公司采取包括但不限于紧密沟通、关注风险、催收函、诉讼等多种措施降低应收账款风险。

2、业务相关风险

textcircled 1 公司通过抖音、小红书、视频号等平台开展直播电商销售业务，若国家相关部门对直播平台的营商环境提出新的政策要求，以及平台对相关费率的调整，从而对公司的业务产生影响，进而影响公司业绩；

textcircled 2 公司直播电商销售业务高度依赖主播的个人能力，若公司主播团队流失，可能对该项业务发展造成影响。

textcircled 3 本报告中公司未来发展战略及经营计划提及的新型业务仍处于筹备阶段，目前无实际在手订单，存在无法实现或不达预期的风险。

textcircled 4 当前人工智能行业技术迭代较快、市场竞争日趋激烈，公司的 AI 产品仍在不断升级迭代，可能存在技术突破或销量不及预期的风险。

应对措施：公司将拓展多元销售渠道，对有流量扶持、佣金率低的新兴渠道加速布局，拓展私域运营以及提升品牌价值来减缓销售渠道变动对公司产生的影响。公司经过多年的发展，已经建立一套健全、完整并行之有效的薪酬分配、运行机制。公司为了吸引并留住人才，制定了具有竞争力的薪酬体系，同时加强对员工的技能培训和人文关怀，提升员工的企业认同感和归属感，避免人才流失风险。公司将紧跟 AI 行业技术迭代趋势，加快新产品的研发和推广，保障公司长期战略目标实现。

3、人工智能产品研发及销售风险

近年，公司坚定布局人工智能（AI）教育业务，相继推出“豆神 AI”“AI 双师”和“AI 超能训练场”“学伴机器人”等新产品并已成功地开启了商业化道路。与此同时 AI相关新技术日新月异，更新迭代速度较快且 AI与教育结合的相关市场处于初期，若公司未来不能准确地把握技术发展趋势，或在新产品开发的决策中出现方向性失误，或不能及时将新技术运用于产品开发和升级，可能使公司丧失技术和市场的领先地位，从而影响公司业绩的未来增长。

应对措施：公司将保持对新技术、新趋势及客户需求的足够敏感度，保持在技术和产品创新方面的投入，并通过公司管理机制上的激励，充分激发公司员工积极性和创造力，推动公司在产品上、在业务模式上的创新，最大程度保证公司的效益和可持续发展。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

☑适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

☑是 □否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ☑否

公司于 2025年 4月 28日召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《市值管理制度》的议案，为加强公司市值管理工作，进一步推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护公司、投资者合法权益，根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 10号——市值管理》等有关法律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了公司《市值管理制度》。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 ☑否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规及中国证监会相关监管规定，持续完善法人治理结构，建立健全内部管理与内部控制制度，深入推进公司治理专项工作，不断提升规范运作水平与治理效能。截至报告期末，公司治理实际运作情况符合《上市公司治理准则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》的相关要求。

（一）股东和股东会

公司严格遵循《中华人民共和国公司法》《上市公司股东会规则》《公司章程》《股东会议事规则》等相关法律法规、规范性文件及公司内部规章制度的规定，依法合规召集、召开股东会。公司坚持平等对待所有股东，保障公众股东与大股东享有平等地位，确保股东依法充分行使各项合法权利，不存在损害股东利益的情形。

报告期内，公司共召开两次股东会，均由公司董事会负责召集和主持，并聘请见证律师现场见证，出具专项法律意见书。股东会会议过程中，充分保障股东的发言权、质询权，切实维护股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权，确保股东合法权利得到有效行使。

（二）公司与控股股东

报告期内，公司控股股东严格遵照《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，规范行使股东权利，不存在超越股东会直接或间接干预公司经营决策与日常运营的情形，亦不存在控股股东占用公司资金、公司为控股股东提供违规担保等情况。公司具备独立完整的业务体系与自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立于控股股东，法人治理结构健全有效。

（三）董事与董事会

公司第六届董事会由 9名董事组成，其中独立董事 3名，独立董事占董事总数的 1/3，董事会人员规模及结构均符合相关法律法规及《公司章程》的规定。各位董事严格依照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》《董事会议事规则》《独立董事制度》等要求履职尽责，勤勉高效地审议各项议案，对公司重大事项作出科学审慎决策，切实维护公司整体利益及全体股东合法权益。同时，公司董事主动参与各类专业培训，持续提升履职素养与专业能力，助力公司不断提高规范运作水平。

报告期内，公司共召开 6次董事会会议，均由董事长主持，会议主要采用现场会议与电话会议相结合的方式召开，在充分保障董事独立发表意见的基础上，有效平衡了会议决策效率与运行成本。董事会会议的召集、召开、出席人员资格及表决程序等，均严格符合《公司法》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的相关规定。

公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会及薪酬与考核委员会四个专门委员会，各委员会职责清晰、分工明确、规范高效运作，充分发挥专业支撑与决策咨询作用，为董事会科学决策提供了专业、可靠的意见支持。

（四）关于监事与监事会

公司第六届监事会设监事 3 名，其中职工代表监事 1 名，监事会的人员数量、构成及选举程序均符合相关法律法规要求。公司监事会严格依据《公司法》《公司章程》及《监事会议事规则》等规定规范履职。本报告期内，监事会共召开 4次会议，各位监事均按时出席会议，认真履行监督职责，对公司重大事项、财务状况等开展有效监督并独立发表意见，切

