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国信证券：2026年半年度审阅报告

2026-08-25 19:01:34
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共 144 页

审阅报告

国信证券股份有限公司

容诚阅字[2026]518Z0039 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)中国·北京

目 录

序号 内容 页码 1 审阅报告 1-2 2 合并资产负债表 1 3 合并利润表 2 4 合并现金流量表 3 5 合并所有者权益变动表 4-5 6 母公司资产负债表 6 7 母公司利润表 7 8 母公司现金流量表 8 9 母公司所有者权益变动表 9-10 10 财务报表附注 11-135

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

总所：北京市西城区阜成门外大街 22号

1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037)

审 阅 报 告

TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392

E-mail:bj@rsmchina.com.cn

https://www.rsm.global/china/

容诚阅字[2026]518Z0039 号

国信证券股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的国信证券股份有限公司（以下简称国信证券）财务报表，包括 2026年 6月 30日的合并及母公司资产负债表、2026年 1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。这些财务报表的编制是国信证券管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。在执行审阅业务的过程中，我们遵守了中国注册会计师独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审阅的相关规定。

我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映国信证券 2026 年 6 月30 日的合并及母公司财务状况以及 2026 年 1-6 月的合并及母公司经营成果和现金流量。

（此页无正文，为国信证券股份有限公司容诚阅字[2026]518Z0039号审阅报告之签字盖章页。）

图1

中国·北京

欧昌有 中国注册会计师中国注册会计师： 110001540265

欧昌献

曾光 中国注册会计师中国注册会计师： 110101300781曾光

沈仲宁 中国注册会计师 沈仲宁中国注册会计师： 110101301659

沈仲宁

2026 年 8 月 25 日

图2

2026年6月30日

合并资产负债表

单位：元币种：人民币

项目附注2026年6月30日2025年12月31日项目附注2026年6月30日2025年12月31日
资产:负债:
货币资金六、1153,075,340,173.19133,970,745,366.42短期借款六、231,139,222,896.37310,925,036.10
其中:客户资金存款137,876,812,979.75117,869,177,450.43应付短期融资款六、2438,434,258,245.6750,516,179,682.58
结算备付金六、229,677,803,060.2924,525,016,998.70拆入资金六、255,000,352,672.242,350,643,516.66
其中:客户备付金25,101,733,059.1419,860,872,140.94交易性金融负债六、263,113,805,665.432,186,667,296.44
贵金属衍生金融负债六、4569,268,874.52822,957,373.85
拆出资金卖出回购金融资产款六、27101,912,712,536.22104,900,782,844.52
融出资金六、3109,314,530,154.7195,556,786,156.40代理买卖证券款六、28146,045,079,687.78122,678,561,053.43
衍生金融资产六、4411,596,860.82578,571,538.78代理承销证券款六、29203,999,930.2416,000,000.00
存出保证金六、514,729,189,751.8813,472,835,709.86应付职工薪酬六、307,709,879,786.897,801,759,139.57
应收款项六、64,004,506,976.072,618,501,572.72应交税费六、31737,922,382.49555,893,561.55
应收款项融资应付款项六、3214,205,916,369.5613,916,756,670.93
合同资产合同负债10,265,491.657,471,242.65
买入返售金融资产六、75,060,964,708.816,785,070,852.26持有待售负债
持有待售资产预计负债六、3327,140,388.2427,251,203.86
金融投资:长期借款
交易性金融资产六、8198,598,356,896.84198,990,250,099.44应付债券六、34128,229,803,842.28110,554,605,140.48
债权投资六、9573,316,826.24534,475,583.13其中:优先股
其他债权投资六、1044,363,990,634.2152,701,955,183.72永续债
其他权益工具投资六、1133,626,837,243.2935,445,470,443.47租赁负债六、35299,979,733.54326,126,176.17
长期股权投资六、124,256,200,683.303,938,693,965.39递延收益六、36110,648,276.34112,386,207.36
投资性房地产六、13284,805,385.98270,973,623.05递延所得税负债六、191,841,532,150.402,177,988,221.71
固定资产六、142,127,778,301.282,171,825,736.30其他负债六、3728,417,283,493.5825,898,999,607.23
在建工程六、1512,022,399.1921,166,508.78负债合计478,009,072,423.44445,161,953,975.09
使用权资产六、16303,775,978.11333,223,887.60所有者权益:
无形资产六、17711,869,491.11743,995,112.42股本六、3810,241,743,060.0010,241,743,060.00
商誉六、1821,500,136.5721,500,136.57其他权益工具六、3930,000,000,000.0033,600,000,000.00
递延所得税资产六、193,234,517,440.683,181,728,541.15其中:优先股
其他资产六、201,103,228,138.59908,872,558.10永续债30,000,000,000.0033,600,000,000.00
资本公积六、4024,731,058,283.9024,756,354,502.31
减:库存股
其他综合收益六、4111,676,094.572,639,040,135.33
盈余公积六、425,927,566,773.995,927,566,773.99
一般风险准备六、4321,387,261,713.7621,631,424,925.37
未分配利润六、4434,967,993,313.5332,597,215,979.74
归属于母公司所有者权益合计127,267,299,239.75131,393,345,376.74
少数股东权益215,759,577.97216,360,222.43
所有者权益合计127,483,058,817.72131,609,705,599.17
资产总计605,492,131,241.16576,771,659,574.26负债和所有者权益总计605,492,131,241.16576,771,659,574.26

法定代表人：

张

主管会计工作负责人： 邓

邓舸

周光增

光增 用

图3

合并利润表

2026年1-6月

单位：元 币种：人民币

项目附注2026年1-6月2025年1-6月
一、营业总收入12,558,859,433.7311,075,154,254.04
利息净收入六、451,183,295,074.64642,438,317.43
其中:利息收入3,996,963,634.723,495,656,357.15
利息支出2,813,668,560.082,853,218,039.72
手续费及佣金净收入六、466,587,115,594.554,345,925,201.11
其中:经纪业务手续费净收入5,665,169,333.973,522,247,764.09
投资银行业务手续费净收入466,356,880.88347,996,221.38
资产管理业务手续费净收入234,414,238.57321,168,615.81
投资收益(损失以“-”号填列)六、473,931,498,163.175,066,023,932.45
其中:对联营企业和合营企业的投资收益281,577,670.39211,426,776.80
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益-
净敞口套期收益(损失以“-”号填列)-
其他收益六、4835,862,545.8616,986,255.96
公允价值变动收益(损失以“-”号填列)六、49796,149,240.12960,429,092.23
汇兑收益(损失以“-”号填列)-10,774,898.513,892,794.10
其他业务收入六、5035,374,314.2938,484,147.66
资产处置收益(损失以“-”号填列)339,399.61974,513.10
二、营业总支出5,165,637,653.814,808,786,658.36
税金及附加六、5199,416,259.1087,743,577.34
业务及管理费六、525,042,410,031.264,675,896,856.45
信用减值损失六、535,438,622.1122,716,575.92
其他资产减值损失-2,668,736.79
其他业务成本六、5418,372,741.3419,760,911.86
三、营业利润(亏损以“-”号填列)7,393,221,779.926,266,367,595.68
加:营业外收入六、5515,922,961.782,961,927.06
减:营业外支出六、564,338,958.4022,679,356.63
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)7,404,805,783.306,246,650,166.11
减:所得税费用六、571,673,803,215.68879,311,866.43
五、净利润(净亏损以“-”号填列)5,731,002,567.625,367,338,299.68
(一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)5,731,002,567.625,367,338,299.68
2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)-
(二)按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润(净亏损以“-”号填列)5,731,579,194.335,367,338,299.68
2.少数股东损益(净亏损以“-”号填列)-576,626.71-
六、其他综合收益的税后净额-2,434,543,059.66-522,085,683.12
(一)归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-2,434,519,041.91-522,085,683.12
1.不能重分类进损益的其他综合收益-2,502,160,275.37223,507,693.36
(1)重新计量设定受益计划变动额--
(2)权益法下不能转损益的其他综合收益-
(3)其他权益工具投资公允价值变动-2,502,160,275.37223,507,693.36
(4)企业自身信用风险公允价值变动-
2.将重分类进损益的其他综合收益67,641,233.46-745,593,376.48
(1)权益法下可转损益的其他综合收益26,170.91121,897.96
(2)其他债权投资公允价值变动236,143,960.38-707,822,916.58
(3)金融资产重分类计入其他综合收益的金额-
(4)其他债权投资信用减值准备-106,489,134.36-15,049,362.38
(5)现金流量套期储备-
(6)外币财务报表折算差额-62,039,763.47-22,842,995.48
(二)归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-24,017.75-
七、综合收益总额3,296,459,507.964,845,252,616.56
(一)归属于母公司所有者的综合收益总额3,297,060,152.424,845,252,616.56
(二)归属于少数股东的综合收益总额-600,644.46-
八、每股收益
(一)基本每股收益(元/股)十七、20.510.49
(二)稀释每股收益(元/股)十七、20.510.49

法定代表人：

1127

张

主管会计工作负责人：

邓舸

会计机构负责人： 周光增

光增

图4

合并现金流量表

2026年1-6月

单位：元币种：人民币

项目附注2026年1-6月2025年1-6月
一、经营活动产生的现金流量
为交易目的而持有的金融工具净减少额4,541,888,289.10-
其他债权投资净减少额9,242,815,234.4621,121,839,865.53
收取利息、手续费及佣金的现金13,177,639,856.058,882,940,082.84
回购业务资金净增加额-3,432,498,512.40
拆入资金净增加额2,650,000,000.007,040,000,000.00
融出资金净减少额-1,993,725,432.72
代理买卖证券收到的现金净额23,565,890,105.7011,657,288,153.45
代理承销证券收到的现金净额187,999,930.24-
收到其他与经营活动有关的现金六、583,603,162,331.6010,085,887,475.41
经营活动现金流入小计56,969,395,747.1564,214,179,522.35
为交易目的而持有的金融工具净增加额-18,970,311,975.16
债权投资净增加额38,807,054.6470,936,330.24
其他权益工具投资净增加额738,426,001.992,771,587,751.99
回购业务资金净减少额1,359,174,069.97-
融出资金净增加额13,894,502,628.53-
支付利息、手续费及佣金的现金3,441,275,928.372,640,422,960.64
支付给职工以及为职工支付的现金3,849,512,487.933,533,922,836.74
支付的各项税费1,718,572,136.521,232,508,757.44
支付其他与经营活动有关的现金六、583,695,731,729.132,734,278,882.76
经营活动现金流出小计28,736,002,037.0831,953,969,494.97
经营活动产生的现金流量净额28,233,393,710.0732,260,210,027.38
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金121,654,842.2331,667,891.52
取得投资收益收到的现金6,370,800.4011,923,930.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额6,311,627.793,481,792.64
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--
收到其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流入小计134,337,270.4247,073,614.17
投资支付的现金148,000,044.0093,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金183,451,168.69133,007,314.52
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--
支付其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流出小计331,451,212.69226,007,314.52
投资活动产生的现金流量净额-197,113,942.27-178,933,700.35
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金6,400,000,000.006,000,000,000.00
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金--
取得借款收到的现金2,212,160,717.01553,482,389.82
发行债券收到的现金47,591,750,000.0026,580,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金--
筹资活动现金流入小计56,203,910,717.0133,133,482,389.82
偿还债务支付的现金53,815,300,499.5245,652,258,566.09
分配股利、利润或偿付利息支付的现金6,120,476,913.375,373,847,252.24
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润--
支付其他与筹资活动有关的现金六、58178,740,088.67118,198,186.42
筹资活动现金流出小计60,114,517,501.5651,144,304,004.75
筹资活动产生的现金流量净额-3,910,606,784.55-18,010,821,614.93
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-90,498,426.84-28,250,032.93
五、现金及现金等价物净增加额24,035,174,556.4114,042,204,679.17
加:期初现金及现金等价物余额六、59157,469,628,180.12114,716,039,215.76
六、期末现金及现金等价物余额六、59181,504,802,736.53128,758,243,894.93

法定代表人：

1127

张

主管会计工作负责人：

邓舸

周光增

光增

项目2026年1-6月
归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计
股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润小计
优先股永续债其他
一、上年年末余额10,241,743,060.00-33,600,000,000.00-24,756,354,502.31-2,639,040,135.33-5,927,566,773.9921,631,424,925.3732,597,215,979.74131,393,345,376.74216,360,222.43131,609,705,599.17
加:会计政策变更--
前期差错更正--
其他--
二、本年年初余额10,241,743,060.00-33,600,000,000.00-24,756,354,502.31-2,639,040,135.33-5,927,566,773.992 1,631,424,925.3732,597,215,979.74131,393,345,376.74216,360,222.43131,609,705,599.17
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)---3,600,000,000.00--25,296,218.41--2,627,364,040.76---244,163,211.612,370,777,333.79-4,126,046,136.99-600,644.46-4,126,646,781.45
(一)综合收益总额-2,434,519,041.915,731,579,194.333,297,060,152.42-600,644.463,296,459,507.96
(二)所有者投入和减少资本---3,600,000,000.00--25,296,218.41-------3,625,296,218.41--3,625,296,218.41
1.所有者投入的普通股--13,199.55-13,199.55-13,199.55
2.其他权益工具持有者投入和减少资本-3,600,000,000.00-25,283,018.86-3,625,283,018.86-3,625,283,018.86
3.股份支付计入所有者权益的金额--
4.其他--
(三)利润分配----------244,163,211.61-3,553,646,859.39-3,797,810,071.00--3,797,810,071.00
1.提取盈余公积---
2.提取一般风险准备-244,163,211.61244,163,211.61--
3.对所有者(或股东)的分配-3,584,610,071.00-3,584,610,071.00-3,584,610,071.00
4.其他-213,200,000.00-213,200,000.00-213,200,000.00
(四)所有者权益内部结转-------192,844,998.85---192,844,998.85---
1.资本公积转增资本(或股本)--
2.盈余公积转增资本(或股本)--
3.盈余公积弥补亏损--
4.设定受益计划变动额结转留存收益--
5.其他综合收益结转留存收益-192,844,998.85192,844,998.85--
6.其他--
(五)专项储备--------------
1.本年提取--
2.本年使用---
(六)其他--
四、本年年末余额10,241,743,060.00-30,000,000,000.00-24,731,058,283.90-11,676,094.57-5,927,566,773.9921,387,261,713.7634,967,993,313.53127,267,299,239.75215,759,577.97127,483,058,817.72
图5
项目\2025年1-6月
图6

Crle

图7

编制单位：国信证券股份有限公司

母公司资产负债表

2026年6月30日

单位：元币种：人民币

资产附注2026年6月30日2025年12月31日负债和所有者权益附注2026年6月30日2025年12月31日
资产:负债:
货币资金124,899,483,734.45107,294,859,108.42短期借款
其中:客户资金存款116,324,927,503.5997,495,428,606.80应付短期融资款38,434,258,245.6750,188,209,426.59
结算备付金28,425,749,272.7823,508,518,396.10拆入资金5,000,352,672.242,350,643,516.66
其中:客户备付金23,080,617,334.5118,633,634,024.48交易性金融负债1,013,272,840.38953,325,905.90
贵金属衍生金融负债546,090,554.02769,661,787.46
拆出资金卖出回购金融资产款100,374,076,593.29102,097,672,281.86
融出资金107,580,945,046.7193,472,768,626.51代理买卖证券款140,360,998,003.27116,924,184,008.57
衍生金融资产398,176,364.26535,079,233.65代理承销证券款203,999,930.2416,000,000.00
存出保证金3,418,748,483.523,414,876,855.92应付职工薪酬十六、27,191,456,591.787,241,305,979.05
应收款项2,852,120,888.971,774,171,120.03应交税费677,361,112.14493,029,713.06
应收款项融资应付款项11,169,756,364.1611,340,100,005.78
合同资产合同负债
买入返售金融资产1,706,165,101.173,485,242,239.64持有待售负债
持有待售资产预计负债27,140,388.2427,251,203.86
金融投资:长期借款
交易性金融资产186,526,647,853.58187,925,446,678.25应付债券128,229,803,842.28110,534,182,017.25
债权投资其中:优先股
其他债权投资44,363,990,634.2152,701,955,183.72永续债
其他权益工具投资33,659,133,289.8735,485,658,885.70租赁负债252,483,084.35262,144,184.93
长期股权投资十六、119,607,346,652.9819,335,862,485.88递延收益110,648,276.34112,386,207.36
投资性房地产358,297,107.46347,425,638.76递延所得税负债1,623,164,881.911,900,663,281.59
固定资产1,957,516,652.972,003,317,255.37其他负债1,736,151,886.632,682,482,291.31
在建工程12,022,399.1921,166,508.78负债合计436,951,015,266.94407,893,241,811.23
使用权资产256,299,580.35269,775,172.64所有者权益:
无形资产649,530,242.61673,464,720.46股本10,241,743,060.0010,241,743,060.00
商誉其他权益工具30,000,000,000.0033,600,000,000.00
递延所得税资产2,877,666,477.422,788,853,870.54其中:优先股
其他资产924,597,792.17789,644,279.29永续债30,000,000,000.0033,600,000,000.00
资本公积24,730,676,087.7824,755,972,306.19
减:库存股
其他综合收益-142,374,058.482,428,893,533.30
盈余公积5,927,566,773.995,927,566,773.99
一般风险准备20,862,763,284.0020,862,346,163.23
未分配利润31,903,047,160.4430,118,322,611.72
所有者权益合计123,523,422,307.73127,934,844,448.43
资产总计560,474,437,574.67535,828,086,259.66负债和所有者权益总计560,474,437,574.67535,828,086,259.66

法定代表人： 表人：

1127

张

主管会计工作负责人：

邓舸

会计机构负责人： 周光增

光增

图8

母公司利润表

2026年1-6月

单位：元 币种：人民币

项目附注2026年1-6月2025年1-6月
一、营业总收入11,470,774,264.5310,457,476,009.48
利息净收入十六、3931,774,878.97523,220,299.14
其中:利息收入3,715,426,257.403,342,974,623.46
利息支出2,783,651,378.432,819,754,324.32
手续费及佣金净收入十六、46,008,569,650.744,034,153,572.71
其中:经纪业务手续费净收入5,360,121,030.723,401,861,976.70
投资银行业务手续费净收入447,773,219.68344,302,037.80
资产管理业务手续费净收入-153,408,715.85
投资收益(损失以“-”号填列)十六、53,307,608,636.094,405,074,476.08
其中:对联营企业和合营企业的投资收益272,057,996.19192,873,958.98
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益-
净敞口套期收益(损失以“-”号填列)-
其他收益34,906,108.9716,093,710.13
公允价值变动收益(损失以“-”号填列)十六、61,152,963,997.171,439,242,929.69
汇兑收益(损失以“-”号填列)-5,263,386.73-514,309.76
其他业务收入39,784,197.9239,345,075.43
资产处置收益(损失以“-”号填列)430,181.40860,256.06
二、营业总支出4,512,483,971.364,438,844,301.62
税金及附加94,396,557.5184,612,683.14
业务及管理费十六、74,404,703,698.964,323,292,928.27
信用减值损失6,680,681.2624,449,516.41
其他资产减值损失-
其他业务成本6,703,033.636,489,173.80
三、营业利润(亏损以“-”号填列)6,958,290,293.176,018,631,707.86
加:营业外收入7,616,815.322,961,798.36
减:营业外支出3,924,670.7820,779,411.68
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)6,961,982,437.716,000,814,094.54
减:所得税费用1,571,875,696.07808,504,451.80
五、净利润(净亏损以“-”号填列)5,390,106,741.645,192,309,642.74
(一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)5,390,106,741.645,192,309,642.74
(二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)-
六、其他综合收益的税后净额-2,378,422,592.93-501,400,819.71
(一)不能重分类进损益的其他综合收益-2,508,103,589.86221,349,561.29
1.重新计量设定受益计划变动额-
2.权益法下不能转损益的其他综合收益-
3.其他权益工具投资公允价值变动-2,508,103,589.86221,349,561.29
4.企业自身信用风险公允价值变动-
(二)将重分类进损益的其他综合收益129,680,996.93-722,750,381.00
1.权益法下可转损益的其他综合收益26,170.91121,897.96
2.其他债权投资公允价值变动236,143,960.38-707,822,916.58
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额-
4.其他债权投资信用减值准备-106,489,134.36-15,049,362.38
5.现金流量套期储备-
6.外币财务报表折算差额-
七、综合收益总额3,011,684,148.714,690,908,823.03

法定代表人：

张

主管企计工作须责入：AP 升

邓舸周光增光增 周编制单位：国信证券股份有限公司

图9

母公司现金流量表

2026年1-6月

单位：元 币种：人民币

项目附注2026年1-6月2025年1-6月
一、经营活动产生的现金流量
为交易目的而持有的金融工具净减少额5,029,613,525.66-
其他债权投资净减少额9,242,815,234.4621,121,839,865.53
收取利息、手续费及佣金的现金11,552,302,086.778,066,827,275.33
回购业务资金净增加额-4,951,322,062.04
拆入资金净增加额2,650,000,000.007,040,000,000.00
融出资金净减少额-2,123,370,781.96
代理买卖证券收到的现金净额23,436,598,016.4711,379,447,309.17
代理承销证券收到的现金净额187,999,930.24-
收到其他与经营活动有关的现金189,499,108.828,151,467,705.60
经营活动现金流入小计52,288,827,902.4262,834,274,999.63
为交易目的而持有的金融工具净增加额-21,886,961,098.99
其他权益工具投资净增加额738,426,001.992,771,587,751.99
回购业务资金净减少额39,239,523.62-
融出资金净增加额14,241,094,563.52-
支付利息、手续费及佣金的现金2,597,815,074.672,166,848,325.65
支付给职工以及为职工支付的现金3,408,498,597.703,300,117,793.05
支付的各项税费1,559,069,363.341,158,099,251.44
支付其他与经营活动有关的现金2,428,779,565.211,119,303,938.38
经营活动现金流出小计25,012,922,690.0532,402,918,159.50
经营活动产生的现金流量净额27,275,905,212.3730,431,356,840.13
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金4,546,676,782.743,716,987,542.25
取得投资收益收到的现金600,000.00100,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,185,755.792,830,636.53
收到其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流入小计4,548,462,538.533,819,818,178.78
投资支付的现金5,078,300,000.002,500,333,929.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金161,803,749.22124,578,233.03
支付其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流出小计5,240,103,749.222,624,912,162.15
投资活动产生的现金流量净额-691,641,210.691,194,906,016.63
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金6,400,000,000.006,000,000,000.00
取得借款收到的现金--
发行债券收到的现金47,591,750,000.0026,580,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金--
筹资活动现金流入小计53,991,750,000.0032,580,000,000.00
偿还债务支付的现金52,093,600,000.0045,149,893,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金6,100,740,553.595,371,331,659.27
支付其他与筹资活动有关的现金160,962,566.58104,968,038.31
筹资活动现金流出小计58,355,303,120.1750,626,192,697.58
筹资活动产生的现金流量净额-4,363,553,120.17-18,046,192,697.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3,940,791.04-514,309.76
五、现金及现金等价物净增加额22,216,770,090.4713,579,555,849.42
加:期初现金及现金等价物余额130,664,443,752.3997,671,521,037.66
六、期末现金及现金等价物余额152,881,213,842.86111,251,076,887.08

法定代表人：

112

张

邓舸

周光增

光增

编制单位:国信证券股份有限公司
项目2026年1-6月
股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计
优先股永续债其他
一、上年年末余额10,241,743,060.00-33,600,000,000.00-24,755,972,306.19-2,428,893,533.30-5,927,566,773.9920,862,346,163.2330,118,322,611.72127,934,844,448.43
加:会计政策变更-
前期差错更正-
其他-
二、本年年初余额10,241,743,060.00-33,600,000,000.00-24,755,972,306.19-2,428,893,533.30-5,927,566,773.992 0,862,346,163.2330,118,322,611.72127,934,844,448.43
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)---3,600,000,000.00--25,296,218.41--2,571,267,591.78--417,120.771,784,724,548.72-4,411,422,140.70
(一)综合收益总额-2,378,422,592.935,390,106,741.643,011,684,148.71
(二)所有者投入和减少资本---3,600,000,000.00--25,296,218.41-------3,625,296,218.41
1.所有者投入的普通股-13,199.55-13,199.55
2.其他权益工具持有者投入和减少资本-3,600,000,000.00-25,283,018.86-3,625,283,018.86
3.股份支付计入所有者权益的金额-
4.其他-
(三)利润分配---------417,120.77-3,798,227,191.77-3,797,810,071.00
1.提取盈余公积--
2.提取一般风险准备417,120.77-417,120.77
3.对所有者(或股东)的分配-3,584,610,071.00-3,584,610,071.00
4.其他-213,200,000.00-213,200,000.00
(四)所有者权益内部结转-------192,844,998.85---192,844,998.85-
1.资本公积转增资本(或股本)-
2.盈余公积转增资本(或股本)-
3.盈余公积弥补亏损-
4.设定受益计划变动额结转留存收益-
5.其他综合收益结转留存收益-192,844,998.85192,844,998.85-
6.其他-
(五)专项储备------------
1.本年提取-
2.本年使用-
(六)其他-
四、本年年末余额10,241,743,060.00-30,000,000,000.00-24,730,676,087.78--142,374,058.48-5,927,566,773.9920,862,763,284.0031,903,047,160.44123,523,422,307.73

