证券代码：300340

证券简称：科恒股份

公告编号：2026-066

KAN H 0 0

股票代码：300340一

江门市科恒实业股份有限公司

2026年半年度报告

2026 年 8 月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人曾繁裕、主管会计工作负责人刘海斌及会计机构负责人(会计主管人员)马丽琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。敬请广大投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 …… 1

第二节 公司简介和主要财务指标 …… 6

第三节 管理层讨论与分析 …… 9

第四节 公司治理、环境和社会 …… 29

第五节 重要事项 …… 32

第六节 股份变动及股东情况 …… 47

第七节 债券相关情况 …… 52

第八节 财务报告 …… 53

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

三、其他相关文件。

以上备查文件的备置地点：公司证券部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用 不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 号 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司行业分类

公司是一家专业从事新能源正极材料、智能装备和稀土功能材料研发、生产、销售的国家级高新技术企业，主要产品包括钴酸锂、三元、锰酸锂等正极材料和涂布机、辊压机、分切机等新能源电池制造前段智能装备，是新能源产业链的重要环节。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码为C39）中的“电子专用材料制造”（代码为C3985）。

（二）公司所处行业发展状况及发展趋势

1、全球能源转型持续深化，推动终端需求稳步增长

2026 年上半年，全球能源转型进程持续推进，国内汽车产业电动化转型提速，锂电产业链整体需求保持稳步上行态势。据中国汽车工业协会统计数据，2026 年 1-6 月，我国新能源汽车产销分别完成 743.8万辆和 744.6 万辆，同比增长 6.7%和 7.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 49.6%。受新能源车购置税优惠政策调整影响，国内新能源汽车销量同比有所下滑，但出口增长迅猛，2026年1-6月，我国共出口 235.5 万辆新能源汽车，同比增长 1.2 倍。新能源汽车销量规模不断扩大，将带动锂电产业链需求保持增长。高工产研锂电研究所（GGII）初步统计数据显示，2026年上半年中国锂电池出货约 1.2TWh，同比增长超50%，其中动力电池出货量约 630GWh，同比增长超30%。

消费锂电池行业 2026 上半年整体运行平稳，终端设备换机周期修复叠加 AI 技术赋能，3C 电池的增长呈现总量温和复苏、产品结构持续升级的发展态势。据 SPIR 数据显示，2026 上半年度全球 3C 锂电池出货量达到 58.5GWh，同比增长 11%，其中磷酸铁锂电池、三元电池出货占比分别为 10.6%、29.5%，钴酸锂等其他技术路线合计占比 60%。与此同时，锂电对铅酸电池的替代进程持续加快，电动两轮车、低速代步车、电动工具等领域锂电渗透率持续提升，低空经济、户外便携设备、智能家居等新兴场景快速兴起，2026上半年全球小动力锂电池出货量达到 65GWh，同比增长25%。

2、下游需求的不断增长，助力锂电设备的市场复苏

随着新能源汽车、消费锂电池等下游终端需求不断增长，锂电池企业产能利用率稳步回升，扩产意愿有望持续增强，产能建设重新进入增长周期。高工产业研究院（GGII）数据显示，2026 年中国锂电池新增有效产能预计超 700GWh，直接带动锂电设备市场规模需求突破 650亿元，涂布、叠片、化成分容等设备需求旺盛。同时，传统锂电设备企业正加速拓宽产品矩阵，由单一工段、单品供应模式逐步向多设备联动、全工段集成布局转型。随着行业集成化趋势凸显，具备多技术路线适配能力、成熟整线交付经验及全球化服务网络的头部企业优势持续放大，市场集中度进一步提升；行业资源不断向构筑核心技术壁垒、拥有差异化竞争优势的企业集聚，行业竞争格局持续优化。

3、正极材料行业呈现结构性分化，技术创新引领行业深度变革

2026 年上半年，全球锂电产业延续扩张态势，但受复杂的国际宏观环境、行业白热化竞争及快速迭代的技术发展影响，锂电产业在保持高景气度的同时也面临着严峻的市场考验。当前锂电池正极材料赛道供需分化态势持续深化，结构性行情特征凸显。根据 ICC 鑫椤资讯统计：2026 年上半年磷酸铁锂产量为 271.9 万吨，同比增加 61%，行业进入产能扩张周期；三元材料全球产量为 57.23 万吨，同比增长23.85%，国内 6 系三元渗透率大幅提升至 45.08%；钴酸锂受刚果（金）钴原料政策扰动及三元材料替代影响，国内钴酸锂产量为4.58万吨，同比下降13.9%，呈现结构性下滑特征。

