茂名石化实华股份有限公司

2025 年年度报告

【2026 年 4 月 29 日】

2025 年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人龙起龙、主管会计工作负责人陈海容及会计机构负责人（会计主管人员）苏茂红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本公司2025 年年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。

公司化工主业由于受政策性因素、安全环保、市场周期及下游需求影响，企业效益存在一定不确定性，敬请广大投资者注意风险。相关阐述请关注第三节管理层讨论与分析。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析....10

第四节 公司治理、环境和社会....31

第五节 重要事项....60

第六节 股份变动及股东情况....79

第七节 债券相关情况....87

第八节 财务报告....88

备查文件目录

1.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

3.报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

是 □否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 否

九、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

无

能源采购价格占生产总成本 30%以上

□适用 不适用

主要能源类型发生重大变化的原因

无

主要产品生产技术情况

主要产品的产能情况

主要化工园区的产品种类情况

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用 不适用

报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用 不适用

相关批复、许可、资质及有效期的情况

适用 □不适用

从事石油加工、石油贸易行业

是 □否

公司主要产品聚丙烯、特种白油、乙醇胺、碳九、双氧水、MTBE 等产品销售以经销为主、直销为辅，构建了覆盖华南、辐射全国的销售网络。2023 年白油纳入消费税征收范围，对公司白油产品成本及定价策略产生一定影响。公司通过优化产品结构、提升高附加值产品比例应对政策变化。

公司设有多个厂区及成品仓库，拥有各类化工储罐，主要用于丙烯、液化石油气、白油、碳九等液体原料及成品的储存，满足主要产品生产及销售需求。在物流配套方面，与多家具备相应公司产品资质的第三方物流公司合作，保障产品安全、及时交付。

从事化肥行业□是 否从事农药行业□是 否从事氯碱、纯碱行业□是 否

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

（一）石化行业情况

1.行业基本情况

报告期内（2025 年），全球及国内石油化工行业处于周期性下行筑底与结构性调整叠加的关键阶段。全球经济复苏乏力、地缘政治冲突持续、国际贸易壁垒增多，国际油价呈现“先跌后稳”的宽幅震荡态势，石化行业整体盈利空间被持续压缩。

国内石化行业呈现“总量平稳、结构分化、转型加速”特征。2025 年全国原油加工量达 7.38 亿吨（同比+4.1%），主要化学品总产量同比增长 5.9%，行业总产值达 15.67 万亿元（同比-3.0%），利润总额 7020.9 亿元（同比-9.6%）。但传统炼化板块产能过剩问题凸显，成品油需求进入“后增长”时代，汽油产量 1.55 亿吨（同比-3.4%）、柴油产量 2.0 亿吨（同比-1.8%）；高端化工新材料、新能源配套材料（如 EVA、POE）需求旺盛，合成树脂产量 1.48 亿吨（同比+11.3%）、乙烯产量 4150.8 万吨（同比+6.4%），成为行业核心增量。

2.行业发展阶段

当前国内石化行业已由规模扩张期转入高质量发展深水区，呈现三大核心特征：

（1）产能管控趋严：国家明确 2025 年原油一次加工能力控制在 10 亿吨以内，严控新增炼油产能，推动老旧装置淘汰与节能降碳改造。

（2）结构加速转型：行业从“炼油主导”向“炼化一体化、高端化、精细化、绿色化”转型，低碳产品产值突破 1.2 万亿元（同比+18.3%）。

（3）竞争格局重构：民营大炼化一体化优势凸显，中小型炼厂加速退出，行业集中度持续提升。

3.行业周期性特点

石油化工行业属于强周期性行业，2025 年正处于本轮下行周期的筑底末期：

（1）周期驱动因素：受宏观经济、油价波动、产能投放节奏、下游需求周期共同影响，本轮下行 周期始于“十三五”末期，核心矛盾为产能集中投放与需求增速放缓。

（2）2025 年周期表现：行业盈利持续承压，化学原料及化学品制造业 PPI 同比-4.9%，行业利润率 4.48%（同比-0.37 个百分点）；年末行业景气指数回升至 100.91，呈现筑底回升迹象。

（3）周期性波动对公司影响：公司主营聚丙烯、特种白油、MTBE 等产品价格随周期下行，装置负荷受限，毛利率下降，是报告期内经营亏损的核心外部因素。

4.公司行业地位

公司是华南地区重要的精细化工与炼化深加工企业，在细分领域具备区域性竞争优势：

（1）细分产能优势：拥有 22 万吨/年聚丙烯装置（全国最大间歇式小本体聚丙烯生产装置）、50万吨/年气体分离装置，6 万吨/年特种白油、8 万吨/年 MTBE、30 万吨/年双氧水等多套生产装置。

（2）区域市场地位：主营产品在华南地区市场占有率高、知名度强，销售网络覆盖广东、广西、海南等 11 省区，形成稳固的区域性客户群体。

（3）技术与资质优势：拥有 2 个省级精细化工工程技术研发中心、1个省级博士工作站，63 项专利。

（4）行业排名：2022-2025 年连续上榜广东企业 500 强、广东制造业 500 强，是茂名市地方龙头企业与利税大户。

5.对公司当期及未来发展的影响

当期影响：行业下行周期导致产品量价齐跌、毛利率下滑，是 2025 年公司亏损扩大的核心外部原因。

未来影响：政策推动行业转型，为公司高端化、绿色化发展提供政策红利；但产能管控与环保趋严将持续压缩传统业务空间，倒逼公司加快转型。

6.公司已采取及计划采取的应对措施

（1）已采取措施

生产优化：降本增效，优化装置运行，降低能耗与物耗，提升装置负荷率。

产品升级：加大高性能聚丙烯、环保特种白油、树脂新材料等高端产品开发。

市场拓展：巩固华南市场，拓展西南、华东市场，开发新能源、环保产业等高端客户。

资金保障：拟完成控股股东定增募资 5.32 亿元，优化资本结构，缓解现金流压力。

管理提升：强化内控与成本管控，压降非生产性支出，提升运营效率。

（2）计划采取措施

技术改造：推进现有装置节能降碳与优化改造，提升装置竞争力与环保水平。

结构转型：加大高端聚烯烃、特种油品、精细化工新材料投入，提升高附加值产品占比。

产业链延伸：依托区域资源优势，向上游原料、下游深加工延伸，增强产业链抗风险能力。

绿色发展：落实环保政策，加大环保投入，开发低碳产品，打造绿色竞争优势。

资本运作：依托控股股东资源，探索产业整合与合作，提升行业集中度与竞争力。

7.核心产业政策

（1）《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026 年）》（工信部等 7 部门，2025 年 9 月）

核心内容：明确行业增加值年均增长 5%以上目标；严控炼油新增产能，调控乙烯、PX 投放节奏；推动老旧装置改造、“人工智能+石化”、节能降碳改造。

对行业影响：加速行业供给侧改革，淘汰落后产能，引导资源向高端化、绿色化领域集中，优化行业竞争格局。

对公司影响：限制公司传统炼化产能扩张，倒逼公司加快现有装置节能改造与产品结构升级；政策支持高端聚烯烃、特种白油等产品发展，与公司产品升级方向高度契合。

（2）《关于加强重点行业涉新污染物建设项目环境影响评价工作的意见》（2025 年 4月）

核心内容：强化石化行业新污染物管控，严格环评审批，禁止使用有毒有害原辅料。

对公司影响：提升公司新项目环保准入门槛，需加强原料管控与污染治理，推动绿色工艺研发，符合公司环保特种白油、聚丙烯等产品定位。

（二）北京海洋馆业务所处行业情况

1.基本情况：所处海洋馆行业，近年来，中国海洋馆行业市场规模持续增长，2023 年市场规模已超亿元，属于文化旅游产业，兼具生态教育、休闲娱乐及科普研究。

2.发展阶段：行业处于成长期，需求受消费升级驱动持续增长。2024 年，随着通州海昌海洋馆等大型项目（投资 23 亿元）的开工建设，行业向“综合体验式”模式转型，融合生态、研学、酒店等多功能，竞争焦点转向创新展示形式与游客体验优化。