011

图10
项目2025年1-6月
股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计
优先股永续债其他
一、上年年末余额9,612,429,377.00-30,000,000,000.00-20,145,634,775.45-4,225,713,645.59-4,867,817,456.1018,966,618,859.3827,856,159,471.12115,674,373,584.64
加:会计政策变更-
前期差错更正-
其他-
二、本年年初余额9,612,429,377.00-30,000,000,000.00-20,145,634,775.45-4,225,713,645.59-4,867,817,456.1018.966,618,859.3827,856,159,471.12115,674,373,584.64
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)--6,000,000,000.00----1,266,934,971.75---224,058,862.011,475,052,374.845,984,058,541.08
( )综合收益总额-501,400,819.715,192,309,642.744,690,908,823.03
( )所有者投入和减少资本--6,000,000,000.00--------6,000,000,000.00
1.所有者投入的普通股-
2.其他权益工具持有者投入和减少资本6,000,000,000.006,000,000,000.00
3.股份支付计入所有者权益的金额-
4.其他-
(二)利润分配----------224,058,862.01-4,482,791,419.94-4,706,850,281.95
1.提取盈余公积--
2.提取一般风险准备-224,058,862.01224,058,862.01-
3.对所有者(或股东)的分配-3,364,350,281.95-3,364,350,281.95
4.其他-1,342,500,000.00-1,342,500,000.00
(四)所有者权益内部结转-------765,534,152.04---765,534,152.04-
1.资本公积转增资本(或股本)-
2.盈余公积转增资本(或股本)-
3.盈余公积弥补亏损-
4.设定受益计划变动额结转留存收益-
5.其他综合收益结转留存收益-765,534,152.04765,534,152.04-
6.其他-
(五)专项储备------------
1.本年提取-
2.本年使用-
(六)其他-
四、本年年末余额9,612,429,377.00-36,000,000,000.00-20,145,634,775.45-2,958,778,673.84-4,867,817,456.1018,742,559,997.3729,331,211,845.96121,658,432,125.72
图11

国信证券股份有限公司

财务报表附注

2026 年 1-6 月

（除特别说明外，金额单位为人民币元）

一、公司的基本情况

国信证券股份有限公司（以下简称本公司或公司），系 2008 年 3 月经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准，由国信证券有限责任公司整体改制设立，并在深圳市工商行政管理局换发企业法人营业执照，注册资本人民币 700,000.00 万元。

经中国证监会核准，本公司公开发行人民币普通股（A股）120,000 万股（每股面值1元），于2014年12月29日在深圳证券交易所上市交易。发行完成后，本公司注册资本增加至人民币 820,000.00 万元。

2020 年 8 月，经中国证监会核准，本公司向 10 名特定投资者非公开发行1,412,429,377股人民币普通股（A股）。本次非公开发行股票后，本公司注册资本变更为人民币 961,242.9377 万元。

2025 年 8 月 22 日，本公司收到中国证监会出具的《关于同意国信证券股份有限公司发行股份购买资产注册、核准万和证券股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕1824号），同意本公司通过发行股份方式购买万和证券股份有限公司（以下简称万和证券）96.08%的股份。本公司本次发行股份购买资产新增股份数量为629,313,683股，并于 2025年9月10日在深圳证券交易所上市。本次发行完成后，本公司注册资本由人民币 961,242.9377 万元变更为人民币 1,024,174.306 万元。

截至 2026 年 6 月 30 日，本公司总股本 10,241,743,060 股，每股面值 1 元。

本公司注册地：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层，总部的经营地址：深圳市福田区福华一路 125 号国信金融大厦。法定代表人张纳沙。

本公司及子公司（以下合称本集团）经营范围涵盖：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管业务；股票期权做市；上市证券做市交易；公募证券投资基金销售；证券资产管理；商品期货经纪；金融期货经纪；期货交易咨询、资产管理；创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；香港证券经纪业务、融资业务及资产管理业务；股权投资；科创板跟投业务等。

截至2026年6 月30日，本公司及万和证券共设有 234家证券分支机构，其中包括80 家分公司和 154 家证券营业部。本公司子公司的情况参见附注八、1。本集团拥有员工10,857人，其中高级管理人员 11人。

本公司的母公司为深圳市投资控股有限公司（以下简称深投控）。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于 2026年 8月25日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本集团以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本集团还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》披露有关财务信息，本财务报表应与本集团 2025 年度财务报表一并阅读。

2. 持续经营

本集团对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本集团持续经营能力的事项，本集团以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、遵循企业会计准则的声明

本集团所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

四、重要会计政策及会计估计

除本财务报表附注四、1 所述的重要会计政策变更外，本集团编制财务报表采用的其他重要会计政策与 2025 年度财务报表相一致。本集团作出会计估计所依据的假设、方法及关键参数与编制 2025年度财务报表时保持一致。

1. 重要会计政策变更

①企业会计准则解释第 19号

2025 年 12 月 19 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 19 号》（财会〔202532号，以下简称解释 19号），就“非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”以及“指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等问题进行了明确。该解释自 2026年1月1日起施行。

本集团于2026 年1月1日起执行解释19 号的相关规定，未对本集团报告期内财务报表产生重大影响。

②企业会计准则解释第 20号

2026 年 6 月 4 日，财政部印发了《企业会计准则解释第 20 号》（财会〔2026〕7号，以下简称解释20 号），就“金融资产合同现金流量特征的评估”以及“货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”等问题进行了明确。该解释自 2026 年 1 月 1 日起施行。

本集团于2026 年1月1日起执行解释20 号的相关规定，未对本集团报告期内财务报表产生重大影响。

五、税项

1. 主要税种及税率

税种计税依据税率
增值税以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额,扣除当期允许抵扣的进项税额后,差额部分为应交增值税3%、6%、9%、13%
城市维护建设税实际缴纳的增值税税额7%
教育费附加实际缴纳的增值税税额3%
地方教育附加实际缴纳的增值税税额2%
企业所得税应纳税所得额16.5%、20%、25%

存在不同企业所得税税率的纳税主体：

纳税主体名称所得税税率
国信证券(香港)金融控股有限公司(以下简称国信香港)16.5%
国信证券(香港)经纪有限公司16.5%
国信证券(香港)融资有限公司16.5%
国信证券(香港)资产管理有限公司16.5%
国信(香港)金融产品有限公司16.5%
国信咨询服务(深圳)有限公司(以下简称国信咨询)20%
除上述以外的其他纳税主体25%

2. 税收优惠

（1）增值税税收优惠

根据《财政部 国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2013〕106 号）、《国家税务总局关于发布〈营业税改征增值税跨境应税行为增值税免税管理办法（试行）〉的公告》（国家税务总局公告 2016 年第29号），国信咨询从事离岸服务外包业务中提供的应税服务享受增值税减免税优惠政策，国信咨询于2016年完成跨境应税服务增值税优惠税收备案登记，自 2016年 4月1日起享受增值税减免税优惠政策。

（2）企业所得税税收优惠

根据财政部、国家税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告 2022 年第 13 号）和《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号），国信咨询为符合条件的小型微利企业，享受小微企业所得税优惠政策，应纳税所得额不超过 300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。

3. 其他

根据《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法〉的公告》（国家税务总局公告 年第 号），本公司、国信期货有限责任公司（以下简称国信期货）及万和证券先汇总公司本部和下属分支机构应纳税所得额，其中 50%应纳税所得额在本部预缴，50%应纳税所得额按经营收入、职工工资薪酬费用和资产总额三因素计算各所属分支机构应分摊所得税额的比例。本公司、国信期货及万和证券所属分支机构按分摊的当期应纳税所得额和各自适用税率计缴企业所得税。

六、合并财务报表项目注释

1. 货币资金

（1）按类别列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
库存现金118,426.01118,339.31
银行存款152,692,489,115.68133,888,752,470.64
其中:自有资金存款14,815,676,135.9316,019,575,020.21
客户资金存款137,876,812,979.75117,869,177,450.43
其他货币资金382,732,631.5081,874,556.47
合计153,075,340,173.19133,970,745,366.42
其中:存放在境外的款项总额2,610,334,200.442,527,061,438.22

（2）按币种列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额
库存现金:
人民币75,313.1873,555.68
美元872.006.81095,939.10872.007.02886,129.11
港币42,797.300.868637,173.7342,797.300.903238,654.52
库存现金合计118,426.01118,339.31
人民币13,968,507,877.5615,057,851,587.10
美元65,085,889.856.8109443,293,487.1976,214,946.347.0288535,699,614.85
项目2026年6月30日2025年12月31日
原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额
港币460,964,742.690.8686400,393,971.69467,819,862.900.9032422,534,900.17
欧元347,940.017.76712,702,484.86345,648.918.23552,846,591.60
英镑0.099.01450.810.099.43460.85
日元14,472,293.000.0420607,836.315,379,149.000.0448240,985.88
新西兰元31,648.703.8414121,575.3295,007.844.0520384,971.77
新加坡元9,296.115.260548,902.192,998.575.458616,367.99
小计14,815,676,135.9316,019,575,020.21

客户资金存款

人民币135,104,226,970.41115,191,590,389.31
美元110,376,864.266.8109751,765,784.7981,069,694.317.0288569,822,667.38
港币2,302,722,470.030.86862,000,144,737.522,330,456,941.510.90322,104,868,709.59
欧元5,622.817.767143,672.935,622.818.235546,306.65
日元402,865,395.000.042016,920,346.5911,245,848.000.0448503,813.99
新西兰元724,096.753.84142,781,545.26578,825.214.05202,345,399.75
新加坡元176,774.505.2605929,922.2530.005.4586163.76
小计137,876,812,979.75117,869,177,450.43
银行存款合计152,692,489,115.68133,888,752,470.64
人民币382,732,631.5081,874,556.47
其他货币资金合计382,732,631.5081,874,556.47
合计153,075,340,173.19133,970,745,366.42

其中，融资融券业务

项目2026年6月30日2025年12月31日
原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额
自有信用资金:
人民币2,558,883.023,541,760.81
小计2,558,883.023,541,760.81
客户信用资金:
人民币12,464,206,292.789,446,929,069.17
美元23,393,384.596.8109159,330,003.1011,765,962.707.028882,700,598.63
港币798,632,955.410.8686693,692,585.07880,622,266.840.9032795,378,031.41
日元262,497,873.000.042011,024,910.674,124,497.000.0448184,777.47
新加坡元289.465.26051,522.70
小计13,328,255,314.3210,325,192,476.68
合计13,330,814,197.3410,328,734,237.49

（3）受限制的货币资金

2026年6月30 日，本集团使用受限的货币资金为人民币 1,068,508,288.18 元，详见附注六、22。

2. 结算备付金

项目2026年6月30日2025年12月31日
原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额
公司自有备付金:
人民币4,544,862,923.624,397,012,791.69
美元4,581,931.546.810931,207,077.5338,005,358.827.0288267,132,066.07
公司备付金合计4,576,070,001.154,664,144,857.76

客户普通备付金：

人民币21,348,999,712.3117,298,778,633.43
美元3,093,609.816.810921,070,267.063,997,902.967.028828,100,460.32
港币31,786,995.790.868627,610,184.54276,198,710.060.9032249,462,674.93
小计21,397,680,163.9117,576,341,768.68
人民币3,704,052,895.232,284,530,372.26
小计3,704,052,895.232,284,530,372.26
客户备付金合计25,101,733,059.1419,860,872,140.94
合计29,677,803,060.2924,525,016,998.70

3. 融出资金

（1）按类别列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
境内
其中:个人101,112,891,831.9389,241,155,738.37
机构8,125,980,515.086,110,346,991.31
减:减值准备260,406,262.90237,772,328.24
账面价值小计108,978,466,084.1195,113,730,401.44
境外
其中:个人216,847,941.55276,771,274.14
机构121,836,629.77170,096,135.16
减:减值准备2,620,500.723,811,654.34
账面价值小计336,064,070.60443,055,754.96
合计109,314,530,154.7195,556,786,156.40

（2）担保物公允价值情况

项目2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
股票329,013,499,140.25274,057,627,556.71
资金16,315,572,280.8011,944,927,665.43
基金10,907,464,522.299,729,325,804.74
债券103,792,418.7277,727,417.34
合计356,340,328,362.06295,809,608,444.22

注：担保物包含融出资金、融出证券、孖展融资及限制性股票融资的担保物。

（3）减值准备变动情况

减值准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2025年12月31日229,458,030.2912,125,952.29241,583,982.58
本期计提22,769,763.69-1,203,997.1421,565,766.55
本期转销
汇率变动-22,796.33-100,189.18-122,985.51
2026年6月30日252,204,997.6510,821,765.97263,026,763.62

4. 衍生金融资产、衍生金融负债

（1）按类别列示

项目2026年6月30日
非套期工具
名义金额公允价值
资产负债
利率衍生工具
利率互换127,060,000,000.0091,983,262.51
国债期货13,422,946,814.95
小计140,482,946,814.9591,983,262.51
权益衍生工具
收益凭证22,314,980,000.0010,702,939.22
收益互换4,896,026,862.97362,990,275.04
股指期货7,318,683,234.51
股指期权4,466,045,000.00233,420,680.00
股票期权2,253,791,640.0018,255.00100,909,522.00
小计41,249,526,737.48373,711,469.26334,330,202.00
其他衍生工具
场外期权16,464,189,753.316,403,757.64130,008,114.30
商品期货3,669,565,831.75
信用缓释工具80,000,000.0015,150.00
商品期权678,255,910.006,247,382.5012,188,697.50
债券远期453,000,000.0024,468,000.00
远期合同34,170,230.00224,405.00495,250.00
商品互换51,745,532.96526,696.42263,348.21
汇率期货2,802,643,430.00
小计24,233,570,688.0237,885,391.56142,955,410.01
合计205,966,044,240.45411,596,860.82569,268,874.52
项目2025年12月31日
非套期工具
名义金额公允价值
资产负债
利率衍生工具
利率互换169,780,000,000.0078,832,730.26
国债期货10,006,387,417.15
小计179,786,387,417.1578,832,730.26
权益衍生工具
收益凭证33,116,830,000.0053,000.77
收益互换5,087,358,651.37534,087,923.65
股指期货8,053,316,345.16
股指期权4,165,800,000.00338,515,665.00
股票期权3,823,379,140.337,313.00138,598,021.18
小计54,246,684,136.86534,095,236.65477,166,686.95
其他衍生工具
场外期权12,139,143,322.604,360,759.30218,354,215.39
商品期货2,723,602,445.68
信用缓释工具210,000,000.0059,310.00
商品期权2,543,048,845.0037,764,560.0047,777,407.50
债券远期20,000,000.00932,000.00
远期合同53,942,565.001,175,050.00645,095.00
商品互换22,621,163.00184,622.83181,238.75
汇率期货2,178,089,620.00
小计19,890,447,961.2844,476,302.13266,957,956.64
合计253,923,519,515.29578,571,538.78822,957,373.85

（2）期货合约

在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团于 2026年 6月30日所持有的股指期货合约、商品期货合约、汇率期货合约和国债期货合约产生的持仓损益，衍生金融负债项下的股指期货合约、商品期货合约、汇率期货合约和国债期货合约与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，2026 年 6 月 30 日抵销后的净额为人民币零元，公允价值变动损失为人民币 226,875,435.81 元（期初本集团股指期货合约和商品期货合约公允价值变动损失为人民币 148,460,047.19 元）。

5. 存出保证金

项目2026年6月30日2025年12月31日
原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额

交易保证金：

人民币14,572,564,684.7613,340,959,246.99
美元470,000.006.81093,201,123.00470,000.007.02883,303,536.00
港币53,384,736.910.868646,369,982.4830,589,580.330.903227,628,508.95
小计14,622,135,790.2413,371,891,291.94

信用保证金：

人民币107,053,961.64100,944,417.92
小计107,053,961.64100,944,417.92
合计14,729,189,751.8813,472,835,709.86

6. 应收款项

（1）按明细列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
应收逾期融资款1,948,390,445.461,540,399,294.53
应收清算款项1,359,469,359.39895,246,854.32
应收手续费及佣金912,521,989.33727,983,318.20
应收利率互换款项379,321,695.56357,937,499.29
应收代垫款项192,628,271.41192,826,258.25
场外期权业务相关款项727,195,899.30156,819,186.40
应收期货交易款134,633,278.04142,356,754.86
应收期权费102,272,816.43105,758,713.43
收益互换业务相关款项174,277,557.9991,269,930.21
应收结算担保金130,810,131.8483,937,894.28
其他183,461,705.85156,618,867.39
减:坏账准备2,240,476,174.531,832,652,998.44
合计4,004,506,976.072,618,501,572.72

（2）按账龄分析

项目2026年6月30日2025年12月31日
1年以内4,327,742,412.842,545,031,017.20
1-2年72,425,396.0936,176,291.81
2-3年319,085,621.84323,197,238.78
3年以上1,525,729,719.831,546,750,023.37
小计6,244,983,150.604,451,154,571.16
减:坏账准备2,240,476,174.531,832,652,998.44
合计4,004,506,976.072,618,501,572.72

（3）按坏账计提方法分类披露

类别2026年6月30日
账面余额坏账准备账面价值
金额比例(%)金额计提比例(%)
按单项计提坏账准备2,216,567,506.4335.492,216,327,226.4399.99240,280.00
按组合计提坏账准备4,028,415,644.1764.5124,148,948.100.604,004,266,696.07
合计6,244,983,150.60100.002,240,476,174.5335.884,004,506,976.07

（续上表）

类别2025年12月31日
账面余额坏账准备账面价值
金额比例(%)金额计提比例(%)
按单项计提坏账准备1,809,215,601.1840.651,808,777,334.3499.98438,266.84
按组合计提坏账准备2,641,938,969.9859.3523,875,664.100.902,618,063,305.88
合计4,451,154,571.16100.001,832,652,998.4441.172,618,501,572.72

于2026年6月 30日，按单项计提坏账准备的说明：

名称2026年6月30日
账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由
1.应收逾期融资款1,948,390,445.461,948,390,445.46100.00预计无法收回
2.应收代垫款项192,628,271.41192,387,991.4199.88预计无法收回
3.应收逾期债券30,003,000.0030,003,000.00100.00预计无法收回
4.其他45,545,789.5645,545,789.56100.00预计无法收回
合计2,216,567,506.432,216,327,226.4399.99

（4）应收款项金额前五名情况

项目款项性质2026年6月30日余额占应收款项余额的比例(%)坏账准备年末余额
客户A注1347,974,706.265.57347,974,706.26
客户B注1278,747,120.974.46278,747,120.97
客户C注1232,741,911.023.73232,741,911.02
客户D注2220,001,485.663.52220,001,485.66
客户E注3192,013,485.013.07192,013,485.01
合计1,271,478,708.9220.351,271,478,708.92

注1：系股票质押回购业务逾期本金。

注2：系国信香港开展的融资业务逾期本金及利息。

注3：系垫付的和解款。

（5）应收款项坏账准备变动情况详见附注六、21。

（6）期末应收款项余额中应收持本公司 5%（含 5%）以上有表决权股份的股东单位的款项详见附注十二、6。

7. 买入返售金融资产

（1）按业务类别列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
股票质押式回购1,927,552,564.052,660,891,258.38
债券质押式回购3,854,799,607.645,266,151,612.62
行权融资245,450,226.95277,716,133.49
约定购回式回购25,214,107.5630,119,337.07
减:减值准备992,051,797.391,449,807,489.30
合计5,060,964,708.816,785,070,852.26

（2）按金融资产种类列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
股票1,952,766,671.612,691,010,595.45
债券3,854,799,607.645,266,151,612.62
其他245,450,226.95277,716,133.49
减:减值准备992,051,797.391,449,807,489.30
合计5,060,964,708.816,785,070,852.26

（3）担保物公允价值情况

项目2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
担保物(注)5,325,130,928.477,357,908,108.68

注：上述担保物不包括交易所质押式逆回购交易取得的担保物的公允价值。

（4）约定购回融出资金按剩余期限列示

剩余期限2026年6月30日2025年12月31日
1个月内
1个月至3个月内2,983,245.48156,450.41
3个月至1年内22,230,862.0829,962,886.66
1年以上
合计25,214,107.5630,119,337.07

（5）股票质押式回购融出资金按剩余期限列示

剩余期限2026年6月30日2025年12月31日
1个月内1,001,608,040.661,715,500,126.59
1个月至3个月内69,694,664.11
3个月至1年内925,944,523.39875,696,467.68
1年以上
合计1,927,552,564.052,660,891,258.38

（6）减值准备变动情况

减值准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2025年12月31日1,590,705.151,448,216,784.151,449,807,489.30
本期计提-846,194.59-456,909,497.32-457,755,691.91
本期转回
2026年6月30日744,510.56991,307,286.83992,051,797.39

8. 交易性金融资产

（1）按类别列示

项目2026年6月30日
公允价值初始成本
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值合计分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始成本合计
债券105,093,850,976.56105,093,850,976.56103,932,462,810.46103,932,462,810.46
公募基金51,756,867,099.8551,756,867,099.8549,889,489,448.0249,889,489,448.02
股票9,520,355,470.949,520,355,470.949,186,374,523.739,186,374,523.73
银行理财产品5,975,519,531.085,975,519,531.085,950,237,676.125,950,237,676.12
券商资管产品2,204,967,749.822,204,967,749.822,065,070,842.742,065,070,842.74
信托计划1,020,335,885.971,020,335,885.97976,076,791.07976,076,791.07
私募基金20,744,674,678.8220,744,674,678.8219,006,309,323.9819,006,309,323.98
其他股权投资1,967,209,476.141,967,209,476.142,005,914,733.602,005,914,733.60
其他7,383,251.32307,192,776.34314,576,027.666,606,429.43340,075,293.62346,681,723.05
合计198,291,164,120.50307,192,776.34198,598,356,896.84193,018,542,579.15340,075,293.62193,358,617,872.77
项目2025年12月31日
公允价值初始成本
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值合计分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始成本合计
债券104,943,993,895.20104,943,993,895.20103,538,179,497.12103,538,179,497.12
公募基金51,074,347,878.8151,074,347,878.8149,768,128,238.1849,768,128,238.18
股票11,029,585,990.7511,029,585,990.7510,982,548,723.6710,982,548,723.67
银行理财产品8,440,652,015.828,440,652,015.828,393,822,660.118,393,822,660.11
券商资管产品2,352,357,651.632,352,357,651.632,223,137,708.302,223,137,708.30
信托计划786,904,146.51786,904,146.51738,569,783.52738,569,783.52
私募基金18,064,005,336.0918,064,005,336.0916,829,309,977.8816,829,309,977.88
其他股权投资1,977,967,816.741,977,967,816.741,947,323,033.601,947,323,033.60
其他108,562,760.77211,872,607.12320,435,367.8997,476,967.47196,348,029.05293,824,996.52
合计198,778,377,492.32211,872,607.12198,990,250,099.44194,518,496,589.85196,348,029.05194,714,844,618.90

（2）存在有承诺条件的交易性金融资产

2026 年 6 月 30 日，本集团为回购交易设定质押或过户的债券的公允价值计人民币56,329,646,457.66 元，为债券借贷业务设定质押的债券的公允价值计人民币798,328,429.00 元，为期货业务充抵保证金设定质押的债券的公允价值计人民币1,586,271,364.00 元。

（3）存在限售期的交易性金融资产

2026年6月30 日，本集团持有的限售股的公允价值计人民币 451,588,263.89 元。

9. 债权投资

（1）债权投资情况

项目2026年6月30日
初始成本利息减值准备账面价值
企业债293,050,838.522,468,720.97280,384.32295,239,175.17
金融债274,742,426.283,570,057.81234,833.02278,077,651.07
合计567,793,264.806,038,778.78515,217.34573,316,826.24

（续上表）

项目2025年12月31日
初始成本利息减值准备账面价值
企业债276,425,107.13-1,088,060.43293,963.52275,043,083.18
金融债262,000,727.11-2,312,784.87255,442.29259,432,499.95
合计538,425,834.24-3,400,845.30549,405.81534,475,583.13

（2）减值准备变动情况

减值准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2025年12月31日549,405.81549,405.81
本期计提-17,212.57-17,212.57
本期转销
汇率变动-16,975.90-16,975.90
2026年6月30日515,217.34515,217.34