实维护公司及全体股东的合法权益。

报告期内，根据《中华人民共和国公司法》及中国证监会《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》的最新规定，公司监事会的职权由董事会审计委员会行使，公司股东大会已于 2025年 12月 12日审议通过相关议案。

（五）绩效考核与激励机制

报告期内，公司持续优化绩效考核评价体系与激励约束机制。公司董事、监事及高级管理人员的聘任程序与薪酬确定机制公开透明，严格符合相关法律法规及监管要求。公司采用定量指标与定性评价相结合的考核方式，定期对员工的工作能力、职业素养、价值理念及企业文化认同度等方面开展综合考核评估，充分关注员工工作成效与职业成长，有效激发团队内生动力。

（六）信息披露与透明度

报告期内，公司指定董事会秘书专职负责信息披露工作，统筹协调投资者关系管理事务，认真接待股东来访、及时回复投资者咨询，保障公司与投资者沟通渠道高效畅通。公司严格遵照相关法律法规、《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号 —— 信息披露事务管理》等规定，坚持真实、准确、及时、公平、完整的信息披露原则，依法依规披露各项信息，确保全体股东享有平等获取公司信息的权利，持续提升公司治理透明度。

（七）相关利益者

公司充分尊重并切实维护相关利益者的合法权益，积极开展多方合作，持续加强与各利益相关方的沟通交流，统筹兼顾股东、员工及社会等各方利益，实现利益协调平衡，共同促进公司持续稳健发展。

（八）投资者关系管理

报告期内，公司持续强化投资者关系管理工作，切实维护公司股东及广大投资者的合法权益。公司指定董事会秘书担任投资者关系管理负责人，统筹开展投资者关系日常管理工作，通过电话、邮件、互动易平台、网上业绩说明会等多种渠道，及时回应投资者关切，确保全体投资者公平获取公司信息，充分保障投资者的知情权、参与权和监督权。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ☑否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作。在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的研发、生产、销售业务体系，拥有直接面向市场自主经营的能力，具体情况如下：

（一）公司具备独立自主开展生产经营活动的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间，不存在对公司经营产生重大不利影响的同业竞争，亦不存在显失公允的关联交易。

（二）人员独立情况：公司建立了独立完备的人事管理体系与薪酬管理制度，员工薪酬福利体系独立于控股股东、实际控制人及其关联企业。公司董事、高级管理人员均严格依照《公司法》《公司章程》规定的任职条件与选聘程序产生；公司首席执行官、副总裁、财务总监、董事会秘书等高级管理人员，未在控股股东及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在上述单位领取薪酬；公司财务人员未在控股股东及其控制的其他企业兼职。。

（三）资产独立情况：公司的资产独立完整，权属清晰，拥有独立的经营资产和配套设施，不存在控股股东及其关联方违规占用、挪用公司资产的情形。

（四）机构独立情况：公司根据《公司法》《公司章程》的要求建立了股东会、董事会等治理结构，各组织机构设置健全，可独立行使决策职权。公司已建立健全内部经营管理机构，能够独立履行经营管理职责，与控股股东及其控制的其他企业不存在机构混同、职能交叉的情况。

（五）财务独立情况：公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务会计人员，建立独立的财务核算体系和财务管理制度，并独立开设银行账户、独立纳税、独立作出财务决策，不存在控股股东干预本公司财务管理的情况。

三、同业竞争情况

□适用 ☑不适用

四、公司具有表决权差异安排

□适用 ☑不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用 ☑不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

☑是 □否

1、2025年5 月6 日，陈重先生因个人原因辞去公司第六届董事会独立董事职务，同时辞去第六届董事会薪酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员职务。辞职后，陈重先生不再公司担任任何职务。

2、2025年12月 12日，因公司治理结构调整，张瑛女士申请辞去公司第六届董事会非独立董事职务，辞职后将继续在公司担任其他职务。

公司董事、高级管理人员变动情况

☑适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责唐颖先生，中国国籍，1977年生，中国共产党党员，无境外永久居留权，上海交通大学经济学学士，长江商学院高级管理人员工商管理硕士（EMBA），已完成长江商学院的 CEO课程及企业家学者项目以及清华大学的全球金融 GFD课程。1998 年 8 月，唐颖先生任职于罗兰贝格国际管理咨询（上海）有限公司，担任多个高级管理职位，并于 2005年获委任为全球董事；2006年至 2008年，担任天狮集团全球战略与运营执行副总裁；2011年，创立北京百孚思广告有限公司并担任执行董事，该公司于 2015年获浙文互联集团股份有限公司全资收购，并成为浙文互联集团股份有限公司的集团内部核心数字营销公司；2015 年起，担任上海红酒交易中心股份有限公司董事；2016年6 月至2016年 12 月担任浙文互联集团股份有限公司副总经理，2016 年 12 月至 2017 年 7 月担任总经理，2017 年 7 月起担任董事，2018 年 12 月至 2020年 11月担任副董事长，2020 年 11 月至2025年 6月担任董事长兼首席执行官，2025年 6月至 2026年 2月担任董事；2025年 3月起，担任绝味食品股份有限公司董事；2025年 12月起，担任北京智谱华章科技股份有限公司独立非执行董事。现任公司董事长。

赵伯奇先生，中国国籍，1990年生，中国共产党党员，本科学历，毕业于北京大学。2012年-2014年担任北京高思教育集团小学语文总监职务。2014年-2016年担任北京巨人教育集团语文事业部校长职务。全资子公司中文未来教育科技（北京）有限公司总裁，豆神大语文联合创始人。现任公司董事兼首席执行官（CEO）。