3.周期性特点：季节性波动：受节假日及寒暑假影响显著，暑期及黄金周为客流高峰期，收入呈现 季节性波动。

4.公司所处的行业地位情况北京海洋馆作为华北地区标志性场馆，属于行业第一梯队企业，凭借品牌影响力、区位优势及综合服务能力占据较高市场份额。

三、核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力整体保持稳定并持续优化，在资源协同、技术开发、区域市场、产业运营、安全环保五大维度形成独特壁垒，为公司应对行业周期波动、推进产业转型提供坚实支撑。

1.核心资源与股东协同优势

（1）股东背景与产业链协同壁垒

公司以中国石化茂名石油化工公司为发起人，第一大股东为茂名港集团（持股 29.80%）、第二大股东为茂名石化，形成“地方国资+央企巨头”的双重股东优势。依托茂名石化千万吨级炼化基地，稳定获取碳三、碳四、白油等上游原料，原料保障能力、成本控制能力优于行业中小化工企业；同时仓储合规成本与运输效率优于区域同行，有效对冲行业贸易壁垒、物流成本上升的压力。

（2）区位与产业集群优势

公司地处广东茂名国家级石化基地，紧邻华南石化产业集群核心区，深度嵌入广东“世界级沿海石化产业带”布局。以茂名、湛江基地为中心，覆盖粤西、珠三角、广西等核心市场，上游原料供给半径短、下游客户触达效率高，构建成熟营销网络，积累大量稳定优质客户，涵盖塑料制品、医疗健康、新能源、石油钻探、工业清洗等领域。公司以国内销售为主，外销占比低，2025 年行业出口增速放缓、贸易壁垒增多的背景下，直接市场冲击有限，内销主导的市场结构有效抵御国际市场波动风险。

（3）技术与研发优势

公司从事石油化工生产经营三十余年，核心技术人员和生产管理团队经验丰富。公司拥有广东省级精细化工工程技术研发中心和广东省博士工作站，子公司被认定为国家高新技术企业；拥有 63 项专利以及 1 项软件著作权，覆盖聚丙烯、特种白油精制、碳四深加工等核心领域，多次获得广东省、茂名市科技进步奖项。

（4）安全环保与合规运营优势

公司已实现连续安全生产超 4700 天，报告期内保持“公司级安全事故为零、三废达标排放、环保事故为零”。公司严格遵守《安全生产法》《危险化学品安全管理条例》等法规，建立全岗位 HSE 管理体系、重大危险源安全包保责任制，环保设施投入、安全隐患治理、低碳技术应用持续强化，契合“双碳”战略，合规运营能力为行业标杆，有效规避安全环保政策风险。

四、主营业务分析

1、概述

一、2025 年主要工作

2025 年，面对宏观经济下行、行业周期调整、市场竞争加剧、部分核心装置原料供应波动、历史遗留问题交织叠加等多重挑战，公司经营班子团结带领全体干部职工，严格按照市委、市政府及茂名港集团、茂名石化两大股东要求，坚决落实公司董事会决策部署，围绕年度目标顶压前行、攻坚克难，统筹推动各项工作，取得来之不易的经营成绩。

（一）核心成效亮点

——安全环保根基持续夯实。实现公司级以上安全环保事故为零、三废达标排放、职业卫生事故为零的目标。荣获全国“安康杯”竞赛优胜单位称号。

——内控治理效能稳步提升。修订完善制度，完成专项评价，优化治理结构，规范企业运作。

——经济效益目标基本达成。全链条优化生产经营；妥善处置重点涉诉案件。生产经营亏损有效收窄。

——创新转型布局有序展开。聚焦精细化工、绿色能源、循环经济等领域开展项目可研；筹划定向增发，为发展注入新动能。

——人才队伍建设扎实推进。加强职称评审与专业培训，推进“三大员”后备人才培养，深化竞聘上岗机制，为发展提供坚实人才支撑。

职工福祉保障持续改善。坚持为职工办实事、办好事，实施关爱工程。

——党建引领作用不断强化。强化政治引领，推进作风建设，创新党建工作，关爱职工生活，履行社会责任。公司连续多年上榜广东企业 500 强，上市公司公众形象持续提升。

（二）重点攻坚工作

1.攻坚安全环保，筑牢生产根基。逐级压实安全责任，整改各级检查隐患 1688 项，全年投入安全费用 1738 万元；完成 21 个重大危险源管控，推广电子作业票 6400 张；组织安全培训、应急演练超4000 人次；环保指标全部达标，子公司东成、东油均获评市级“健康企业”。截至 2025 年末，公司实现连续安全生产 4608 天。

2.攻坚内控建设，提升治理效能。以风险防控为导向开展审计与全面风险评估，实现内控检查全覆盖，建立“发现问题—整改落实—管理提升”闭环机制。

3.攻坚经营优化，多元降本增效。2025 年，公司通过全链条优化经营创效超 9000 万元，有效缓解经营压力。其中生产端优化创效约 1350 万元、供销端优化创效约 870 万元、财务端优化创效约 3400 万元、人力端优化创效约 720 万元、设备端优化创效约 10 万元、审计端优化创效约 220 万元、法务端优化创效约 2300 万元、文旅端优化创效约 850 万元等。

4.攻坚管理提升，激发改革活力。一是创新体制机制。公司聚焦关键领域进行系统性改革：在组织机制上，通过精简机构、优化流程，推动供销业务整合与“三项制度”改革，深化公开竞聘与“能上能下”用人机制，全面激发组织活力；在管理流程上，深化业财融合，推行设备网格化管理与工程质量管理体系重构，提升了运营精细化水平；技术赋能上，安全智能化管控平台的建设与应用，为安全生产与高效运营提供了核心支撑。二是激活人才力量。公司将人才梯队建设置于战略高度。创新实施“三大员”后备人才培养计划，构建“选拔－培养－输出”的闭环体系，精准为关键岗位储备并输送新生力量。同时，深化绩效考核、强化专业培训、开展技能竞赛，有效提升了员工队伍专业素养与综合能力，为推进改革管理落地提供了坚实的人才保障。

5.攻坚资本运作，注入发展动能。加快推进定增 5.32 亿元工作。通过这部分增量资金的投入，可“节约”等额的资金支出，增强现金储备，大幅降低资产负债率，为后续融资创造更大空间。

6.攻坚转型布局，探索增长赛道。一是项目调研布局。赴 28 家优质企业和科研院所调研，涵盖精细化工、绿色能源、电池新能源、轮胎、半导体等多个产业，经过多轮论证，聚焦循环经济路线化学品，探索绿色能源产业。二是信息化建设取得突破。数智化转型改造项目获市工信局认可，通过专家评审并争取政府奖补资金；网络升级后承载能力大幅提升，实现资源集约化利用，降低运营成本。

7.攻坚遗留难题，聚焦战略高地。公司聚焦“不良债权出清、闲置土地盘活、低效股权整合”三大领域系统推进，减少无效资产占用。一是处置不良资产。挂牌转让开元氮肥、威龙化工等不良债权，全额收回转让款及利息 2.96 亿元，优化资产负债结构。二是盘活闲置土地。121 亩工业用地获有偿回收函，避免闲置罚款及管理成本。三是清理下属股权。清单化管理 13 家子、孙公司，完成 2 家股权转让前期工作，2家已挂牌，成功注销 4家，剩余 5 家稳步推进。