（3）存在有承诺条件的债权投资

2026 年 6 月 30 日，本集团为回购交易设定质押或过户的债券的公允价值计人民币67,845,455.90 元。

10.其他债权投资

（1）其他债权投资情况

项目2026年6月30日
初始成本利息公允价值变动账面价值减值准备
国债381,888,923.302,778,041.106,019,016.70390,685,981.10
地方债26,280,691,706.65309,511,873.62663,971,930.3627,254,175,510.637,561,457.31
金融债891,411,785.5913,689,545.369,388,376.81914,489,707.76
企业债7,889,131,415.14127,150,240.8741,382,672.868,057,664,328.879,938,638.12
中期票据6,176,999,649.9993,307,117.8469,392,802.016,339,699,569.8418,033,327.20
非公开定向债务融资工具380,042,788.255,080,761.654,383,411.75389,506,961.65721,492.57
资产支持证券988,156,246.5512,050,763.6617,561,564.151,017,768,574.361,716,091.30
合计42,988,322,515.47563,568,344.10812,099,774.6444,363,990,634.2137,971,006.50

（续上表）

项目2025年12月31日
初始成本利息公允价值变动账面价值减值准备
国债652,376,549.8410,300,123.2810,238,620.16672,915,293.28
地方债29,804,119,377.61337,164,579.32540,016,906.8630,681,300,863.798,655,415.89
金融债827,116,892.2913,300,103.695,551,088.71845,968,084.6935,084.91
企业债9,037,282,048.68136,266,306.96-116,927,049.379,056,621,306.27140,776,295.54
中期票据8,982,779,631.60103,598,561.6436,669,774.409,123,047,967.6425,860,614.98
非公开定向债务融资工具353,149,045.675,110,221.922,408,647.33360,667,914.921,435,962.47
资产支持证券1,928,561,502.6913,589,077.7319,283,172.711,961,433,753.133,193,145.19
合计51,585,385,048.38619,328,974.54497,241,160.8052,701,955,183.72179,956,518.98

（2）减值准备变动情况

减值准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2025年12月31日48,962,052.30130,994,466.68179,956,518.98
本期计提6,580,882.732,484,338.539,065,221.26
本期转销20,056,267.06130,994,466.68151,050,733.74
2026年6月30日35,486,667.972,484,338.5337,971,006.50

（3）存在有承诺条件的其他债权投资

2026 年 6 月 30 日，本集团为回购交易设定质押的债券的公允价值计人民币27,823,617,368.62 元，为债券借贷业务设定质押的债券的公允价值计人民币1,467,326,961.00 元，为期货业务充抵保证金设定质押的债券的公允价值计人民币61,035,960.00 元。

11.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况

项目2025年12月31日余额本期取得本期公允价值变动额本期处置本期从其他综合收益转入留存收益的累计利得或损失2026年6月30日余额
与终止确认的投资有关的变动额与期末持有的投资有关的变动额

股票类非交易性权益工具投资

账面价值24,275,759,839.102,901,281,675.50-158,502,923.92-2,774,608,620.482,971,476,815.9121,272,453,154.29
累计计入其他综合收益的利得或损失2,158,938,352.34-118,877,192.94-2,080,956,465.36473,224,398.97-514,119,704.93
账面价值11,169,710,604.377,905,970,798.9830,657,528.44-433,791,708.206,318,163,134.5912,354,384,089.00
累计计入其他综合收益的利得或损失-94,643,852.9622,993,146.33-325,343,781.16-280,379,400.12-116,615,087.67
账面价值35,445,470,443.4710,807,252,474.48-127,845,395.48-3,208,400,328.689,289,639,950.5033,626,837,243.29
累计计入其他综合收益的利得或损失2,064,294,499.38-95,884,046.61-2,406,300,246.52192,844,998.85-630,734,792.60

说明： ①本集团将股票及其他非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产的原因：

以融出证券为目的持有的证券投资、特定策略投资持有的证券投资。

②本集团2026年1-6月处置其他权益工具投资的原因：本集团根据融券客户的需求调整融券证券持仓和根据投资策略进行标的调整。

③本集团2026年1-6月确认的非交易性权益工具投资相关的股利收入情况：

本集团本期确认的与其他权益工具投资相关的股利收入为 90,382.80 万元，其中与本期终止确认的投资有关的股利收入为1,055.45 万元，与期末持有的投资有关的股利收入为 89,327.35万元。本集团在本期终止确认其他权益工具投资时，将与其有关的计入其他综合收益的累计利得 19,284.50 万元转出至留存收益。

（2）存在有承诺条件的其他权益工具投资

2026 年 6 月 30 日，本集团为回购交易设定质押的证券的公允价值计人民币13,241,035,850.54 元，为债券借贷业务设定质押的证券的公允价值计人民币4,626,602,358.00 元，为互换便利业务设定质押的证券的公允价值计人民币3,740,495,877.50 元。

12.长期股权投资

（1）按类别列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
对合营企业投资734,521,466.36615,961,819.48
对联营企业投资3,521,679,216.943,322,732,145.91
减:长期股权投资减值准备
长期股权投资合计4,256,200,683.303,938,693,965.39

（2）长期股权投资明细情况

被投资单位2025 年 12 月 31 日本期增减变动2026 年 6 月 30 日
账面价值减值准备追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整宣告发放现金股利或利润账面价值减值准备
合营企业
张家港弘盛产业资本母基金合伙企业(有限合伙)337,334,825.0112,439,992.6549,429,402.56374,324,234.92
深圳市弘盛宝龙新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)39,146,444.36-310,039.6638,836,404.70
深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)59,771,245.98-351,340.1159,419,905.87
宿迁市国信运东数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)29,692,342.5520,785,997.11-95,483.538,810,861.91
珠海国信运通股权投资基金(有限合伙)8,501,834.14-13,176.822,501,220.005,987,437.32
珠海联发安科股权投资基金合伙企业(有限合伙)8,872,311.825,527,504.0040,005.093,269,580.40115,232.51
深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业(有限合伙)15,101.15-2,135.0912,966.06
德阳天府旌城国信私募股权投资母基金合伙企业(有限合伙)2,453,661.0515,857.182,469,518.23
北京未来科学城国信先进能源及制造产业股权投资基金(有限合伙)23,633,084.1566,000,000.00890,900.1990,523,984.34
深圳市弘盛健麾医疗产业私募创业投资基金合伙企业(有限合伙)4,261,680.21-14,163.504,247,516.71
赣州市赣深产业股权基金合伙企业(有限合伙)89,721,711.98-242,145.9689,479,566.02
天津市弘盛天宝海河检验检测产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)11,957,560.61-72,250.9511,885,309.66
芜湖市弘盛未来领域创业投资基金合伙企业(有限合伙)600,016.47118.63600,135.10
爱博弘盛(扬州)股权投资基金合伙企业(有限合伙)48,000,000.00-191,606.9947,808,393.01
小计615,961,819.48114,000,000.0038,753,493.7649,083,941.045,770,800.40734,521,466.36
联营企业
鹏华基金管理有限公司(以下简称鹏华基金)2,543,934,450.01271,381,362.902,815,315,812.91
前海股交投资控股(深圳)有限公司148,382,378.20929,827.7126,170.91149,338,376.82
国信弘盛(珠海)能源产业基金(有限合伙)117,060,000.00-8,608,543.62108,451,456.38
深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)42,642,599.52779,649.433,207,129.9645,070,080.05
厦门弘盛联发智能技术产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)28,108,291.115,464,325.39-2,228,538.1520,415,427.57
青岛蓝海股权交易中心有限责任公司30,651,640.83-253,194.42600,000.0029,798,446.41
川渝高竹新区重庆广弘创业投资基金合伙企业(有限合伙)25,819,295.0334,000,044.00-310,690.3559,508,648.68
深圳市国信弘盛股权投资基金(有限合伙)22,355,290.92292,133.0922,647,424.01
深圳市国信众创股权投资基金(有限合伙)1,621,687.72364,050.09-3,430.351,254,207.28
南京华文弘盛文化产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)51,121.6696,549.32147,670.98
国铁盛芯(青岛)股权投资企业(有限合伙)67,930,370.16-15,105,619.2052,824,750.96
常州高新投创业投资有限公司37,868,919.54502,325.3838,371,244.92
北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金(有限合伙)52,423,759.5250,589,836.611,833,922.91
深圳市天使一号创业投资合伙企业(有限合伙)33,734,135.642,144,032.2135,878,167.85
佛山司南碳伍股权投资合伙企业(有限合伙)18,811,535.85-133,256.9918,678,278.86
深圳市创东方长辉投资企业(有限合伙)16,737,310.99-10,395,693.706,341,617.29
江门市倚锋骏马二期创业投资合伙企业(有限合伙)9,668,426.12-6,008,912.513,659,513.61
盈科值得普泽(平潭)股权投资合伙企业(有限合伙)4,777,422.96-2,943,153.381,834,269.58
华润宝塔股权投资(延安)有限公司1,585,800.381,401.451,587,201.83
深圳中集弘远先进智造产业投资合伙企业(有限合伙)18,809,970.28-150,000.0018,659,970.28
洛阳中集弘远龙创科技创投基金合伙企业(有限合伙)9,775,011.719,775,011.71
南阳专精科技创新投资合伙企业(有限合伙)49,131,422.15180,000.0049,311,422.15
深圳市深汕特别合作区智创中集弘远私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)40,851,305.61-100,000.0040,751,305.61
小计3,322,732,145.9134,000,044.0066,972,873.23232,493,729.3526,170.91600,000.003,521,679,216.94
合计3,938,693,965.39148,000,044.00105,726,366.99281,577,670.3926,170.916,370,800.404,256,200,683.30

13.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计
账面原值
2025年12月31日374,924,173.07374,924,173.07
本期增加金额32,430,153.3332,430,153.33
(1)固定资产转入2,886,980.502,886,980.50
(2)在建工程转入2,247,137.192,247,137.19
(3)其他27,296,035.6427,296,035.64
本期减少金额18,941,467.4418,941,467.44
(1)转出至固定资产18,941,467.4418,941,467.44
2026年6月30日388,412,858.96388,412,858.96
累计折旧和累计摊销
2025年12月31日103,950,550.02103,950,550.02
本期增加金额9,039,569.959,039,569.95
(1)计提或摊销5,820,733.515,820,733.51
(2)固定资产转入3,218,836.443,218,836.44
本期减少金额9,382,646.999,382,646.99
(1)转出至固定资产9,382,646.999,382,646.99
2026年6月30日103,607,472.98103,607,472.98
账面价值
2026年6月30日284,805,385.98284,805,385.98
2025年12月31日270,973,623.05270,973,623.05

14. 固定资产

（1）账面价值

项目2026年6月30日2025年12月31日
固定资产原值4,376,247,124.444,287,427,418.69
减:累计折旧2,248,468,823.162,115,601,682.39
固定资产减值准备
固定资产合计2,127,778,301.282,171,825,736.30

（2）固定资产增减变动表

项目房屋及建筑物交通工具电子设备办公设备及其他合计
账面原值
2025年12月31日2,713,222,402.5372,166,095.801,461,227,110.9240,811,809.444,287,427,418.69
本期增加金额18,941,467.441,864,105.4183,237,661.70714,385.41104,757,619.96
1购置1,864,105.4165,062,875.86714,385.4167,641,366.68
2在建工程转入18,174,785.8418,174,785.84
3投资性房地产转入18,941,467.4418,941,467.44
本期减少金额2,886,980.503,623,717.727,889,828.301,226,419.2215,626,945.74
1处置或报废3,623,717.727,883,633.601,226,419.2212,733,770.54
2转入投资性房地产2,886,980.502,886,980.50
3其他6,194.706,194.70
外币报表折算差额-45,410.95-263,118.08-2,439.44-310,968.47
2026年6月30日2,729,276,889.4770,361,072.541,536,311,826.2440,297,336.194,376,247,124.44
累计折旧
2025年12月31日917,225,026.3752,226,923.381,118,859,906.9627,289,825.682,115,601,682.39
本期增加金额73,195,782.851,697,461.9670,933,827.222,307,817.38148,134,889.41
1计提63,813,135.861,697,461.9670,933,827.222,307,817.38138,752,242.42
2投资性房地产转入9,382,646.999,382,646.99
本期减少金额3,218,836.443,387,369.327,253,286.831,076,812.1514,936,304.74
1处置或报废3,387,369.327,253,286.831,076,812.1511,717,468.30
2转入投资性房地产3,218,836.443,218,836.44
3其他
外币报表折算差额-45,410.95-276,783.62-9,249.33-331,443.90
2026年6月30日987,201,972.7850,491,605.071,182,263,663.7328,511,581.582,248,468,823.16
减值准备
2025年12月31日
本期增加金额
本期减少金额
2026年6月30日
账面价值
2026年6月30日1,742,074,916.6919,869,467.47354,048,162.5111,785,754.612,127,778,301.28
2025年12月31日1,795,997,376.1619,939,172.42342,367,203.9613,521,983.762,171,825,736.30

（3）经营租出固定资产

项目期末账面价值
房屋及建筑物9,954,597.16
合计9,954,597.16

（4）未办妥产权证书的固定资产的情况

项目账面价值未办妥产权证书原因
深圳市福田区红树福苑人才安居住房20套人才房4,179,824.83人才安居住房仅有购房合同,不予办理房产证
深圳市南山区松坪村三期4套人才房942,076.11人才安居住房仅有购房合同,不予办理房产证
深圳市福田区信托花园8栋202房373,376.30因历史原因未办理房产证
绵阳中大财富广场20-22层商品房14,157,457.46开发商涉及诉讼
宝安广场地下一层停车位86,177.73购买相关资产时赠送所得,无法办理产权证
合计19,738,912.43

15. 在建工程

工程名称2026年6月30日2025年12月31日
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
机房设备建设6,747,101.646,747,101.6412,645,383.4112,645,383.41
分支机构装修项目1,389,997.771,389,997.774,650,994.694,650,994.69
其他项目3,885,299.783,885,299.783,870,130.683,870,130.68
合计12,022,399.1912,022,399.1921,166,508.7821,166,508.78

16.使用权资产

项目房屋及建筑物合计
账面原值
2025年12月31日695,370,838.30695,370,838.30
本期增加金额50,149,318.1050,149,318.10
1新增租赁50,149,318.1050,149,318.10
本期减少金额110,343,393.88110,343,393.88
1处置110,343,393.88110,343,393.88
2026年6月30日635,176,762.52635,176,762.52
累计折旧
2025年12月31日362,146,950.70362,146,950.70
本期增加金额74,896,185.0874,896,185.08
1计提74,896,185.0874,896,185.08
本期减少金额105,642,351.37105,642,351.37
1处置105,642,351.37105,642,351.37
2026年6月30日331,400,784.41331,400,784.41
减值准备
2025年12月31日
本期增加金额
本期减少金额
2026年6月30日
账面价值
2026年6月30日303,775,978.11303,775,978.11
2025年12月31日333,223,887.60333,223,887.60

17. 无形资产

项目土地使用权计算机软件交易席位费其他合计
账面原值
2025年12月31日598,885,250.141,103,168,681.2772,477,562.509,505,967.581,784,037,461.49
本期增加金额38,595,863.7438,595,863.74
(1)购置38,595,863.7438,595,863.74
本期减少金额7,300.007,300.00
(1)处置7,300.007,300.00
外币报表折算差额-822,500.10-822,500.10
2026年6月30日598,885,250.141,140,934,744.9172,477,562.509,505,967.581,821,803,525.13
累计摊销
2025年12月31日211,560,771.44787,846,663.8336,824,817.123,810,096.681,040,042,349.07
本期增加金额6,046,735.2064,375,186.80120,893.5570,542,815.55
(1)计提6,046,735.2064,375,186.80120,893.5570,542,815.55
本期减少金额7,300.007,300.00
(1)处置7,300.007,300.00
外币报表折算差额-643,830.60-643,830.60
2026年6月30日217,607,506.64851,570,720.0336,824,817.123,930,990.231,109,934,034.02
减值准备
2025年12月31日
本期增加金额
本期减少金额
2026年6月30日
账面价值
2026年6月30日381,277,743.50289,364,024.8835,652,745.385,574,977.35711,869,491.11
2025年12月31日387,324,478.70315,322,017.4435,652,745.385,695,870.90743,995,112.42

18. 商誉

（1）按明细列示

被投资单位名称或形成商誉的事项2026年6月30日2025年12月31日
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
收购证券营业部22,135,974.2622,135,974.2622,135,974.2622,135,974.26
国信期货10,260,249.6110,260,249.6110,260,249.6110,260,249.61
万和证券11,239,886.9611,239,886.9611,239,886.9611,239,886.96
合计43,636,110.8322,135,974.2621,500,136.5743,636,110.8322,135,974.2621,500,136.57

（2）商誉账面原值

被投资单位名称或形成商誉的事项2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
收购证券营业部22,135,974.2622,135,974.26
国信期货10,260,249.6110,260,249.61
万和证券11,239,886.9611,239,886.96
合计43,636,110.8343,636,110.83

（3）商誉减值准备

被投资单位名称或形成商誉的事项2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
收购证券营业部22,135,974.2622,135,974.26
合计22,135,974.2622,135,974.26

（4）商誉减值测试

①本公司对于2006年1月收购民安证券17家营业部及历年收购其他证券营业部形成的商誉人民币22,135,974.26 元于2008年度全额计提减值准备。

②本公司于 2007 年 8月收购国信期货全部股权形成商誉人民币 10,260,249.61 元。截至2026年6月30 日，国信期货的预计可收回金额高于其账面价值，故未计提减值准备。

③本公司于 2025 年 8 月收购万和证券 96.08%股份形成商誉人民币 11,239,886.96元。截至2026年6 月30日，商誉不存在减值迹象。

19.递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

项目2026年6月30日2025年12月31日
可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产
计提未付的应付职工薪酬7,267,704,450.391,816,926,112.657,375,861,617.551,843,965,404.40
资产减值准备2,934,648,768.72733,662,192.162,937,656,742.03734,414,185.48
金融工具公允价值变动1,472,738,096.31368,184,524.01663,140,939.32165,785,234.79
可抵扣亏损84,438,165.3221,109,541.3363,697,455.2015,924,363.80
预计负债27,140,388.246,785,097.0627,251,203.866,812,800.97
递延收益110,648,276.3427,662,069.34112,386,207.3628,096,552.08
租赁负债281,751,793.4670,437,948.47299,862,356.7674,965,589.51
其他758,999,822.23189,749,955.661,247,057,640.41311,764,410.12
合计12,938,069,761.013,234,517,440.6812,726,914,162.493,181,728,541.15

（2）未经抵销的递延所得税负债

项目2026年6月30日2025年12月31日
应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债
金融工具公允价值变动6,960,019,604.211,740,004,943.948,267,488,367.262,066,872,091.82
合营/联营企业损益变动78,930,832.5019,732,708.1393,935,922.8223,483,980.71
使用权资产285,889,249.5671,472,312.54308,060,220.2977,015,055.02
企业合并资产评估增值41,288,743.1410,322,185.7942,468,376.6410,617,094.16
合计7,366,128,429.411,841,532,150.408,711,952,887.012,177,988,221.71

（3）未确认递延所得税资产明细

项目2026年6月30日2025年12月31日
可抵扣亏损601,873,130.22649,090,288.64
合计601,873,130.22649,090,288.64

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份2026年6月30日2025年12月31日
2027年25,234,428.7224,562,446.49
2028年1,808,648.421,808,648.42
2029年
2030年641,593.69
2031年
无期限574,830,053.08622,077,600.04
合计601,873,130.22649,090,288.64

20. 其他资产

（1）按类别列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
应收股利654,247,497.98483,753,794.48
预付款项121,543,166.33106,736,285.69
其他应收款75,932,445.0892,574,762.20
长期待摊费用122,288,218.93129,743,282.78
待认证进项税88,881,843.1587,489,605.27
预缴税金39,141,185.928,574,827.68
其他1,193,781.20
合计1,103,228,138.59908,872,558.10

（2）其他应收款

①按明细列示

款项性质2026年6月30日2025年12月31日
押金41,671,281.8647,145,257.80
外单位往来款16,927,955.7229,857,438.98
代垫诉讼款2,288,348.482,255,917.12
租金2,399,298.692,675,643.07
应收住房公积金2,646,148.132,675,617.34
其他22,970,621.5320,570,284.38
减:坏账准备12,971,209.3312,605,396.49
合计75,932,445.0892,574,762.20

②按账龄分析

项目2026年6月30日2025年12月31日
1年以内16,055,423.5745,521,760.76
1-2年22,696,827.567,852,547.24
2-3年4,271,552.395,917,706.64
3年以上45,879,850.8945,888,144.05
小计88,903,654.41105,180,158.69
减:坏账准备12,971,209.3312,605,396.49
合计75,932,445.0892,574,762.20

③按坏账计提方法分类披露

种类2026年6月30日
账面余额坏账准备账面价值
金额比例(%)金额计提比例(%)
按单项计提坏账准备7,300,000.008.217,300,000.00100.00
按组合计提坏账准备81,603,654.4191.795,671,209.336.9575,932,445.08
合计88,903,654.41100.0012,971,209.3314.5975,932,445.08

（续上表）

种类2025年12月31日
账面余额坏账准备账面价值
金额比例(%)金额计提比例(%)
按单项计提坏账准备7,300,000.006.947,300,000.00100.00
按组合计提坏账准备97,880,158.6993.065,305,396.495.4292,574,762.20
合计105,180,158.69100.0012,605,396.4911.9892,574,762.20

于2026年6月 30日，按单项计提坏账准备的说明：

单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由
中国华兴(集团)公司7,300,000.007,300,000.00100.00预计无法收回
合计7,300,000.007,300,000.00100.00

④坏账准备变动情况

坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2025年12月31日5,305,396.497,300,000.0012,605,396.49
本期计提365,812.84365,812.84
本期核销
2026年6月30日5,671,209.337,300,000.0012,971,209.33

⑤按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位名称款项的性质2026年6月30日余额账龄占其他应收款期末余额合计数的比例(%)坏账准备
中国华兴(集团)公司往来款7,300,000.003年以上8.217,300,000.00
佛山市顺德区品顺餐饮管理服务有限公司租金1,881,181.091-2年2.12
深圳市农科租赁管理有限公司押金及保证金1,840,772.001-3年2.07
上海港国际客运中心开发有限公司押金及保证金1,106,256.691-2年1.24
深圳市房屋租赁运营管理有限公司押金及保证金1,096,075.823年以上1.23
合计13,224,285.6014.877,300,000.00

（3）应收股利

项目2026年6月30日2025年12月31日
应收联营企业股利79,500,000.0079,500,000.00
交易性金融资产56,508,628.5110,656,390.33
其他权益工具投资518,238,869.47393,597,404.15
合计654,247,497.98483,753,794.48

（4）长期待摊费用

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
本期摊销其他减少
装修费及其他121,325,331.1419,134,306.6926,772,140.9627,095.41113,660,401.46
办公家私8,417,951.642,855,219.042,630,440.5714,912.648,627,817.47
合计129,743,282.7821,989,525.7329,402,581.5342,008.05122,288,218.93

21.资产减值准备明细

（1）按项目列示

项目2025 年12 月 31 日本期增加本期减少外币报表折算差额2026 年6 月 30 日
计提转回转销/核销
融出资金减值准备241,583,982.5821,565,766.55-122,985.51263,026,763.62
应收款项坏账准备1,832,652,998.44432,214,725.94-24,391,549.852,240,476,174.53
买入返售金融资产减值准备1,449,807,489.30-457,755,691.91992,051,797.39
债权投资减值准备549,405.81-17,212.57-16,975.90515,217.34
其他债权投资减值准备179,956,518.989,065,221.26151,050,733.7437,971,006.50
其他应收款坏账准备12,605,396.49365,812.8412,971,209.33
金融工具及其他项目信用减值准备小计3,717,155,791.605,438,622.11151,050,733.74-24,531,511.263,547,012,168.71
商誉减值准备22,135,974.2622,135,974.26
其他资产减值准备小计22,135,974.2622,135,974.26
合计3,739,291,765.865,438,622.11151,050,733.74-24,531,511.263,569,148,142.97

（2）金融工具及其他项目预期信用损失准备情况

项目2026年6月30日
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)合计
融出资金减值准备252,204,997.6510,821,765.97263,026,763.62
应收款项坏账准备24,163,031.782,216,313,142.752,240,476,174.53
买入返售金融资产减值准备744,510.56991,307,286.83992,051,797.39
债权投资减值准备515,217.34515,217.34
其他债权投资减值准备35,486,667.972,484,338.5337,971,006.50
其他应收款坏账准备5,671,209.337,300,000.0012,971,209.33
合计294,622,602.8526,647,370.313,225,742,195.553,547,012,168.71

