每日策略丨沪指全天震荡走强，短线或延续高位震荡格局

01

盘面观察

5月7日，沪指全天震荡走强，深成指、创业板指均涨超1%。个股涨多跌少，沪深京三市约3500股飘红，当日成交3.17万亿，较上个交易日缩量800亿元。截止收盘沪指涨0.48%，深成指涨1.18%，创业板指涨1.45%。

02

策略研判

算力硬件股再度爆发，炬光科技等涨停创新高；半导体芯片股延续强势，中国长城3连板；机器人概念股活跃，宇环数控等多股涨停。

下跌方面，油气、煤炭板块调整，潜能恒信跌超10%，中煤能源跌近8%；化工、猪肉等板块跌幅居前。

观点：三大指数早盘高开后维持震荡，午后进一步拉升扩大涨幅，创业板指领涨并刷新十年新高。在隔夜美股科技板块创新高、节后资金持续回流、央行强化宽松预期等多重有利因素催化下，已连续两日超百股涨停，市场做多情绪延续。成交量也维持在高度活跃水平，市场呈“硬科技领涨、周期休整”的结构性行情。

展望后市，尽管科技板块短期涨幅较大、部分标的估值偏高，但国内流动性宽松延续、科技创新政策持续加码，叠加全球 AI 算力需求高增，硬科技主线逻辑未破。短线或延续“指数高位震荡、科技题材轮动”的格局。

方向：市场偏好持续提升。资金聚焦CPO/光通信、AI 算力、半导体存储、PCB等高景气成长赛道。鉴于AI 算力需求持续高增，美股科技巨头创新高带动情绪，而国内“人工智能+”行动政策落地，半导体产业链业绩预期持续高增，多重因素或持续强化高景气硬科技题材的轮动表现机会。

03

市场热点

Optimus机器人即将启动量产

产业链核心环节迎爆发机遇

据新浪财经，特斯拉2026年第一季度财报电话会中，CEO马斯克确认Optimus机器人将于7月下旬或8月在弗里蒙特投产，这也是特斯拉第一款走向量产的人形机器人。

Optimus量产标志着人形机器人行业从技术研发阶段迈入规模化商业化的关键转折点。特斯拉依托汽车制造积累的大规模量产经验，将Optimus年产能规划至100万台，上海超级工厂已率先部署50台投入总装作业，验证了技术成熟度与生产可行性。

从产业链维度看，核心部件环节将直接受益。关节执行器作为人形机器人的“肌肉系统”，单台成本占比达35%，具备高精度、大扭矩技术壁垒的供应商将率先分享市场红利；AI算力方面，Optimus的自主决策依赖强大的芯片与算法支持，相关算力产业链公司迎来增长机遇。

长期来看，Optimus有望成为特斯拉新的增长曲线。马斯克明确机器人将成为未来关键业务，市场预期其长期产能可达1000万台，应用场景覆盖制造业、服务业等多个领域，打开万亿级市场空间。

展望后市，AI技术迭代与规模化生产将持续降低人形机器人成本，推动应用场景快速拓展，行业进入高速发展期。

具体到A股市场，机构测算，2030年人形机器人市场空间或达万亿规模，减速器、伺服电机等人形机器人产业链核心环节公司有望直接受益于特斯拉量产带来的技术外溢与订单需求。 

根据Choice数据库，人形机器人概念股包括：拓普集团、中际旭创、天孚通信、绿的谐波等。

英伟达康宁达成长期战略合作

光连接产能将提升10倍

据新浪财经，英伟达与康宁双方宣布达成长期战略合作协议，将共同扩大用于人工智能基础设施的先进光连接方案在美制造规模。根据协议，康宁将把其在美国的光连接制造产能提升10倍，并将本土光纤产能扩大50%以上，同时英伟达斥资5亿美元战略入股康宁。

AI算力基建需求爆发直接催生光连接产能扩张。随着大模型训练和推理需求指数级增长，光连接作为算力集群的“神经脉络”，传输带宽需求持续攀升。当前AI算力集群中光连接设备占比已提升至30%以上，此次康宁10倍产能扩容，将有效匹配英伟达AI服务器集群的高速传输需求，缓解全球AI基建的供应链瓶颈。

美企深度绑定强化本土产业链竞争力。康宁的特种光纤和光连接技术与英伟达的算力平台形成技术协同，将提升美国本土AI光通信产业链的自给率。此前全球高端光连接市场中，中国厂商占据约40%份额，此次美企本土产能扩张，将重构全球光通信市场的供应结构。

技术迭代加速AI基建效率升级。两大巨头合作聚焦共封装光学（CPO）等先进方向，康宁的光学玻璃光纤可替代传统铜缆，据康宁技术白皮书，其方案能使AI集群能耗降低20%、传输延迟缩短30%，将推动AI基础设施的技术革新。

展望后市，全球光连接市场规模预计2027年突破500亿美元，年复合增长率达25%。随着美欧加速AI基建本土化布局，光通信产业链区域竞争格局将进一步分化。

具体到A股市场，AI光通信板块将持续受益于全球算力基建需求爆发，具备核心技术优势的国内厂商有望通过技术升级对冲外部竞争压力。 

根据Choice数据库，AI光通信概念股包括：中际旭创、新易盛、长芯博创、天孚通信等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013