正极材料行业市场集中度不断提升。根据 SMM 新能源相关数据：2026 年上半年，钴酸锂正极材料CR3集中度从2025年同期的 73.2%提升至 77.0%，其中龙头企业的产量占比从 51.2%进一步扩大至 57.8%。根据 鑫椤资讯测算， 年上半年三元材料 为 ，集中度进一步提升。在供需结构调整与技术迭代的双重驱动下，行业竞争要素正在发生根本性转变。从技术路线来看，钴酸锂材料加速向高电压化、超高倍率化方向演变；三元材料加速向中镍高电压化、单晶化、高镍化方向演进；磷酸铁锂、磷酸锰铁锂（LMFP）材料均在往高压实方向、高电压、超快充方向快速切换；由于小动力领域技术路线的迭代，具有更高性价比的磷酸锰铁锂混搭高端锰酸锂的技术发展趋势带动了更高性能的四锰型锰酸锂以及三锰型锰酸锂材料市场规模继续扩大，后者凭借着更完善的单晶结构，高温稳定性、循环寿命及量产成本已经开始逐步替代前者。钠离子电池材料也在向更有成本优势的聚阴离子材料快速切换，有望在储能领域实现小规模应用。市场格局呈现明显分化态势，头部企业通过垂直整合、拉通产业链、提前布局矿产资源端持续强化其竞争力，而产业链一体化布局、数字化工厂投资技改等手段带来的成本优化，将促使行业进一步向精细化运营转型。设备领域技术创新需求旺盛，固态电池产业化推动干法电极、新型混料机、压延设备发展，大圆柱电池普及带动专用设备市场增长，复合集流体技术催生新型镀膜设备需求。这一系列变革正在重塑行业竞争格局，技术创新能力、成本控制水平和全球化布局将成为企业突围的关键要素。

、稀土功能材料行业保持稳健增长态势

稀土储氧材料作为机动车尾气净化催化剂的核心关键材料，其需求主要受汽车保有量和排放标准升级的驱动，市场需求相对稳定，目前已进入平稳的技术升级和国产替代周期。受益于《国家第六阶段机动车污染物排放标准》的深入实施和非道路移动机械国四标准的全面推行，稀土储氧材料市场需求保持刚性增长。从行业发展特征来看，稀土储氧材料行业呈现出“高技术门槛、高集中度、高协同性”的三高特点。一方面，随着机动车排放标准的日益严苛，市场对储氧材料的氧容量、热稳定性及抗老化性能提出了更高要求；另一方面，资源端的战略属性依然显著，北方稀土、中国稀土等上游企业凭借资源垄断优势向下游功能材料延伸。

稀土发光材料主要包含三基色荧光粉、LED 荧光粉和长余辉荧光粉等产品，在通用照明、背光显示应用、信息检测、光电器件、现代农业、光存储、防伪等领域受到广泛关注并发展迅速。目前 LED 荧光粉及三基色荧光粉市场需求平稳，竞争较为激烈，公司相关主流产品质量处于同行领先水平，销售量位居全国前列。

（三）公司主要业务

公司持续聚焦新能源正极材料及智能装备领域，是中国新能源行业的重要参与者，经过多年努力已构建“新能源正极材料 智能装备”双轮驱动的主营业务格局，同时依托技术协同优势布局稀土功能材料产业，形成了三大业务板块。

1、新能源正极材料业务

1.1业务概况

公司是专业从事新能源正极材料研发、生产及销售的高新技术企业，已构建完整的产品体系。核心产品线有：钴酸锂（高倍率型、高容量型）、三元（中镍三元、高镍 超高镍三元）、锰酸锂（动力型、容量型），应用领域覆盖消费电子领域（如 3C 产品、应急电源、移动电源、电子烟、智能穿戴设备、无人机等）和小动力电池领域（如电动两轮车/三轮车、电动工具等）。在新技术与产品方面，公司积极投入资源，开展包括固态电池正极材料、O2 相高容量高压实钴酸锂正极材料、补锂剂材料等产业化研究。多年来，公司凭借出色的质量管理水平，产品良率高于行业平均水平，在行业内确立了良好的品牌形象。