22.所有权或使用权受到限制的资产

项目2026年6月30日
账面余额账面价值受限类型受限情况
货币资金380,513,584.49380,513,584.49冻结资金股票申购款
货币资金35,955,973.7335,955,973.73风险准备金
货币资金652,027,847.16652,027,847.16保证金
货币资金10,882.8010,882.80司法冻结
交易性金融资产56,329,646,457.6656,329,646,457.66质押为回购业务设定质押或过户
交易性金融资产798,328,429.00798,328,429.00质押为债券借贷业务设定质押
交易性金融资产1,586,271,364.001,586,271,364.00质押为期货业务充抵保证金设定质押
交易性金融资产451,588,263.89451,588,263.89限售限售股
交易性金融资产1,545,300,629.891,545,300,629.89已转移融出证券
债权投资67,845,455.9067,845,455.90质押为回购业务设定质押或过户
其他债权投资27,823,617,368.6227,823,617,368.62质押为回购业务设定质押
其他债权投资1,467,326,961.001,467,326,961.00质押为债券借贷业务设定质押
其他债权投资61,035,960.0061,035,960.00质押为期货业务充抵保证金设定质押
其他权益工具投资13,241,035,850.5413,241,035,850.54质押为回购业务设定质押
其他权益工具投资4,626,602,358.004,626,602,358.00质押为债券借贷业务设定质押
其他权益工具投资3,740,495,877.503,740,495,877.50质押为互换便利业务设定质押
其他权益工具投资42,925,220.3142,925,220.31已转移融出证券
合计112,850,528,484.49112,850,528,484.49

23.短期借款

项目2026年6月30日2025年12月31日
信用借款1,139,222,896.37310,925,036.10
合计1,139,222,896.37310,925,036.10

24.应付短期融资款

债券名称面值起息日期债券期限发行金额票面利率(%)2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
25国信证券CP0053,000,000,000.002025/4/10280天3,000,000,000.001.803,039,353,424.662,071,232.873,041,424,657.53
25国信证券CP0093,000,000,000.002025/8/8224天3,000,000,000.001.623,019,440,000.0010,385,753.423,029,825,753.42
25国信证券CP0102,000,000,000.002025/8/13160天2,000,000,000.001.672,012,902,465.751,738,630.142,014,641,095.89
25国信证券CP0112,000,000,000.002025/8/28190天2,000,000,000.001.702,011,736,986.305,961,643.842,017,698,630.14
25国信证券CP0122,000,000,000.002025/9/8365天2,000,000,000.001.722,010,838,356.1617,058,630.142,027,896,986.30
25国信证券CP0133,000,000,000.002025/9/10273天3,000,000,000.001.743,016,160,547.9522,882,191.783,039,042,739.73
25国信证券CP0142,000,000,000.002025/9/23318天2,000,000,000.001.752,009,589,041.1017,356,164.382,026,945,205.48
25国信证券CP0152,000,000,000.002025/10/21365天2,000,000,000.001.752,006,904,109.5917,356,164.382,024,260,273.97
25国信证券CP0162,000,000,000.002025/10/24329天2,000,000,000.001.752,006,616,438.3617,356,164.382,023,972,602.74
25国信证券CP0173,000,000,000.002025/11/12365天3,000,000,000.001.713,007,027,397.2625,439,178.083,032,466,575.34
25国信证券CP0182,000,000,000.002025/12/10365天2,000,000,000.001.752,002,109,589.0417,356,164.382,019,465,753.42
25国信证券CP0193,000,000,000.002025/12/16365天3,000,000,000.001.753,002,301,369.8626,034,246.583,028,335,616.44
26国信证券CP0012,000,000,000.002026/1/16357天2,000,000,000.001.732,015,735,890.412,015,735,890.41
26国信证券CP0022,000,000,000.002026/1/27273天2,000,000,000.001.672,014,183,561.642,014,183,561.64
26国信证券CP0032,000,000,000.002026/5/22300天2,000,000,000.001.482,003,243,835.622,003,243,835.62
26国信证券CP0043,000,000,000.002026/6/2690天3,000,000,000.001.493,000,612,328.773,000,612,328.77
26国证D13,000,000,000.002026/1/13365天3,000,000,000.001.703,023,613,698.633,023,613,698.63
收益凭证28,329,810,000.0028,329,810,000.0021,371,199,956.557,237,821,045.6018,415,495,085.2410,193,525,916.91
合计69,329,810,000.0069,329,810,000.0050,516,179,682.5819,476,206,525.0431,558,127,961.9538,434,258,245.67

注：本公司 2026 年 1-6 月共发行 56 期收益凭证，其中一年期以下 53 期，一年期以上 3 期。截至 2026 年 6 月 30 日，一年期以下收益凭证未到期产品 54期，固定收益率为0.00%-1.90%；一年期以上收益凭证未到期产品8期，固定收益率为0.00%-2.07%。

25. 拆入资金

项目2026年6月30日2025年12月31日
转融通拆入资金350,402,500.00
银行拆入资金5,000,352,672.242,000,241,016.66
合计5,000,352,672.242,350,643,516.66

其中，转融通融入资金的规模、剩余期限及利率区间情况列示如下：

剩余期限2026年6月30日2025年12月31日
金额利率区间金额利率区间
1个月以内
1至3个月
3至12个月350,402,500.001.80%
1年以上
合计350,402,500.00

26.交易性金融负债

项目2026年6月30日
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债合计
交易性金融负债3,113,805,665.433,113,805,665.43
其中:债券借贷1,013,272,840.381,013,272,840.38
第三方在结构化主体中享有的权益358,037,313.96358,037,313.96
结构性票据1,742,495,511.091,742,495,511.09
合计3,113,805,665.433,113,805,665.43
项目2025年12月31日
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债合计
交易性金融负债2,186,667,296.442,186,667,296.44
其中:债券借贷953,325,905.90953,325,905.90
第三方在结构化主体中享有的权益567,843,057.06567,843,057.06
结构性票据665,498,333.48665,498,333.48
合计2,186,667,296.442,186,667,296.44

27.卖出回购金融资产款

（1）按业务类型列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
质押式卖出回购95,634,293,143.7999,164,141,729.97
质押式报价回购4,593,185,275.764,291,845,783.96
买断式卖出回购1,685,234,116.671,444,795,330.59
合计101,912,712,536.22104,900,782,844.52

（2）按金融资产种类列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
债券101,912,712,536.22104,900,782,844.52
合计101,912,712,536.22104,900,782,844.52

（3）担保物公允价值情况

项目2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
债券113,184,057,341.12121,953,740,770.36
合计113,184,057,341.12121,953,740,770.36

（4）报价回购融入资金按剩余期限分类

剩余期限2026年6月30日利率区间2025年12月31日利率区间
1个月内4,387,776,271.710.55%-8.18%4,094,450,345.130.7%-8.18%
1个月至3个月内112,585,336.62102,753,882.91
3个月至1年内92,823,667.4394,641,555.92
1年以上
合计4,593,185,275.764,291,845,783.96

28.代理买卖证券款

项目2026年6月30日2025年12月31日
普通经纪业务
其中:个人100,581,337,982.5490,653,116,858.41
机构28,469,583,006.1419,371,593,989.94
小计129,050,920,988.68110,024,710,848.35
信用业务
其中:个人13,039,017,172.6010,503,097,482.43
机构3,955,141,526.502,150,752,722.65
小计16,994,158,699.1012,653,850,205.08
合计146,045,079,687.78122,678,561,053.43

29.代理承销证券款

项目2026年6月30日2025年12月31日
股票203,999,930.2416,000,000.00
合计203,999,930.2416,000,000.00

30. 应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
短期薪酬7,788,450,149.313,168,579,270.963,289,430,855.227,667,598,565.05
离职后福利-设定提存计划13,025,405.01352,004,282.35323,022,028.3542,007,659.01
辞退福利283,585.257,961,907.537,971,929.95273,562.83
合计7,801,759,139.573,528,545,460.843,620,424,813.527,709,879,786.89

（2）短期薪酬列示

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
工资、奖金、津贴和补贴7,496,708,526.372,781,497,298.362,895,486,956.597,382,718,868.14
职工福利费407,756.9540,458,462.8239,882,641.44983,578.33
社会保险费1,151,313.94105,619,205.00105,619,318.951,151,199.99
其中:医疗保险费1,029,705.6597,664,996.7397,663,311.771,031,390.61
工伤保险费53,883.843,517,943.323,518,025.5153,801.65
生育保险费67,724.454,436,264.954,437,981.6766,007.73
住房公积金530,500.28179,613,303.98179,616,735.54527,068.72
工会经费和职工教育经费289,652,051.7756,436,396.3763,870,598.27282,217,849.87
其他短期薪酬4,954,604.434,954,604.43
合计7,788,450,149.313,168,579,270.963,289,430,855.227,667,598,565.05

（3）设定提存计划列示

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
基本养老保险2,124,949.09212,143,491.37212,139,171.522,129,268.94
失业保险费60,776.639,659,839.309,659,809.2560,806.68
补充养老保险10,839,679.29130,200,951.68101,223,047.5839,817,583.39
合计13,025,405.01352,004,282.35323,022,028.3542,007,659.01

31. 应交税费

项目2026年6月30日2025年12月31日
企业所得税487,217,116.89229,463,026.19
增值税115,571,632.3675,912,774.17
城市维护建设税8,134,287.535,343,733.94
教育费附加及地方教育附加5,808,784.293,820,281.20
代扣代缴税金107,293,587.00236,109,802.34
其中:代扣代缴个人所得税49,853,107.72171,939,611.32
房产税12,524,457.702,863,692.46
其他1,372,516.722,380,251.25
合计737,922,382.49555,893,561.55

32. 应付款项

项目2026年6月30日2025年12月31日
待交付清算款5,411,612,614.136,027,516,097.12
衍生品业务相关款项6,804,325,232.336,330,558,535.43
应付银行承兑汇票879,722,666.72729,915,392.65
应付外单位往来款40,945,523.16183,325,809.36
应付投资者保护基金59,619,975.4563,919,101.01
应付股票借贷保证金91,024,732.7948,590,632.91
应付银行三方存管费39,616,625.8146,605,914.82
应付投行手续费支出33,733,366.9334,621,967.71
应付场外业务结算款109,065,907.7721,686,155.15
应付基金现金认购发行款544,000.00
应付资管产品增值税及附加3,919,842.94556,127.78
其他732,329,881.53428,916,936.99
合计14,205,916,369.5613,916,756,670.93

33.预计负债

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
未决诉讼27,251,203.86110,815.6227,140,388.24
合计27,251,203.86110,815.6227,140,388.24

34. 应付债券

（1）应付债券

项目2026年6月30日2025年12月31日
公司债115,895,970,828.5898,337,459,962.46
收益凭证12,333,833,013.7012,217,145,178.02
合计128,229,803,842.28110,554,605,140.48

（2）应付债券的增减变动

债券名称面值票面利率(%)起息日期债券期限发行金额2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
21国信04(注1)3,000,000,000.003.682021/7/65年3,000,000,000.003,052,651,796.6356,235,874.333,108,887,670.96
21国信06(注1)3,300,000,000.003.482021/7/215年3,300,000,000.003,350,976,700.7857,570,696.273,408,547,397.05
21国信111,000,000,000.003.632021/10/225年1,000,000,000.001,006,316,309.6518,497,346.281,024,813,655.93
21国信132,000,000,000.003.432021/11/235年2,000,000,000.002,004,814,139.8735,527,516.182,040,341,656.05
22国信021,000,000,000.003.282022/1/115年1,000,000,000.001,031,524,011.3416,453,884.7232,800,000.001,015,177,896.06
23国证024,500,000,000.003.222023/2/73年4,500,000,000.004,629,700,500.5515,199,499.454,644,900,000.00
23国证043,000,000,000.002.992023/4/283年3,000,000,000.003,059,060,056.9430,639,943.063,089,700,000.00
23国证062,600,000,000.002.832023/6/123年2,600,000,000.002,639,952,973.7733,627,026.232,673,580,000.00
23国证08(注1)3,500,000,000.002.722023/8/163年3,500,000,000.003,533,425,290.4849,410,024.983,582,835,315.46
23国证092,700,000,000.002.892023/11/203年2,700,000,000.002,706,148,605.8940,392,441.992,746,541,047.88
23国证112,000,000,000.003.122023/12/65年2,000,000,000.002,000,042,415.7031,698,278.602,031,740,694.30
23国证122,000,000,000.002.962023/12/153年2,000,000,000.002,001,604,220.3729,985,643.132,031,589,863.50
23国证133,000,000,000.003.122023/12/155年3,000,000,000.002,999,406,621.8047,264,399.053,046,671,020.85
24国证012,800,000,000.002.752024/1/193年2,800,000,000.002,871,441,733.3539,064,064.7677,000,000.002,833,505,798.11
24国证021,000,000,000.002.652024/1/292年1,000,000,000.001,024,467,123.292,032,876.711,026,500,000.00
24国证032,400,000,000.002.852024/1/295年2,400,000,000.002,457,718,914.5234,824,564.5168,400,000.002,424,143,479.03
24国证043,800,000,000.002.152024/9/202年3,800,000,000.003,818,305,068.5044,076,746.583,862,381,815.08
24国证052,900,000,000.002.252024/10/172年2,900,000,000.002,909,500,216.5035,080,905.892,944,581,122.39
24国证061,200,000,000.002.252024/10/252年1,200,000,000.001,203,332,023.8314,521,116.591,217,853,140.42
24国证07500,000,000.002.122024/11/182年500,000,000.00500,491,644.685,728,136.46506,219,781.14
24国证08(注2)6,500,000,000.002.232024/11/183年6,500,000,000.006,529,209,857.6073,703,214.444,809,625.176,598,103,446.87
24国证093,200,000,000.002.032024/12/63年3,200,000,000.003,201,975,296.0632,904,864.983,234,880,161.04
24国证101,700,000,000.001.942024/12/193年1,700,000,000.001,697,076,097.7017,423,648.171,714,499,745.87
24国证F1(注3)4,600,000,000.002.402024/5/203年4,600,000,000.004,690,272,746.1255,375,232.18118,895,596.944,626,752,381.36
24国证F2800,000,000.002.552024/5/205年800,000,000.00810,618,654.3610,418,051.2020,400,000.00800,636,705.56
25国证011,800,000,000.002.052025/1/810年1,800,000,000.001,830,079,121.2018,637,978.7836,900,000.001,811,817,099.98
25国证022,000,000,000.001.872025/2/133年2,000,000,000.002,027,752,882.4819,804,163.0337,400,000.002,010,157,045.51
25国证03(注4)4,200,000,000.002.172025/3/193年4,200,000,000.004,290,382,525.6845,950,169.0195,966,917.344,240,365,777.35
25国证043,600,000,000.002.002025/4/73年3,600,000,000.003,642,874,334.4537,968,260.5372,000,000.003,608,842,594.98
25国证051,400,000,000.002.252025/4/710年1,400,000,000.001,421,993,370.3715,686,585.6931,500,000.001,406,179,956.06
25国证061,300,000,000.002.252025/4/2110年1,300,000,000.001,319,300,497.5614,566,115.3029,250,000.001,304,616,612.86
25国证K11,000,000,000.001.822025/6/63年1,000,000,000.001,007,381,537.579,654,136.2818,200,000.00998,835,673.85
25国证072,400,000,000.002.152025/8/610年2,400,000,000.002,420,922,739.7326,418,133.889,056,603.772,438,284,269.84
25国证08500,000,000.001.962025/8/222年500,000,000.00502,050,398.895,331,424.13507,381,823.02
25国证103,800,000,000.001.962025/9/173年3,800,000,000.003,821,629,808.2240,917,146.3214,339,622.643,848,207,331.90
25国证114,000,000,000.002.002025/10/232年4,000,000,000.004,015,342,465.7539,671,232.884,055,013,698.63
25国证123,500,000,000.001.962025/12/31.69年3,500,000,000.003,505,450,410.9638,640,723.7013,207,547.173,530,883,587.49
25国证142,800,000,000.001.972025/12/172年2,800,000,000.002,802,266,849.3227,353,315.062,829,620,164.38
26国证012,000,000,000.001.742026/1/231.07年2,000,000,000.002,018,642,761.197,547,169.812,011,095,591.38
26国证022,100,000,000.001.842026/2/23年2,100,000,000.002,116,323,903.503,962,264.152,112,361,639.35
26国证032,900,000,000.002.002026/2/25年2,900,000,000.002,924,132,687.175,471,698.112,918,660,989.06
26国证043,000,000,000.001.832026/3/43年3,000,000,000.003,018,627,415.646,556,603.773,012,070,811.87
26国证053,000,000,000.001.952026/3/45年3,000,000,000.003,019,572,602.747,500,000.003,012,072,602.74
26国证061,200,000,000.001.752026/4/33年1,200,000,000.001,205,324,950.462,452,830.191,202,872,120.27
26国证071,800,000,000.001.902026/4/35年1,800,000,000.001,808,461,819.592,452,830.191,806,008,989.40
26国证082,500,000,000.001.772026/4/92年2,500,000,000.002,510,062,328.772,510,062,328.77
26国证092,500,000,000.001.852026/4/93年2,500,000,000.002,510,517,123.292,510,517,123.29
26国证101,700,000,000.001.662026/5/252年1,700,000,000.001,702,860,657.531,702,860,657.53
26国证112,700,000,000.001.752026/5/253年2,700,000,000.002,704,789,726.032,704,789,726.03
26国证121,600,000,000.001.622026/6/43年1,600,000,000.001,601,917,369.861,601,917,369.86
26国证131,400,000,000.001.752026/6/45年1,400,000,000.001,401,846,919.972,075,471.701,399,771,448.27
收益凭证12,284,750,000.0012,284,750,000.0012,217,145,178.02237,232,274.04120,544,438.3612,333,833,013.70
合计137,984,750,000.00137,984,750,000.00110,554,605,140.4829,948,567,921.1112,273,369,219.31128,229,803,842.28

注 1：该等债券本息已于资产负债表日后全部兑付,详见附注十四、1（2）。 注 2：2025年11月18日，国信证券股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第五期）（品种二）（续发行），面值总额36亿元。

注 3：2025年10月27日，国信证券股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）（品种一）（续发行），面值总额36亿元。

注 4：2025年8月12日，国信证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（续发行），面值总额30亿元。

注 5：详见附注六、24之说明，期末未到期一年期以上收益凭证未到期产品8 期，固定收益率为0.00%-2.07%。

35. 租赁负债

项目2026年6月30日2025年12月31日
租赁付款额312,657,953.26341,464,047.52
减:未确认融资费用12,678,219.7215,337,871.35
合计299,979,733.54326,126,176.17
其中:一年内到期的租赁负债121,099,219.47126,828,078.78
一年以上到期的租赁负债178,880,514.07199,298,097.39

36.递延收益

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日形成原因
政府补助112,386,207.361,737,931.02110,648,276.34注
合计112,386,207.361,737,931.02110,648,276.34

注：系本公司2010年度收到的深圳市人民政府的金融发展专项资金。根据《深圳市支持金融业发展若干规定实施细则》的相关规定，本公司取得该项金融发展专项资金的前提是承诺 10年内不迁离深圳，本公司于2010 年度收到深圳市人民政府金融发展专项资金计人民币168,000,000.00元，截至 2026 年6月30日，本公司按照剩余土地使用年限摊销累计结转计人民币57,351,723.66 元。

37.其他负债

（1）按明细列示

项目2026年6月30日2025年12月31日
应付货币保证金25,803,291,103.9922,640,641,189.53
应付股利(注)1,131,049,734.552,135,254,306.00
其他应付款438,300,297.61621,563,319.60
应付质押保证金390,109,308.00316,827,948.00
期货风险准备金178,587,135.13168,751,208.21
应付利息9,001,315.849,398,511.65
其他466,944,598.466,563,124.24
合计28,417,283,493.5825,898,999,607.23

注：应付股利为本集团已划分为权益工具的永续债所计提的应付股利及计提的2025年度的分红款。

（2）其他应付款

项目2026年6月30日2025年12月31日
应付工程款158,344,285.63159,512,451.25
外单位往来款121,827,941.45162,269,818.62
押金10,065,723.6210,619,064.46
应付房租7,835,637.895,889,245.54
其他140,226,709.02283,272,739.73
合计438,300,297.61621,563,319.60

38. 股本

项目2025年12月31日本次增减变动(+、一)2026年6月30日
发行新股其他小计
股份总数10,241,743,060.0010,241,743,060.00

39.其他权益工具

（1）发行在外的永续债基本情况

根据中国证监会出具的《关于国信证券股份有限公司非公开发行永续次级债券有关意见的复函》（机构部函〔2020〕1372号），中国证监会对本公司非公开发行永续次级债券无异议。本公司分别于 2021 年 4 月 12 日、2021 年 4 月 26 日完成 2021 年永续次级债券第一期以及第二期的发行，实际发行规模分别为人民币 50 亿元、50 亿元，票面利率分别为4.55%、4.38%，累计发行金额为 100亿元。

本公司于 2022 年 6 月 7 日获得中国证监会证监许可〔2022〕1181 号，同意本公司面向专业投资者公开发行面值不超过（含）100 亿元的永续次级债券的注册。本公司分别于2022年6 月21 日、2022年7月 8日完成 2022年永续次级债券第一期、第二期的发行，票面利率分别为 3.63%、3.67%，累计发行金额为 100亿元。

本公司于2025 年3月26日获得中国证监会《关于同意国信证券股份有限公司向专业投资者公开发行永续次级债券注册的批复》（证监许可〔2025〕628 号），同意公司面向专业投资者公开发行面值不超过人民币 200 亿元的永续次级债券。本公司分别于2025 年 5 月 19 日、2025 年 6 月 12 日、2025 年 7 月 11 日、2025 年 10 月 17 日、2025年 11 月 17 日、2026 年 2 月 6 日、2026 年 3 月 6 日完成 2025 年永续次级债券第一期、第二期、第三期、第四期、第五期、2026年永续次级债券第一期以及第二期的发行，实际发行规模分别为人民币 30亿元、30亿元、40 亿元、30亿元、6亿元、40亿元、24亿元，票面利率分别为 2.20%、2.11%、2.04%、2.50%、2.28%、2.33%、2.25%，累计发行金额为200亿元。

本公司发行的上述永续次级债券，于本公司依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在本公司依据发行条款的约定赎回时到期；以每 5个计息年度为1 个重定价周期，第5个和其后每个付息日发行人都可无条件行使续期选择权；在第 5个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本息。上述永续次级债券采用浮动利率形式，单利按年计息，前 5个计息年度内保持不变，自第 6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

本公司决定不行使“21国信Y1”和“21国信Y2”的发行人续期选择权，已分别于2026年4月13日和 2026年4月27日全额兑付上述永续次级债。

2026 年 1-6 月，本公司宣告分配永续次级债券利息合计人民币 213,200,000.00 元。

（2）发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

发行在外的金融工具2025年12月31日账面价值本期增加本期减少2026年6月30日账面价值
21国信Y15,000,000,000.005,000,000,000.00
21国信Y25,000,000,000.005,000,000,000.00
22国信Y15,000,000,000.005,000,000,000.00
22国信Y25,000,000,000.005,000,000,000.00
25国证Y13,000,000,000.003,000,000,000.00
25国证Y23,000,000,000.003,000,000,000.00
25国证Y34,000,000,000.004,000,000,000.00
25国证Y43,000,000,000.003,000,000,000.00
25国证Y5600,000,000.00600,000,000.00
26国证Y14,000,000,000.004,000,000,000.00
26国证Y22,400,000,000.002,400,000,000.00
合计33,600,000,000.006,400,000,000.0010,000,000,000.0030,000,000,000.00

40. 资本公积

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
资本溢价/股本溢价(注)24,661,879,473.6225,296,218.4124,636,583,255.21
其他资本公积94,475,028.6994,475,028.69
合计24,756,354,502.3125,296,218.4124,731,058,283.90

注：资本溢价/股本溢价本期减少系本公司发行分类为权益工具的永续次级债券的相关交易费用计入股本溢价。

41.其他综合收益

项目2025 年12 月 31 日本期发生金额2026 年6 月 30 日
本期所得税前发生额减:前期计入其他综合收益当期转入损益减:前期计入其他综合收益当期转入留存收益减:所得税费用税后归属于母公司税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益2,065,190,067.29-3,336,213,700.48192,844,998.85-834,053,425.11-2,695,005,274.22-24,017.75-629,815,206.93
其中:重新计量设定受益计划变动额878,471.81878,471.81
其他权益工具投资公允价值变动2,064,311,595.48-3,336,213,700.48192,844,998.85-834,053,425.11-2,695,005,274.22-24,017.75-630,693,678.74
二、将重分类进损益的其他综合收益573,850,068.04184,864,894.3274,005,385.5243,218,275.3467,641,233.46641,491,301.50
其中:权益法下可转损益的其他综合收益-2,260,189.8426,170.9126,170.91-2,234,018.93
其他债权投资公允价值变动372,930,870.60318,127,664.673,269,050.8378,714,653.46236,143,960.38609,074,830.98
其他债权投资信用减值准备134,967,389.21-71,249,177.7970,736,334.69-35,496,378.12-106,489,134.3628,478,254.85
外币财务报表折算差额68,211,998.07-62,039,763.47-62,039,763.476,172,234.60
其他综合收益合计2,639,040,135.33-3,151,348,806.1674,005,385.52192,844,998.85-790,835,149.77-2,627,364,040.76-24,017.7511,676,094.57

