欧美尼龙巨头集体撤退，中国尼龙66产能预警

2026年第一季度以来，全球尼龙66行业接连发生了一系列重磅变局，勾勒出一条清晰的分水岭。4月初，全球尼龙66龙头英威达发布不可抗力声明；5月初，美国化工巨头塞拉尼斯宣布关闭新加坡尼龙66工厂并优化北美生产设施；5月6日，欧洲聚酰胺领军企业DOMO化学宣布将工程材料业务整体出售给私募巨头Lone Star Funds。

三件事串联在一起的市场信号非常明确：欧美尼龙巨头正在大规模“瘦身”撤退。

与此形成鲜明对照的是，中国尼龙66产能已突破150万吨/年，创下历史新高，且扩产势头丝毫未见放缓。一退一进之间，全球尼龙66产业格局正在剧烈重构。然而，中国产能狂飙的背后，产能预警的红灯也已亮起。

2026年5月5日，美国化工巨头塞拉尼斯（Celanese）正式宣布对旗下尼龙业务进行战略重组。核心举措包括：关闭位于新加坡裕廊岛Sakra的尼龙66工厂，预计运营至2026年7月底后正式关停；同时优化位于美国弗吉尼亚州里士满和西弗吉尼亚州华盛顿的北美尼龙66聚合生产设施。

这是塞拉尼斯在亚洲的重要尼龙66生产基地，关闭后将显著降低其全球尼龙66聚合物产能。塞拉尼斯工程材料高级副总裁Todd Elliott表示，此次调整是公司“增长与巩固”（Grow & Fortify）战略的一部分，旨在“应对不可持续的原料供应形势及网络运营效率低下问题”。

事实上，这已是塞拉尼斯近年来连续收缩工程材料业务的最新动作。梳理其公开信息可见：

2023年11月：宣布关闭德国乌恩特罗普尼龙66和高性能尼龙聚合装置；

2024年3月：宣布关闭比利时梅赫伦工程材料复合基地；

2025年5月：宣布剥离Micromax?先进电子墨水与浆料业务；

2025年8月：宣布退出瑞士森帕赫Elotex?可再分散粉末工厂，同时关闭加拿大萨尼亚的Vamac?乙烯丙烯酸酯橡胶工厂。

两年多时间内，塞拉尼斯在欧洲、亚洲、北美连续关停或剥离尼龙及工程材料资产，战略收缩意图十分明显。不过，塞拉尼斯也在同步推进其他区域的布局优化，比如在中国启动液晶聚合物业务、在欧洲升级特种化合物生产、在印度实现本地化生产。这种“收缩传统业务、聚焦高附加值产品”的策略，折射出全球工程材料行业正在经历的深刻转型压力。

就在塞拉尼斯宣布调整的第二天——5月6日，欧洲聚酰胺巨头DOMO化学宣布，将工程材料业务整体出售给Lone Star Funds旗下关联公司。

DOMO方面披露，此次出售的范围涵盖：德国普雷姆尼茨、意大利阿尔科和波兰戈茹夫三个欧洲生产基地，部分位于比利时、德国、西班牙、波兰和印度的支持职能部门，以及中国海盐、印度孟买、韩国首尔和美国布福德的国际运营实体。还包括法国销售与营销职能、里昂应用中心（覆盖工程材料科学及终端应用开发与测试）、色母粒工业活动及相关技术与行政职能。

更值得关注的是，这笔交易还包括拥有超过70年历史的TECHNYL?品牌及其完整知识产权组合。这一品牌提供PA6和PA66聚酰胺化合物解决方案，在汽车行业拥有广泛应用。2020年，DOMO从索尔维手中收购该品牌时，一度被视为其进军高端工程材料市场的重要布局。

DOMO为何选择出售？其声明中直言，欧洲业务“暂时面临财务困难”，受能源转型、地缘政治和供应链重构等结构性变化影响。实际上，这一困境早有征兆——2025年末，DOMO化学三家德国子公司已集体申请破产。此次整体出售工程材料业务，无疑是DOMO化学“断臂求生”的无奈之举。