1.2主要产品及其用途

2、新能源智能装备业务

2.1业务概况

公司旗下深圳浩能是智能装备核心供应商，专注新能源电池生产前段关键装备，涵盖高精度双层挤压涂布机、新型双面微凹涂布机、辊压机、分切机等锂离子电池主要核心生产装备；同时也为燃料电池、光电、水处理、钙钛矿等领域提供燃料电池膜电极涂布机、水处理 RO（Reverse Osmosis，即反渗透）膜涂膜线、铸膜线、平板涂布机等装备。深圳浩能围绕固态电池设备、钙钛矿电池设备等方面发力，构建智能装备技术发展根基，打造支撑行业未来创新的核心平台。

2.2主要产品及其用途

（1）涂布机

①高精度双层挤压涂布机

高精度双层挤压涂布机主要应用于锂离子电池正、负极片的涂布作业。深圳浩能从 2005 年即开始了国产挤压式涂布机的研发工作，并于 2009 年将国内首台间歇式挤压涂布机成功推向终端市场，经过多年发展，已拥有气动及电动高速间歇控制阀、高速挤压涂布系统等一系列国家专利，成为拥有多种锂离子电池高精度挤压涂布机核心自主知识产权的企业。

目前，深圳浩能已形成涂布宽度 700mm 至 1800mm 多种标准规格高精度双层挤压涂布装备，稳定涂布速度可达100m/min，涂布面密度精度误差小于±1%，面密度COV值控制在0.35%以内；进行间歇涂布时，装备涂布速度在 时，可实现最小间歇涂布尺寸 的涂布，并将间歇尺寸误差、长度尺寸误差、正反面尺寸对齐度均控制在±0.4mm内。

②新型双面微凹涂布机

新型双面微凹涂布机可用于塑料薄膜、锂电池集流体等基材的超薄涂布，具有速度快、装备占地小、能耗小等优点。放卷工位采用滑座式顶锥机构，可兼容不同卷芯长度。采用 AGV 上卷、夹头位置监控、来料检测、料卷自动对中、自动切刀等技术实现自动换卷功能，最高换卷速度＞140m/min，换卷成功率≥99.5%。配备两套独立的供料系统，确保涂布供料稳定，并能实现双面不同配方涂布。配备两套封闭式微凹装置，可同时对产品正反面进行涂布，稳定涂布速度＞160m/min，提高生产效率。正反版辊配备自动对齐装置，可实现正反面涂布自动对齐，提高产品良率。采用高效悬浮式烘干烤箱，利用专业流体仿真软件设计风刀结构，烤箱热风均匀性达到 5%以内，悬浮基材运行稳定、干燥效率高、干燥均匀，涂布表观好。烤箱出口配备双面视觉检测系统，在线监测产品质量，纠偏辊采用特殊加工工艺，具有耐高温、防打滑、寿命长的特点。

目前，深圳浩能已形成多种标准规格高精度超薄单面及双面涂布装备，稳定涂布速度可达 160m/min，涂布厚度可控制在0.25～5μm内。

（2）辊压机

深圳浩能从 年开始研发、生产高精度连续轧膜装备，于 年将全新结构的高精度轧膜机推向国内市场，于2016年将国内首台辊压分切一体机推向市场，并于 2021年远销海外。

目前，深圳浩能已形成辊压宽度 300mm～1800mm、轧辊直径φ200mm～φ1200mm 的多规格全系列轧膜机品种，可根据工艺要求定制冷轧、热轧类型以及轧膜后烘干提前释放轧膜应力功能。在轧膜厚度精度控制技术上，采用了预弯辊装置来提高轧机的横向厚度一致性，并采用自动测厚系统配合闭环伺服系统实时辊缝调整机构，提高轧机的纵向厚度的一致性，使轧膜厚度精度控制在±1.5μm内。

（3）分切机

深圳浩能从2006年开始研发、生产高精度连续分切装备，于2007年成功将全新立式结构的高精度连续分切机推向市场。目前，深圳浩能已形成多规格、多功能的全系列机型覆盖。分切宽度适应性：有 6～10mm/11～25mm 的超窄蓝牙极片分切机、25mm 以上的常规宽度分切。分切速度已从常规的 50m/min 突破至 140m/min；分切毛刺可控制在 5μm 以内；分切方式多样性：五金分切/激光分切；分切刀结构多样性：传统滚刀 数显刀 智能刀。数显刀和智能刀主轴精度 μ ，智能刀具备位置记忆功能。

为适应动力电池极片的高精度要求，深圳浩能的分切装备可选配高精度 CCD 影像系统和在线毛刺检测系统。CCD对极片的缺陷进行检测及数据分析，闭环处理以及实时自动标记。