8.攻坚党建引领，砥砺实干担当。一是强化理论武装。严格落实“第一议题”制度，党委中心组开展学习 12 次、红色教育 17 次、专题辅导 3 场，推动习近平总书记重要指示重要讲话精神落地生根。二是强化把关定向。优化党委前置研究清单，修订议事规则，前置研究重大事项 33 项，筑牢治理根基。三是强化作风建设。召开民主生活会和组织生活会，扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，组织专题学习、警示教育活动 55 场，覆盖 998 人次。查摆“四风”和“八种不良风气”问题 200 余人次、102 项，并全面推动整改。四是强化党建融合。开展“支部创先、党员争优”竞赛，深化“一支部一特色”品牌创建，围绕重点任务立项党建项目 14 个。广泛设立党员责任区、先锋机（岗），围绕厂容厂貌整治、装置抢修、防台防汛等急难险重任务，组织党员突击队和义务劳动 194 次，攻克技术难题 26项，党建优势有效转化为发展优势。五是强化廉洁保障。签订廉洁责任书，监督招投标 80 余场，开展专项检查，未发生违法违规事件。六是用心关爱职工。收集职工诉求 33 个，发放节日福利 90 万元，慰问困难职工 80 人次，帮扶、理赔 38 万元，举办文体活动近 2000 人次参与，确保职工队伍团结稳定，凝聚发展合力。七是积极履行社会责任。开展袂花镇北斗村帮扶，打造“工农同心堤”项目，获评上市公司乡村振兴优秀实践案例。连续 3年开展新时代文明实践结对共建活动，助力“百千万工程”。

在肯定公司取得成绩的同时，我们还必须清醒地看到公司依然存在的问题：一是化工板块瓶颈凸显：行业景气度下行，市场需求疲软，产品同质化竞争加剧；部分装置原料短缺、停汽检修频繁，核心业务产出未达预期；历史遗留包袱沉重，老旧装置更新与合规整改资金压力大，部分涉诉案件与无效、低效投资拖累发展。二是文旅板块挑战加剧：消费降级趋势难逆，高客单价景区受冲击明显；行业竞争白热化，存量推新与新增项目分流客源；场馆设施老化，新物种引入难度大，品牌吸引力有待提升。

二、2026 年主要任务目标

2026 年，公司经营班子要在股东会、董事会的坚强领导下，坚持稳中求进、以进促稳，聚力筑牢安全环保根基、提升经营创效水平，深化改革攻坚、强化管理效能，推进转型创新、破解发展瓶颈，建强人才队伍、构建和谐家园，深化党建融合、锻造过硬保障，全力推动扭亏减亏，迈出高质量发展新步伐。

——安环水平持续提升。牢固树立“一失万无”安全理念，大力推动老旧装置整改与隐患整治，确保安全环保无事故。

——创效成果巩固深化。突出化工技经指标优化，北京海洋馆利润同比大幅提升；常态化降本增效。确保完成董事会下达的全年利润目标。

——转型升级实现突破。顺应行业时势与市场需求，聚焦精细化工与绿色能源方向，加快项目可行性研究与落地进程，推动产业结构优化调整，增强产业链韧性与可持续发展能力，为培育新增长点奠定坚实基础。

——管理提质纵深推进。通过全流程风险管控与精准化监督审计，完善事前防范、事中控制、事后整改机制，以管理提质驱动经营稳健。

——人才效能持续释放。打造结构合理、能力适配、活力迸发的人才梯队，为创新发展提供智力支撑。

——党建工作全面过硬。加强党的领导，深化党建融合，推动企业发展实现新突破。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

单位：元

□适用 不适用

单位：元

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上

□是 否

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

是 □否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

适用 □不适用

库存量同比下降 32.67%的原因说明：

1.生产计划动态调整，适配市场供需变化，对不盈利产品适度缩减产能。

2.产销衔接优化，以销定产提升周转效率。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

行业分类

单位：元

说明

无

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

□是 否

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 不适用

公司主要供应商情况

公司前 5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

适用 □不适用

经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系期末预收产品货款；筹资活动产生的现金流量净额较上年增加，主要是本期偿还借款增加导致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

适用 □不适用

主要是期末预收的货款增加，产品未出库，无法产生营业收入及利润。

五、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

①本公司因金融借款合同纠纷被江门市蓬江区人民法院冻结银行存款 8,971,231.09 元。

②东油公司受限银行保函保证金 2,000,000 元。

③2023 年 11 月 27 日，本集团为子公司东成化工提供最高额抵押担保，抵押物为实华股份位于茂名市茂南开发区站前大道 16 号大院的房产，总面积 6,083.60 平方米。

被担保债权为自 2023 年 11 月 27 日至 2026 年 12 月 31 日期间（包括该期间的起始日和届满日），最高担保余额人民币 59,010,920 元。

④2020 年 5 月 20 日，湛江实华以位于湛江经济技术开发区东海岛新区疏港公路以北的国有建设用地使用权，设定最高额抵押担保。

被担保债权为自 2020 年 5月 20 日至 2026 年 12 月 31 日期间(包括该期间的起始日和届满日)，最高担保余额人民币 40,500,700.00 元。

⑤因金融借款合同纠纷被江门市蓬江区人民法院查封湛江实华化工有限公司名下坐落于湛江经济技术开发区东海岛东海大道南侧，幸福路(原产区西路)西侧(面积 13,500.36 平方米)的国有建设用地使用权【粤(2021)湛江开发区不动产权第 0011645 号】；

因金融借款合同纠纷被江门市蓬江区人民法院查封湛江实华化工有限公司名下坐落于湛江经济技术开发区乐山路 27 号财富汇金融中心 2902 号房屋【粤(2019)湛江开发区不动产权第 0000414 号】；

因金融借款合同纠纷被江门市蓬江区人民法院查封湛江实华化工有限公司名下坐落于湛江经济技术开发区乐山路 27 号财富汇金融中心 2901 号房屋【粤(2019)湛江开发区不动产权第 0000415 号】；

因金融借款合同纠纷被江门市蓬江区人民法院查封湛江实华化工有限公司名下坐落于湛江经济技术开发区乐山路 27 号财富汇金融中心 2903 号房屋【粤(2019)湛江开发区不动产权第 0000420 号】。

⑥山东艾瓦瑞公司因采购合同纠纷被淄博市淄川区人民法院冻结银行存款 12,138.86 元。

⑦东成公司不收不付账户银行存款 852.47 元。

七、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

九、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 不适用

主要控股参股公司情况说明

无

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十一、公司未来发展的展望

公司未来发展将立足茂名国家级石化产业基地资源与区位优势，紧扣国家“十五五”规划关于石化产业高端化、绿色化、精细化、数字化转型、保障产业链供应链安全、双碳目标落地、新能源材料自主可控的核心要求，坚持“炼化深加工为基、高端新材料为主、绿色低碳为魂、协同创新为翼”的发展路径，全面摆脱传统炼化低端产能依赖，聚焦三大业务板块，强化业务协同与重点突破，构建“主业稳固、新业增长、多元协同”的业务发展格局。

1.核心石化业务板块：重点推进“原料多元化、产品高端化、装置现代化”。优化聚丙烯、双氧水、特种白油等核心产品结构，重点开发特色聚丙烯和树脂材料、高端双氧水、新能源行业专用环保白油等细分领域高附加值产品，提升产品市场占有率与盈利能力；深化与茂名石化、湛江中科炼化、湛江巴斯夫等周边龙头企业合作，拓展低成本碳三、碳四、碳九等原料来源，破解原料供应单一瓶颈；完成老旧装置升级改造，消除安全环保隐患，提升生产效率与技术水平，确保核心业务稳定盈利。

2.新兴增长业务板块：作为公司转型升级的核心引擎，将紧扣十五五规划培育新质生产力、发展战略性新兴产业的发展方向，聚焦新能源材料、电子化学品、绿色能源、循环经济四大高潜力领域开展布局与培育，依托公司现有产业基础、技术能力与产业链资源，推动新兴业务与传统主业深度融合、协同发展，打造新的业绩增长极，为公司长远发展注入持续动力。