42. 盈余公积

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
法定盈余公积5,927,566,773.995,927,566,773.99
合计5,927,566,773.995,927,566,773.99

43. 一般风险准备

项目2025年12月31日本期计提数本期使用数2026年6月30日
一般风险准备11,167,698,140.86-244,163,211.6110,923,534,929.25
交易风险准备10,463,726,784.5110,463,726,784.51
合计21,631,424,925.37-244,163,211.6121,387,261,713.76

一般风险准备包括本公司及子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备。

44. 未分配利润

项目2026年1-6月2025年1-6月
期初未分配利润32,597,215,979.7430,343,782,292.44
加:本期归属于母公司所有者的净利润5,731,579,194.335,367,338,299.68
减:提取法定盈余公积
提取一般风险准备-244,163,211.6112,399,051.45
应付普通股股利3,584,610,071.003,364,350,281.95
计提的永续次级债券利息213,200,000.001,342,500,000.00
其他综合收益结转留存收益-192,844,998.85-765,164,273.80
期末未分配利润34,967,993,313.5331,757,035,532.52

45. 利息净收入

项目2026年1-6月2025年1-6月
利息收入:
货币资金及结算备付金利息收入1,070,132,244.66847,057,188.14
融资融券利息收入2,254,160,760.341,861,533,369.30
买入返售金融资产利息收入114,346,055.9263,394,846.06
其中:约定购回利息收入761,909.71598,987.06
股权质押回购利息收入74,219,124.1523,808,240.27
债权投资利息收入13,200,649.5113,366,255.40
其他债权投资利息收入542,526,959.78707,318,901.73
其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入2,596,964.512,985,796.52
利息收入小计3,996,963,634.723,495,656,357.15
利息支出:
短期借款利息支出7,436,364.54647,707.72
应付短期融资券利息支出402,980,109.94420,563,473.66
拆入资金利息支出42,667,309.7534,168,555.58
其中:转融通利息支出2,782,500.0019,644,022.23
卖出回购金融资产款利息支出823,263,429.241,115,373,948.86
其中:报价回购利息支出22,584,143.3823,810,320.59
代理买卖证券款利息支出56,742,136.8547,193,719.98
应付债券利息支出1,415,780,121.281,172,272,362.32
其中:次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出64,799,088.4862,998,271.60
利息支出小计2,813,668,560.082,853,218,039.72
利息净收入1,183,295,074.64642,438,317.43

46.手续费及佣金净收入

（1）按项目列示

项目2026年1-6月2025年1-6月
证券经纪业务净收入5,471,130,322.423,394,558,732.52
证券经纪业务收入7,067,875,703.074,262,381,134.65
其中:代理买卖证券业务6,208,691,524.833,884,901,584.89
交易单元席位租赁231,522,080.93120,739,597.50
代销金融产品业务627,662,097.31256,739,952.26
证券经纪业务支出1,596,745,380.65867,822,402.13
其中:代理买卖证券业务1,596,745,380.65867,822,402.13
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务净收入194,039,011.55127,689,031.57
期货经纪业务收入917,649,049.67518,196,444.91
期货经纪业务支出723,610,038.12390,507,413.34
投资银行业务净收入466,356,880.88347,996,221.38
投资银行业务收入482,924,195.95363,678,126.45
其中:证券承销业务420,454,183.74329,424,382.35
证券保荐业务20,052,621.878,354,021.91
财务顾问业务42,417,390.3425,899,722.19
投资银行业务支出16,567,315.0715,681,905.07
其中:证券承销业务16,567,315.0715,681,905.07
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务净收入234,414,238.57321,168,615.81
资产管理业务收入236,666,384.33322,114,102.19
资产管理业务支出2,252,145.76945,486.38
基金管理业务净收入14,140,347.5713,040,456.71
基金管理业务收入14,140,347.5713,044,761.27
基金管理业务支出4,304.56
投资咨询业务净收入49,113,435.9137,168,909.51
投资咨询业务收入53,002,486.6637,168,909.51
投资咨询业务支出3,889,050.75
其他手续费及佣金净收入157,921,357.65104,303,233.61
其他手续费及佣金收入157,921,357.65104,303,233.61
其他手续费及佣金支出
合计6,587,115,594.554,345,925,201.11
其中:手续费及佣金收入合计8,930,179,524.905,620,886,712.59
手续费及佣金支出合计2,343,063,930.351,274,961,511.48

（2）财务顾问业务净收入

项目2026年1-6月2025年1-6月
并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司3,773,584.91283,018.87
并购重组财务顾问业务净收入——其他849,056.60283,018.87
其他财务顾问业务净收入37,794,748.8325,333,684.45
合计42,417,390.3425,899,722.19

（3）代理销售金融产品情况

项目2026年1-6月2025年1-6月
销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入
基金24,225,646,965.56337,852,800.4917,721,376,935.80161,798,468.42
其他金融产品30,453,631,005.71289,809,296.829,120,335,887.0994,941,483.84
合计54,679,277,971.27627,662,097.3126,841,712,822.89256,739,952.26

47. 投资收益

（1）投资收益明细情况

项目2026年1-6月2025年1-6月
权益法核算的长期股权投资收益281,577,670.39211,426,776.80
处置长期股权投资产生的投资收益15,928,475.24
金融工具投资收益3,784,549,318.405,075,973,958.71
其中:持有期间取得的收益2,746,123,344.453,483,451,519.74
—交易性金融工具1,842,295,357.142,449,794,739.09
—其他权益工具投资903,827,987.311,033,656,780.65
—衍生金融工具
处置金融工具取得的收益1,038,425,973.951,592,522,438.97
—交易性金融工具2,342,045,310.891,338,932,426.47
—债权投资
—其他债权投资198,515,845.07718,069,132.32
—衍生金融工具-1,502,135,182.01-464,479,119.82
其他-150,557,300.86-221,376,803.06
合计3,931,498,163.175,066,023,932.45

（2）按交易性金融工具投资收益明细列示

交易性金融工具2026年1-6月2025年1-6月
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益1,842,295,357.142,449,794,739.09
处置期间收益2,442,955,955.671,317,468,839.99
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益
处置期间收益31,879,963.89
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益
处置期间收益-132,790,608.6721,463,586.48
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益
处置期间收益
合计4,184,340,668.033,788,727,165.56

（3）对联营企业和合营企业的投资收益详见附注六、12。

48. 其他收益

项目2026年1-6月2025年1-6月计入本期非经常性损益的金额
与资产相关的政府补助1,737,931.021,737,931.021,737,931.02
与收益相关的政府补助514,700.00560,060.56514,700.00
代扣个人所得税手续费返还33,542,134.3314,688,264.38
其他67,780.51
合计35,862,545.8616,986,255.962,252,631.02

49.公允价值变动收益

项目2026年1-6月2025年1-6月
交易性金融资产1,034,083,538.831,504,613,382.66
其中:指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-48,407,095.35
交易性金融负债-262,076,164.1213,353,282.95
其中:指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具24,141,865.41-557,537,573.38
合计796,149,240.12960,429,092.23

50. 其他业务收入

项目2026年1-6月2025年1-6月
房租收入29,992,288.7830,227,688.76
其他5,382,025.518,256,458.90
合计35,374,314.2938,484,147.66

51. 税金及附加

项目2026年1-6月2025年1-6月
城市维护建设税46,218,907.5840,038,595.85
教育费附加及地方教育附加33,033,105.0028,616,916.95
房产税18,094,249.6717,684,776.58
印花税1,466,940.25880,469.63
土地使用税212,302.35210,398.09
车船税56,395.0064,615.00
其他334,359.25247,805.24
合计99,416,259.1087,743,577.34

52.业务及管理费

项目2026年1-6月2025年1-6月
职工费用3,528,545,460.843,470,067,448.66
业务宣传费399,982,469.24207,569,096.63
电子设备运转费170,091,619.49114,475,466.24
通讯费134,624,592.44112,636,603.68
固定资产折旧费134,132,711.98144,715,449.89
交易所席位年费130,254,222.2186,465,283.34
使用权资产折旧费74,896,185.0878,261,744.38
无形资产摊销70,523,075.5563,270,004.59
投资者保护基金支出57,306,401.1550,953,237.51
差旅费49,899,831.9545,044,392.36
其他292,153,461.33302,438,129.17
合计5,042,410,031.264,675,896,856.45

53.信用减值损失

项目2026年1-6月2025年1-6月
融出资金减值损失21,565,766.55-5,316,903.96
应收款项坏账损失432,214,725.94-1,685,952.18
买入返售金融资产减值损失-457,755,691.9121,108,111.15
债权投资减值损失-17,212.57-75,274.12
其他债权投资减值损失9,065,221.268,507,972.63
其他应收款坏账损失365,812.84178,622.40
合计5,438,622.1122,716,575.92

54.其他业务成本

项目2026年1-6月2025年1-6月
投资性房地产折旧5,820,733.514,794,368.86
其他12,552,007.8314,966,543.00
合计18,372,741.3419,760,911.86

55. 营业外收入

项目2026年1-6月2025年1-6月计入本期非经常性损益的金额
政府补助15,000,000.002,730,000.0015,000,000.00
非流动资产毁损报废利得92,658.3060,196.4892,658.30
其他830,303.48171,730.58830,303.48
合计15,922,961.782,961,927.0615,922,961.78

56. 营业外支出

项目2026年1-6月2025年1-6月计入本期非经常性损益的金额
诉讼赔偿2,082,912.9718,434,912.382,082,912.97
对外捐赠1,275,000.002,852,309.621,275,000.00
其他981,045.431,392,134.63981,045.43
合计4,338,958.4022,679,356.634,338,958.40

57.所得税费用

（1）所得税费用的组成

项目2026年1-6月2025年1-6月
当期所得税费用1,207,923,364.56743,111,098.63
递延所得税费用465,879,851.12136,200,767.80
合计1,673,803,215.68879,311,866.43

（2）会计利润与所得税费用调整过程

项目2026年1-6月2025年1-6月
利润总额7,404,805,783.306,246,650,166.11
按母公司税率计算的所得税费用1,851,201,445.831,561,662,541.53
子公司适用不同税率的影响-5,764,965.77-3,618,204.89
调整以前期间所得税的影响15,085,149.83-574,641.38
非应税收入的影响-152,019,383.21-352,393,737.50
不可抵扣的成本、费用和损失的影响12,476,838.219,665,569.39
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-5,345,038.58-2,114,851.47
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响1,017,994.411,376,695.03
其他-42,848,825.04-334,691,504.28
所得税费用1,673,803,215.68879,311,866.43

58.现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

①收到的其他与经营活动有关的现金

项目2026年1-6月2025年1-6月
应付货币保证金净增加额3,162,504,365.372,446,917,132.39
应付认购发行款净增加额91,277,400.00
应付质押保证金净增加额73,281,360.00
应付股票借贷保证金净增加额42,434,099.8850,016,984.42
代扣代缴手续费收入33,542,134.3314,688,264.38
租赁收入32,085,777.5531,732,290.27
收到政府补助21,423,953.0422,935,553.61
应收期货交易款净减少额7,723,476.8241,720,348.09
清算资金交收金额净增加额6,713,468,847.53
使用受限的货币资金净减少额375,676,373.03
大宗商品销售收到的现金309,848,457.60
其他138,889,764.6178,883,224.09
合计3,603,162,331.6010,085,887,475.41

②支付的其他与经营活动有关的现金

项目2026年1-6月2025年1-6月
存出保证金净增加额1,255,229,760.961,059,860,465.41
现金支付的业务及管理费1,125,102,163.72791,354,728.29
清算资金交收金额净减少额1,080,125,988.06
使用受限的货币资金净增加额131,095,276.26
应收结算担保金净增加额46,701,431.4724,601,859.95
代扣代缴税费收到现金净减少额6,977,959.1743,798,380.88
支付诉讼赔偿2,313,228.592,161,169.40
捐赠支出1,275,000.002,852,309.62
应付质押保证金净减少额109,482,368.00
购买大宗商品支付的现金553,815,985.63
应付认购发行款净减少额59,638,000.00
其他46,910,920.9086,713,615.58
合计3,695,731,729.132,734,278,882.76

（2）筹资活动有关的现金

①支付的其他与筹资活动有关的现金

项目2026年1-6月2025年1-6月
支付租赁费77,304,247.6284,598,186.42
支付发行费用101,422,641.5033,600,000.00
其他13,199.55
合计178,740,088.67118,198,186.42

②筹资活动产生的各项负债变动情况

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
现金变动非现金变动现金变动非现金变动
短期借款310,925,036.102,212,160,717.013,013,280.261,386,876,137.001,139,222,896.37
应付短期融资款50,516,179,682.5819,077,000,000.00402,980,109.9431,561,901,546.8538,434,258,245.67
应付债券110,554,605,140.4828,514,750,000.001,415,780,121.2812,255,331,419.48128,229,803,842.28
租赁负债326,126,176.1751,157,804.9977,304,247.62299,979,733.54
应付股利2,135,254,306.003,797,810,071.004,802,014,642.451,131,049,734.55
应付票据利息4,276,308.614,276,308.61
合计163,843,090,341.3349,803,910,717.015,675,017,696.0850,087,704,302.01169,234,314,452.41

（3）以净额列报现金流量的说明

公司融出资金、拆入资金、代理买卖证券款、回购业务、投资与交易业务等主营业务的相关现金流系交易频繁、金额大的现金流入和流出，上述现金流以净额列报更能说明其对公司支付能力、偿债能力的影响，更有助于评价公司的支付能力和偿债能力、分析公司的未来现金流量，因此公司以净额列报上述业务产生的相关现金流。

59.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

补充资料2026年1-6月2025年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润5,731,002,567.625,367,338,299.68
加:信用/资产减值损失5,438,622.1125,385,312.71
固定资产、使用权资产及投资性房地产折旧214,849,630.57227,771,563.13
无形资产摊销70,523,075.5563,270,004.59
长期待摊费用摊销29,361,353.5532,460,811.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列)-339,399.61-974,513.10
固定资产报废损失(收益以“-”号填列)244,915.50227,193.60
公允价值变动损失(收益以“-”号填列)-796,149,240.12-960,429,092.23
财务费用(收益以“-”号填列)1,833,658,348.441,599,936,094.61
汇兑损失(收益以“-”号填列)10,774,898.51-3,892,794.10
投资损失(收益以“-”号填列)-297,506,145.63-211,426,776.80
递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)157,284,887.00-222,247,987.58
递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)273,098,586.00353,432,301.26
交易性金融资产的减少(增加以“-”号填列)1,429,405,135.41-22,475,907,059.20
交易性金融负债的增加(减少以“-”号填列)667,176,905.67576,091,400.58
其他权益工具投资的减少(增加以“-”号填列)-1,774,739,189.11-4,512,667,086.44
其他债权投资的减少(增加以“-”号填列)8,652,823,163.3519,725,025,620.62
债权投资的减少(增加以“-”号填列)-38,807,054.64-81,304,130.36
衍生金融资产的减少(增加以“-”号填列)24,288,064.97-1,753,927.48
衍生金融负债的增加(减少以“-”号填列)-9,912,819.58230,504,599.08
买入返售金融资产的减少(增加以“-”号填列)2,181,861,835.362,479,989,275.44
卖出回购金融资产款的增加(减少以“-”号填列)-2,988,070,308.30868,425,003.66
融出资金的减少(增加以“-”号填列)-13,779,186,779.351,997,635,030.95
拆入资金的增加(减少以“-”号填列)2,649,709,155.587,029,619,777.80
代理买卖证券款的增加(减少以“-”号填列)23,366,518,634.3511,655,894,205.41
代理承销证券款的增加(减少以“-”号填列)187,999,930.24
经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)-3,471,136,697.42-553,103,284.27
经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列)3,903,221,634.059,050,910,183.97
经营活动产生的现金流量净额28,233,393,710.0732,260,210,027.38
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额181,504,802,736.53128,758,243,894.93
减:现金的期初余额157,469,628,180.12114,716,039,215.76
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额24,035,174,556.4114,042,204,679.17

（2）现金和现金等价物构成情况

项目2026年6月30日2025年12月31日
1.现金181,504,802,736.53157,469,628,180.12
其中:库存现金118,426.01118,339.31
可随时用于支付的银行存款151,828,024,374.32132,944,810,287.49
可随时用于支付的其他货币资金1,934,338.892,265,263.17
可用于支付的结算备付金29,674,725,597.3124,522,434,290.15
2.现金等价物
其中:三个月内到期的债券投资
3.期末现金及现金等价物余额181,504,802,736.53157,469,628,180.12

（4）不属于现金及现金等价物的货币资金

项目2026年6月30日2025年12月31日理由
风险准备金及相关利息35,955,973.73284,224,808.82有特定用途
货币资金应计利息176,754,745.7986,138,464.53未实际收到
结算备付金应计利息3,077,462.982,582,708.55未实际收到
应付票据保证金652,027,847.16573,578,909.80保证金
司法冻结资金10,882.80冻结资金
股票申购款380,513,584.4979,609,293.30有特定用途
合计1,248,340,496.951,026,134,185.00

60. 租赁

（1）本集团作为承租人

与租赁相关的当期损益及现金流

项目2026年1-6月
本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用14,794,659.15
本期计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用(短期租赁除外)974,677.63
租赁负债的利息费用4,373,570.96
与租赁相关的总现金流出93,862,051.24

租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见附注十、4。

（2）本集团作为出租人

经营租赁

①租赁收入

项目2026年1-6月
租赁收入29,992,288.78

②资产负债表日后连续五个会计年度每年将收到的未折现租赁收款额，以及剩余年度将收到的未折现租赁收款额总额

年度2026年6月30日2025年12月31日
第一年23,277,104.4141,962,006.80
第二年24,056,509.4127,925,945.84
第三年9,527,915.6810,867,336.97
第四年7,775,102.069,042,842.94
第五年1,694,096.386,224,632.29
五年后未折现租赁收款额总额

61.金融工具计量基础

（1）金融资产计量基础分类表

项目2026年6月30日
以摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金153,075,340,173.19
结算备付金29,677,803,060.29
融出资金109,314,530,154.71
衍生金融资产411,596,860.82
存出保证金14,729,189,751.88
应收款项4,004,506,976.07
买入返售金融资产5,060,964,708.81
交易性金融资产198,291,164,120.50307,192,776.34
债权投资573,316,826.24
其他债权投资44,363,990,634.21
其他权益工具投资33,626,837,243.29
其他资产(金融资产)851,723,109.39
合计317,287,374,760.5844,363,990,634.2133,626,837,243.29198,702,760,981.32307,192,776.34

（续上表）

项目2025年12月31日
以摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金133,970,745,366.42
结算备付金24,525,016,998.70
融出资金95,556,786,156.40
衍生金融资产578,571,538.78
存出保证金13,472,835,709.86
应收款项2,618,501,572.72
买入返售金融资产6,785,070,852.26
交易性金融资产198,778,377,492.32211,872,607.12
债权投资534,475,583.13
其他债权投资52,701,955,183.72
其他权益工具投资35,445,470,443.47
其他资产(金融资产)683,064,842.37
合计278,146,497,081.8652,701,955,183.7235,445,470,443.47199,356,949,031.10211,872,607.12

（2）金融负债计量基础分类表

项目2026年6月30日
以摊余成本计量的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款1,139,222,896.37
应付短期融资款38,434,258,245.67
拆入资金5,000,352,672.24
交易性金融负债3,113,805,665.43
衍生金融负债569,268,874.52
卖出回购金融资产款101,912,712,536.22
代理买卖证券款146,045,079,687.78
代理承销证券款203,999,930.24
应付款项14,205,916,369.56
应付债券128,229,803,842.28
租赁负债299,979,733.54
其他负债(金融负债)26,845,329,206.98
合计462,316,655,120.883,683,074,539.95

（续上表）

项目2025年12月31日
以摊余成本计量的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款310,925,036.10
应付短期融资款50,516,179,682.58
拆入资金2,350,643,516.66
交易性金融负债2,186,667,296.44
衍生金融负债822,957,373.85
卖出回购金融资产款104,900,782,844.52
代理买卖证券款122,678,561,053.43
代理承销证券款16,000,000.00
应付款项13,916,756,670.93
应付债券110,554,605,140.48
租赁负债326,126,176.17
其他负债(金融负债)23,594,986,869.08
合计429,165,566,989.953,009,624,670.29

62.受托客户资产管理业务

（1）受托客户资产管理业务资产、负债情况

项目2026年6月30日2025年12月31日
资产项目
受托管理资金存款3,346,908,473.761,630,584,293.71
客户结算备付金172,190,560.66168,721,626.51
存出保证金326,381,398.7577,071,782.47
应收款项5,296,351,255.442,274,958,440.05
受托投资131,846,362,507.10124,366,971,558.11
其中:投资成本123,355,143,406.51118,363,256,318.22
已实现未结算损益8,491,219,100.596,003,715,239.89
合计140,988,194,195.71128,518,307,700.85
负债项目
受托管理资金137,712,478,313.17123,942,130,532.92
应付款项3,275,715,882.544,576,177,167.93
合计140,988,194,195.71128,518,307,700.85

（2）受托客户资产管理业务开展情况及收入

项目集合资产管理业务单一资产管理业务专项资产管理业务
期末产品数量34040137
期末客户数量20,274407738
其中:个人客户19,1722560
机构客户1,102151738
期初受托资金28,868,618,344.4337,046,338,639.7446,489,556,711.99
其中:自有资金投入2,351,982,815.91102,948,614.88123,000,000.00
个人客户18,480,035,755.727,134,139,685.21
机构客户8,036,599,772.8029,809,250,339.6546,366,556,711.99
期末受托资金34,157,674,187.8642,853,953,983.3247,640,361,271.80
其中:自有资金投入2,192,866,893.34118,776,198.2950,000,000.00
个人客户22,507,996,259.049,137,000,097.44
机构客户9,456,811,035.4833,598,177,687.5947,590,361,271.80
期末主要受托资产初始成本32,382,588,285.1643,514,191,059.1147,458,364,062.24
其中:股票984,986,162.369,441,211,075.84
国债873,185,689.20215,070,616.05
其他债券24,310,345,336.036,170,033,169.732,362,524,767.12
基金2,719,712,646.138,878,783,720.72
其他3,494,358,451.4418,809,092,476.7745,095,839,295.12
本期资产管理业务净收入132,503,694.5076,216,293.9125,694,250.16

63.融资融券业务

（1）融券业务明细情况

项目2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
融出证券1,588,225,850.201,149,331,152.25
其中:交易性金融资产1,545,300,629.891,108,208,442.42
其他权益工具投资42,925,220.3141,122,709.83
转融通融入证券
转融通融入证券总额

（2）客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况

担保物类别2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
股票329,013,499,140.25267,484,818,603.28
资金16,315,572,280.8011,710,283,291.92
基金10,907,464,522.299,671,665,047.39
债券103,792,418.7277,663,203.20
合计356,340,328,362.06288,944,430,145.79

64.外币货币性项目

（1）外币货币性项目

项目2026年6月30日外币余额折算汇率2026年6月30日折算人民币余额
货币资金
其中:港币2,763,730,010.020.86862,400,575,882.94
美元175,463,626.116.81091,195,065,211.08
欧元353,562.827.76712,746,157.79
新西兰元755,745.453.84142,903,120.58
日元417,337,688.000.042017,528,182.90
英镑0.099.01450.81
新加坡元186,070.615.2605978,824.44
结算备付金
其中:港币31,786,995.790.868627,610,184.54
美元7,675,541.356.810952,277,344.59
融出资金
其中:港币317,135,541.710.8686275,463,931.53
美元6,139,295.606.810941,814,128.40
日元31,443,235.000.04201,320,615.87
存出保证金
其中:港币53,384,736.910.868646,369,982.48
美元470,000.006.81093,201,123.00
应收款项
其中:港币227,998,097.460.8686198,039,147.44
美元92,766,093.416.8109631,820,585.61
欧元17,252.127.7671133,998.94
新西兰元24,209.033.841492,996.57
日元13,871,292.000.042582,594.26
马来西亚林吉特2,078,895.821.67343,478,824.27
台币305,485,625.120.213465,190,632.40
债权投资
其中:美元84,176,368.216.8109573,316,826.24
其他资产(金融资产)
其中:港币6,310,928.250.86865,481,672.29
美元36,414.506.8109248,015.53
代理买卖证券款
其中:港币2,236,543,740.770.86861,942,661,893.24
美元116,166,435.626.8109791,197,976.40
欧元6,622.817.767151,440.03
新西兰元724,096.753.84142,781,545.26
日元419,900,827.000.04217,635,834.73
马来西亚林吉特2,047,969.001.67343,427,071.32
新加坡元176,774.415.2605929,921.78
应付职工薪酬
其中:港币65,619,756.120.868656,997,320.17
应交税费
其中:港币应付款项3,096,157.160.86862,689,322.11
其中:港币134,309,217.760.8686116,660,986.52
美元239,628.666.81091,632,086.83
日元16,818,862.000.042706,392.20
租赁负债
其中:港币20,985,424.850.868618,227,940.02
其他负债(金融负债)
其中:港币115,285,039.500.8686100,136,585.31
美元15,994,336.596.8109108,935,827.08