3、稀土功能材料业务

公司的稀土功能材料业务在行业内占据重要地位，业务体系主要涵盖稀土发光材料和稀土储氧材料两大核心板块。

在稀土发光材料业务板块，公司具备完善的产品矩阵，主要涵盖紫外线激发的稀土三基色荧光粉和蓝光激发的LED荧光粉。其中，稀土三基色荧光粉主要配套荧光灯、节能灯、CCFL背光源使用，依靠紫外光激发红、绿、蓝三种荧光粉混合出白光。在应用领域上，它的特点是：成熟稳定、成本较低、显色性较好和技术路径传统，长期用于普通室内照明，是过去节能灯、直管荧光灯的核心材料，在学校、办公楼、工厂、商场、医院、美术馆等大面积照明场景中应用广泛，但在节能、寿命、小型化方面逐渐被新型荧光粉替代。LED荧光粉主要配合蓝光 LED芯片使用，它在应用领域的特点是：配成白光 LED、节能高效、寿命长、体积小、应用范围极广，覆盖家用照明、商业照明、户外路灯、车灯、背光显示等几乎所有现代照明与显示场景，而且响应速度快、抗震性好，特别适合车灯、交通信号、户外大功率照明等对可靠性要求高的领域。LED 荧光粉是新型固态照明的核心材料，具有高效、长寿、多功能、高集成度的特点，是目前照明与显示产业的主流方向。

在稀土储氧材料业务板块，公司专注于高性能铈锆复合氧化物与改性氧化铝两大核心材料。在“双碳”引领全面绿色转型的背景下，这两类材料在尾气和废气处理中发挥着关键作用，广泛应用于汽油车、柴油车、摩托车、天然气车等道路车辆及非道路设备的尾气净化催化环节，同时也适用于工业有机废气净化场景。在尾气与废气处理过程中，该类储氧材料凭借特殊的化学性质，可高效促进一氧化碳、碳氢化合物、氮氧化物等污染物发生催化转化反应生成无害或危害较小的物质，显著降低污染物排放，为大气环境治理与绿色低碳发展提供重要支撑。

（四）经营模式

1、研发模式

公司以“科技卓越，永恒追求”为长期核心发展理念，将技术创新视作驱动自身高质量发展的核心动能。公司紧跟国家“双碳”战略发展方向，依托控股股东在新能源上下游全产业链完备布局的优势，精准布局固态电池等前沿新兴领域；依靠持续技术革新，不断完成产品迭代，助力新能源整条产业链价值攀升。公司时刻紧盯行业与市场动态，保持灵敏的感知力与前瞻性判断，立足行业走向、市场机遇、客户诉求、行业竞争环境、产业合作生态五大维度，构建以“新能源正极材料、智能装备、稀土功能材料”为核心的主营业务格局。业务板块以产品创新研发为核心，配套推进基础科研与前沿技术探索，让技术创新和高效运营管理深度相融；同时，公司依托与知名高校、优质科研院所、创新型科创企业搭建的深度合作网络，深耕固态电池正极材料、 相高容量高压实钴酸锂正极材料、补锂剂材料等前沿技术，构建“核心产品自主主导、基础研究与前沿产品开放合作”的双线产品开发模式。管理板块，公司引入IPD 先进管理思路，结合自身经营现状搭建适配的研发项目管理机制，出台知识产权分级管控相关标准，积极主导或深度参与国家、行业、团体标准的制修订工作，搭建起流程闭环、科学规范的产品全生命周期管理体系。人才建设板块，公司持续招揽行业领军人才与学术科研骨干，搭建“市场化精准引进、内部系统化培育、外部战略性储备”三位一体的人才引育体系，为企业持续领跑行业创新、稳固核心竞争优势打下坚实的人才基础。

2、采购模式

公司搭建“集中管控+分散执行”采购管理体系，依托总部统一的管理制度与组织架构统筹整体采购工作，各事业部、下属子公司专属采购部门承担各项采购落地执行工作。公司根据各类物料特性，定制差异化供应保障方案：（ ）常规原材料精准供货： 根据实际订单情况及市场销售预测动态优化物料需求计划，采购端从完成严苛准入审核的合格供应商名录内定向采购，确保原材料供应长效稳定；（2）设备标准配件依照销售计划实行订单化集中采购；（3）设备非标定制零部件采用技术、采购部门联动协作机制，依据产品设计方案多渠道比价、开展竞争性采购，严守质量门槛，精细化压降采购成本；（4）其他零星原材料及低值易耗品采取部门提报需求的模式，实行按需零星采购。公司依靠“分类管理、精准施策”的采购模式，既保证供货及时、精准，又满足技术适配要求，兼顾供应链稳定性与整体经济效益，为企业平稳有序开展生产经营提供有力支撑。