3.多元协同业务板块：作为公司风险对冲与价值提升的重要补充，重点强化文旅板块发展，适度拓展非化工领域优质赛道，筑牢“化工+文旅”双主业协同格局。北京海洋馆未来将强化“城市文化地标”属性，主打“小而精”科普特色，通过场馆升级、多元化经营、科普提升、IP 打造、服务转型及海洋生物保护等举措，实现经济、社会、生态三大效益提升，致力于成为世界级旅游景区。同时，公司依托上市公司资本平台与国资背景优势，尝试通过并购、参股等方式布局新兴行业，实现多元化经营；培育新的业务增长极，提升公司整体抗风险能力与综合价值。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规，贯彻《上市公司治理准则》，规范运作，持续健全和完善公司法人治理结构。公司治理的实际情况与《公司法》、中国证监会相关规定、《上市公司治理准则》等规范性文件的规定和要求基本相符。

报告期内，公司按照最新法律法规的规定，落实监管部门的要求，修订了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《信息披露管理办法》《投资管理办法》《内部审计办法》等，制定了《舆情管理制度》《董事离职管理制度》《控股股东、实际控制人行为规范制度》《互动易平台管理办法》。

报告期内，公司股东会、董事会、经理层等机构按照规范性运作规则和各项内控制度的规定进行经营管理决策、行使权力和承担义务等，确保了公司在规则和制度的框架中规范运作。公司对董事、高级管理人员及其他内幕信息知情人员在定期报告公告前 30 日内、业绩预告和业绩快报公告前 10 日内以及其他重大事项披露期间等敏感期内买卖公司股票的情况进行自查，没有发现相关人员利用内幕信息从事内幕交易。

公司控股股东行为规范，没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动，没有违规占用公司资金的情况，公司与控股股东发生的关联交易严格遵循价格公允合理的原则。公司与控股股东茂名港集团、第二大股东中国石化集团茂名石油化工有限公司及其他同为中国石化集团所控制的交易对方的关联交易是以确保公司具备持续经营能力和持续盈利能力为目的，保障公司日常生产经营的需要。公司与控股股东的关联交易，接受控股股东的财务资助，是为缓解公司资金压力之所需，公司与第二大股东间的关联交易，可以优化资源配置、发挥规模效益、提高经营效率。公司也注意到关联交易量大，为了保证装置正常生产，逐步加大原料外采量，但公司主营业务原料动力采购及综合服务依赖第二大股东中国石化集团茂名石油化工有限公司及其关联方，这是公司业务性质和历史原因形成，未来可预见的期限内，该等依赖程度不会减弱。公司持续加强关联交易管理，认真履行决策程序，执行关联交易报告、审批和披露的规定，跟踪和检查日常关联交易执行情况。

报告期内，公司按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规则、规范性文件的要求，认真、及时、准确、完整履行信息披露义务，并保证了信息披露内容的真实、准确和完整性，没有出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，确保公司全体股东均有平等的机会获得公司所公告的全部信息。

1．股东会

公司遵守《股东会议事规则》，确保全体股东，特别是中小股东享有平等地位，确保全体股东能够充分行使自己的权利；同时，严格按照《上市公司股东大会规则》要求、严格执行《公司章程》，通过现场表决和网络投票相结合的方式召开股东会。报告期内，公司召开 1 次年度股东会和 3 次临时股东会，公司均聘请律师事务所见证股东会并出具法律意见书。

2．关于控股股东和上市公司

报告期内，公司控股股东为茂名港集团有限公司，实际控制人为茂名市人民政府国有资产监督管理委员会。按照“五分开”要求，公司控股股东与公司在人员、资产、财务、机构和业务方面严格分开，公司控股股东没有超越股东会直接或者间接干预公司的决策和经营活动。公司董事会和内部机构独立运作。

3.董事会

报告期内，公司有 1 名独立董事辞职，公司董事会在规定的时间内完成独立董事的补选工作。公司已建立独立董事制度、董事会专门委员会制度，进一步完善公司的法人治理，有效监督公司合规经营。公司董事会之战略委员会、审计委员会和提名与薪酬考核委员会及各位董事均能了解董事的权利、义务和责任，掌握董事应具备的相关知识，以认真负责的态度参与董事会、股东会，能够做到勤勉尽责、审慎决策。

4．高级管理人员

公司高级管理人员以维护公司和股东的最大利益为出发点，分工明确，忠实履职，对公司日常经营起到了有效的管理控制作用。公司建立了有效的绩效评价，对公司高管人员进行考核，充分提高管理层的积极性和创造性。

5．独立性情况

公司控股股东没有超越股东会直接或者间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五分开”，对控股股东不存在依赖性，公司董事会和内部机构独立运作。

6．关于信息披露与透明度情况

报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所上市规则》及《信息披露管理办法》的规定，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东来访和咨询，确保所有股东有平等的机会获得信息。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异□是 否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

报告期内，公司控股股东为茂名港集团有限公司，实际控制人是茂名市人民政府国有资产监督管理委员会，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面做到五分开，公司控股股东承诺保证公司人员独立、资产独立完整、财务独立、机构独立、业务独立，控股股东、实际控制人不存在影响公司独立性的情形。

（一）业务方面：

公司的主营业务：1、化工业务方面：聚丙烯（粉料）、液化气、特种白油、MTBE、异丁烷、乙醇胺、工业过氧化氢（27.5%/50%）、双环戊二烯、加氢碳九、石油树脂、萘、重焦油等石油化工产品的生产和销售。2、北京信沃达海洋：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；组织文化艺术交流活动；货物进出口；技术进出口；以自有资金从事投资活动；企业管理；企业管理咨询；社会经济咨询服务；贸易经纪；企业形象策划；市场营销策划；项目策划与公关服务；个人商务服务；市场调查（不含涉外调查）；会议及展览服务；平面设计；数字内容制作服务（不含出版发行）；广告制作；商务代理代办服务；销售代理；广告发布；广告设计、代理；数字广告发布；进出口代理；餐饮管理；非居住房地产租赁；办公用品销售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；文具用品零售；体育用品及器材零售；玩具、动漫及游艺用品销售；日用品出租；教学用模型及教具制造；日用品销售；玩具销售；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；日用陶瓷制品销售；日用百货销售；日用杂品销售；日用化学产品销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；纸制品销售；服装服饰零售；鞋帽零售；日用木制品销售；家居用品销售；母婴用品销售；电子产品销售；图书管理服务；礼仪服务；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；科普宣传服务；生物饲料研发；商业综合体管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐饮服务；出版物零售；国家重点保护水生野生动物人工繁育；国家重点保护水生野生动物及其制品经营利用；省级重点保护陆生野生动物人工繁育；游艺娱乐活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

公司控股股东的主营业务：许可项目：港口经营；船舶引航服务；食品销售；非煤矿山矿产资源开采；水路普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；国内货物运输代理；国内集装箱货物运输代理；海上国际货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；仓储设备租赁服务；港口货物装卸搬运活动；机械零件、零部件销售；物业管理；土地整治服务；水泥制品销售；金属材料销售；非金属矿及制品销售；建筑材料销售；建筑用石加工；国际货物运输代理；信息技术咨询服务；进出口代理；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；供应链管理服务；园区管理服务；国内贸易代理；煤炭及制品销售；金属矿石销售；金属制品销售；运输设备租赁服务；运输货物打包服务；农副产品销售；新鲜水果批发；无船承运业务；国际船舶代理；货物进出口；粮食收购；粮油仓储服务；食用农产品批发；企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

两者领域不同、业务不同、产品不同。公司拥有独立的采购、生产和销售系统，具有独立完整的业务网络及自主的经营能力。控股股东保证公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场自主经营的能力。

（二）人员方面：公司设有人力资源部，负责劳动、人事及工资管理，制订了独立、完整的劳动、人事、薪酬管理制度。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书均在公司领薪，没有在控股股东和其他股东单位担任任何职务。

控股股东保证公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员在公司专职工作，不在控股股东控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且不在控股股东控制的其他企业中领薪；保证公司财务人员独立，不在控股股东的其他企业中兼职或领取报酬；保证公司拥有完整独立的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系和控股股东控制的其他企业之间完全独立。