李绍营先生，中国国籍，1969年生，中国共产党党员，本科学历，毕业于吉林工业大学。1993年-2001年就职于长春市人民政府外事办公室对外服务中心，历任职员、副经理等职务。2001年-2005年就职于长春市对外友好协会副秘书长。2005年-2014 年就职于北京锦江国际旅行社，历任副总经理、总经理。2014年-2019年就职于北京华升东石贸易有限公司总经理。2019年至今就职于豆神教育科技（北京）有限公司担任子公司豆神美育国际旅行社有限公司总经理。现任公司董事兼常务副总裁。

朱雅特先生，中国国籍，1990年生，中国共产党党员，硕士研究生学历，毕业于北京大学。2014年-2016年担任北京巨人教育集团语文培训中心校长。历任公司全资子公司中文未来教育科技（北京）有限公司副总裁、全国分校总校长。现任公司董事兼副总裁。

王遥初女士，中国国籍，1995年生，本科学历，毕业于辽宁大学新闻与传播学院新闻学专业。曾任迦达高级时装有限公司品牌顾问。现任全资子公司中文未来教育科技（北京）有限公司业务助理、公司职工董事。

仇国勋先生，中国国籍，1986年生，中国共产党党员，清华大学经济管理学院工商管理硕士。2008年至 2015年就职于普华永道中天会计师事务所（PwC），历任审计员、项目经理、审计经理。2015 年至 2021年就职于鲜生活集团，任首席财务官、高级副总裁。2017年兼任宁一睿吉投资管理有限公司合伙人；2018年任北京港瑞丰商业有限公司董事；2022年起任杭州致林管理咨询有限公司合伙人。现任公司独立董事。

杨博乐先生，1982年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，毕业于武汉理工大学。2004年 7月至今，历任中交第二航务工程局第六工程分公司会计、财务主管、项目财务总监；2019 年至今，先后兼任湖北省政府采购评审专家、财政部政府采购评审专家、科技部国家科技专家库科技评审专家、武汉仲裁委员会仲裁员、安徽马钢表面技术股份有限公司独立董事。曾担任湖北奥莱斯轮胎股份有限公司独立董事。曾借调至中交集团总部董事会办公室，作为专岗人员参与国务院国资委“提高央企控股上市公司质量工作”专项行动。现任公司独立董事。

文继旭先生，1968 年生，中国国籍，毕业于北京外国语大学。2006年1 月至2020年 11月，担任康辉旅游集团重庆国际旅行社有限责任公司总经理；2020年 11月至今，担任重庆市品牌建设促进会秘书长；2021年 1月至今，担任两江新区上海合作组织国家多功能经贸平台工作组副组长；2021年 4月至今，担任上海合作组织多功能经贸平台秘书长。现任公司独立董事。

宋振华先生，中国国籍，中国共产党党员，1990年生，本科学历，毕业于广西财经大学。2014年-2018年历任北京立思辰科技股份有限公司投资经理、高级投资经理、投资总监。2018年-2021年历任全资子公司中文未来教育（北京）有限公司互联网运营总经理、诸葛学堂总经理、轻课事业部总经理。现任公司副总裁。

金鑫先生，中国国籍，1984年生，本科学历，毕业于哈尔滨师范大学化学教育专业。2006年-2007年担任北京名师英才教育公司美考项目主管职务。2008年-2010年任职好未来教育集团，担任智康事业部培训主管职务，2011年-2017担任北京凹凸教育咨询有限公司副总裁职务，2018 年起历任公司全资子公司中文未来教育科技（北京）有限公司副总裁、加盟事业部总经理，现任公司副总裁。

单鹏先生，中国国籍，1983年生，本科学历，毕业于北京联合大学。曾在香港易生活控股有限公司负责新零售业务，任全国零售运营总监。2017年-2021年任全资子公司中文未来教育科技（北京）有限公司战略合作部总经理、副总裁。现任公司副总裁。

李冠超先生，中国国籍，1989年生，东北财经大学金融博士。2018年-2022年就职于致同会计师事务所（特殊普通合伙），担任审计项目经理职位。2022年-2024年 5月担任豆神教育科技（北京）股份有限公司财务副总监。现任公司财务总监。

崔霄雨先生，中国国籍，1992年生，本科学历，毕业于北京工商大学嘉华学院。2014年就职于中地海外集团有限公司担任财务。2015年加入公司，历任公司资金主管、资金经理、高级投融资经理、投融资总监。现任公司副总裁、董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ☑不适用在股东单位任职情况□适用 ☑不适用在其他单位任职情况☑适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况☑适用 □不适用

1、2023年11月 28日，由于公司治理不规范，信息披露不准确、不完整等，中国证券监督管理委员会北京监管局出具了《关于对豆神教育科技（北京）股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》〔2023〕232 号，公司时任董事长池燕明、总裁窦昕对公司治理问题负有主要责任，公司时任董事长、总裁窦昕及董事会秘书陈钊对信息披露问题负有主要责任。北京证监局决定对上述人员采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

2、2024年9 月20日，由于公司业绩预告披露的预计净利润与年度报告披露的净利润存在重大差异，盈亏性质发生变化，且修正不及时，深圳证券交易所对公司给予通报批评的处分、对公司董事长兼时任总经理窦昕、时任财务总监张瑛给予通报批评的处分。