3、生产模式

公司打造了差异化、精益化生产管理体系，依照各业务板块产品特性匹配精细化生产运营方案。公司材料业务实行“以销定产、辅以安全库存”的柔性生产模式，依托精准的市场需求分析以及动态库存管控方式，既能快速承接客户订单，又可对冲各类市场波动，保障生产经营稳健运转。公司智能装备业务实行订单导向的定制化生产模式：项目筹备阶段，研发技术团队与客户深度对接，共同敲定专属设备定制方案；订单签订后，运营中心以项目制统筹整体工作，项目管理部联合 PMC 部门拟定采购及生产全流程方案；实际生产阶段严格遵循标准化工序推进，依次完成零部件采购、机械装配整合、自研软件开发、整机集成调试流程。公司整套生产管理体系高度适配不同产品属性与市场需求，依托差异化的运营策略，材料业务供货稳定性得到充分保障，智能装备业务定制需求响应效率显著提高，最终实现生产运营效率与市场应变能力共同提升。

4、销售模式

公司打造了以直销模式为核心的专业化营销体系。在材料业务板块，公司执行行业通用的市场化定价机制，即采用“主材料成本+制费成本+利润”的定价模式。“主材料成本”由镍、钴、锂、锰等核心金属盐类、稀土氧化物或稀土盐的市场基准价与单位产品耗用率共同确定；“制费成本”则综合考量产品制造工艺复杂度、生产费用及“目标利润”等因素进行核算。公司依托订单规模保障、产线开工率提升以及工艺降本优化等举措，持续构筑核心竞争优势。在智能装备业务板块，公司通过深化战略合作、推进联合研发等方式，已与头部下游电池制造商建立起长期稳定的深度合作生态。依托该销售模式，公司能够精准把握客户需求及行业技术路线发展趋势，为客户量身打造定制化解决方案，与客户形成双向技术赋能的协同机制，显著增强客户粘性，不断推动新产品开发与生产工艺的迭代升级。

（五）公司产品市场地位及主要业绩驱动因素

1、产品市场地位

在新能源正极材料领域，公司凭借多年发展，在细分领域市场和中小客户市场中占据重要地位，产品竞争力与客户粘性不断增强。公司钴酸锂出货量始终稳居行业第一梯队，产品已得到客户认可且具有较强的竞争力和较高的市场份额。在智能装备市场，深圳浩能多年深耕智能装备行业，聚焦头部电芯客户，通过持续的技术研发和产品创新，其生产的涂布机、辊压机、分切机等装备在行业内获得市场和客户的广泛认可，拥有一批稳定的大客户群体。 年 月，深圳浩能在第十八届中国国际电池技术交流会/展览会（CIBF2026）上与合作伙伴围绕 1800mm 超宽幅双层挤压涂布机解决方案、2200mm 超宽幅热轧辊压机解决方案、电池工厂绿色能源系统解决方案以及蒙烯玻纤红外加热节能模组解决方案开展现场技术分享，备受产业链上下游企业关注。展会期间，公司与韩国 CIS 公司就海外涂布机项目达成合作协议。稀土功能材料板块，公司持续聚焦技术攻坚与市场深耕，稳步推进各项业务落地，目前成效显著，部分产品已达到国内领先水平。报告期内，公司推出了三款低衰减高热稳定性稀土储氧材料，满足低贵金属国六 B 催化剂的应用要求，通过了国内头部催化剂客户的台架以及整车催化剂排放测试，现已开始批量供货。

2、主要的业绩驱动因素

（1）行业发展态势良好

报告期内，锂离子电池行业仍处于稳健增长阶段。从下游应用领域来看，一方面消费类锂离子电池在手机、笔记本、平板等传统数码 3C消费电子市场趋于饱和，存量竞争格局平稳；AI智能硬件、轻型出行设备、便携储能、低空消费装备等新兴场景成为增长主引擎。展望下半年，伴随着海外抢装潮、终端新品集中落地、政策窗口期叠加共振，新兴场景锂电需求将持续放量，消费锂电行业有望回暖，从而带动正极材料的需求增长。另一方面，全球新能源汽车市场发展迅速，产销量逐年递增，带动动力锂离子电池出货量不断增长。国内市场受新能源汽车购置税优惠“减半”影响，新能源汽车销量增速有所放缓，但出口增速迅猛。行业的快速发展带动了对新能源正极材料和智能装备的旺盛需求。