（三）资产方面：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，资产完整；拥有自己商标、非专利技术等无形资产。

控股股东保证公司具有独立完整的资产，公司的资产全部处于公司的控制之下，并为公司独立拥有和运营；保证控股股东控制的其他企业不以任何方式违法违规占用公司的资金、资产；保证不以公司的资产为控股股东及其控制的其他企业的债务违规提供担保。

（四）机构方面：公司设立了独立于控股股东的组织机构职能体系。

控股股东保证公司拥有独立、完整的组织机构，并能独立自主地运作；保证公司办公机构和生产经营场所与控股股东分开；保证公司董事会以及各职能部门独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。

（五）财务方面：公司设有独立的财务部门，建立健全独立的会计核算体系和财务管理制度。公司独立开设银行账户，依法独立纳税。

控股股东保证公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，保证公司具有规范、独立的财务会计制度，保证公司独立在银行开户，不与控股股东共有一个银行账户；保证公司的财务人员不在控股股东及其下属企业兼职；保证公司能够独立作出财务决策，控股股东不干预公司的资金使用。

三、同业竞争情况

□适用 不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况 是 □否

1.公司于 2025 年 4 月 11 日收到原独立董事张保国的辞职报告，其因个人原因辞去独立董事职务，公司于2025年 6月 6日完成独立董事的补选工作；

2.公司于2025 年 9月 16日收到原副总经理王若强的辞职报告，其因工作原因，辞去副总经理职务。

公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

注：1 2025 年 6 月 6 日，公司召开 2025 年第一次临时股东会，审议通过了《关于补选谭良谋先生为第十三届董事会独立董事的议案》，同意选举谭良谋先生为公司第十三届董事会独立董事，其任期自本次股东会审议通过之日起至公司第十三届董事会任期届满之日止。

1.公司于2025 年4 月11 日收到原独立董事张保国的辞职报告，其因个人原因辞去独立董事职务， 公司于2025 年6 月6 日完成独立董事的补选工作；

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

王志华，男，汉族，1980 年 12 月出生，中国国籍，中共党员，硕士研究生，无境外永久居留权。2006 年 6 月至 2008 年 4 月任广州港航道工程有限公司测绘部一般管理人员。2008 年 4 月至 2008 年 10月任广州港航道工程有限公司测绘部经理助理。2008 年 10 月至 2011 年 3 月任广州港航道工程有限公司测绘部副经理。2011 年 3月至 2014 年 12 月任广州港航道工程有限公司测绘部经理。2014 年 12 月至2015 年 8月任广州港工程管理有限公司测绘部经理、第三党支部书记。2015 年 8 月至 2016年 5月任广州港工程管理有限公司总经理助理、测绘部经理。2016 年 5月至 2018 年 3 月任广州港工程管理有限公司总经理助理、外派广州南沙港铁路有限责任公司任总经理助理。2018 年 3 月至 2019 年 10 月任广州南沙港铁路有限责任公司总经理助理(按中层管理人员副职级管理)。2019 年 10 月至 2021 年 10 月任云浮市港盛港务有限公司党支部书记、总经理（按中层管理人员副职级管理）。2021 年 10 月至 2021 年11 月任广州港集团有限公司总部党委副书记、云浮市港盛港务有限公司任党支部书记、总经理（按中层管理人员正职级管理）。2021 年 11 月至今任茂名港集团有限公司党委书记、董事长。2024 年 7月至今任茂名石化实华股份有限公司董事、董事长。

许军，男，汉族，1967 年 8 月出生，中国国籍，中共党员，本科学历，高级会计师，无境外永久居留权。2017 年 5月至 2020 年 1 月任茂名石化公司财务部部长。2020 年 1月至 2021 年 12 月任茂名石化公司副总会计师，财务部经理、党支部书记。2021 年 12 月至 2023 年 10 月任茂名石化公司副总会计师。2023 年 10 月至今任茂名石化公司副总会计师、财务管理高级专家。2020年 5月至今任茂名石化实华股份有限公司董事。2023 年 5月至今任茂名石化实华股份有限公司董事、副董事长。

龙起龙，男，汉族，1970 年 11 月出生，中国国籍，中共党员，本科学历，高级经济师，无境外永久居留权。1992 年 7 月至 1996 年 12 月任茂名乙烯工程指挥部干部。1996 年 12 月至 2001 年 9 月任中国石化茂名石化乙烯工业公司高压车间班长。2001 年 9 月至 2004 年 4 月任中国石化茂名石化乙烯工业公司高压车间工艺员。2004 年 4 月至 2006 年 12 月任中国石化茂名分公司乙烯管理部计划科副科长。2006 年 12 月至 2007 年 12 月任中国石化茂名分公司销售中心营业室副主任。2007 年 12 月至 2009 年 3月任中国石化茂名分公司销售中心化工室主任。2009 年 3 月至 2017 年 10 月任中国石化茂名分公司销售中心化工科科长。2017 年 10 月至 2018 年 6 月任中国石化茂名分公司研究院副总工程师。2018 年 6月至 2020 年 5 月任中国石化茂名分公司研究院副院长、党委委员。2020 年 5 月至 2021 年 3 月任中国石化茂名分公司营销中心副经理、党委委员，研究院副院长。2021 年 3 月至 2021 年 7 月任中国石化茂名分公司营销中心副经理、党委委员，研究院副院长。2021 年 7 月至 2021 年 12 月任中国石化茂名分公司营销中心党委书记、纪委书记、工会主席。2021 年 12 月至 2024 年 7 月任中国石化茂名分公司营销中心经理、党委委员。2024 年 7 月至今任茂名石化实华股份有限公司董事、总经理。

朱广宇，男，汉族，1980 年 2 月出生，中国国籍，中共党员，本科学历，无境外永久居留权。2002 年 7 月至 2006 年 6 月历任广州威尔特精蜡开发有限公司职员、物流部副经理、商贸部总经理。2006 年 6 月至 2008 年 8 月任广州港务局海港管理处科员。2008 年 8 月至 2015 年 9 月历任广州港务局办公室科员、副主任科员、主任科员。2015 年 9 月至 2023 年 3 月历任广州航运交易有限公司副总裁、副总经理、常务副总经理（按中层管理人员正职级管理）。2022 年 2 月至 2023 年 3 月任茂名港集团有限公司副总裁（挂职）。2023 年 3 月至 2024 年 12 月任茂名港集团有限公司党委副书记、常务副总裁

（正处级）。2024 年 12 月 9 日至今任茂名市发展集团有限公司总经理。2024年 7月至今任茂名石化实华股份有限公司董事。

陈海容，女，1974 年 10 月出生，中国国籍、汉族，中共党员，大学本科，高级会计师，无境外永久居留权。1992 年 11 月至 2000 年 11 月任茂名机床总厂会计、会计主管。2001 年 1 月至 2007 年 5 月任中国太平洋财产保险股份有限公司茂名中心支公司高级财务主管。2007 年 7 月至 2015 年 1 月任中国电信广东公诚设备资产服务有限公司茂名分公司高级会计主管、财务负责人。2015 年 1 月至 2016 年 8月任茂名港集团有限公司财务审计部经理。2015 年 8 月至 2019 年 7 月历任茂名市中油王港石化有限公司财务部经理、财务总监、助理总经理、副总经理。2019 年 7 月至 2021 年 10 月任茂名港集团有限公司审计部副部长、财务部总经理。2021 年 10 月至 2024 年 7 月任茂名港集团有限公司财务总监、财务部总经理。2024 年 7 月至今任茂名石化实华股份有限公司董事、财务总监。

梁宇，男，汉族，1971 年 12 月出生，中国国籍，硕士研究生，高级会计师，无境外永久居留权。1996 年 4月至 1997 年 1 月任山西省国有资产管理局资产评估中心评估员。1997 年 1月至 1999 年 12 月任湛江经济技术开发区会计师事务所部门经理、副所长。1999 年 12 月至 2018 年 8 月任广东千福田会计师事务所有限公司副总经理、主任会计师、董事长。2018 年 8 月至今任千福田控股（湛江）有限公司董事长。2019 年 8 月至今任徐闻农商银行独立董事。2024 年 7 月至今任茂名石化实华股份有限公司独立董事。

