端侧AI 持续更迭，关注科技消费升级品 类

——新消费行业周报（20260629-0705）

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日期: shzqdatemark2026年07月06日

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 主要观点：

1）消费电子（AI 眼镜）：乐奇 Rokid 发布 YodaOS，定位全球首款智能眼镜 AIOS。6 月 26 日，Rokid Open Day 2026 在杭州举行，这场发布会 Rokid 首次提出 AIOS，发布 YodaOS 和乐奇 AI 助手2.0，展示新一代空间计算设备 Rokid AR、智能骑行头盔。智能眼镜AIOS 摒弃 App 概念，以 Agent 为核心，用意识流交互直接获取服务，AI 根据需求动态生成界面，底层平台合作伙伴包括京东、高德、支付宝、微信扫一扫，开放了底层 API 而非简单地把 App 装进眼镜，还公布了微信支付、扫码骑行、一键打车、看一眼买药等生态合作。按照硬科技产品发布会惯常的传播逻辑，AIOS、58° FOV、骁龙 8Elite Gen 5，以及一系列 AI 生活服务功能成为关注焦点，Rokid 创始人兼 CEO 祝铭明（Misa）还讨论了 AI 眼镜摄像头带来的隐私争议、视障和听障人士如何使用 AI 眼镜，以及一家厂商应该如何面对技术的另一面。

Misa 还表示特地成立了专门的团队来做“无障碍场景”。对于普通人而言，阅读一段文字、查看药品说明、接听电话，几乎都是不需要思考的日常动作。对于部分视障、听障人士而言，这些事情可能需要专门设备，或者长期依靠身边人的帮助。AI 眼镜恰好具备改善这类体验的条件。目前，Rokid 的无障碍功能已经覆盖物体识别、AI 问答、普通文字阅读、电话字幕和面对面交流字幕等场景。视障用户可以通过眼镜“阅读”普通书籍、报刊和药盒说明；听障用户接听电话时，对方的语音可以被实时转化为眼前字幕。在多人对话场景中，系统还会尝试区分不同说话者，帮助用户判断每句话来自谁。

本次发布的乐奇 AI 助手 2.0，开始尝试识别用户的行程、时间和环境信息，在用户没有直接发出指令时主动提醒。过去的 AI 眼镜主要是“一问一答”，现在则开始向理解上下文、预判需求和主动执行迈进。这也是 AI 眼镜区别于传统消费电子产品的一步。手机上的应用通常需要用户主动打开，AI 眼镜却可能长期佩戴，并持续接触用户看到、听到和经历的信息。系统越了解用户，就越有机会在合适的时间提供帮助，也越容易越过用户能够感知和控制的边界。

随手机而流，还是向 AI 而行？我们认为，事实上，AI 眼镜行业的路线之争其实已然清楚。一条路是随手机而流。把 AI 眼镜当成手机在头上的延伸，核心还是围绕移动 OS，交互还是 GUI，服务还是App，只不过屏幕从手里移到了眼前。不用重新发明轮子，可以直接利用手机上成熟的生态，用户学习成本也低，但 AI 眼镜始终只会是手机的一种配件。另一条路线是向 AI 而行。把 AI 眼镜当成 AI 时代的原生终端，从操作系统到交互逻辑重新设计。不再以 App 为中心，而是以用户意图为中心，让服务围绕用户需求被调用，让 AIUI跟着任务生成。当然，这也意味着必须打造全新的 OS、交互方式与生态，每一步都是坑。但如果走通，它就很可能成为新时代的 iOS 或Android。

2）消费电子（智能影像）：6 月 10 日，影石发布了首款双摄云台相机Luna Ultra。据《消费者报道》了解，影石 Luna 系列的最大亮点是采用了双摄和分离式屏幕设计，在产品形态和玩法上与现有云台相机形成了差异化。凭借这个优势，影石 Luna Ultra 在多个电商平台上架 5分钟即售罄。6 月 23 日下午，《消费者报道》从数家影石线下门店工作人员处获悉，目前线下门店仅剩极少量 Luna Ultra现货。

云台相机是 2026 年 618 期间话题度较高的品类。据奥维云网（AVC）传统电商监测数据显示，2026 年 618 期间，云台相机销额同比增长高达 53.1%，依旧并保持较高增长态势。据悉，OPPO、vivo两大手机厂商都计划在今年第四季度推出各自的首款云台相机。手机厂商的入局，可能会给云台相机赛道带来新的变量。这也意味着，云台相机赛道的竞争，才刚刚开始。

3）纺织服饰（运动户外）：2026 天猫运动户外 5-6 月（5 月 6 日-6 月21 日）店铺排名公布，运动户外品类增长强劲，各大品牌表现亮眼，交出优异成绩单。根据天猫户外运动，其中 FILA 官方旗舰店排名第一，阿迪达斯官方旗舰店排名第二，耐克官方旗舰店排名第三。这个618，运动户外品类以惊人的爆发力再次证明了其强大的市场号召力。全民运动热潮持续升温，运动户外行业展现出广阔的增长空间。各大品牌正以更专业、更多元的产品矩阵，满足消费者日益增长的运动户外需求，书写运动户外消费市场的新篇章。

 投资建议

建议关注：

消费电子：立讯精密、歌尔股份、影石创新等。

纺织服饰：安踏体育、李宁、江南布衣等。

黄金珠宝：老铺黄金、老凤祥、潮宏基等。

潮玩谷子：泡泡玛特、布鲁可、TOPTOY（名创优品）等。

 风险提示

原材料价格波动；终端消费疲软；行业政策变动风险；市场竞争加剧风险等。

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