（2）公司自身竞争力提升

公司凭借多年积累的综合竞争优势，在行业内树立了良好的品牌形象，积累了优质的客户资源，形成了较强的客户粘性。公司产品质量优良，技术研发实力不断增强。报告期内，在新能源正极材料板块，公司已逐步形成系列化、梯度化、结构化全产品系列，涵盖高电压、高电压高倍率、高能量密度、长循环、高压实、高安全等多个产品品种，可以适应不同客户的个性化需求，广泛应用于 3C 消费电子、移动电源、电子烟、电动工具、两轮车/三轮车、低空经济、人形机器人等领域。高电压钴酸锂出货量持续多年位居行业第一梯队，4.40-4.50V 高电压高倍率钴酸锂市场（如：无人机、电子烟、启停电源市场）占有率持续领先行业主要竞争对手； 高电压高倍率型、 高电压高倍率型、超高倍率产品已通过大客户中试、大试、试产认证，已形成批量供货；4.45V-4.53V 系列容量型产品已通过客户中试、大试、试产认证， 、 产品正与行业头部客户、顶尖高校紧密合作，联合攻关。三元中镍 高电压产品、8系高镍高端产品已经批量出货；4.45V、4.50V高电压型613产品、4.40V、4.45V 6系高电压等高端中镍产品、9系超高镍产品已完成大客户小试/中试认证；锰酸锂产品线持续攻关行业头部客户；固态电池正极及其他前沿材料继续与行业头部客户共同攻关，相关工作正在稳步推进中。智能装备板块，尽管受历史订单及市场环境影响，相关业务持续亏损，但通过持续多年的技术深耕与研发创新，公司相关装备产品在行业内已受到广泛认可。公司控股子公司深圳浩能作为主导单位完成的“大容量锂离子电池电极高效高精挤压涂布关键技术及装备”项目被授予“ 年度广东省科学技术奖 科技进步奖二等奖”。稀土功能材料板块，公司围绕稀土发光材料、稀土储氧材料两大核心方向，不断强化基础研究与应用开发双向联动，持续推动稀土业务板块向高附加值、高技术门槛的细分领域纵深突破，市场拓展成效显著。

二、核心竞争力分析

1、产学研协同联动，构筑长效科技创新体系

公司坚持以技术创新作为核心发展驱动力，将技术研发与工艺迭代纳入企业重点战略规划。公司目前拥有 余人的专业化研发团队，专注于锂离子电池材料、智能装备及稀土功能材料核心技术的创新研究。报告期内，公司研发投入4,385.55万元，通过产学研一体化持续推进一流研发平台的建设。历经多年技术积累与沉淀，公司已搭建了包含“国家级博士后科研工作站”、“广东省工程技术研究开发中心”、“广东省博士工作站”、“广东省博士后创新实践基地”在内的多层次研发平台，先后获评“国家级高新技术企业”、“广东省企业技术中心”、“广东省专精特新中小企业”、“广东省制造业单项冠军企业”及“江门市重点实验室”等多项资质。公司牵头设立了“科恒股份-华南理工先进新能源材料联合实验室”，并与复旦大学、华中科技大学、华南师范大学、中山大学、北京石墨烯研究院、中国科学院深圳先进技术研究院等科研单位建立战略合作关系，搭建产学研深度融合的科技创新体系，形成“技术突破-产业应用-市场反馈”的良性循环，构建出以高端人才为支撑、平台建设为基础、技术突破为核心、成果转化为导向的完整创新生态。公司和全资子公司英德科恒作为重要参与单位完成的“高比能高功率锂离子电池层状氧化物正极材料关键技术及应用”项目、公司控股子公司深圳浩能作为主导单位完成的“大容量锂离子电池电极高效高精挤压涂布关键技术及装备”项目均被授予“2025 年度广东省科学技术奖-科技进步奖二等奖”。

公司高度重视研发创新工作，凭借持续的技术深耕与创新积累，已形成多层次、广覆盖的专利保护体系。报告期内，公司新能源正极材料业务及稀土功能材料业务新增 4 项发明专利、1 项实用新型专利，尚有3项发明专利已获受理。智能装备业务新增1项实用新型专利授权、2项实用新型专利已在申请中。