3、2024 年 9 月 26 日，由于公司：（1）未及时披露多笔诉讼、仲裁；（2）《2023 年度业绩预告》披露的预计净利润与年度报告披露的净利润存在重大差异，盈亏性质发生变化，公司未及时对业绩预告予以修正，业绩预告披露不准确；（3）部分业务收入核算不规范，中国证券监督管理委员会北京监管局出具了《关于对豆神教育科技（北京）股份有限公司、窦昕、陈钊、张瑛采取出具警示函行政监管措施的决定》〔2024〕245 号。窦昕作为公司董事长、时任总裁，陈钊作为时任董事会秘书，张瑛作为时任财务总监，未按照《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182号）第四条、第五十一条的规定履行勤勉尽责义务，对公司相关违规行为负有主要责任。北京证监局决定对公司及上述人员采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

4、2024年12月 20日，由于公司未及时披露多笔诉讼、仲裁，深圳证券交易所对公司给予通报批评的处分、对公司董事长、时任总经理、时任代行董事会秘书窦昕，时任董事会秘书陈钊给予通报批评的处分。

5、2024年12月 20日，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案。

6、2025年7 月11日，公司未按规定及时披露察布查尔锡伯案、德峰广告案、张某案、张家口案、寓乐湾案及 2023年半年度报告存在重大遗漏的行为，北京证监局对公司给予警告,并处以 230万元的罚款；对时任董事长、CEO窦昕给予警告,并处以 110万元的罚款；对时任董事会秘书、副总裁陈钊给予警告,并处以 110万元的罚款；对时任副董事长王辉给予警告,并处以 55万元的罚款；对时任董事、副总裁刘辉给予警告,并处以 55万元的罚款。

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ☑不适用

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议□是 ☑否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳 ☑是 □否 董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格依据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 2号创业板上市公司规范运作》《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等相关法律法规、规范性文件及公司制度规定，依法履行董事职责，恪守诚信、勤勉尽责义务。董事们积极、准时出席董事会、股东会及各专门委员会会议，认真审议各项议案，充分研讨、审慎决策、积极建言献策，切实保障董事会决策科学有效。同时，公司董事主动参加监管及专业机构组织的履职培训，持续提升专业素养与履职能力。

独立董事通过现场调研、电话沟通等多种方式，与公司董事、高级管理人员及相关部门保持沟通，及时、全面掌握公司生产经营、财务状况及重大事项进展，围绕公司发展战略、治理结构完善等方面提出专业意见，并就关联交易、利润分配、对外担保、聘任会计师事务所等重大事项独立、审慎发表专业意见，有效维护了董事会决策的公正性、客观性与独立性。

公司全体董事勤勉履职、恪尽职守，切实维护公司整体利益及广大中小股东合法权益，为提升公司治理水平、推动公司持续规范运作与高质量健康发展发挥了重要作用。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

九、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ☑否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司经过多年的发展，已经建立一套健全、完整并行之有效的薪酬分配、运行机制，鼓励员工通过不断提高自身能力，承担更大责任，做到多劳多得按能取酬，同时还充分发挥薪酬的激励、保障作用，促进公司薪酬工作日益制度化、规范化。

公司员工的薪酬由工资、奖金、福利三部分构成，其中工资分为基本工资和绩效工资两部分，基本工资和绩效工资的比例依据员工所在岗位（职务）及承担的工作任务而不同。基本工资依据员工所在的岗位（职务）确定，原则上薪随岗变，员工岗位（职务）发生变动，其基本工资也要随之发生变动，基本工资每月定期发放。绩效工资取决于公司或员工个人经营目标或计划的完成情况，经考核后发放。

奖金即年度业绩奖金，根据公司年度经营目标完成情况及员工个人绩效目标完成情况，经考核后在年底一次性发放。管理人员的年度业绩奖金，按照签订的《目标责任协议书》中约定的考核指标，经相关责任人考核后发放。销售人员的年度业绩奖金，按照签订的《目标责任协议书》中约定的各项销售目标的实际完成情况，经考核后发放。研发人员、职能人员及其他非销售人员的年度业绩奖金，依据公司年度整体效益情况及员工个人年度绩效考核结果发放。

员工福利包括基本保障性福利和激励性福利两大类，基本保障性福利指公司为保障员工基本保健需要所提供的福利，此类福利一般覆盖所有员工，包括：社会保险、住房公积金、带薪年假、餐费补贴、生日庆贺、节日礼品、团队建设及公司年会等。激励性福利指为鼓励员工为公司做出更大贡献而设置的福利项目，此类福利只有部分员工享有，包括：交通费补贴、手机通讯费补贴及特殊关怀等。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

报告期内，计入成本的职工薪酬总额为 8,730.11万元，占公司成本总额的 19.01% 。

3、培训计划

为适应公司业务变化带来的人才需求变化，公司加大了后备人才储备力度，将对应届生培养列为公司人才发展战略的重要一步。应届生作为公司重要的人才储备力量，更容易快速接受和认同企业文化，也为公司未来发展注入了鲜活的力量，对应届生的培养成为培训工作的一个重要部分来开展。同时公司对于不同发展阶段的人才设有相应的培训内容，让各梯度的人才队伍都能得到能力提升，以保证对业务的支持。

对于应届毕业生的吸引与在职培养工作，从学生进入公司实习开始制定为期一年的在职培养计划，从公司文化的宣贯、职业素养的提升到专业技能的培训，通过一系列的培养手段帮助学生快速完成学校人到社会人到职业人的转变。在此过程中，定期进行培训回顾与评估，在提升应届生的专业知识、专业技能的同时，加强其对企业文化的认同，为公司培养优质的后备力量奠定基础。