（2）境外经营实体说明

本集团主要境外经营实体为本公司之子公司国信香港，其经营地在香港，记账本位币为港币。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本期未发生变化。

七、合并范围的变更

1. 纳入合并范围的结构化主体的变动而导致的合并范围变更

本集团报告期内结构化主体纳入合并财务报表范围的变动情况详见附注八、3（3）。

八、在其他主体中的权益

1. 在子公司中的权益

企业集团的构成

子公司名称注册资本(万元)主要经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式
直接间接
国信弘盛私募基金管理有限公司(以下简称国信弘盛)人民币280,625.2673深圳深圳私募股权投资基金业务100.00设立
国信期货人民币 200,000上海上海期货经纪、期货交易咨询及资产管理100.00非同一控制下企业合并
国信香港港币 263,000香港香港金融控股100.00设立
国信资本有限责任公司(以下简称国信资本)人民币300,000深圳深圳金融产品、股权等另类投资业务100.00设立
国信证券资产管理有限公司(以下简称国信资管)人民币100,000深圳深圳资产管理100.00设立
国信证券(香港)经纪有限公司港币70,000香港香港证券及期货经纪业务100.00设立
国信证券(香港)融资有限公司港币51,500香港香港投资银行100.00设立
国信证券(香港)资产管理有限公司港币19,000香港香港资产管理100.00设立
国信咨询港币1,000深圳深圳提供咨询和支持服务100.00设立
国信(香港)金融产品有限公司港币1.00香港香港金融产品投资业务100.00设立
国信金阳资本管理有限公司人民币60,000上海上海期货风险管理试点业务100.00设立
万和证券人民币227,299.771深圳海南证券业务96.08非同一控制下企业合并
万和弘远投资人民币20,000深圳深圳私募股权投资基金业务96.08非同一控制下企业合并
万和证券投资有限公司人民币10,000深圳深圳另类投资业务(限参与科创板、创业板跟投)96.08非同一控制下企业合并

2. 在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要的联营企业

联营企业名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)对联营企业投资的会计处理方法
直接间接
鹏华基金深圳深圳基金管理50.00权益法核算

（2）重要联营企业的主要财务信息

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年1-6月
鹏华基金鹏华基金
资产合计10,128,301,913.649,303,368,313.53
负债合计4,496,628,558.884,206,171,540.41
归属于母公司股东权益5,631,673,354.765,097,196,773.12
按持股比例计算的净资产份额2,815,836,677.382,548,598,386.56
调整事项-520,864.47-4,663,936.55
对联营企业权益投资的账面价值2,815,315,812.912,543,934,450.01
营业收入2,466,323,552.471,863,144,687.39
净利润534,476,581.64387,092,780.10
综合收益总额534,476,581.64387,092,780.10

（3）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年1-6月
合营企业:
投资账面价值合计734,521,466.36615,961,819.48
下列各项按持股比例计算的合计数
——净利润49,083,941.048,182,214.11
——其他综合收益
——综合收益总额49,083,941.048,182,214.11
联营企业:
投资账面价值合计706,363,404.03778,797,695.90
下列各项按持股比例计算的合计数
——净利润-38,887,633.5511,973,510.90
——其他综合收益26,170.91121,897.96
——综合收益总额-38,861,462.6412,095,408.86

3. 在纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

（1）对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据

本集团在评估控制时，需考虑：①投资方对被投资方的权利；②参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；③有能力运用对被投资方的权利影响其回报的金额。

本集团在判断是否控制结构化主体时，还需要考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本集团的报酬水平以及本集团持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。对于本集团担任资产管理方的资产管理计划，本集团会持续评估因管理该资产管理计划而获得的薪酬水平和面临的可变回报风险程度是否表明本集团为该资产管理计划的主要责任人。如本集团为该资产管理计划的主要责任人，应将上述资产管理计划纳入合并范围。

本集团合并的结构化主体包括本集团同时作为管理人及投资者的集合资产管理计划和本集团作为唯一投资者的定向资产管理计划。本集团通过综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响是否重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。

（2）纳入合并范围的结构化主体情况

2026年6月30 日，纳入本集团财务报表合并范围的结构化主体共 69个，合并的结构化主体的总资产为人民币 元。本集团在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产和其他权益工具投资的金额为人民币32,712,328,718.66 元。

（3）纳入合并范围的结构化主体变动情况

本集团纳入合并范围的结构化主体主要包括本集团同时作为管理人或投资顾问和投资人、单一投资人的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及因作为管理人或投资顾问获得的薪酬水平是否使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。本集团 2026 年 1-6 月新增 5 个结构化主体纳入合并报表范围，10 个结构化主体清算或持有份额比例下降丧失控制权不再纳入合并报表范围。

4. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本集团主要在金融投资等业务中涉及结构化主体，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要包括本集团发起设立的资产管理计划及投资基金，和第三方机构发起设立的资产管理计划、基金等结构化主体。

（1）在本集团发起设立的资产管理计划和投资基金中的权益

本集团发起设立的资产管理计划和投资基金的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费及业绩报酬，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入及业绩报酬。

期末本集团通过直接持有本集团发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

项目账面价值最大损失敞口
2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日
交易性金融资产2,164,870,032.312,355,781,109.202,164,870,032.312,355,781,109.20

本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的资产管理计划及投资基金中获取的管理费及业绩报酬为人民币 250,806,731.90元。

（2）在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益

本集团直接持有的第三方机构发起设立的结构化主体，这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括券商资管产品、私募基金和信托计划等。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。

期末本集团通过直接持有第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

项目账面价值最大损失敞口
2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日
交易性金融资产79,537,494,913.2378,362,485,919.6679,537,494,913.2378,362,485,919.66

九、政府补助

1. 涉及政府补助的负债项目

资产负债表列报项目2025年12月31日余额本期新增补助金额本期计入营业外收入金额本期转入其他收益本期其他变动2026年6月30日余额与资产/收益相关
递延收益112,386,207.361,737,931.02110,648,276.34与资产相关
合计112,386,207.361,737,931.02110,648,276.34

2. 计入当期损益的政府补助

利润表列报项目2026年1-6月2025年1-6月与资产/收益相关
其他收益2,252,631.022,297,991.58与资产/收益相关
营业外收入15,000,000.002,730,000.00与收益相关
业务及管理费5,909,253.049,645,493.05与收益相关
合计23,161,884.0614,673,484.63

十、与金融工具相关的风险

1. 风险管理政策及组织架构

目前本公司建立了四级风险管理架构，各级组织和人员在授权范围内履行的风险管理职责如下：

（1）董事会及其下设的风险管理委员会

董事会是公司风险管理的最高决策机构，负责合理确立公司风险管理战略和风险政策，确保公司拥有合适的体系、政策、程序和文化以支持风险管理战略的实施。风险管理委员会是董事会下设的专门工作机构，对董事会负责并报告工作。

（2）经营管理层、首席风险官及风险控制委员会

经营管理层在董事会授权范围内负责公司风险管理工作的组织、管理和监督，并将风险管理贯穿经营管理活动的全过程。公司首席风险官按照公司相关风险管理制度负责全面风险管理工作，公司下设风险控制委员会负责落实董事会风险管理委员会的战略规划和决策。

（3）独立的风险管理机构

公司风险管理总部、合规管理总部、监察稽核总部等部门作为独立的风险管理机构，在事前、事中、事后的环节中，对各业务领域、相关部门和主要岗位的风险管理情况予以评估、监测、检查、反馈等。风险管理总部根据首席风险官授权及部门职责履行制衡性的全面风险管理职能，按照全面、适时、审慎的原则，起草公司整体的风险偏好和容忍度方案，合理配置风险限额。对业务风险进行事前识别和评估、事中计量和监控、事后报告和处置，对业务部门的风险管理工作进行检查和考评。资金运营部、信息技术部门、党群办公室分别牵头开展流动性风险管理、信息技术风险管理、声誉风险管理工作。合规管理总部对公司经营与管理活动的合法合规性进行独立控制，负责指导、检查和督促公司及其所属机构履行法定责任与合规义务。公司投资银行质量控制总部作为独立机构，统筹把关投资银行领域项目质量，与风险管理总部及其二级部门投资银行内核部、合规管理总部等部门共同把控投行业务风险，健全了投行业务内控体系。监察稽核总部作为公司内控监督体系的主要组成部分，对公司业务活动、风险管理、内部控制、财务信息等事项实施独立、客观的监督，并作出评价和建议。

（4）业务部门的风险管理岗位

公司明确业务部门负责人为本部门风险管理工作的第一责任人，对所在部门的经营风险承担责任。业务部门根据业务特点制定了相应的业务风险管理规则制度，并指定相关人员从事风险管理岗位工作，具体负责本部门风险管理制度的落实、日常检查和督促工作，发现问题后及时与公司风险管理部门进行沟通。

2. 信用风险

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致公司遭受损失的风险。公司的信用风险主要来自以下业务或资产：

（1）具有债权性质的债券等投资交易业务；

（2）融资融券、约定购回和股票质押式回购等资本中介业务；

（3）场外衍生品业务；

（4）存放银行的活期存款及定期存款、结算备付金和存出保证金；

（5）其他可能产生信用风险的业务或活动。

针对上述业务风险，公司已建立覆盖风险识别、评估、计量、监控、报告和处置的全流程管理机制，并制定相关管理制度。公司信用风险的主要管理措施包括：尽职调查、内部评级、准入控制、授信管理、舆情监控、信用风险计量、限额管理、风险缓释以及风险管理信息系统建设等。

债券投资交易业务的信用风险主要源于发行人未能按约定偿付本息。公司通过建立内部评级体系评估发行人信用风险、明确投资准入标准、核定主体授信额度、监控风险限额、持续监测发行人资信变化、制定并落实风险应对方案、明确违约处置流程等措施，实现对债券投资交易业务信用风险的全流程管理。

融资融券、股票质押式回购交易等资本中介业务的信用风险主要源于融资客户到期未能履约。公司通过风险限额管理、担保证券管理、尽职调查、信用评估、监控预警、违约处置、压力测试等方式，建立了覆盖事前、事中、事后全流程的风险管理体系，并适时进行逆周期调节管理。

衍生品交易业务的信用风险主要源于交易对手于约定日期未履行支付义务。公司采取的风险管理措施包括：对交易对手进行评级，设置准入标准，开展授信管理；利用担保品管理、净额结算、衍生对冲工具、提前终止交易选择权等措施进行风险缓释；明确违约事件、提前终止事件等。

公司持有的银行存款及存出保证金主要存放于具有良好信用评级的金融机构；结算备付金存放在结算公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

项目2026年6月30日2025年12月31日
货币资金153,075,340,173.19133,970,745,366.42
结算备付金29,677,803,060.2924,525,016,998.70
存出保证金14,729,189,751.8813,472,835,709.86
融出资金109,314,530,154.7195,556,786,156.40
衍生金融资产411,596,860.82578,571,538.78
交易性金融资产(注1)106,639,151,606.45106,052,202,337.62
债权投资573,316,826.24534,475,583.13
其他债权投资44,363,990,634.2152,701,955,183.72
其他权益工具投资(注2)11,485,673,345.3110,277,205,169.83
买入返售金融资产5,060,964,708.816,785,070,852.26
应收款项4,004,506,976.072,618,501,572.72
其他资产851,723,109.39683,064,842.37
合计480,187,787,207.37447,756,431,311.81

注 1：交易性金融资产为债券投资、融出证券业务下融出给客户的证券以及向中国证券金融股份有限公司借出的证券。

注 2：其他权益工具投资为永续债及融出证券业务下融出给客户的证券。

3. 操作风险

操作风险是指不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件所造成损失的风险。公司操作风险管理遵循全程全员、协同管理、审慎应对及防范预见原则，建立符合公司战略规划和全面风险管理要求的操作风险管理体系，重点防控重大操作风险事件。

为有效防范操作风险，公司现已采取以下措施：一是严格遵守监管要求，落实公司操作风险管理办法及配套管理细则；二是开展操作风险与控制自我评估，识别、评估公司各业务和管理流程相关风险；三是运用关键风险指标开展日常监控，及时预警、处置风险，并加强业务风险检查；四是持续完善风险事件收集及报告机制，实行操作风险事项分级管理，及时制定并落实改进措施；五是积极开展风险管理文化宣导，以案例分析、现场培训等多种形式组织公司员工培训学习。

4. 流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。可能引发流动性风险的因素和事件包括但不限于重要融资渠道受限、融资成本大幅上行、来自其他风险因素的传导（如声誉风险）等。

公司流动性风险管理组织架构包括董事会、经理层、资金运营部、风险管理总部、各部门、分支机构及子公司等，公司董事会承担流动性风险管理的最终责任，资金运营部是公司流动性风险管理的负责部门，统筹公司资金来源与融资管理。

公司实施审慎且全面的资产负债管理和流动性风险管理，通过合理的资产配置、多元化的融资渠道、审慎的负债构成、适当的财务杠杆、充足的流动性储备、动态的指标及限额监控、前瞻的流动性管理等措施与机制，有效防范和化解流动性风险。公司持续完善资产负债约束和流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：

（1）积极拓展维护融资渠道，保障公司融资来源的多元化和稳定程度，运用合适的债务融资工具，持续优化负债结构，保持合理的财务杠杆水平；

（2）加强优质流动性资产和流动性储备的配置与监控，确保在压力情景下能够及时满足公司流动性需求；

（3）持续完善流动性风险指标及限额，并动态监测与评估，确保流动性风险监管指标持续满足监管要求，并留有一定的弹性与余地；

（4）持续优化现金流管理，动态计量未来不同时间段的现金流，提前做好应对安排，有效控制未来不同时间段的现金流缺口；

（5）适时开展流动性风险压力测试和应急演练，确定风险点和脆弱环节，并制定应对措施；

（6）持续推动信息系统升级优化，科技赋能公司流动性风险管理。

本集团金融负债到期期限如下：

项目2026年6月30日
即期小于3个月3个月至1年1至5年5年以上合计
短期借款903,798,557.33236,099,016.671,139,897,574.00
应付短期融资款16,262,601,510.9822,378,501,381.2738,641,102,892.25
拆入资金5,000,678,427.735,000,678,427.73
交易性金融负债1,742,495,511.091,013,272,840.381,555,732.86199,496,474.54156,985,106.563,113,805,665.43
衍生金融负债1,639,135.06263,913,189.76320,525,164.34-16,827,866.3719,251.73569,268,874.52
应付款项5,414,858,691.602,478,061,833.514,731,580,351.461,581,415,492.9914,205,916,369.56
卖出回购金融资产款36,034,865.35101,089,022,851.77800,504,206.92101,925,561,924.04
代理买卖证券款146,045,079,687.78146,045,079,687.78
代理承销证券款203,999,930.24203,999,930.24
应付债券14,206,620,000.0035,122,620,958.9176,836,738,767.127,497,000,000.00133,662,979,726.03
租赁负债33,965,519.8194,086,890.27181,161,166.063,444,377.12312,657,953.26
其他金融负债26,193,400,411.9926,193,400,411.99
合计179,637,508,233.11141,251,934,731.2763,685,473,702.7078,781,984,034.347,657,448,735.41471,014,349,436.83
项 目2025年12月31日
即期小于3个月3个月至1年1至5年5年以上合计
短期借款311,292,019.44311,292,019.44
应付短期融资款17,593,550,054.8033,326,947,145.0750,920,497,199.87
拆入资金2,000,613,900.00353,185,000.002,353,798,900.00
交易性金融负债665,498,333.48953,325,905.90239,333,740.02328,509,317.042,186,667,296.44
衍生金融负债390,094,417.97350,069,078.3182,793,877.57822,957,373.85
应付款项6,121,469,416.331,164,866,366.95942,732,683.975,687,688,203.6813,916,756,670.93
卖出回购金融资产款28,606,861.08103,965,383,699.39937,503,895.29104,931,494,455.76
代理买卖证券款122,678,561,053.43122,678,561,053.43
应付债券5,691,944,438.3633,876,292,876.7167,672,376,849.318,243,250,000.00115,483,864,164.38
租赁负债36,934,785.1497,858,177.73205,617,208.031,053,876.62341,464,047.52
其他金融负债22,957,469,137.5322,957,469,137.53
合计152,451,604,801.85132,108,005,587.9569,884,588,857.0873,887,809,878.618,572,813,193.66436,904,822,319.15

5. 市场风险

市场风险是指因市场价格变动而造成持仓损失的风险，市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格。公司面临市场风险的业务包括但不限于：固定收益投资业务面临因市场利率变动而导致债券投资持仓资产减值的利率风险；股票自营投资业务面临股票价格变动而导致股票自营投资持仓资产减值的股票价格风险；柜台市场业务面临因场外衍生品交易中协议标的价格、波动率等发生不利变动所带来的价格风险等。随着证券公司及其子公司业务的快速发展，其所承受的各类市场风险正在不断增大，而市场经济波动、投资范围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了市场风险的形成。

公司使用多种方法和工具测量和分析可能面临的市场风险损失，不断规范和完善风险限额管理体系，根据各业务的特点不断丰富限额指标，使业务能在公司既定的风险偏好下保持良性发展。例如，对于固收类及其衍生品业务，除投资规模和风险价值（VaR）限额，还包括组合久期、基点价值等限额管理；对于权益类衍生品业务，设定希腊字母、集中度等限额并进行日常监控；对于极端情况下的可能损失，公司采取压力测试等方式进行评估。另外，公司将子公司风险限额体系纳入统一管理。

VaR值是指在一定置信区间下，因市场价格变动，相应证券组合在未来一定时间内可能产生的最大损失金额。VaR模型考虑了利率风险、汇率风险、权益价格风险和商品价格风险等主要风险类型对公司投资组合的影响，并考虑了组合间的分散化效应。压力测试是对公司持仓面临极端冲击下的可能损失状况进行评估的一种方法，日常用于测量和管控尾部风险。

母公司和集团以期末为基期的 VaR值（1天，99%）分析概况如下：

单位：万元

VaR母公司层面合并层面
权益类市场风险96,29999,526
利率类市场风险11,86411,923
商品类市场风险519843
外汇类市场风险6,3616,796
整体风险值97,648100,037

价格敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，股票、基金、可转换债券、衍生品等资产类型的价格增加或减少对集团和公司综合收益的影响。假设以 2026 年 6 月 30日为基期，在其他变量固定的情况下市场权益类及商品价格发生变动，且不考虑管理层为市场价格变化而可能采取的风险管理活动，价格敏感性分析如下：

单位：万元

价格变动对综合收益影响母公司层面合并层面
股票、基金、商品价格上浮10%342,538344,108
股票、基金、商品价格下跌10%-332,155-333,646

下表汇总了本集团涉及的市场风险敞口：

项目2026年6月30日2025年12月31日
股票30,792,808,625.2335,305,345,829.85
公募基金51,756,867,099.8551,074,347,878.81
债券150,031,158,437.01158,180,424,662.05
券商资管产品2,204,967,749.822,352,357,651.63
银行理财产品5,975,519,531.088,440,652,015.82
信托计划1,020,335,885.97786,904,146.51
其他股权投资1,967,209,476.141,977,967,816.74
永续债11,442,748,125.0010,236,082,460.00
其他21,970,886,670.4819,318,068,848.35
合计277,162,501,600.58287,672,151,309.76

利率敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，市场整体利率平行变动对集团和公司综合收益的影响。假设以 2026年6月30 日为基期，在其他变量固定的情况下市场整体利率发生平行变动，且不考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动，利率敏感性分析如下：

单位：万元

收益率曲线变动对综合收益影响母公司层面合并层面
上升100个基点-371,564-373,385
下降100个基点406,151407,980

下表汇总了本集团涉及利率风险的金融资产或金融负债：

（1）2026 年 6 月 30 日

项目1个月以内1至3个月3个月至1年1至5年5年以上非生息合计
金融资产
货币资金137,575,249,040.223,485,160,175.8011,838,177,795.85176,753,161.32153,075,340,173.19
结算备付金29,670,265,192.717,537,867.5829,677,803,060.29
融出资金418,167,027.89216,691,528.15107,891,880,054.96787,791,543.71109,314,530,154.71
交易性金融资产3,003,335,839.343,232,566,113.1918,819,285,184.4659,910,598,858.9221,818,856,530.7791,813,714,370.16198,598,356,896.84
衍生金融资产-10,665,053.08135,479,752.71210,265,405.8738,628,258.7637,888,496.56411,596,860.82
买入返售金融资产3,854,001,121.00258,224,569.77925,065,495.8923,673,522.155,060,964,708.81
存出保证金14,703,460,381.2725,729,370.6114,729,189,751.88
其他权益工具投资2,587,666,260.005,875,585,315.313,022,421,770.0022,141,163,897.9833,626,837,243.29
其他债权投资861,449,548.001,798,580,730.004,468,455,438.9023,044,899,023.2113,627,037,550.00563,568,344.1044,363,990,634.21
债权投资12,917,685.3424,970,939.17128,318,874.09401,070,548.846,038,778.80573,316,826.24
小计190,088,180,782.6911,739,340,068.79150,157,033,565.3386,417,618,459.7335,445,894,080.77115,583,859,352.97589,431,926,310.28
金融负债
短期借款819,888,294.0083,200,000.00235,000,000.001,134,602.371,139,222,896.37
应付短期融资款2,420,000,000.0013,650,000,000.0022,045,000,000.00319,258,245.6738,434,258,245.67
拆入资金5,000,000,000.00352,672.245,000,352,672.24
交易性金融负债1,007,150,000.002,106,655,665.433,113,805,665.43
衍生金融负债33,599,273.71201,301,418.19319,915,389.40-16,827,866.3719,251.7331,261,407.86569,268,874.52
应付款项14,205,916,369.5614,205,916,369.56
卖出回购金融资产款100,978,691,392.62116,421,000.00794,883,000.0022,717,143.60101,912,712,536.22
代理买卖证券款146,040,126,949.994,952,737.79146,045,079,687.78
代理承销证券款203,999,930.24203,999,930.24
应付债券6,300,000,000.007,300,000,000.0032,800,000,000.0073,464,750,000.006,900,000,000.001,465,053,842.28128,229,803,842.28
租赁负债11,961,203.2419,839,948.9889,298,067.24175,477,000.443,403,513.64299,979,733.54
其他金融负债26,193,400,411.9926,193,400,411.99
小计288,001,667,455.7922,377,912,367.1756,284,096,456.6473,623,399,134.076,903,422,765.3718,157,302,686.80465,347,800,865.84
净头寸-97,913,486,673.10-10,638,572,298.3893,872,937,108.6912,794,219,325.6628,542,471,315.4097,426,556,666.17124,084,125,444.44

（2）2025 年 12 月 31 日

项目1个月以内1至3个月3个月至1年1至5年5年以上非生息合计
金融资产
货币资金120,920,874,930.231,577,584,819.6911,386,251,051.9586,034,564.55133,970,745,366.42
结算备付金24,519,658,757.385,358,241.3224,525,016,998.70
融出资金570,532,219.52335,608,768.3493,747,395,503.73903,249,664.8195,556,786,156.40
交易性金融资产2,993,796,271.522,667,269,202.8216,631,915,085.2168,319,056,670.7115,749,390,710.8792,628,822,158.31198,990,250,099.44
衍生金融资产137,588,644.2332,614,068.75304,784,345.3259,160,175.3544,424,305.13578,571,538.78
买入返售金融资产5,265,518,982.48293,228,051.401,201,634,279.8224,689,538.566,785,070,852.26
存出保证金13,459,076,929.6113,758,780.2513,472,835,709.86
其他权益工具投资1,864,027,880.008,097,503,739.83315,673,550.0025,168,265,273.6435,445,470,443.47
其他债权投资461,193,789.002,242,255,914.007,700,705,334.2427,489,041,147.0714,189,430,024.87619,328,974.5452,701,955,183.72
债权投资58,204,783.41454,404,453.3416,279,136.395,587,209.99534,475,583.13
小计168,328,240,523.979,012,588,705.00139,128,394,123.5196,637,335,996.4729,955,099,872.13119,499,518,711.10562,561,177,932.18
金融负债
短期借款310,500,000.00425,036.10310,925,036.10
应付短期融资款6,760,000,000.0010,661,000,000.0032,831,810,000.00263,369,682.5850,516,179,682.58
拆入资金2,000,000,000.00350,000,000.00643,516.662,350,643,516.66
交易性金融负债419,956,602.02945,043,500.00821,667,194.422,186,667,296.44
衍生金融负债65,357,504.01305,066,953.66311,023,285.7682,793,877.5658,715,752.86822,957,373.85
应付款项13,916,756,670.9313,916,756,670.93
卖出回购金融资产款103,836,530,359.23102,524,000.00929,458,000.0032,270,485.29104,900,782,844.52
代理买卖证券款122,673,820,366.354,740,687.08122,678,561,053.43
代理承销证券款16,000,000.0016,000,000.00
应付债券1,000,000,000.004,520,000,000.0031,600,000,000.0065,450,000,000.006,900,000,000.001,084,605,140.48110,554,605,140.48
租赁负债12,183,117.6022,594,545.2292,050,415.96198,249,068.431,049,028.96326,126,176.17
其他金融负债22,957,469,137.5322,957,469,137.53
小计260,051,817,086.7416,556,228,998.8866,114,341,701.7265,731,042,945.996,901,049,028.9616,183,194,166.40431,537,673,928.69
净头寸-91,723,576,562.77-7,543,640,293.8873,014,052,421.7930,906,293,050.4823,054,050,843.17103,316,324,544.70131,023,504,003.49