2、“新能源正极材料+智能装备”双轮驱动产业协同优势凸显

公司持续深耕“新能源正极材料+智能装备”双轮驱动发展战略，依托平台化统筹运营促进两大业务板块深度协同，搭建贯通材料研发、工艺改良、装备制造的全链条市场开发及客户服务体系。该协同发展布局一方面助力企业搭建稳固技术壁垒、增强综合服务实力，可面向客户输出“材料+装备”一站式整体解决方案；另一方面依托两大业务客户资源的差异化特点，不断拓宽各板块市场范围与客户圈层，达成资源互补、市场互相赋能的良好效果。市场拓展层面，双轮驱动模式充分发挥客户群体互补优势，公司既深耕各自主营赛道、不断扩容客户资源，还可向客户输出更专业的综合配套方案，对比仅布局单一业务的竞争对手，将拥有更强的客户粘性与综合竞争力。技术研发层面，材料研发团队与装备研发团队建立常态化高效协同沟通机制，材料性能相关研究成果为装备研发迭代、前沿技术规划指明清晰路径，装备量产落地积累的工艺经验反向支撑材料产品优化更新，形成闭环协同创新格局。生产运营层面，两大板块共享技术改良经验，助力整体运营成本压降，稳步强化公司整体成本竞争优势。

3、打造高端专业人才梯队夯实企业发展根基

公司秉持人才强企的发展战略，把高素质人才队伍建设当作企业发展的核心驱动力，全力搭建高端化、专业化人才体系。公司坚持人才引进定向化、人才培养精细化双向并举，重点吸纳具备新能源全产业链视野、拥有充足产业实操经验的优质管理人才，不断补足研发、生产、采购、品控、项目管理等关键岗位的人才储备，全方位增强核心团队的综合竞争能力。公司核心技术团队汇聚了新能源正极材料、智能装备、稀土功能材料领域的资深行业专家，团队成员均拥有多年从业经历，既具备扎实的技术能力，又拥有敏锐的市场判断能力。团队不仅能够精准掌握材料性能优化、装备工艺升级的核心研发方向，还可精准捕捉客户核心需求，快速出具对应解决方案。与此同时，公司以提升组织效率为目标，依托跨部门协同机制与数字化管理平台，打通研发、生产、销售全链条的沟通壁垒，充分发挥人才价值，加快技术成果落地转化为符合国际标准的成熟产品，为公司持续稳固在新能源行业的技术优势与市场优势提供坚实可靠的人才保障与组织支撑。

4、完善公司治理机制筑牢内控风控防线

公司搭建了权责清晰、运转规范的现代化法人治理架构，严格依据《公司法》《上市公司治理准则》完善治理架构运行机制。股东会、董事会及高级管理人员权责划分清晰、分工有序，重大投融资、对外担保、资产处置、关联交易等重要事项均履行完整审议审批流程，决策公开透明，充分保障全体股东尤其是中小股东的合法权益，实现合规治理稳定运行。公司构建了覆盖全业务链条的内控体系，针对采购、生产、销售、研发、投资等关键环节制定标准化管控细则，依托数字化审批系统实现业务线上审批、全程留痕，流程可追溯、权责可落地，有效防范资金、合规及运营风险。同时，公司常态化开展内部审计自查，持续优化管控流程，强化风险管控能力，减少管理漏洞。完善的治理内控体系，既满足上市公司监管要求，保障合规长效经营；又适配头部下游企业、国企等客户的供应商准入标准，助力业务合作；同时也拓宽各类融资渠道，提升资本市场认可度，为公司业务拓展、研发创新、产能建设夯实制度基础。

5、依托科技产业集团赋能构筑核心竞争优势

公司间接控股股东科技产业集团为珠海市属一级国有企业，是珠海科技产业发展核心平台。公司将在原有国资支持的基础上，进一步承接科技产业集团的战略赋能，持续构筑核心竞争优势。一方面依托国有资本持续稳定的信用背书与资本支撑，持续优化资本结构、提升融资效能、巩固良好市场信誉与品牌影响力，促进产业经营与资本运作高效协同、稳健发展；另一方面充分依托科技产业集团在科技产业布局、政策资源统筹、产业链生态构建等方面的专业化优势，深化上下游资源整合、渠道共享与业务协同，高效对接行业优质资源与高端科研力量，强化产学研协同创新，加快核心技术突破与成果转化落地，助力公司实现高质量、可持续的发展。