同时，公司针对各层核心人才开展高端领军人才项目，进行管理能力提升，以满足公司发展对管理人员领导力的要求；根据公司领导力核心素质模型，结合领导力测评结果设计有针对性的领导力提升计划，定期组织培训实施与效果落地评估，将管理人员成为内部讲师作为知识传承的重要节点，将培训指标引入到考核中，将管理人员培养为优秀讲师，真正培养一批关注公司人才梯队培养与建设的中层领导队伍。

在培训体系搭建工作中，持续丰富公司内部知识与技能培训课程，根据业务体系、业务板块以及职务类别进行梳理，建立起公司级、业务体系级、部门级的三级内部培训体系，同时配以内部培训讲师管理与激励制度促进内部培训体系的落地与实施，先期制定内部培训需求计划，按期组织优秀的内部培训讲师在公司内开展内部分享课程或培训沙龙，用多种形式使公司内部知识与技能形成可总结、可保留、易复制的循环机制。通过不同层级、不同序列的培训，公司逐步形成内部知识库体系，将优秀的经验进行萃取、总结、复盘，形成公司宝贵的知识财富，并进行知识传承。

4、劳务外包情况

□适用 ☑不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用 ☑不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致

□是 □否 ☑不适用

原因

由于截至 2025年末母公司可供股东分配利润为负值，公司 2025年度利润分配预案是基于公司实际情况做出，未违反相关法律法规以及《公司章程》的有关规定，符合广大投资者的整体利益。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ☑不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ☑不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

（1）进一步完善内控体系建设，强化全员风险防控意识。公司严格遵循相关法律法规及内部管理制度，规范经营行为、优化治理结构、强化风险管控，持续提升内部控制执行力度与运行效率，明确并压实相关责任，确保内控体系合法合规、健全有效，保障公司稳健运营。同时，公司加强经营管理相关法律法规及制度的学习与培训，不断提升员工尤其是关键岗位管理人员的风险防控意识，推动内部控制制度有效落地执行，切实提高公司规范运作水平，促进公司持续健康发展。（2）提升公司内部控制的层次性、系统性与有效性。根据《企业内部控制基本规范》等相关要求，公司持续完善内部环境、目标设定、风险评估、风险应对、控制活动、信息沟通及监督检查等内控体系建设。同时，借助数字化手段强化预算管理、绩效考核、收支管控、供应链管理及人力资源管理等职能建设，不断提升管理效能，更好支撑公司高质量、可持续发展。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

☑是 □否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常□是 ☑否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

☑适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

☑是 □否

会计师事务所出具非标准意见的内部控制审计报告的说明

根据《豆神教育科技（北京）股份有限公司 2025年度内部控制审计报告》：在审计过程中，我们识别出被审计单位财务报告内部控制存在以下重大缺陷：豆神教育 2025年开展的新型 TO B端业务，在销售与收款、采购与付款等核心业务环节尚未建立完善的内部控制制度和流程，收入确认、采购审批、付款控制流程中部分内部控制环节缺失等，导致部分交易的真实性、准确性及完整性无法得到合理保证。

豆神教育管理层已识别出上述重大缺陷，并将其包含在企业内部控制评价报告中。上述缺陷在所有重大方面得到公允反映。在豆神教育 2025年财务报表审计中，我们已经考虑了上述重大缺陷对审计程序的性质、时间安排和范围的影响。”大华所认为：“由于存在上述重大缺陷及其对实现控制目标的影响，豆神教育于 2025年 12月 31日未能按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。”

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

☑是 □否

导致内部控制非标准审计意见的问题成因、整改进展等情况说明：

问题成因：豆神教育 2025年开展的新型 TO B端业务，在销售与收款、采购与付款等核心业务环节尚未建立完善的内部控制制度和流程，收入确认、采购审批、付款控制流程中部分内部控制环节缺失等，导致部分交易的真实性、准确性及完整性无法得到合理保证。

豆神教育管理层已识别出上述重大缺陷，并将其包含在企业内部控制评价报告中。上述缺陷在所有重大方面得到公允反映。

公司将采取的整改措施：公司对大华所出具内部控制审计意见涉及的事项高度重视，积极消除涉及的相关事项及其影响，结合公司目前实际情况，公司已采取及将持续采取的措施如下：

1、认真汲取经验教训，积极整改。

公司 2025年在新型 To B端业务快速拓展过程中，内部控制制度建设未能同步跟进，在收入确认、采购审批、付款控制等关键环节存在缺失，对财务信息的可靠性造成了不利影响。对此，公司深刻反思，已成立由主要负责人牵头的专项整改工作组，制定明确的整改时间表，计划于 2026 年二季度前完成相关制度的制定、审议与发布，并在后续定期报告中持续披露整改进展，自觉接受投资者监督。

2、完善内部控制体系，建立长效监督机制

公司将充分发挥审计委员会和内部审计部门的监督职能，将 To B端业务内部控制执行情况纳入专项审查，对新开展业务实施持续跟踪，并建立内部控制缺陷“发现—报告—整改—验证”闭环管理流程，确保每项内部控制问题均有明确责任人、整改期限和验收标准，从制度层面防止类似问题再次发生。