谭良谋，男，汉族，1972 年 2 月出生，中共党员，研究生学历，无境外永久居留权。1995 年 7 月至 2005 年 11 月任茂名石化实华股份有限公司聚丙烯厂操作工、工艺技术员、厂长、公司团委书记；2005 年 11 月至 2006 年 12 月任深圳实华惠鹏塑胶有限公司总经理；2006年 12 月至 2015 年 7月任茂名石化实华股份有限公司副总工程师；2015 年 9 月至 2019 年 10 月任惠州市 TCL 太东石化投资有限公司总经理；2019 年 11 月至 2021 年 5 月任惠州宇新新材料有限公司副总经理；2021 年 5 月至 2022 年 12月任惠州宇新化工有限责任公司总经理；2023 年 1 月至 2024 年 7 月任广东宇新能源科技股份有限公司副总经理、董事会秘书；2024 年 8 月至今任中山大学惠州研究院副院长；2025 年 6 月至今任茂名石化实华股份有限公司独立董事。

卢国桢，女，汉族，1982 年 08 月出生，中国国籍，中共党员，在职研究生，无境外永久居留权。2006 年 9 月至 2010 年 5 月任广东诚挚律师事务所律师助理。2010 年 5 月至 2011 年 5 月任广东诚挚律师事务所实习律师。2011 年 5 月至今任广东诚挚律师事务所专职律师。2023 年 7 月至今任茂名石化实华股份有限公司独立董事。

陈忠，男，1969 年出生，中共党员，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1988 年 11 月至2021 年 5 月历任实华公司聚丙烯厂操作工、班长、安全员、工艺员、副厂长、书记、厂长。2021 年 5月至 2022 年 1 月任湛江实华公司法人代表、书记兼副总经理。2022 年 1 月至今任公司安全总监兼安全环保部经理。2024 年 7月至今任茂名石化实华股份有限公司职工董事。

辜嘉杰，男，汉族，中共党员，1968 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，在职研究生学历，工商管理硕士学位，高级会计师。1990 年 7 月至 1993 年 3 月任职于能源部成都勘测设计研究院。1993 年 3 月至 1998 年 5 月任茂名三十万吨乙烯工程建设指挥部科员、副科长。1998 年 5 月至 2001 年10 月任中国石化茂名石化公司财务处副科长、资金结算部主任、科长。2001 年 10 月至 2021 年 8 月，历任广东众和化塑股份公司总会计师、董事/总会计师、董事/副总经理/总会计师、董事/副总经理。2021 年 9 月至 2022 年 10 月，任茂名石化实华股份有限公司董事/常务副总经理/财务总监。2022 年 10月至 2024 年 7 月任茂名石化实华股份有限公司董事/总经理。2023 年 1 月至今任茂名石化实华股份有限公司书记，2024 年 7月至今任茂名石化实华股份有限公司副总经理。

刘一辉，男，1977 年 6 月出生，中国国籍、汉族，中共党员，大学本科、工程硕士，工程师，无境外永久居留权。1999 年 7 月至 2011 年 4 月，在茂名石化炼油厂工作。2011 年 4 月至 2014 年 5 月，任中国石化茂名分公司炼油分部沥青车间安全总监。2014 年 5 月至 2017 年 4 月任中国石化茂名分公司炼油分部输油车间主任。2017 年 4 月至 2020 年 7月任茂名港集团有限公司安全环保部总经理。2020 年7 月至 2020 年 10 月任茂名港集团有限公司生产管理部总经理。2020年 10 月至 2021 年 3月任茂名港集团有限公司副总工程师、生产管理部总经理。2021 年 3 月至 2024 年 7 月任茂名港集团有限公司副总工程师、生产管理部总经理，茂名港长兴石化储运有限公司执行董事、总经理。2024 年 7 月至今任茂名石化实华股份有限公司副总经理。

罗亮，男，1977 年 2 月出生，中国国籍、汉族，中共党员，大学本科，经济师，无境外永久居留权。1995 年 7 月至 2001 年 9 月，任职于茂名石化检修公司一处。2001 年 9 月至 2005 年 4 月，任茂名石化销售中心调运室调度值班长。2005 年 4 月至 2012 年 5 月，任茂名石化清欠办主办。2012 年 5月至2021 年 2月，任茂名石化销售中心调运室调度值班长。2021 年 2月至 2023 年 4月，任茂名石化营销中心经营室副主任。2023 年 4月至 2024 年 7 月，任茂名石化营销中心经营室主任。2024年 7月至今，任茂名石化实华股份有限公司副总经理。

马永新，男，出生于 1974 年 5 月，中共党员，注册安全工程师，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1995 年 7 月参加工作，曾任茂名石化炼油厂车间副班长、团支书、厂办秘书，茂名石化公司办公室领导秘书。2001 年 10 月至 2015 年 11 月就职于茂名石化实华股份有限公司，先后担任公司办公室主任、总经理助理，茂名高新实华有限公司董事、总经理。2015 年 11 月至 2021 年 3 月就职于茂名港集团有限公司，先后担任集团助理总裁、人力资源部总经理、董事会秘书，茂名市中油王港石化有限公司董事长、总经理，茂名港长兴石化储运有限公司、茂名石化博贺港码头有限公司、茂名石化博贺港储运有限公司等公司执行董事、总经理。2021 年 3 月至 2023 年 9 月任茂名石化实华股份有限公司副总经理，2023 年 5月至今任茂名石化实华股份有限公司董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 不适用

在股东单位任职情况

适用 □不适用

在其他单位任职情况

适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□适用 不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1.公司第十三届董事会董事长、副董事长、独立董事薪酬的决策程序和确定依据为 2024 年 7 月 3日公司 2024 年第二次临时股东会审议通过的《关于公司第十三届董事会董事长、副董事长薪酬的议案》《关于公司第十三届董事会独立董事津贴的议案》；

2.公司第十三届高级管理人员薪酬的决策程序为 2024 年 7 月 25 日公司第十三届董事会第二次临时会议审议通过的《关于制定公司高级管理人员薪酬管理办法的议案》，确定依据为《茂名石化实华股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法》。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

是 □否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内不存在董事对公司有关建议是否被采纳的情况。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司实行岗位薪级工资制的计时工资体系，工资单元包括基础工资、岗位工资、工龄工资、职称技能津贴和绩效工资，每月计发薪酬。

3、培训计划

(一)培训开发体系持续深化，员工能力素质稳步提升

2025 年组织各类培训 524场，累计覆盖员工 15000 人次，其中针对“三大员”的专业专题培训达18 场，覆盖员工 1200 人次。扎实推进特殊作业证培训取证工作，实现生产作业人员培训覆盖率与持证上岗率均达 100%，筑牢一线安全操作根基。

创新推行“每周一题练兵本、每月一主题培训、每季一考试” 模式，组织生产操作岗全员考试，合格率达 88%。同步实施全流程操作培训与“一岗多能”培养计划，推动跨岗位轮岗学习与技能认证，成功培养复合型人才 68 名。

（二）梯队建设：推动后备人才培养落地

针对核心技术岗位人才断层风险，创新启动“三大员”后备人才培养计划。通过严格选拔、导师制培养、周期考核的闭环管理，首期培养 21 人，评选出优秀学员 4 名；第二期培养 10 人已于 10 月启动，标志着关键人才自主培养步入常态化、制度化轨道。

