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资讯 本周几大核心指数集体反弹，具体来看，科创50指数和创业板指周涨幅超6%，深证成指涨超5%，上证指数和沪深300指数周涨幅也在2%以上。
量能方面，本周A股全市场累计成交额为12.15万亿元，较上个交易周增加0.79万亿元，日均成交额约为2.43万亿元。
本周有哪些消息或将影响后续行情，请看周报为您解析。
01
政策聚焦
1.国家统计局：7月份CPI同比上涨0.5%
国家统计局发布数据显示，7月份，受国际输入性因素影响，居民消费价格指数（CPI）环比下降0.1%，同比上涨0.5%，扣除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.9%，CPI总体保持温和上涨。1—7月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.9%。
点评：7月CPI同比温和回升，核心CPI环比走强或反映内需边际改善，但国际输入性因素与食品价格波动可能继续影响后续读数，总体物价水平有望维持平稳态势。
2.北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年
北京市住房和城乡建设委员会、北京市规划和自然资源委员会、北京住房公积金管理中心7日晚联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”。调整后，非京籍家庭在全市范围内购买商品住房的社保或个税缴纳年限统一为“1年”，购买商品住房的套数保持不变。
点评：北京下调非京籍家庭五环内购房社保个税年限，统一全市购房资格标准，或将扩大潜在购房群体，给当地楼市带来一定变量，后续市场表现仍有待观察。
3.多家基金管理人上报创业板算力、创业板金融科技ETF
财联社记者了解到，多家基金管理人上报创业板算力基础设施指数ETF、创业板金融科技指数ETF产品。其中，易方达、华夏等共10家上报创业板算力ETF；景顺长城，华泰柏瑞，等共6家上报创业板金融科技ETF产品。
点评：此次2条创业板主题ETF产品申报是创业板行业主题系列指数产品化的重要标志，意味着“创系列”指数及产品矩阵建设迈入新阶段。
02
行业事件
1.AI硬件涨价潮传导3C租赁：需求翻倍，租赁商拆售显卡内存
多位租赁设备厂商告诉媒体记者，比起上游内存、显卡等硬件涨幅，3C产品租赁价格涨幅并没有这么高，部分产品涨价幅度约5%。业内人士透露，在硬件涨价行情下，一些供应商会选择分拆显卡、内存等零件直接卖掉，不少中小租赁设备上也会卖零件或者设备快速变现，等未来价格跌下去再买回来。
点评：AI硬件租赁价格温和上涨，或预示下游需求韧性较强，成本压力并未阻断终端市场活力。部分厂商灵活变现策略，有望在价格回调后形成补库支撑，行业整体或保持平稳修复态势。
2.宇树科技10日开启IPO申购，具身智能赛道迎来IPO密集期
宇树科技8月10日将在科创板开启申购，A股“人形机器人第一股”即将登场。港股51家排队、机器人赛道仅今年8个月融资额便达到1217亿元，具身智能赛道迎来IPO密集期。
点评：中长期来看，宇树登陆A股，有望牵引更多长期资金系统性配置人形机器人赛道。
03
下周展望
当前适合以“超跌反弹布局为主，再平衡配置为辅”的思路参与行情。
从季节性规律来看，近十年来，8月A股整体偏向价值风格，但中证2000、TMT等成长赛道表现同样亮眼，阶段性表现潜力突出。
回顾历史走势，A股大幅调整后，以中证1000、创业板指为代表的中小成长指数，往往反弹力度更强、表现更优。
总体来看，A股仍处于上行周期，经历7月大幅回调后，市场单边上涨或单边下跌的行情可能难以再现，板块、风格再平衡需求提升，成长赛道的修复行情值得重点留意。
04
基金经理观点
8月市场大概率以震荡修复为主、指数中枢缓步上移，但赚钱效应从"普涨"转向"分化"。
支撑判断的理由：其一，政策底与杠杆出清两个条件已经兑现，指数大幅下探空间有限，风险偏好修复仍是资产配置主线；其二，中报密集披露将推动市场从主题扩散转向业绩筛选。
配置上维持"哑铃"框架，两端节奏不同：
科技端（进攻）：中期逻辑未变，短期或可等待中报验证后的回调加仓。方向上优先"量增"兑现度高的品种——国产算力、光模块、存储、PCB、半导体设备材料，以及半导体国产替代中长期主线与"六张网"建设。
红利端（防御）：本周银行等红利调整是再平衡的正常演绎，但配置价值回升、可逢调整加仓。
【风险提示】投资有风险，资讯仅供参考。上述所列示上市公司仅陈述其与该事件相关，不作为具体推荐，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。
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