3、加强合规培训，确保制度有效落地

公司将于整改制度发布后一个月内，组织 To B端业务相关部门负责人、财务人员及内审人员开展专项培训，重点学习新制定的操作规程及上市公司内部控制相关法律法规要求，培训结果与绩效考核挂钩，确保相关人员真正理解并严格执行制度要求，切实防范类似问题再次发生。

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

十七、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单□是 ☑否

十八、社会责任情况

公司自成立以来，坚持做有责任感的企业，以实际行动传递企业正能量，对国家、社会、员工、股东负责。实现可持续的经营发展，以“激发•成就亿万青少年”为愿景，锐意进取，为教育事业奋斗。

1.员工权益保护：公司严格遵守《公司法》《中华人民共和国劳动合同法》《中华人民共和国工会法》及相关法律法规，规范劳动关系，依法加强职工各方面管理、保障员工权益。公司坚持以人为本，秉持共同发展的理念，充分挖掘员工潜能，帮助员工实现个人价值，并鼓励公司员工投身公益，回馈社会。

2.股东权益保护：公司严格按照《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的要求，建立健全内部控制体系，持续深入开展公司治理活动。公司严格按照相关要求召开股东会、董事会及监事会，有效保护全体股东特别是中小股东的合法权益。加强投资者关系维护管理，建立健全信息披露制度，开展多样化投资者交流活动，切实回馈股东的信任与支持。

3.客户及供应商保护：公司坚持合规经营，与供应商建立合作共赢的合作伙伴关系，充分尊重并保护供应商的合法权益；公司致力于提升产品质量，保障客户得到优质产品及服务。

4.社会公益事业：公司始终秉持社会责任，以实际行动践行公益理念，彰显企业担当。

报告期内，公司积极参与教育行业纾困善后处置工作，无偿为学员提供承接课程，为受影响家庭排忧解难，积极开放员工岗位，彰显了公司的责任与温度，为教育行业从业者纾困赋能，为维护区域教育秩序做出了突出贡献，为此，北京市海淀区民办教育协会向公司发出荣誉证书。

2025 年 8 月，面对甘肃省兰州市榆中县等地遭遇严重自然灾害，作为北京甘肃企业商会会长单位，公司第一时间向灾区捐款 10万元，专项用于购买救灾急需物资，以实际行动为灾区送去温暖与支持。

公司创新打造“之江奇妙夜”主题公益项目，公司首席教学教研、AI 战略专家窦昕先生与数百名学子及家长共启宋韵文化探索之旅。活动以创新手法突破时空界限，将文人风骨、文学经典与文化脉络有机融入课程设计，通过沉浸式美学课堂让参与者深度领略宋代文人的雅致情怀与东方美学的深邃意境。这场跨越千年的文化对话，不仅让家长与学生在诗画江南中感受风雅宋韵的独特魅力，更通过文化传承与创新表达，让传统文化焕发新生，将文化自信的种子播撒在青少年心田。此公益项目获得北京民办教育协会授予的 2024 年“暖光行动”品牌案例荣誉。

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

无

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

☑适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ☑不适用

3、公司涉及业绩承诺

☑适用 □不适用

业绩承诺变更情况□适用 ☑不适用

公司股东、交易对手方对公司或相关资产年度经营业绩作出的承诺情况

☑适用 □不适用

根据《重整计划》，产业投资人窦昕及指定主体张国庆承诺：“豆神教育 2024年、2025年、2026年的归属于母公司净利润分别不低于 4,000万元、8,000 万元、16,000万元或三年的归属于母公司净利润合计不低于 28,000万元；若豆神教育最终实现的 2024年、2025年、2026年各年的归属于母公司净利润及三年的归属于母公司净利润合计均未达到上述标准，未达到部分由产业投资人在豆神教育 2026年会计年度审计报告公布后的三个月内向豆神教育以现金方式予以补足。”

2025年 4月 28日，公司第六届董事会第五次会议审议通过了《关于重整产业投资人业绩承诺实现情况的议案》，豆神教育 2024年度合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 10,022.34万元，豆神教育 2024年度实际净利润与产业投资人承诺净利润相比，实现率为 25 0.56% ，产业投资人窦昕及张国庆完成了2024年度业绩承诺。

2026 年 4 月 29 日，公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于重整产业投资人业绩承诺实现情况的议案》，根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告：豆神教育 2025年度合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润-15,905.73万元（扣除已确认的业绩补偿款的影响），豆神教育 2025年度实际净利润与产业投资人承诺净利润相比，产业投资人窦昕及张国庆未完成 2025年度业绩承诺。

2025年度，公司就产业投资人窦昕及张国庆未完成 2026年度业绩承诺事项计提业绩补偿款，两位产业投资人需于豆神教育 2026年度审计报告披露后三个月内，结合 2026年度业绩承诺完成情况，以现金形式向公司足额支付补偿款项。

为切实保障业绩补偿款顺利兑现，产业投资人窦昕及张国庆主动将采取将持有的本公司股票抵押给上市公司指定方举措保障业绩补偿的执行落地。截至本公告披露日，产业投资人窦昕及张国庆共持有本公司股票 428,068,362股，占公司总股本 20.71% ，质押冻结股数 0股，产业投资人财务状况良好，具备资金补偿能力。在取得相关监管部门审批同意的前提下，产业投资人窦昕及张国庆计划于 2026年 6月 30日前，主动将其合计持有的豆神教育股份 4,660万股质押至上市公司指定主体，进一步夯实补偿履约保障。

业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ☑不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

