AI周观察：一季度全球智能手机销量下滑，Gemini Intelligence发布

证券研究报告

国金证券研究所

分析师：刘道明（执业 S1130520020004)

分析师：黄晓军(执业 S1130525080005)

liudaoming@gjzq.com.cn

huangxiaojun@gjzq.com.cn

一季度全球智能手机销量下滑,Gemini Intelligence 发布

摘要

2026年1季度，全球智能手机销量达到约2.94亿台，同比下滑 2.58%。其中，三星、苹果、小米、vivo、Oppo销量排名前 5。中欧&东欧成为销量唯一增长的地区，中国、拉丁美洲、除中国与日本外的亚太地区销量下滑幅度最高。

本周海内外聊天类应用活跃度整体保持平稳，其中Claude 表现出持续上升态势；谷歌于 5月 13日重磅发布安卓17 及Gemini Intelligence人工智能技术，全面升级系统智能并实现多场景跨应用自动化操作，同时在Chrome、Gboard等应用中深度融入智能助手与隐私保护功能；国内月之暗面则推出Kimi WebBridge浏览器插件，通过模拟人类操作自动化处理复杂表单与数据抓取，并支持无 Token消耗的专用 CLI工具，显著提升了重复性工作的智能化执行效率。

风险提示

芯片制程发展与良率不及预期

中美科技领域政策恶化

智能手机销量不及预期

内容目录

海外市场行情回顾.... 3

Gemini Intelligence 和 Android 17 发布.... 4

消费电子动态.... 5

2026 年 1 季度全球智能手机市场销量同比下滑.... 5

AI PC 增速放缓.... 7

风险提示.... 8

海外市场行情回顾

图表1：截至5月15日海外AI相关个股行情

来源：Reuters、国金证券研究所

yiyan.baidu.com

Gemini Intelligence 和 Android 17 发布

来源：Similarweb、国金证券研究所

本周，海外聊天助手类应用活跃度中，Claude 持续上升，ChatGPT 和 Gemini 保持平稳。国内多数聊天类应用网页端活跃度较为稳定。

谷歌于 5 月 13 日发布安卓 17 及 Gemini Intelligence 人工智能技术，标志着安卓从单纯操作系统向智能系统升级，将于夏季分批推送。首批适配三星 Galaxy S26 和谷歌Pixel10 手机，其核心能力在于实现跨应用多步骤任务自动化，用户长按电源键或拍照即可触发打车与购物等繁琐流程，系统在后台运行并推送通知，需用户最终确认以保障安全隐私。此外，Chrome浏览器将在6 月下旬接入Gemini智能浏览助手，支持网页总结与复杂表单代约代填；Gboard 新增 Rambler 语音润色功能，能将口语转为简洁文本且实时转录不存储数据；系统还推出自然语言自定义小组件及基于 Material3Expressive 理念的升级UI。国内应用方面，月之暗面推出 Kimi WebBridge浏览器插件，利用人工智能在后台像人类一样操作浏览器执行登录与滑动等任务。该插件通过调用用户 Cookies及账号信息整合跨站内容，典型场景涵盖自动采集笔记素材由 AI 分析设计差异，以及一键接管量化研究平台抓取金融数据撰写回测报告。针对固定任务流程，Kimi WebBridge 允许用户创建不消耗大模型 Token的专用CLI 工具，省去了AI Agent 的探索学习过程，极大提升了重复性工作的智能化执行效率。

消费电子动态

2026年 1季度全球智能手机市场销量同比下滑

2026 年 1 季度，全球智能手机销量达到约 2.94 亿台，同比下滑 2.58%。其中，三星、苹果、小米、vivo、Oppo 销量排名前 5。中欧&东欧成为销量唯一增长的地区，中国、拉丁美洲、除中国与日本外的亚太地区销量下滑幅度最高。

全球季度销量自 2017 年前后见顶后长期维持在约 2.8 至 3.4 亿台区间波动，行业核心逻辑也从卖更多手机转向卖更贵、更高配置、更具 AI 能力的手机。各品牌手机平均内存容量持续提升，安卓旗舰已经普遍向 12GB、16GB 甚至 24GB 演进，苹果也明显提高内存配置，这背后本质上反映的是 AI 手机时代已经开始。未来手机将不再只是通信设备或移动互联网入口，而会逐渐演化为“个人AI终端”，本地端侧AI、大模型、AI Agent、实时翻译、内容生成、视频处理等功能都会显著提升对 DRAM、NAND、NPU算力以及电池和散热能力的需求。

AI PC 增速放缓

2026 年 1 季度，全球 AI 笔电出货量达到约 2380 万台，同比增长约 31%。AI 笔电渗透率达到了约 50%，这主要得益于更多的电脑由于配置升级可以实现本地部署、运行 AI。

风险提示

1.芯片制程发展与良率不及预期：半导体工艺的发展面临诸多挑战，主要包括技术瓶颈、良率提升难度、研发成本高企以及供应链不确定性等问题。随着工艺节点微缩变得愈发复杂，先进制程的实现难度和成本不断攀升，可能导致量产延迟，甚至影响产品性能和成本控制。此外，地缘政治风险和出口管制可能扰乱供应链，进一步拖累产能扩张。

2.中美科技领域政策恶化：中美在 AI 领域竞争激烈，美国限制先进芯片和半导体对中国的出口，随着竞争的加剧，未来可能会推出更严格的限制政策，限制国内 AI模型的发展。

3.智能手机销量不及预期：智能手机销量与产品本身质量关系紧密，若产品本身有缺陷则智能手机销量可能受到影响。同时宏观经济变化也有可能导致消费者消费意愿发生变化从而影响智能手机销量。

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