（三）职业发展：员工自我提升成效显著

全年共有 26 人次成功取得各级别专业技术职称，创历史新高，其中高级 2 人、中级 8 人、初级16 人，人才队伍专业化水平持续提升。

（四）技能竞赛：激活团队学习内生动力

成功举办设备专业人员团体技能对抗赛，来自基层主体生

产单位 6 支队伍，18 人参赛，以赛促学、以赛促练，营造了比学赶超的良好氛围。

4、劳务外包情况

适用 □不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用 不适用

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

一是优化完善公司内控体系。根据新《公司法》和深交所《章程指引》，修订完善公司章程、股东会议事规则等 36 项公司治理类制度；根据公司组织机构调整及部门职能调整，修订完善公司 64 项经营管理制度。

二是推进合规管理各项工作落地见效。通过外规内化、业务合规审查和定期开展合规有效性评价，促进公司合规经营。

三是加强公司风险管理，落实重大风险管控措施。开展年度全面风险评估，组织落实重大风险管控措施；开展专项风险评估，对公司在重大合同、新业务、重大投资等决策事项开展时，督促各部门进行专项风险评估，充分揭示风险、提出风险应对措施及解决预案。

四是全面强化内控执行。通过对供应商管理、采购与付款、信息系统管理、资产管理、销售与收款管理、生产运营管理、生产技术管理、工程管理、人事管理等专项评价检查和年度综合评价检查，不断强化内控的执行力，促进公司规范运作。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常 是 □否

公司无法查阅参股的湖北茂化实华科技发展有限公司会计账簿等凭证。

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

是 □否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单是 □否

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况

无

十六、社会责任情况

公司牢固树立“隐患就是事故、违章就是犯罪”理念，扎实开展“我为自己要安全，我为企业保安全”活动，强化直接作业环节和危化品车辆运输、装卸管理、安全环保隐患排查治理等工作，实现了“安全、环保事故为零，三废达标排放，职业卫生事故为零，职业病为零”的奋斗目标，为公司生产经营提供坚实的保障。

1.生产安全管理情况

按上级要求接受了国家、省、市、区监管部门组织的现场安全、环境、消防检查，提出的问题基本实现整改闭环。

为进一步提升公司的环保及职业卫生管理水平，公司开展了环境管理体系（ISO14001:2005）、职业健康安全管理体系（ISO45001:2018）双体系结合监督审核工作，并顺利通过。公司下属危险化学品单位全部为三级安全标准化达标企业。

2025 年，公司领导认真履行安全生产责任制，坚持做到“三个一”（公司第一个会议为安全 HSE会、公司第一份合同为安全生产责任合同、公司第一号文件为年度安全生产文件），逐级签订安全生产目标责任书；每季度召开公司 HSE 会议；每天各分公司主要负责人签署安全承诺并向社会公告。公司领导、部门主要负责人按时到安全承包单位参加一次班组安全活动现场会，听取安全生产工作情况汇报，研究重大问题，并督促落实事故防范、隐患排查和整改措施。

严抓公司安全生产“三基”工作，有步骤、有计划、有目的地开展形式多样的职工专题安全教育，组织主要负责人和安全生产管理人员参加省或市安全生产宣教培训部门的安全、职业卫生、消防、特种工艺资格取证或继续教育培训 281 人，培训教育新入厂职工 19 人，培训教育外来作业人员、实习人员2031 人，组织年度全员安全考试 664 人，开展安全大讲堂 16 次，培训职工 880 人次。同时，各单位根据装置的事故风险特点，东成公司、东油公司、湛江实华共开展各类专项应急预案、现场处置方案演练86 场次 1500 多人次参加，其中，6 月份和 12 月份分别在实华东油公司、聚丙烯厂举行了公司级综合应急预案演练，进一步提升职工安全生产意识和突发事件的应急处置能力，筑牢安全生产的第一道防线，保障公司和职工的生命财产安全。

为深入贯彻国务院安委办及省、市安委会关于安全生产的部署要求，进一步强化公司全员安全责任意识，提升应急处置能力，结合全国第 24 个“安全生产月”，在茂名石化职工文化中心举行安全技能竞赛，进一步提高了全员安全意识和知识技能。重点是公司通过做好 21 个重大危险源的登记建档，定期检测、评估、监控，确保装置安全运行。全年公司根据《中华人民共和国安全生产法》共完成 14 个经营许可证或备案登记表，确保合规运营。公司不断推动安全智能化管控平台建设，完成东成、东油、供油、乙醇胺、湛江实华平台建设并接入市、省。同时，深化平台“6+5”模块内容建设，并持续做好平台优化提升和使用监管工作，整合重大危险源管理、监测预警系统、安全管理基础信息、双重预防机制、特殊作业管理、智能巡检、人员定位、培训考核等核心功能模块，填充平台基础资料信息，建立各类上线档案资料库。打通了平台与 DCS、GDS、智能巡检、人员定位、视频监控等业务系统的数据接口，实现风险信息自动采集、动态更新与集中展示。

2.环境保护和节能减排情况

公司重视环保工作，2025 年完成东成、东油、乙醇胺分公司、湛江实华排污许可证换证及塑料分公司排污登记延续工作，同时持续抓好环保管理，按要求委托有资质的第三方开展环境、土壤及地下水自行监测、LDAR 泄漏检测与修复、清洁生产、危险废物转移等工作，实现合法合规运营。

公司自成立以来按国家与地方有关环境保护方面的法律规定进行生产经营，在环境保护与排放污染物等方面符合国家与地方标准，未发生因违反有关环境保护的法律法规而遭受处罚的情况，亦未出现对环境造成严重损害与污染的事件。公司坚持经济效益与社会效益兼顾，在实现企业快速发展的同时，为社会发展做出积极贡献。

3.职业卫生管理工作

公司积极做好职业卫生管理工作，引导员工做好安全防护。组织在岗期间接触有毒有害岗位的 532名员工进行职业健康检查，管理岗位 160 名员工健康体检，为员工提供预防监测数据。东成、东油公司被评为茂名市 2024 年度“健康企业”，组织职工参加 2025 年茂名市“职业健康达人”知识竞赛，荣获“职业健康素养风采奖”一等奖和“职业健康知识技能竞赛团体奖”一等奖及个人一等奖两个，二等奖一个，三等奖三个。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求无

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

1.2025 年，公司广大职工积极响应省委、省政府和市委、市政府的号召，热情参与广东省“6·30”助力乡村振兴爱心捐赠活动，慷慨解囊，踊跃捐赠，掀起了扶贫济困、奉献爱心的热潮，公司职工共捐款 34378 元。

2.2025 年，开展袂花镇北斗村帮扶，继续选派驻村第一书记，公司扶贫项目《工农同心堤，温暖村民心一一援建袂花江龙湾村段河堤》成功入选 2024 年上市公司乡村振兴优秀实践案例；深化新时代文明实践结对共建活动，常态化开展志愿服务活动，公司领导带队到袂花镇调研乡村振兴帮扶工作，与镇领导、驻村第一书记、村“两委”全体干部、群众代表等现场交流、巩固脱贫攻坚成果及推进乡村振兴工作，春节、中秋两节期间开展“情系困难户”送温暖、新春写春联送福字等主题探访活动，累计走访慰问低保户、五保户、事实孤儿等 116 户困难群众，新春写春联送福字共计 300 幅，送上慰问金、慰问品折合人民币共计近 5 万元。

3.2025 年，公司致力做好社区结对帮扶孤寡老人及“创先争优志愿者服务”志愿者服务活动，开展新时代文明实践结对共建和公益活动 6场次，共计近 60 人参加，擦亮了“郭明义爱心团队茂名石化实华股份有限公司分队”旗帜，得到社区广大住户及老人的赞许。

4.积极参与茂名市统一战线义务植树活动，在高州市根子镇柏桥捐种荔枝树，以实际行动践行绿色发展理念，彰显公司的社会责任与担当，助力“百千万工程” 高质量推进。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用 不适用

公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用 不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 不适用

十、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

是 □否

应收关联方债权

应付关联方债务

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

适用 □不适用

租赁情况说明

（续上表）

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目 □适用 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用 不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