☑适用 □不适用

大华所对公司 2025年度财务报告出具了保留意见审计报告，对于年审机构出具的审计报告意见类型，董事会尊重其独立判断。董事会将积极采取措施推进相关事项进展，尽快消除相关事项对公司的持续影响。公司董事会将持续关注上述事项的进展情况，及时履行信息披露义务，维护公司和全体股东的合法权益。

五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

☑适用 □不适用

1、董事会说明：大华所对公司 2025年度财务报告出具了保留意见审计报告，对于年审机构出具的审计报告意见类型，董事会尊重其独立判断。董事会将积极采取措施推进相关事项进展，尽快消除相关事项对公司的持续影响。公司董事会将持续关注上述事项的进展情况，及时履行信息披露义务，维护公司和全体股东的合法权益。

2、审计委员会说明：公司董事会依据中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所相关规定的要求，对保留意见审计报告所涉及事项做出说明，客观反映了公司该事项的进展状况。董事会审计委员会尊重会计师的审计意见，并同意董事会关于公司 2025年度保留意见审计报告涉及事项的专项说明。

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用 ☑不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

☑适用 □不适用

详见第十节"财务报告"、九"合并范围的变更"

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所

☑是 □否

是否在审计期间改聘会计师事务所

□是 ☑否

更换会计师事务所是否履行审批程序

☑是 □否

聘任、解聘会计师事务所情况说明

公司董事会在聘用 2025年度审计机构时，综合考虑公司业务发展需要及审计服务需求，经评估及审慎筛选，聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025年度财务报告和内部控制报告进行审计。2025 年度审计费用 100万元（不含审计期间交通食宿费用），其中财务报表审计费用 80万元，内部控制审计费用 20万元。

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用 ☑不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ☑不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ☑不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

☑适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

☑适用 □不适用

整改情况说明☑适用 □不适用

公司对诉讼仲裁事项进行了全面细致地整理，并于 2024 年 8 月 16 日对公司累计诉讼仲裁情况进行披露。后续公司将按照相关法律法规的要求对诉讼仲裁事项及时履行信息披露义务并将持续组织公司董高和法务部、财务部、证券部等相关人员学习《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件，确保董监高及相关人员充分理解诉讼仲裁等重大事项的披露标准和法规要求，严格按照发生重大诉讼、仲裁事项应当及时披露及采取连续十二个月累计计算的原则履行信息披露义务，切实提高关键少数及相关人员对及时履行信息披露义务的责任意识和履职能力。

为规范公司诉讼仲裁等重大信息内部报告工作，保证公司内部重大信息的快速传递、归集、有效管理和及时披露，公司已制定了《重大信息内部报告制度》,明确信息报告义务人及其责任，切实提高公司重大信息报告工作的及时性、准确性、完整性，强化规范意识，防止类似问题再次发生。

公司已深刻吸取教训，将不断增强合规意识，规范运作，保证公司信息披露义务及时、准确的履行，避免类似问题的再次发生，切实维护公司及全体股东合法利益，实现公司持续、健康、稳定发展。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ☑不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ☑不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ☑不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ☑不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ☑不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ☑不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ☑不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ☑不适用公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ☑不适用公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ☑不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用 ☑不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

☑适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 ☑不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 ☑不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ☑不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用 ☑不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

☑适用 □不适用

2026年 4月 29日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了否定意见的《豆神教育科技（北京）股份有限公司 2025年度内部控制审计报告》。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 9.4条规定：“上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票交易实施其他风险警示：（四）最近一个会计年度财务报告内部控制被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，或者未按照规定披露财务报告内部控制审计报告”，深圳证券交易所将对公司股票交易实施“其他风险警示”。

公司经营管理层将积极采取有效措施，力争尽快消除公司股票被实施其他风险警示有关事项对公司的影响。根据对目前的外部形势、宏观环境、公司资源状况和实际情况等要素的研究和分析，公司将采取的主要措施如下：

1、认真汲取经验教训，积极整改。

公司 2025年在新型 To B端业务快速拓展过程中，内部控制制度建设未能同步跟进，在收入确认、采购审批、付款控制等关键环节存在缺失，对财务信息的可靠性造成了不利影响。对此，公司深刻反思，已成立由主要负责人牵头的专项整改工作组，制定明确的整改时间表，计划于 2026 年二季度前完成相关制度的制定、审议与发布，并在后续定期报告中持续披露整改进展，自觉接受投资者监督。

2、完善内部控制体系，建立长效监督机制

公司将充分发挥审计委员会和内部审计部门的监督职能，将 To B端业务内部控制执行情况纳入专项审查，对新开展业务实施持续跟踪，并建立内部控制缺陷“发现—报告—整改—验证”闭环管理流程，确保每项内部控制问题均有明确责任人、整改期限和验收标准，从制度层面防止类似问题再次发生。

3、加强合规培训，确保制度有效落地

公司将于整改制度发布后一个月内，组织 To B端业务相关部门负责人、财务人员及内审人员开展专项培训，重点学习新制定的操作规程及上市公司内部控制相关法律法规要求，培训结果与绩效考核挂钩，确保相关人员真正理解并严格执行制度要求，切实防范类似问题再次发生。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ☑不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 ☑不适用 股份变动的批准情况 □适用 ☑不适用 股份变动的过户情况 □适用 ☑不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □适用 ☑不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 ☑不适用

2、限售股份变动情况

☑适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ☑不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ☑不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ☑不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

有）（参见注 5）

持股 5% 以上股东、前 10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ☑不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ☑不适用