6. 金融资产转移

本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或客户。这些金融资产转让若符合终止确认条件的，相关金融资产全部或部分终止确认。当本集团保留了已转让资产的绝大部分风险与回报时，本集团继续在资产负债表中确认此类资产。本集团转移金融资产且继续涉入的资产主要包括买断式卖出回购交易、融券业务。

（1）卖出回购交易

卖出回购交易中作为担保物交付给交易对手的证券，交易对手在本集团无任何违约的情况下，可以将上述证券再次用于担保，但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。在某些情况下，若相关证券价值上升或下降，本集团可以要求交易对手归还部分担保物或需要支付额外的担保物。对于上述交易，本集团认为保留了相关证券的大部分风险和报酬，故未对相关证券进行终止确认。同时，本集团将收到的资金确认为一项金融负债。

（2）融券业务

融券业务出借给客户供其卖出的证券，本集团要求客户提供能够完全覆盖融券信用敞口的担保物，按照协议规定，客户需承担将上述证券归还于本集团的义务。在某些情况下，若相关证券价值上升或下降，本集团需要向客户归还部分担保物或可以要求客户支付额外的担保物。对于上述交易，本集团认为保留了相关证券的大部分风险和报酬，故未对相关证券进行终止确认。

转移金融资产且继续涉入形成的资产金额：

项目2026年6月30日2025年12月31日
买断式卖出回购交易1,779,459,535.901,555,859,696.33
融券业务1,588,225,850.201,149,331,152.25
合计3,367,685,386.102,705,190,848.58

十一、公允价值的披露

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

1. 2026年 6月 30日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值

项目2026年6月30日公允价值
第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计
一、持续的公允价值计量
(一)交易性金融资产23,955,782,608.97165,060,637,857.169,581,936,430.71198,598,356,896.84
1.分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产23,955,782,608.97164,753,445,080.829,581,936,430.71198,291,164,120.50
(1)债务工具投资70,590,535,891.022,765,125.8370,593,301,016.85
(2)权益工具投资9,039,749,087.9125,318,652,954.212,447,521,924.6936,805,923,966.81
(3)其他14,916,033,521.0668,844,256,235.597,131,649,380.1990,891,939,136.84
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产307,192,776.34307,192,776.34
(二)衍生金融资产6,265,637.50380,863,223.3224,468,000.00411,596,860.82
(三)其他债权投资44,363,990,634.2144,363,990,634.21
(四)其他权益工具投资22,157,297,708.2911,463,547,825.005,991,710.0033,626,837,243.29
持续以公允价值计量的资产总额46,119,345,954.76221,269,039,539.699,612,396,140.71277,000,781,635.16
(五)交易性金融负债3,090,690,755.5423,114,909.893,113,805,665.43
1.分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债3,090,690,755.5423,114,909.893,113,805,665.43
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
(六)衍生金融负债346,518,899.50222,749,975.02569,268,874.52
持续以公允价值计量的负债总额346,518,899.503,313,440,730.5623,114,909.893,683,074,539.95

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、缺乏流动性折扣等。

2. 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。

3. 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于债券投资和信用缓释工具的公允价值是采用第三方估值机构估值系统的报价。第三方估值机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于不存在公开市场的债务工具投资及权益工具投资，其公允价值以估值技术确定。估值技术所采用的可观察输入值包括收益率曲线和资产管理人提供的单位净值等估值参数。

场外期权、收益互换、收益凭证的公允价值是通过定价模型来确定的，标的金融工具的波动率反映了对应金融工具的可观察输入值。

4. 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

内容2026年6月30日公允价值估值技术重大不可观察输入值对公允价值的影响
金融资产
理财产品、私募债、可交债等7,112,699,596.12现金流量折现法/期权定价模型风险调整折现率/波动率风险调整折现率越高/波动率越低,公允价值越低
非活跃市场的股票/非上市公司股权2,023,640,280.70市值折扣法/协议转让价格/净资产调整法等流动性折扣/净资产折扣越高,公允价值越低/净资产越高,公允价值越高
流通受限的上市公司股票451,588,263.89期权定价模型波动率波动率越高,公允价值越低
远期合约24,468,000.00现金流量折现法风险调整折现率风险调整折现率越高,公允价值越低
合计9,612,396,140.71
金融负债
第三方在结构化主体中享有的权益23,114,909.89净资产调整法净资产净资产越高,公允价值越高
合计23,114,909.89

5. 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息及不可观察参数的敏感性分析

项目2025 年12 月 31 日转入第三层次转出第三层次当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算2026 年6 月 30 日对于在报告期末持有的资产,计入损益的当期未实现利得或损失的变动
计入损益计入其他综合收益购入发行出售结算
金融资产:
交易性金融资产9,665,888,094.42544,837.72356,422,351.18114,830,500.833,339,993,564.793,182,898,215.879,581,936,430.7191,550,495.46
衍生金融资产932,000.0023,536,000.0024,468,000.0023,536,000.00
其他债权投资20,248,227.3120,248,227.31
其他权益工具投资6,808,640.00-816,930.005,991,710.00
金融资产合计9,693,876,961.73544,837.72356,422,351.18138,366,500.83-816,930.003,339,993,564.793,203,146,443.189,612,396,140.71115,086,495.46
金融负债:
交易性金融负债25,375,342.51-2,260,432.6223,114,909.89-2,260,432.62
金融负债合计25,375,342.51-2,260,432.6223,114,909.89-2,260,432.62

6. 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

2026 年 1-6 月，本集团公允价值计量的项目由第三层次转出主要是限售股解禁所致。

7. 本期内发生的估值技术变更及变更原因

2026年1-6月，本集团公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

8. 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应收款、债权投资、短期借款、应付账款、其他应付款和应付债券等。

除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

项目2026年6月30日账面价值第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量
金融负债:
应付短期融资款38,434,258,245.6738,452,267,916.91
应付债券128,229,803,842.28129,178,240,913.70
金融负债合计166,664,062,087.95167,630,508,830.61

十二、关联方及关联交易

1. 本公司的母公司情况

母公司名称注册地业务性质注册资本(万元)母公司对本公司的持股比例(%)母公司对本公司的表决权比例(%)
深投控深圳通过重组整合、资本运作、资产处置等手段,对全资、控股和参股企业国有股权进行投资、运营和管理3,358,60031.4731.47

本公司的最终控制方为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称深圳市国资委），深圳市国资委持有深投控 100%股权，深投控持有本公司 31.47%股权和持有本公司第二大股东华润深国投信托有限公司（以下简称华润深国投）49%股权。

2. 本公司的子公司情况

详见附注八、1。

3. 本公司合营和联营企业情况

（1）本公司重要的合营和联营企业情况

详见附注八、2。

（2）报告期内与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系
张家港弘盛产业资本母基金合伙企业(有限合伙)合营企业
深圳市弘盛宝龙新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
宿迁市国信运东数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
赣州市赣深产业股权基金合伙企业(有限合伙)合营企业
天津市弘盛天宝海河检验检测产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
北京未来科学城国信先进能源及制造产业股权投资基金(有限合伙)合营企业
深圳市弘盛健麾医疗产业私募创业投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
爱博弘盛(扬州)股权投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业
川渝高竹新区重庆广弘创业投资基金合伙企业(有限合伙)联营企业
深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)联营企业
深圳市国信弘盛股权投资基金(有限合伙)联营企业
深圳中集弘远先进智造私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)联营企业
深圳市深汕特别合作区智创中集弘远私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)联营企业
南阳专精科技创新投资合伙企业(有限合伙)联营企业

4. 本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系
华润深国投持有本公司5%以上股份的法人
深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司受同一方控制
深圳赛格股份有限公司受同一方控制
深圳市通产集团有限公司受同一方控制
深圳市特发集团有限公司受同一方控制
深圳市保安服务有限公司受同一方控制
深圳投控香港投资控股有限公司受同一方控制
Ultrarich International Limited受同一方控制、深投控高管担任该公司董事
国任财产保险股份有限公司受同一方控制、深投控高管担任该公司董事
深圳担保集团有限公司受同一方控制、深投控高管担任该公司董事
深圳市高新投集团有限公司受同一方控制、深投控董事担任该公司董事
深圳资产管理有限公司受同一方控制、公司董事担任该公司董事长、深投控高管担任该公司董事
南方基金管理股份有限公司深投控董事担任该公司董事
海港人寿保险股份有限公司深投控董事曾担任该公司董事(2025年8月29日已离任)
深圳市创新投资集团有限公司深投控董事担任该公司董事
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司深投控董事担任该公司董事
深圳市地铁集团有限公司深投控董事担任该公司董事
四川银行股份有限公司深投控董事担任该公司董事
深圳市国有免税商品(集团)有限公司深投控董事担任该公司董事
国泰海通证券股份有限公司(以下简称国泰海通)深投控高管担任该公司董事
华润元大基金管理有限公司本公司董事担任该公司董事长

5. 关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

①佣金收入

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
鹏华基金席位佣金收入10,749,130.875,501,939.18
南方基金管理股份有限公司席位佣金收入7,448,573.184,723,702.33
海港人寿保险股份有限公司席位佣金收入170,223.65
华润元大基金管理有限公司席位佣金收入113,566.94
华润深国投证券代理买卖交易佣金5,123,195.405,975,097.57
Ultrarich International Limited证券代理买卖交易佣金1,693,826.08
深圳投控香港投资控股有限公司证券代理买卖交易佣金161,720.53
国任财产保险股份有限公司证券代理买卖交易佣金40,994.80222,604.58
关联自然人证券代理买卖交易佣金17,774.05154,136.80
深圳市创新投资集团有限公司证券代理买卖交易佣金11,616.9249,764.44
南方基金管理股份有限公司证券代理买卖交易佣金2,368.84349.23
深圳担保集团有限公司证券代理买卖交易佣金157.1513,184.38
深圳市高新投集团有限公司证券代理买卖交易佣金2,102.63
国泰海通期货交易佣金收入499.15
合计25,533,647.5616,642,881.14

②提供咨询服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
国泰海通咨询服务费132,075.47283,018.87
合计132,075.47283,018.87

③提供顾问服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
华润深国投投资顾问收入1,132,375.3863,085.31
深圳资产管理有限公司财务顾问收入377,358.50
深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司财务顾问收入113,207.55
深圳赛格股份有限公司财务顾问收入56,603.77
深圳担保集团有限公司财务顾问收入18,396.23
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司财务顾问收入17,924.53
深圳市通产集团有限公司财务顾问收入23,584.91
深投控财务顾问收入113,207.55
合计1,715,865.96199,877.77

④提供金融产品代销服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
鹏华基金代销金融产品收入92,781,980.1220,246,392.58
南方基金管理股份有限公司代销金融产品收入3,826,323.373,291,088.52
华润深国投代销金融产品收入160,455.99331,976.41
合计96,768,759.4823,869,457.51

⑤提供资产管理服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
张家港弘盛产业资本母基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入2,385,887.842,385,887.84
深圳市弘盛宝龙新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入1,871,284.551,871,284.55
深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入1,403,463.44701,731.70
川渝高竹新区重庆广弘创业投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入1,328,281.21639,979.34
深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入1,118,434.581,448,454.67
南阳专精科技创新投资合伙企业(有限合伙)基金管理收入1,018,867.94
深圳市深汕特别合作区智创中集弘远私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入997,803.06
宿迁市国信运东数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入716,528.82842,078.05
赣州市赣深产业股权基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入572,653.48
深圳中集弘远先进智造私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入471,698.10
爱博弘盛(扬州)股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入407,407.59
天津市弘盛天宝海河检验检测产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入143,153.27199.70
北京未来科学城国信先进能源及制造产业股权投资基金(有限合伙)基金管理收入135,559.56
深圳市弘盛健麾医疗产业私募创业投资基金合伙企业(有限合伙)基金管理收入126,980.03126,980.03
深圳市国信弘盛股权投资基金(有限合伙)业绩报酬/基金管理收入5,019,380.56
深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业(有限合伙)业绩报酬/基金管理收入8,784.83
合计12,698,003.4713,044,761.27

⑥提供外包服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
川渝高竹新区重庆广弘创业投资基金合伙企业(有限合伙)外包服务收入100.00100.00
深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)外包服务收入57.2448.87
合计157.24148.87

⑦提供其他服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
南方基金管理股份有限公司基金流动性服务收入5,855,926.711,614,066.48
鹏华基金管理有限公司基金流动性服务收入811,102.96
合计6,667,029.671,614,066.48

⑧提供承销保荐服务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
深圳市地铁集团有限公司债券承销收入226,415.09153,339.62
深圳市特发集团有限公司债券承销收入9,870.28
深圳担保集团有限公司债券承销收入297,169.81
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司债券承销收入295,374.53
深圳市创新投资集团有限公司债券承销收入58,962.26
国泰海通债券分销收入299,410.38
合计236,285.371,104,256.60

⑨收取利息

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
关联自然人融出资金利息1,254.40
合计1,254.40

⑩卖出回购交易

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
南方基金管理股份有限公司卖出回购利息支出4,510,263.2027,063,786.18
四川银行股份有限公司卖出回购利息支出3,961,524.401,039,013.70
国泰海通卖出回购利息支出1,791,019.201,173,644.39
华润深国投卖出回购利息支出2,165,160.08
合计10,262,806.8031,441,604.35

⑪信用拆借

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
四川银行股份有限公司拆借利息支出57,166.67
合计57,166.67

⑫接受其他劳务

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
鹏华基金基金管理费8,110,575.029,973,104.21
南方基金管理股份有限公司基金管理费1,009,697.081,136,593.51
国泰海通债券承销/分销支出955,653.77
深圳市保安服务有限公司安全保卫费177,782.72
华润深国投外墙广告牌位支出80,000.0080,000.00
深圳市国有免税商品(集团)有限公司停车位使用费11,428.588,571.43
合计10,345,137.1711,198,269.15

（2）关联租赁情况

本公司作为承租方：

出租方名称租赁资产种类2026年1-6月
简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产
深圳市国有免税商品(集团)有限公司房屋租赁1,822,577.1614,435.05
华润深国投房屋/广告位租赁204,040.027,557.39
出租方名称租赁资产种类2025年1-6月
简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产
深圳市国有免税商品(集团)有限公司房屋租赁1,769,491.4481,850.88
华润深国投房屋/广告位租赁204,040.0214,551.43

（3）关键管理人员报酬

2026年上半年，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 969.20万元。

（4）其他关联交易

①自营交易

单位：万元

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
国泰海通自营交易636,769.66351,207.77
华润深国投自营交易118,170.85172,530.78
南方基金管理股份有限公司自营交易98,309.35217,575.73
四川银行股份有限公司自营交易5,005.51
国泰海通认购关联方作为发行人发行的债券128,158.4851,000.00
深圳市地铁集团有限公司认购关联方作为发行人发行的债券36,000.00
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司认购关联方作为发行人发行的债券20,000.00
深圳市创新投资集团有限公司认购关联方作为发行人发行的债券1,000.00
国泰海通认购关联方承销的债券规模210,000.001,394,128.00
合计1,191,408.342,248,447.79

②衍生品交易

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
国泰海通利率互换投资收益/公允价值变动损益65,674,637.543,709,839.24
国泰海通场外期权投资收益/公允价值变动损益-5,350,066.8939,766,188.71
合计60,324,570.6543,476,027.95

③债券销售、分销业务

单位：万元

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
国泰海通分销本公司承销的债券规模419,300.00430,800.00
华润深国投分销本公司承销的债券规模279,800.0089,700.00
南方基金管理股份有限公司分销本公司承销的债券规模241,000.00148,000.00
四川银行股份有限公司分销本公司承销的债券规模52,000.0034,400.00
国泰海通分销关联方承销的债券规模8,000.0042,000.00
南方基金管理股份有限公司认购本公司发行的债券规模101,000.00158,000.00
国泰海通认购本公司发行的债券规模15,000.00
合计1,116,100.00902,900.00

④持有关联方发行的产品或债券

关联方2026年6月30日/2026年1-6月
份额/数量市值投资收益/公允价值变动损益
鹏华基金3,193,461,361.044,815,011,328.2596,995,476.24
南方基金管理股份有限公司2,338,339,013.884,207,340,990.07322,901,130.72
国泰海通1,096,930.00111,854,683.49811,321.74
合计5,532,897,304.929,134,207,001.81420,707,928.70

（续上表）

关联方2025年12月31日/2025年1-6月
份额/数量市值投资收益/公允价值变动损益
鹏华基金2,967,585,805.434,750,366,321.0232,395,450.42
南方基金管理股份有限公司2,428,368,159.844,113,127,489.5683,660,336.92
国泰海通20,000.002,000,304.00
合计5,395,973,965.278,865,494,114.58116,055,787.34

⑤利息净收入

关联方关联交易内容2026年1-6月2025年1-6月
国泰海通利息净收入-2,026,921.06
合计-2,026,921.06

6. 关联方应收应付款项

（1）应收关联方款项

项目名称关联方2026年6月30日2025年12月31日
账面余额坏账准备账面余额坏账准备
应收款项张家港弘盛产业资本母基金合伙企业(有限合伙)59,158,253.4256,629,212.32
应收款项鹏华基金11,034,631.5110,420,395.27
应收款项国泰海通2,047,530.16
应收款项南方基金管理股份有限公司1,849,819.303,178,975.63
应收款项深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)1,185,540.651,535,437.90
应收款项深圳市弘盛宝龙新兴产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)997,260.271,008,219.18
应收款项华润深国投942,475.22269,011.13
应收款项川渝高竹新区重庆广弘创业投资基金合伙企业(有限合伙)795,813.69344,810.96
应收款项深圳市鹏鹞弘盛绿色产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)747,945.20542,465.75
应收款项爱博弘盛(扬州)股权投资基金合伙企业(有限合伙)323,112.33
应收款项赣州市赣深产业股权基金合伙企业(有限合伙)305,183.19308,533.77
应收款项海港人寿保险股份有限公司180,167.705,702,778.78
应收款项北京未来科学城国信先进能源及制造产业股权投资基金(有限合伙)76,589.5945,589.04
应收款项深圳市弘盛健麾医疗产业私募创业投资基金合伙企业(有限合伙)67,671.2468,414.87
应收款项华润元大基金管理有限公司64,423.6925,565.72
应收款项宿迁市国信运东数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)14,863.02152,876.71
小计79,791,280.1880,232,287.03
其他应收款华润深国投71,414.0071,414.00
其他应收款深圳中集弘远先进智造私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)20.0020.00
其他应收款深圳市深汕特别合作区智创中集弘远私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)20.0020.00
小计71,454.0071,454.00
合计79,862,734.1880,303,741.03

（2）应付关联方款项

项目名称关联方2026年6月30日2025年12月31日
卖出回购金融资产四川银行股份有限公司594,525,084.52799,863,488.22
卖出回购金融资产南方基金管理股份有限公司1,719,686,207.78
小计594,525,084.522,519,549,696.00
应付款项鹏华基金4,804,924.765,506,402.60
应付款项南方基金管理股份有限公司4,283,920.133,446,167.50
应付款项深圳市保安服务有限公司31,000.00
小计9,119,844.898,952,570.10
其他应付款天津市弘盛天宝海河检验检测产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)145,525.97
其他应付款深圳市创新投资集团有限公司1,656,375.821,656,375.82
小计1,801,901.791,656,375.82
合计605,446,831.202,530,158,641.92

十三、或有事项

1. 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

截至 2026 年 6 月 30 日，本公司作为被告涉诉金额较大的未决诉讼、未决仲裁如下：

（1）华泽钴镍投资者与华泽钴镍及公司等证券虚假陈述责任纠纷案

2018 年 10 月起，成都华泽钴镍材料股份有限公司（以下简称“华泽钴镍”）部分投资者分别向成都市中级人民法院（以下简称“成都中院”）对华泽钴镍及其董事等相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求华泽钴镍赔偿因证券虚假陈述造成的投资损失及相关费用，并要求华泽钴镍董事等人员及相关中介机构承担连带赔偿责任。成都中院于2019年8月1日起一审开庭审理，公司于 2020年1月起收到部分案件一审判决后提起上诉。四川省高级人民法院（以下简称“四川高院”）于 2020 年 7 月 7 日对 3 起示范案件二审开庭审理，公司于 2021 年 4 月收到四川高院对 3 起示范案件的二审判决，二审对揭露日等相关认定作出改判，其中，1起案件判决公司等对华泽钴镍赔付义务 0.33万元承担连带赔偿责任，2起案件判决驳回原告诉讼请求。2021年12 月27日，公司收到最高人民法院驳回 3名原告再审申请的裁定。依照终审判决的标准，成都中院、四川高院陆续作出 1742 起生效判决，判令华泽钴镍相关人员、公司等中介机构对华泽钴镍赔付义务合计 12,911.10 万元及相关诉讼费承担连带赔偿责任；公司另收到部分案件撤诉裁定。公司已基本履行完毕生效裁判文书确定的赔付义务。目前共有1起案件（标的额 2000 万元），尚未作出生效判决。该案一审判决驳回原告的诉讼请求，现在在二审

审理过程中。

（2）亿阳信通投资者与亿阳信通及公司等证券虚假陈述责任纠纷案

2022年1月起，亿阳信通股份有限公司（以下简称“亿阳信通”）部分投资者分别向北京金融法院、哈尔滨市中级人民法院对亿阳信通及其相关公司和相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求亿阳信通赔偿因证券虚假陈述造成的投资损失及相关费用，并要求亿阳信通相关公司和相关人员、公司等中介机构承担连带赔偿责任。截至本报告披露日，公司共收到案件 186 起，涉诉金额合计 4,910.63 万元。目前案件尚未一审开庭。

（3）柏堡龙投资者与柏堡龙及公司等证券虚假陈述责任纠纷案

2022年6月起，广东柏堡龙股份有限公司（以下简称“柏堡龙”）部分投资者分别向广州市中级人民法院对柏堡龙及其相关公司和相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求柏堡龙赔偿因证券虚假陈述造成的投资损失及相关费用，并要求柏堡龙相关公司和相关人员、公司等中介机构承担连带赔偿责任。截至本报告披露日，公司共收到案件 709起，涉诉金额合计 28,037.24 万元。2023 年 3 月，广州中院对部分案件开庭审理。2023年4月起，公司收到广州中院对 657 起案件的一审判决，均认定公司不承担责任。公司另收到撤诉裁定52 起。2023年11月，广东省高级人民法院对部分案件进行二审开庭审理。2024年7月起，公司陆续收到广东高院对 615起案件的二审判决，维持原判。2025年6月，公司收到最高人民法院 4 起案件的民事裁定书，均驳回对方的再审申请。2026年1月，广东省人民检察院对 4起案件均决定不支持对方的监督申请。

（4）海口农商行与刚泰集团及公司等证券虚假陈述责任纠纷案

刚泰集团有限公司（以下简称“刚泰集团”）公开发行 2016年公司债券（第二期）。2019年1月，海口农村商业银行股份有限公司（以下简称“海口农商行”）向海南省高级人民法院提起诉讼，要求刚泰集团支付债券本金 10,000万元及其利息、费用，并要求公司承担连带赔偿责任。2023 年 2 月，公司收到海口市中级人民法院《民事裁定书》，准许原告撤回对公司的起诉。2024年6月，海口农商行向上海金融法院提起诉讼，要求公司等中介机构连带赔偿债券投资差额损失 11,767.74 万元及利息。2025 年 7 月，原告撤回起诉。2025 年 10 月，公司收到原告以海南农村商业银行股份有限公司海口支行为主体的重新起诉的材料。案件于 2026年5月开庭审理，目前尚未收到一审判决。

十四、资产负债表日后事项

1. 重要的非调整事项

（1）发行债券

2026 年 7 月9 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）（品种一）的发行，发行规模为人民币 4,100,000,000.00 元，票面利率1.67%，债券期限 3年。

