减速器领涨·科创50跌4%

主要指数 · 6月5日收盘

上证指数

4027.74

-0.74%

深证成指

15314.70

-2.21%

创业板指

3957.94

-3.20%

科创50

1668.33

-4.01%

涨幅居前

减速器 +4.64% 玻璃 +4.01% 电感 +3.91% 盖板玻璃 +3.89% 工业物联网 +3.63% 优必选概念 +3.25% 电机 +3.11% 5.5G +2.92%

跌幅居前

培育钻石 -3.30% 国家大基金持股 -3.07% 超超临界发电 -1.90% 超级电容 -1.78% 抽水蓄能 -1.77% 存储芯片 -1.71% 金属铅 -1.53% 金属锌 -1.47%

??减速器（机器人）

因宇树科技IPO过会、英伟达发布物理AI模型Cosmos 3、比亚迪宣布入局人形机器人等密集催化，机器人核心零部件减速器板块大幅领涨。

市场表现

板块收涨4.64%，41只个股上涨，6只下跌，主力资金净流入13.84亿元。丰光精密30%涨停领涨，绿的谐波20%涨停，宇环数控、金帝股份、中大力德、光洋股份、福达股份等涨停；易实精密涨16.99%、鼎智科技涨13.21%、步科股份涨11.35%。

丰光精密 绿的谐波 中大力德 宇环数控 光洋股份 金帝股份

消息面

?宇树科技6月1日通过科创板IPO上会，国产人形机器人企业资本化进程加速，锁定大额长期减速器订单。

?英伟达发布全球首款完全开放的全模态物理AI模型NVIDIA Cosmos 3，黄仁勋表示物理AI爆发时代已近在眼前。

?比亚迪集团执行副总裁李柯明确表示"比亚迪也在开发人形机器人"，头部玩家持续扩容。

??玻璃基板

因台积电CoPoS方形玻璃基板封装试产线建成、东吴证券研报指2026年有望成为商业化关键节点，玻璃基板板块集体爆发。

市场表现

板块收涨4.01%，19只个股上涨，7只下跌，主力资金净流入6.06亿元。雷曼光电涨19.95%领涨，戈碧迦涨12.32%，金瑞矿业、凯盛科技、三峡新材等涨停。

雷曼光电  金瑞矿业 凯盛科技 三峡新材

消息面

?台积电股东会明确，CoPoS方形玻璃基板封装试产线已建成，预计2-3年内实现规模化放量。

?东吴证券认为2026年有望成为玻璃基板商业化导入关键节点，2028年前后进入加速渗透期。

?Intel、三星电机、京东方等持续推进中试和量产验证，从"材料、面板、封装、设备"共同驱动先进封装生态重构。

?电感 / MLCC

因高盛研报指出MLCC已成AI服务器第三大成本项，叠加顺络电子午后直线涨停创历史新高，电感/MLCC板块持续走强。

市场表现

板块收涨3.91%，9只个股上涨，3只下跌，主力资金净流入6.9亿元。顺络电子午后1分钟直线涨停，报55.61元创历史新高；麦捷科技触及20cm涨停续创新高。

顺络电子 麦捷科技 +14.43% 龙磁科技 +12.54%

消息面

?高盛研报指出，在AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。

?广义AI芯片电感TAM有望从2025年约25亿元增长至2030年约440亿元，五年维度具备高成长弹性。

?顺络电子为国内被动元器件大厂，产品广泛应用于通讯、消费电子、汽车电子及数据中心等领域。

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