适用 □不适用

1.关于控股股东完成股份增持计划事宜

公司控股股东茂名港集团计划自 2024 年 10 月 22 日起 6 个月内增持公司股份，计划增持金额为不低于人民币 1000 万元，不高于人民币 2000 万元，且累计增持比例预计为公司已发行总股本的 0.65%。截至 2025 年 1 月 22 日，茂名港集团的增持计划已实施完成，其通过深圳证券交易所以集中竞价方式累计增持公司股份 3,379,200 股，占公司总股本的 0.65%，增持金额合计约 1,243.44 万元。本次增持完成后，茂名港集团持有公司股份 154,917,345 股，占公司总股本的 29.8%。

上述事项分别详见于公司于 2024 年 10 月 22 日、2024 年 10 月 24 日和 2025 年 1 月 22 日披露的《关于控股股东股份增持计划的公告》【编号：2024-080】、《关于控股股东增持公司股份取得专项贷款承诺书的公告》【编号：2024-097】和《关于控股股东增持公司股份计划实施完成的公告》【编号：2025-005】。

2.公司关于向特定对象茂名港集团有限公司发行 A 股股票事宜

公司于 2025 年 9 月 18 日召开 2025 年第三次临时股东会，审议通过了《关于公司 2025年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》。公司拟向控股股东茂名港集团有限公司发行 A股股票，每股面值为人民币 1 元，拟发行的发行价格为 3.41 元/股，拟发行的股票数量上限为 155,962,606 股。公司将在深交所审核通过并取得中国证监会同意注册文件有效期内选择适当时机发行股票。向茂名港集团有限公司发行股票拟募集资金总额不超过 53,183.24 万元，扣除发行费用后的净额拟全部用于补充流动资金。

上述事项分别详见于公司于 2025 年 9 月 1 日和 2025 年 9月 19 日披露的《关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案披露的提示性公告》【编号：2025-038】、《2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》和《2025 年第三次临时股东会决议公告》【编号：2025-052】。

3.关于修改《公司章程》，不再设置监事会和监事职务事宜

公司于 2025 年 5 月 20 日审议通过了修改公司章程的议案。根据《公司章程》（2025 年修订），公司不再设置监事会和监事职务，现由审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权。

上述事项分别详见于 2025 年 4 月 29 日和 2025 年 5 月 21 日披露的《关于修订公司章程等 35 项治理类制度的公告》【编号：2025-013】和《2024 年年度股东会决议公告》【编号：2025-020】。

十八、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 不适用

股份变动的批准情况

□适用 不适用

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

注：1 基于对公司未来发展的看好，公司原独立董事张保国先生（已于 2025 年 4 月 11 日向公司董事会递交辞职报告），分别于 2025 年 6 月 25 日、6 月 27 日通过二级市场买入公司股票 40000 股、10000股。按照《公司董事离职管理制度》其持股变动应遵守以下规定：(1)公司董事在离职后 6 个月内不得转让其所持公司股份；(2)公司董事在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后6 个月内，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式减持的股份，不得超过其所持公司股份总数的 25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。

2 （1）2024 年 3月 5日，茂名港集团在茂名中院于阿里资产平台开展的“北京泰跃房地产开发有限责任公司持有的证券简称 ST 实华（证券代码：000637，股份性质：首发限售股）股票共 151,538,145股”项目公开竞价中，以最高价胜出。2024 年 4 月 8 日，茂名港集团完成股权过户登记手续，并承诺自司法拍卖的股份过户至承诺人名下之日起 18 个月内，不转让持有上市公司的股份；（2）基于对公司未来发展前景和长期投资价值的高度认可，茂名港实施了增持计划，自 2024 年 10 月 22 日起至 2025 年1 月 20 日期间共增持公司股票 3,379,200 股，并承诺本次增持股份锁定期为增持计划实施完成后 18个月。

3 依据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第五条：上市公司董事和高级管理人员在就任时确定的任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份，不得超过其所持本公司股份总数的百分之二十五，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股

份变动的除外。

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10 名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司前 10 名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 否

公司前 10 名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股

控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构

实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%

□适用 不适用

5、其他持股在 10%以上的法人股东

适用 □不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

五、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

茂名石化实华股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了茂名石化实华股份有限公司（以下简称“茂化实华公司”）的财务报表，包括 2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了茂化实华公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于茂化实华公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三、24 和附注五、（二）1、2025 年茂化实华公司实现营业收入310,799.37 万元，较2024 年下降17.23%，由于营业收入是关键业绩指标之一，管理层在收入确认和列报时可能存在重大错报风险，因此我们将其识别为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解和评价茂化实华公司与收入确认相关的关键内部控制的设计有效性，并测试关键内部控制执行的有效性；

（2）了解茂化实华公司的销售模式、主要客户、相关行业政策变化、法律法规监管等情况，评价对公司业务的影响；

（3）分析比较本期各月营业收入及本期与上期的波动情况，分析产品销售的结构和价格变动是否异常、变动趋势是否合理；

（4）通过抽样检查销售合同，对销售商品收入确认有关的控制权转移时点进行分析，评价收入确认方法是否符合准则要求；

（5）计算本期重要产品的毛利率，与上期比较，是否异常，波动是否正常；

（6）执行独立函证程序，对应收账款、合同负债期末余额、营业收入发生额等进行函证，对函证全程保持有效控制，并将回函情况与账面金额予以核对；

（7）抽取营业收入大额发生额，检查与收入相关的支持性文件，包括相关的合同、发票、出库单等，确认收入的真实性和完整性；

（8）对营业收入进行截止性测试，从收入明细账记录追查至出库单以及销售订单；从销售订单、出库单追查至收入明细账记录，以确定营业收入是否存在跨期现象；

（9）检查与收入确认相关信息是否已在财务报表及附注中作出恰当的列报和披露。

（二）商誉及非流动资产（固定资产、在建工程、无形资产）减值

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三、20 和附注五、（一）12、13、16、17 所述，截至2025 年 12 月 31 日，茂化实华公司商誉及非流动资产（固定资产、在建工程、无形资产）的账面价值分别为 21,941.41 万元、84,622.43 万元，对商誉及非流动资产减值测试的评估依赖管理层的判断，因此我们将其识别为关键审计事项。

2、审计应对：

（1）了解专家专长的领域，评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

（2）就评估的目的、评估的范围等与专家达成一致；

（3）评价专家的工作结果或结论的相关性和合理性，以及与其他审计证据的一致性；

（4）复核资产组的认定是否恰当，是否与以前期间保持一致；

（5）评价专家工作涉及使用重要的假设和方法，这些假设和方法在具体情况下的相关性和合理性；

（6）评价专家的工作涉及使用重要的原始数据，这些原始数据的相关性、完整性和准确性；

（7）委派更高级的员工进行指导、复核；

（8）对非流动资产进行实地监盘，关注资产的使用状态、闲置情况；

（9）检查是否已对可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，查验确认减值的依据，并核查减值准备本期计提数是否正确；

（10）检查非流动资产减值准备计提和核销的批准程序，取得书面报告等证明文件；

（11）检查公司计提非流动资产减值准备的依据是否充分，会计处理是否正确；

（12）计算本期末非流动资产减值准备占期末原值的比率，并与期初该比率比较，分析非流动资产的质量状况；

（13）检查是否存在转回非流动资产减值准备的情况，确定减值准备在以后会计期间没有转回。

四、其他信息

茂化实华公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括茂化实华公司2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估茂化实华公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算茂化实华公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督茂化实华公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对茂化实华公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致茂化实华公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就茂化实华公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

（本报告须盖骑缝章方为有效）

（本页无正文，仅为茂名石化实华股份有限公司2025 年度合并及母公司财务报表审计报告的签字盖章页）

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：茂名石化实华股份有限公司

2025 年 12 月 31 日 单位：元

法定代表人：龙起龙 主管会计工作负责人：陈海容 会计机构负责人：苏茂红

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。 法定代表人：龙起龙 主管会计工作负责人：陈海容 会计机构负责人：苏茂红

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

单位：元

6、母公司现金流量表

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元