就在塞拉尼斯宣布关厂和道默出售的同一个月——2026年3月31日，全球尼龙66另一巨头英威达投下了一枚“深水炸弹”。因中东地区冲突导致丁二烯供应受限，其常规原材料供应中断，ADN（己二腈）、HMD（己二胺）和尼龙66切片产品的生产受到影响，英威达即日起启动不可抗力及履约免责程序。这一供应中断随即传导至下游产业链，尼龙66价格应声上涨。

英威达不可抗力的时间节点耐人寻味——恰逢塞拉尼斯关厂和Lone Star整合进程密集推进。三家巨头的动作虽然性质各异，但它共同释放的信号却高度一致：全球尼龙66供给端正在经历结构性动荡，欧美产能正在以不同方式退出或重组。

与欧美巨头收缩形成鲜明对照的是，中国尼龙66产业正在全速扩张。

据行业数据显示，至2025年末，中国PA66总产能已逼近150万吨/年的历史峰值。然而，同期国内市场需求仅约80万吨/年，年均增速不超过10%，产能增速远超需求增速。换句话说，国内产能已经超出了市场实际消费需求近一倍，供需失衡的矛盾日益尖锐。

在这个大背景下，国内主要企业依然在加速扩产布局：

神马股份作为国内尼龙66行业的绝对龙头，拥有32万吨PA66产能，构建了从己二酸、己二胺到PA66切片、工业丝的全产业链布局。更重要的是，其母公司中国平煤神马集团于2026年4月同步完成两大项目的开工与投产——艾斯安10万吨氨基己腈三期项目开工、艾迪安20万吨己二腈一期项目投产。两大项目落地后，平煤神马将形成超50万吨的尼龙66核心原料保障能力，支撑百万吨级尼龙66产业集群发展。同时，神马股份还在泰国推进尼龙66工业丝项目，其泰国尼龙66项目一期已进入试生产阶段，计划年产能1万吨，采用自主研发的四头高速纺丝技术。

万华化学2026年公布全年重大项目投资计划，总投资规模达273.0亿元，围绕聚氨酯、石化产业链、精细化学品、新兴材料四大板块全面布局。万华化学也在推进尼龙12项目和PC等新材料建设，持续加码高性能工程塑料领域。华峰集团则拥有23万吨PA66产能，同样是国内PA66产业的核心玩家之一。

值得一提的是，中国化学天辰齐翔旗下的20万吨/年己二腈装置自2025年底全面达产后，二期20万吨项目计划于2026年5-6月投料试车，届时中国化学天辰齐翔总产能将跃升至40万吨，成为全球领先的己二腈供应商。聚合顺的年产8万吨尼龙66项目建设期延长至2026年12月，其在产能规划上也做了一定幅度的调减。

综合来看，中国己二腈国产化已全面落地——平煤神马掌握己二腈+氨基己腈双路线，天辰齐翔丁二烯法已工业化满产，华峰打通己二酸法路线。上游原料“卡脖子”格局被彻底打破后，PA66产能以中国为绝对主力的扩张逻辑已经确立。

然而，不得不正视的是，中国PA66行业的产能扩张已经实质性超越了市场需求，供需失衡的矛盾愈发突出。

据权威机构数据，2025年PA66现货价格跌至14000-15000元/吨的历史低位，行业平均开工率仅维持在65%左右，部分企业甚至出现减产、停产现象。在此背景下，国内PA66行业已被正式列入产能预警名单，行业正加速告别“规模为王”的粗放增长，向“技术升级、结构优化”的高质量发展方向转型。

矛盾的核心在于：破除己二腈技术封锁的初衷是为了实现原料自主可控，但技术突破的成果——产能——已经远远跑赢了市场需求。

这意味着，即便当前欧美供给端收缩给中国出口替代创造了窗口期——“英威达缺口”已被视为国产替代的重要时间窗口——国内产能的结构性过剩问题也无法通过短期供需错配来解决。中国PA66产业面临的核心挑战已经从“能不能生产”彻底转向了“能不能卖出差异化价值”。

放眼全球尼龙66产业，2026年的主题词无疑就是两个字——“变局”。欧美的每一次关厂、出售与不可抗力，都在为国内的出口替代和市场补位创造窗口期。但中国产能突破150万吨之后的下一步棋，核心考验不再是设备和项目审批，而是如何消化巨量新增产能、避免无效内卷，在差异化与高端化两个方向上跑通真正的竞争壁垒。