公司是否具有表决权差异安排

□适用 ☑不适用

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ☑否

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用 ☑不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 ☑不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ☑不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%

□适用 ☑不适用

5、其他持股在 10%以上的法人股东

□适用 ☑不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

☑适用 □不适用

根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 14号——破产重整等事项》第四十六条规定，重整产业投资人作出三十六个月限售承诺。具体详见公司披露的《关于签署预重整及重整投资协议的进展公告》（公告编号：2023-101）。

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况 □适用 ☑不适用 采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况 □适用 ☑不适用

五、优先股相关情况

□适用 ☑不适用报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 ☑不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审计报告

大华审字【2026】0011009280 号

豆神教育科技（北京）股份有限公司全体股东：

审计意见

我们审计了豆神教育科技（北京）股份有限公司（以下简称“豆神教育”）财务报表，包括 2025年 12月 31日的合并及母公司资产负债表、2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了豆神教育 2025年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

形成保留意见的基础

（一）业绩补偿款相关事项

豆神教育根据 2023年 7月 10日与重整投资人签订的《豆神教育科技(北京)股份有限公司预重整/重整投资协议》及相关金融工具公允价值评估报告，在 2025年度确认交易性金融资产-业绩补偿款 2.33亿元。上述金融工具公允价值的确认基于对豆神教育 2026年度经营业绩的预测，我们无法就 2026年经营业绩的预测是否合理获取充分、适当的审计证据。

（二）销售及合同负债相关事项

报告期内，豆神教育新型 TOB端业务确认了来自北京金顺恒山科技有限公司等客户的收入共计 2,665.08万元，对上述交易我们无法获取充分、适当的审计证据。此外，豆神教育 2025年 12月 31日资产负债表中包括广东网宇信通科技有限公司等客户共计 8,095.84万元的合同负债，均为公司 2025年度开展新型 TOB端业务形成，对相关期末余额我们无法获取充分、适当的审计证据。

（三）采购及预付账款相关事项

报告期内，豆神教育委托北京抖微快乐文化传播有限公司提供投流代运营服务，根据协议约定结算后减少成本费用2,841.09万元。对上述交易我们无法获取充分、适当的审计证据。此外，豆神教育 2025年12月 31日资产负债表中包括新壹（北京）科技有限公司等供应商共计 8,287.09万元的预付账款，对相关期末余额我们无法获取充分、适当的审计证据。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于豆神教育，适用了对公众利益实体财务报表审计的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。

关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

主营业务收入的确认

1.事项描述

豆神教育 2025年度主营业务收入 999,525,724.87元，主要包括教育业务、安全业务。由于主营业务收入是豆神教育的关键业绩指标之一，对财务报表影响重大，且主营业务收入确认存在潜在错报的固有风险较高，因此我们将主营业务收入的确认识别为关键审计事项。

1.审计应对

我们对于主营业务收入的确认所实施的重要审计程序包括：

（1）了解和评价与主营业务收入确认相关的内部控制设计的有效性，并测试关键内部控制流程运行的有效性。

（2）选取样本审阅豆神教育主要业务的相关合同，分析相关合同的主要条款和履约义务，判断其业务实质，评价豆神教育的主营业务收入确认政策是否符合会计准则的规定。

（3）获取并核对豆神教育主营业务收入相关的收入、成本明细表，对相关业务的毛利率水平进行分析，识别是否存在重大或异常波动，判断本期主营业务收入和毛利变动的合理性。

（4）针对教育类集成项目、教育产品销售项目、文件管理外包服务、定制软件开发、广告发布、技术服务，选取样本，检查与主营业务收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、发票、签收单、履约过程资料、验收报告、结算单等，核查豆神教育主营业务收入的真实性。

（5）针对教育服务业务，获取学员订单明细、资金流水等，分析销售收款与订单量是否匹配，并结合主要第三方平台对刷单行为的监控措施等内容，判断相关收入的真实性和准确性。

（6）针对按照时段法分摊确认收入的教育服务业务、定制服务，了解公司的分摊方式，重新执行验证收入分摊金额的准确性。

（7）利用 IT 审计工作结果，评价线上教育收入相关数据的真实性、完整性及收入确认政策执行的准确性。

（8）选取样本对客户实施函证程序，询证本期发生的销售金额及往来款余额，对未回函的客户执行替代测试。

（9）针对本期新增的大客户，查询其工商信息，并选取样本进行了实地走访或电话访谈，以评估客户及交易的真实性，并判断相关的业务实质。

（10）选取样本核查应收账款本期及期后回款情况，判断主营业务收入的真实性。

（11）针对资产负债表日前后确认的主营业务收入，核对相关支持性文件，评估主营业务收入是否记录在恰当的期间。

其他信息

豆神教育管理层对其他信息负责。其他信息包括豆神教育 2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的责任

豆神教育管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，豆神教育管理层负责评估豆神教育的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算豆神教育、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督豆神教育的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1.．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2.．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3.．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4.．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对豆神教育持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致豆神教育不能持续经营。

5.．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6.．就豆神教育中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守《中国注册会计师独立性准则第 1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》的相关规定向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：豆神教育科技（北京）股份有限公司

2025 年 12 月 31 日

法定代表人：赵伯奇 主管会计工作负责人：李冠超 会计机构负责人：李冠超

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

4、母公司利润表

单位：元

法定代表人：赵伯奇 主管会计工作负责人：李冠超 会计机构负责人：李冠超

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元