2026 年 7 月 15 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第四期）（品种一）的发行，发行规模为人民币 500,000,000.00 元，票面利率1.68%，债券期限 2年。

2026 年 7 月 15 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第四期）（品种二）的发行，发行规模为人民币 700,000,000.00 元，票面利率1.75%，债券期限 3年。

（2）偿还债券

2026 年 7 月6 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）的兑付，兑付本息总额人民币 3,110,400,000.00 元。

2026 年 7 月 21 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品种二）的兑付，兑付本息总额人民币 3,414,840,000.00 元。

2026 年 8 月7 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2025 年度第十四期短期融资券的兑付，兑付本息总额人民币 2,030,493,150.68 元。

2026 年 8 月 16 日，本公司完成国信证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）（品种二）的兑付，兑付本息总额人民币 3,595,200,000.00 元。

2. 利润分配情况

经本公司 2026 年 8 月 25 日董事会审议通过，本公司以 2026 年 6 月 30 日总股本10,241,743,060.00股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利人民币 1.00元（含税），共派发现金红利人民币 1,024,174,306.00元。此项提议尚需提交股东会审议。

十五、其他重要事项

1. 分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定业务分部，划分为 5个业务分部：财富管理与机构业务分部；投资银行业务分部；投资与交易业务分部；资产管理业务分部；其他分部。每个业务分部为单独的业务分部，提供不同的劳务。本集团的管理层定期审阅这些分部的经营成果，以决定向其配置资源。本集团各个业务分部提供的主要服务分别如下：

①财富管理与机构业务分部，主要包括：向个人及机构投资者提供证券经纪、期货经纪、代销金融产品、资产托管、投资咨询、融资融券及其他资本中介等服务；

②投资银行业务分部，主要包括：为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组、新三板推荐等金融服务；

③投资与交易业务分部，主要包括：从事权益类、固定收益类、另类投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务；

④资产管理业务分部，主要包括：根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务等；

⑤其他分部，主要包括：以上分部业务之外的其他业务以及公司总部运营。

（2）分部利润或亏损、资产及负债

2026年1-6月/2026年6月30日财富管理与机构业务投资银行投资与交易资产管理其他合并数
营业收入7,692,360,163.24483,388,172.304,216,631,006.60251,107,714.92-84,627,623.3312,558,859,433.73
其中:手续费及佣金净收入5,779,745,992.78480,126,880.0678,493,737.44248,554,586.14194,398.136,587,115,594.55
投资收益3,659,440,166.98272,057,996.193,931,498,163.17
其他收入1,912,614,170.463,261,292.24478,697,102.182,553,128.78-356,880,017.652,040,245,676.01
营业支出3,100,390,927.08435,100,328.41272,275,279.88148,107,037.301,209,764,081.145,165,637,653.81
其中:业务及管理费3,032,445,369.34431,764,080.73242,103,065.96147,171,727.581,188,925,787.655,042,410,031.26
营业利润4,591,969,236.1648,287,843.893,944,355,726.72103,000,677.62-1,294,391,704.477,393,221,779.92
利润总额4,596,766,022.6948,171,027.893,944,355,726.72103,000,677.62-1,287,487,671.627,404,805,783.30
资产总额297,878,770,157.331,044,129,706.13289,181,890,062.082,001,126,989.8515,386,214,325.77605,492,131,241.16
递延所得税资产3,234,517,440.68
负债总额285,162,851,606.68730,545,170.88181,342,020,470.85596,908,791.8110,176,746,383.22478,009,072,423.44
递延所得税负债1,841,532,150.40
补充信息
1.折旧与摊销费用141,948,340.3819,739,052.1811,680,592.734,872,790.77136,493,283.61314,734,059.67
2.资本性支出50,231,013.41610,792.624,730,707.061,126,441.06114,527,874.66171,226,828.81
3.信用减值损失-6,500,876.108,522,543.303,416,954.915,438,622.11
4.其他资产减值损失
2025年1-6月/2025年6月30日财富管理与机构业务投资银行投资与交易资产管理其他合并数
营业收入5,215,010,750.70373,254,115.285,447,147,300.90337,910,185.87-298,168,098.7111,075,154,254.04
其中:手续费及佣金净收入3,615,923,001.34367,208,082.8828,585,044.37334,209,072.524,345,925,201.11
投资收益4,871,549,673.67194,474,258.785,066,023,932.45
其他收入1,599,087,749.366,046,032.40547,012,582.863,701,113.35-492,642,357.491,663,205,120.48
营业支出2,533,564,429.76413,980,121.96356,536,260.45154,440,905.091,350,264,941.104,808,786,658.36
其中:业务及管理费2,466,404,604.75411,362,821.89322,234,891.33152,521,915.181,323,372,623.304,675,896,856.45
营业利润2,681,446,320.94-40,726,006.685,090,611,040.45183,469,280.78-1,648,433,039.816,266,367,595.68
利润总额2,680,536,232.17-58,192,887.815,090,611,040.45183,760,688.37-1,650,064,907.076,246,650,166.11
资产总额202,085,558,680.10832,356,873.40302,981,118,980.411,811,817,329.2310,464,747,141.11518,175,599,004.25
递延所得税资产2,774,800,728.05
负债总额194,392,274,828.09536,970,578.93189,248,525,527.59478,418,793.828,688,962,432.51393,345,152,160.94
递延所得税负债2,225,326,176.16
补充信息
1.折旧与摊销费用144,926,209.4420,412,984.5211,220,155.395,865,876.99141,077,153.23323,502,379.57
2.资本性支出21,691,698.22521,216.411,846,581.252,479,027.0591,338,493.67117,877,016.60
3.信用减值损失15,930,401.565,691,590.45291,407.59803,176.3222,716,575.92
4.其他资产减值损失2,668,736.792,668,736.79

2. 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

（1）出具安慰函

本公司于 2015 年 9 月就国信香港融资事项向大新银行出具安慰函，本公司声明并确认：本公司将维持对国信香港 100%的控股，如控股权情况发生重大变动，将知会大新银行；本公司将关注国信香港持续合规经营、充分偿付能力，履行对大新银行应尽的义务；本公司将不采取令国信香港无法经营或无法履行对大新银行应尽义务的行动，对将影响国信香港持续经营的情况，本公司将知会大新银行；本公司和国信香港将向大新银行提供经审计的财务报表，国信香港还将在合理情况下提供大新银行所要求的其他财务资料；本公司将对国信香港经营进行检查并将尽力提供支持和协助，以使国信香港履行对大新银行的应尽义务；此安慰函并不对本公司构成担保责任和义务。

本公司于 2019 年 8 月就国信香港的融资事项向上海银行（香港）出具了安慰函，主要内容为国信证券继续维持拥有国信香港 100%股本权益及控制权，将督促国信香港业务运作正常，将促使并监督国信香港按照银行的要求及时履行并偿付相关债务。安慰函将一直维持有效，直至国信香港在该额度内的债务全部还清之日或完全偿付在银行的所有债务之日（以较后发生者为准）失效。函件内容不构成对授信额度的偿还及/或担保的责任。

本公司于2020 年11月就国信香港公司融资事项向招商永隆银行出具安慰函，核心承诺如下：国信证券承诺持续保持对国信香港 100%的股权控制，若控股权发生重大变化将及时书面告知银行；本公司将监督、督促国信香港在任何情况下都履行银行所提供的融资额度内的全部财务及还款责任；在相关监管政策允许的情形之下，公司将尽力监督、督促国信香港业务经营，以使国信香港维持足够的财务能力去履行还款责任；定期向银行提交经审计的财务报表，并根据合理要求补充提供其他财务资料；本函有效期持续至国信香港全额清偿相关授信额度项下债务及在招商永隆银行的所有负债之日自动终止。本函不构成对相关授信额度项下债务的偿还担保或连带责任承担。

本公司于 2025 年 3 月就国信证券（香港）经纪有限公司融资事项向渣打银行（香港）有限公司出具告慰函，本公司确认知晓渣打银行（香港）有限公司、其关联方（包括总行及分行）（合称银行）现时提供予本公司之一个或多个子公司（子公司）以及将来会提供予子公司的一切融资，且本公司知晓子公司与银行会在现时以及将来进行外汇交易和金融衍生产品交易（交易），本公司确认该等安排符合本公司批准程序，并且鉴于银行提供和/或继续提供前述融资、给与子公司任何信贷或其他融资、或进行和/或继续进行交易或其他交易，本公司向银行保证，不允许子公司在完全清偿其对银行之负债、或履行其对银行之义务之前，进行清算（无论自愿清算或强制清算）或与其债权人达成任何债务重组协议或安排。子公司将作为一项持续经营始终存续。本公司确认，本告慰函将适用于银行今后可能向子公司提供之全新的或额外新增的任何融资或交易。本公司确认，本公司将尽最大努力督促子公司及时偿还其在一切融资和交易项下的债务。本公司亦确认，在未收到银行书面同意或确保子公司对银行之负债完全清偿或确保履行其对银行之义务前，不得处置任何本公司持有的子公司股权以致导致本公司持有的子公司股权减为少数及非控股之股权。本函适用于香港特别行政区法律。

本公司于 2022 年 3 月就国信证券（香港）经纪有限公司融资事项向中国信托商业银行香港分行出具安慰函，本公司声明并确认：本公司将维持对国信证券（香港）经纪有限公司 100%的控股，如控股权情况发生重大变动，将知会中国信托商业银行香港分行；本公司将关注国信证券（香港）经纪有限公司持续合规经营、充分偿付能力，履行对中国信托商业银行香港分行应尽的义务；本公司将不采取令国信证券（香港）经纪有限公司无法经营或无法履行对中国信托商业银行香港分行应尽义务的行动，对将影响国信证券（香港）经纪有限公司持续经营的情况，本公司将知会中国信托商业银行香港分行；本公司和国信证券（香港）经纪有限公司将向中国信托商业银行香港分行提供经审计的财务报表，国信证券（香港）经纪有限公司还将在合理情况下提供中国信托商业银行香港分行所要求的其他财务资料；本公司将对国信证券（香港）经纪有限公司经营进行检查并将尽力提供支持和协助，以使国信证券（香港）经纪有限公司履行对中国信托商业银行香港分行的应尽义务；此安慰函并不对本公司构成担保责任和义务。

本公司于 2022 年 3 月就国信证券（香港）经纪有限公司的融资事项向中国民生银行香港分行出具安慰函，主要内容为国信证券继续维持拥有国信香港 100%股本权益及控制权；国信香港的股权发生任何重大变化，本公司将即时通知银行；本公司将促使并监督国信香港按照银行的要求即时履行并偿付所有欠付的债务；本公司将督促国信香港业务运作正常，将尽力向国信香港提供所需的支持及协助，并促使国信香港在任何情况下都能拥有健全的财务状况以承担并偿付所有债务；本公司和国信香港将向银行提供经审计的财务报表，国信香港还将在合理情况下提供银行所要求的其他财务资料；本公司不会做出任何影响国信香港运营之行为或任何导致国信香港无法履行其偿付欠付债务的义务之行为或允许该等行为发生，本公司承诺于得知发生任何影响国信香港运营之情形时及时通知银行。安慰函将一直维持有效，直至国信香港在该额度内的债务全部还清之日或完全偿付在银行的所有债务之日（以较后发生者为准）失效。函件内容不构成对授信额度的偿还及/或担保的责任。

本公司于 2023 年 2 月就国信香港融资事项向中信银行（国际）出具安慰函，本公司声明并确认：本公司将维持对国信香港 100%的控股，如控股权情况发生重大变动，将知会银行；本公司将关注国信香港持续合规经营、充分偿付能力，履行对银行应尽的义务；本公司将不采取令国信香港无法经营或无法履行对银行应尽义务的行动，对将影响国信香港持续经营的情况，本公司将知会银行；本公司和国信香港将向银行提供经审计的财务报表，国信香港还将在合理情况下提供银行所要求的其他财务资料；本公司将对国信香港经营进行检查并将尽力提供支持和协助，以使国信香港履行对银行的应尽义务；此安慰函并不对本公司构成担保责任和义务。

本公司于 2023 年 5 月就国信香港融资事项向浙商银行香港分行出具安慰函，本公司声明并确认：本公司将维持对国信香港 100%的控股，如控股权情况发生重大变动，将知会浙商银行香港分行；本公司将关注国信香港持续合规经营、充分偿付能力，履行对浙商银行香港分行应尽的义务；本公司将不采取令国信香港无法经营或无法履行对浙商银行香港分行应尽义务的行动，对将影响国信香港持续经营的情况，本公司将知会浙商银行香港分行；本公司和国信香港将向浙商银行香港分行提供经审计的财务报表，国信香港还将在合理情况下提供浙商银行香港分行所要求的其他财务资料；本公司将对国信香港经营进行检查并将尽力提供支持和协助，以使国信香港履行对浙商银行香港分行的应尽义务；此安慰函并不对本公司构成担保责任和义务。

（2）国信香港为全资子公司提供担保

截至2026年6 月30日，国信香港为其全资子公司的常规业务提供的担保金额计港币 80,000 万元。

（3）债券借贷

债券类别2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
国债11,568,132,480.0021,486,701,380.00
金融债11,053,628,550.005,759,650,160.00
地方政府债2,381,685,220.006,717,742,720.00
合计25,003,446,250.0033,964,094,260.00

本集团通过借入方式取得的债券为卖出回购业务而设定质押的期末公允价值计人民币15,721,912,208.40 元，用于期货业务充抵保证金而设定质押的期末公允价值计人民币 166,518,780.00 元，用于出售的期末公允价值计人民币 1,013,272,840.38 元。

（4）互换便利

债券类别2026年6月30日公允价值2025年12月31日公允价值
国债3,040,779,000.002,977,266,000.00
央行票据3,000,000,000.003,000,000,000.00
合计6,040,779,000.005,977,266,000.00

本集团通过互换便利取得的债券为卖出回购业务而设定质押的期末公允价值计人民币 5,912,052,689.00 元。

十六、母公司财务报表主要项目注释

1. 长期股权投资

（1）明细情况

项目2026年6月30日2025年12月31日
对子公司投资16,612,894,016.8416,612,894,016.84
对联营、合营企业投资2,994,452,636.142,722,968,469.04
减:长期股权投资减值准备
长期股权投资合计19,607,346,652.9819,335,862,485.88

（2）对子公司投资

被投资单位2025 年 12 月 31 日本期增减变动2026 年 6 月 30 日
账面价值减值准备追加投资减少投资计提减值准备其他账面价值减值准备
国信期货1,890,915,346.421,890,915,346.42
国信弘盛1,806,252,673.301,806,252,673.30
国信香港2,236,284,800.002,236,284,800.00
国信资本4,243,747,326.704,243,747,326.70
国信资管1,143,665,425.221,143,665,425.22
万和证券5,292,028,445.205,292,028,445.20
合计16,612,894,016.8416,612,894,016.84

（2）对联营、合营企业投资

被投资单位2025 年 12 月 31 日本期增减变动2026 年 6 月 30 日
账面价值减值准备追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整宣告发放现金股利或利润账面价值减值准备
联营企业
鹏华基金2,543,934,450.01271,381,362.902,815,315,812.91
前海股交投资控股(深圳)有限公司148,382,378.20929,827.7126,170.91149,338,376.82
青岛蓝海股权交易中心有限责任公司30,651,640.83-253,194.42600,000.0029,798,446.41
合计2,722,968,469.04272,057,996.1926,170.91600,000.002,994,452,636.14

2. 应付职工薪酬

（1）明细情况

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
短期薪酬7,240,015,878.922,810,779,304.282,894,604,504.597,156,190,678.61
离职后福利—设定提存计划1,290,100.13313,677,234.51279,701,421.4735,265,913.17
辞退福利4,814,741.284,814,741.28
合计7,241,305,979.053,129,271,280.073,179,120,667.347,191,456,591.78

（2）短期薪酬明细情况

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
工资、奖金、津贴和补贴6,963,456,339.902,477,470,753.872,553,004,532.816,887,922,560.96
职工福利费27,026,555.1226,647,068.71379,486.41
社会保险费719,688.8893,231,744.7693,225,053.21726,380.43
其中:医疗保险费640,756.4686,524,949.0986,517,884.91647,820.64
工伤保险费44,383.053,042,646.893,042,393.4244,636.52
生育保险费34,549.373,664,148.783,664,774.8833,923.27
住房公积金156,564.28158,053,994.23158,045,964.79164,593.72
工会经费和职工教育经费275,683,285.8651,746,846.5660,432,475.33266,997,657.09
其他短期薪酬3,249,409.743,249,409.74
合计7,240,015,878.922,810,779,304.282,894,604,504.597,156,190,678.61

（3）设定提存计划明细情况

项目2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日
基本养老保险1,216,152.12185,834,932.34185,821,635.061,229,449.40
失业保险费37,692.228,537,195.758,536,780.2138,107.76
补充养老保险36,255.79119,305,106.4285,343,006.2033,998,356.01
合计1,290,100.13313,677,234.51279,701,421.4735,265,913.17

3. 利息净收入

项目2026年1-6月2025年1-6月
利息收入:
货币资金及结算备付金利息收入875,257,622.67719,051,446.45
拆出资金利息收入
融资融券利息收入2,205,331,598.471,850,690,188.11
买入返售金融资产利息收入89,833,132.4263,140,907.21
其中:约定购回利息收入761,909.71598,987.06
股权质押回购利息收入68,328,287.5923,808,240.27
债权投资利息收入
其他债权投资利息收入542,526,959.78707,318,901.73
其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入2,476,944.062,773,179.96
利息收入小计3,715,426,257.403,342,974,623.46
利息支出:
短期借款利息支出119,958.66
应付短期融资券利息支出401,210,390.60420,563,473.66
拆入资金利息支出42,667,309.7534,168,555.58
其中:转融通利息支出2,782,500.0019,644,022.23
卖出回购金融资产款利息支出808,478,279.051,086,098,812.70
其中:报价回购利息支出22,584,143.3823,810,320.59
代理买卖证券款利息支出55,911,342.2047,193,719.98
应付债券利息支出1,415,658,806.151,172,272,362.32
其中:次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出59,725,250.6859,337,441.42
利息支出小计2,783,651,378.432,819,754,324.32
利息净收入931,774,878.97523,220,299.14

4. 手续费及佣金净收入

（1）明细情况

项目2026年1-6月2025年1-6月
证券经纪业务净收入5,360,121,030.723,401,861,976.70
证券经纪业务收入6,920,858,953.584,266,468,448.44
其中:代理买卖证券业务6,047,789,599.933,850,154,611.84
交易单元席位租赁231,421,869.83120,739,597.50
代销金融产品业务641,647,483.82295,574,239.10
证券经纪业务支出1,560,737,922.86864,606,471.74
其中:代理买卖证券业务1,560,737,922.86864,606,471.74
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
投资银行业务净收入447,773,219.68344,302,037.80
投资银行业务收入464,340,534.75359,983,942.87
其中:证券承销业务405,599,094.26326,608,636.27
证券保荐业务17,357,358.488,101,509.43
财务顾问业务41,384,082.0125,273,797.17
投资银行业务支出16,567,315.0715,681,905.07
其中:证券承销业务16,567,315.0715,681,905.07
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务净收入153,408,715.85
资产管理业务收入153,408,715.85
资产管理业务支出
投资咨询业务净收入41,841,993.2129,285,395.08
投资咨询业务收入45,643,564.8329,285,395.08
投资咨询业务支出3,801,571.62
其他手续费及佣金净收入158,833,407.13105,295,447.28
其他手续费及佣金收入158,833,407.13105,295,447.28
其他手续费及佣金支出
合计6,008,569,650.744,034,153,572.71
其中:手续费及佣金收入合计7,589,676,460.294,914,441,949.52
手续费及佣金支出合计1,581,106,809.55880,288,376.81

（2）财务顾问业务净收入

项目2026年1-6月2025年1-6月
并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司3,773,584.91283,018.87
并购重组财务顾问业务净收入——其他849,056.60283,018.87
其他财务顾问业务净收入36,761,440.5024,707,759.43
合计41,384,082.0125,273,797.17

（3）代理销售金融产品情况

项目2026年1-6月2025年1-6月
销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入
基金43,864,759,941.42351,866,488.8928,292,196,456.49200,632,755.26
其他金融产品30,407,676,248.71289,780,994.939,120,335,887.0994,941,483.84
合计74,272,436,190.13641,647,483.8237,412,532,343.58295,574,239.10

5. 投资收益

（1）按类别列示

项目2026年1-6月2025年1-6月
成本法核算的长期股权投资收益100,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益272,057,996.19192,873,958.98
金融工具投资收益3,186,614,517.104,335,077,974.91
其中:持有期间取得的收益2,170,817,751.282,876,519,346.58
—交易性金融工具1,266,989,763.971,842,862,565.93
—其他权益工具投资903,827,987.311,033,656,780.65
处置金融工具取得的收益1,015,796,765.821,458,558,628.33
—交易性金融工具2,401,529,445.431,230,313,887.27
—其他债权投资198,515,845.07718,069,132.32
—衍生金融工具-1,584,248,524.68-489,824,391.26
其他-151,063,877.20-222,877,457.81
合计3,307,608,636.094,405,074,476.08

（2）按成本法核算的长期股权投资收益

被投资单位2026年1-6月2025年1-6月本期比上期增减变动的原因
国信资本100,000,000.00被投资单位分红
合计100,000,000.00

（3）对联营企业的投资收益详见附注十六、1。

（4）交易性金融工具投资收益

交易性金融工具2026年1-6月2025年1-6月
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益1,266,989,763.971,842,862,565.93
处置期间收益2,403,276,831.711,208,850,300.79
分类为以公允价值计量且其变动持有期间收益
计入当期损益的金融负债处置期间收益-1,747,386.2821,463,586.48
合计3,668,519,209.403,073,176,453.20

6. 公允价值变动收益

项目2026年1-6月2025年1-6月
交易性金融资产1,128,511,599.371,977,225,254.43
其中:指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债-1,157,419.2918,035,238.20
其中:指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具25,609,817.09-556,017,562.94
合计1,152,963,997.171,439,242,929.69

7. 业务及管理费

项目2026年1-6月2025年1-6月
职工薪酬3,129,271,280.073,260,229,511.99
业务宣传费368,495,575.07193,938,467.72
固定资产折旧费125,297,938.37137,806,775.14
交易所席位年费124,650,357.0285,549,292.86
电子设备运转费140,354,467.5294,416,792.45
通讯费124,359,298.93106,039,698.14
使用权资产折旧费59,552,435.4266,633,891.98
无形资产摊销57,476,272.2260,165,700.04
投资者保护基金支出54,107,425.7849,327,717.03
其他221,138,648.56269,185,080.92
合计4,404,703,698.964,323,292,928.27

十七、补充资料

1. 当期非经常性损益明细表

项目2026年1-6月说明
非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分339,399.61
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外23,161,884.06
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回508,000.04
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,415,996.62
非经常性损益总额20,593,287.09
减:非经常性损益的所得税影响数5,107,127.56
非经常性损益净额15,486,159.53
减:归属于少数股东的非经常性损益净额17,025.77
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额15,469,133.76

2. 净资产收益率及每股收益

①2026年1-6月

报告期利润加权平均净资产收益率(%)每股收益
基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润5.250.510.51
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润5.240.510.51

②2025年1-6月

报告期利润加权平均净资产收益率(%)每股收益
基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润5.260.490.49
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润5.270.490.49

公司名称：国信证券股份有限公司

日期：2026年8月25

图12
图13

11010026

报20日

图14

出.

场

胡用用进

()()

围 范 营 经 型 类

图15

称名护花一

91874中和制

图16

证 《》

图17 图18

110011110026 北2

图19

日:券号

图20
图21 图22

姓 性 Date of birth Working unit Identity card No.

欧昌献

容诚会计师事务所(特殊普通合伙）广东横琴分所440921198310177151

图23

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)业务报告附件专用

图24

欧昌献 110001540265年度检验登记Annual Renewal Registration

This certificate is valid for another year after this renewal

No. of Certificate

Authorized Institute of CPAs

发证日期：Date of Issuance

曾光

04

曾光

图25 图26 图27

Date of birth 瑞华会计师事务所（特殊普通合 Working unit 身份证号码421181198910274430 Identity card No.

Agree the holder to be transferred from

图28 图29

Agree the holder to be transferred to

中审众环会计·师事务所 CPAs(特殊普通含决)湖南分所转入协会盖章Stamp of the transfer-in Institute of CPA2018特新专7月16日容诚会计师事务所(特殊普通合伙)业务报告附件专用

图30

注册会计师工作单位变更事项登记 Registration of the Change of Working Unit by a CPA

同意调出 Agree the holder to be transferred from

中牢众你会计师事务所事务所(特殊普通合)湖南分所PAStamp of the tránsfer-out Institute of CPAs2019年11月1日

Agree the holder to be transferred to

图31

沈仲宁

图32 图33

姓

图34 图35 图36

用 主册会

图37 图38 图39 图40 图41

this rene

图42
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