三、主营业务分析

报告期内，公司实现营业收入 88,086.91万元，同比增长 10.22%，实现归属于上市公司股东的净利润为-3,363.53万元，同比增长 65.45%。其中，新能源正极材料业务板块实现营业收入 58,639.35万元，同比增长 12.47%；新能源智能装备业务板块因行业竞争加剧，业务盈利空间进一步压缩，公司坚持聚焦优质订单，不盲目追求规模扩张，报告期内实现营业收入 19,098.64 万元，与上年同期基本持平；稀土功能材料业务板块实现营业收入5,741.00万元，同比增长 9.70%。

公司将继续坚持“研发驱动、产业创新、内外融通、高质量发展”的发展战略，聚焦新能源正极材料、智能装备、稀土功能材料三大核心主营业务，依托精细化成本管控、技术创新推动产品迭代升级、深度拓展市场渠道等多项举措，持续夯实经营基本面、提升盈利能力，全力推进减亏至扭亏的目标落地，

推动公司实现可持续高质量发展。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比 10%以上的产品或服务情况

适用 □不适用

单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求

报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入 30%以上

□适用 不适用

占公司营业收入 10%以上的行业、产品或地区情况

适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 年按报告期末口径调整后的主营业务数据适用 不适用

占公司最近一个会计年度销售收入 30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过 30%的

适用 □不适用

不同产品或业务的产销情况

注：公司 年半年度产能同比有所下降，主要系产品结构优化、产能动态调整所致。

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用 不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容：无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

六、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

适用 不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用 不适用

5、募集资金使用情况

□适用 不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1）委托理财情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2）衍生品投资情况

适用 □不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

适用 □不适用

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明：具体见“第八节财务报告”之“十、在其他主体中的权益”。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、技术路线迭代风险

随着全球能源持续深化转型，电池行业技术路线呈现多元化、快速迭代的特征。若未来电池领域迎来关键技术革新，市场将对正极材料的性能及智能装备工艺提出全新要求。如公司未能紧跟行业趋势、及时掌握前沿核心技术，出现新技术布局滞后、新产品研发进度不及预期等情形，公司将难以匹配客户需求，进而对公司市场竞争力、行业地位及盈利能力形成不利冲击。

应对措施：公司构建了“前瞻研发+精益制造+产业链协同”三位一体的防御体系。一是强化技术储备机制，密切关注电池行业前沿动态，提前布局适配材料与装备研发；二是加强产业链协同发展，与上下游头部企业共建研发平台，重塑品牌定位，确保在技术变革中保持竞争优势。

2、原材料价格波动风险

公司新能源正极材料业务为核心主营业务。报告期内，该板块营业收入占公司营业总收入比例接近70%，原材料价格波动对经营业绩影响显著。碳酸锂、钴、镍等作为公司新能源正极材料业务的核心原料，价格走势受全球供需关系、地缘政治、资源国政策等多种复杂因素影响。据《中国化工信息周刊》分析报道，随着下游传统旺季临近，正极材料排产持续高位，叠加产业链库存处于历史低位，碳酸锂原料补库需求刚性存在；从供给端来看，随着国内锂盐厂陆续完成检修复产，枧下窝矿复产推进及津巴布韦锂矿增量释放，市场对于碳酸锂远期供给趋于宽松形成相应预期。根据多方机构研判，当前碳酸锂市场处于紧平衡格局，价格走势将取决于现货供给的实际兑现。钴资源方面，虽然刚果（金）出口配额限制导致流通供应短缺，但回收端供给大幅增长，供需错配下，钴价呈震荡走弱态势。镍资源方面则面临印尼政策收紧与结构性过剩的双重压力，预计维持震荡态势。

原材料价格波动一方面会使公司生产成本极不稳定，当原材料价格上涨，而产品售价无法同步提升时，毛利率会被严重压缩，侵蚀利润空间。另一方面，原材料价格大幅下跌，可能导致公司存货出现减值，造成资产损失，影响财务状况。在智能装备制造环节，钢材、电子元器件等基础原材料价格波动，同样会影响装备生产成本，若不能合理消化成本变动，可能降低产品竞争力，影响市场份额。

应对措施：针对原材料价格波动风险，公司实施全链条风险对冲策略。采购端深化上游战略合作，签订长期供应协议锁定成本；针对碳酸锂等波动剧烈的主材，积极开展期货套期保值业务，利用期货与现货市场的对冲机制平抑价格风险；建立原材料价格预警机制，密切跟踪刚果（金）、印尼等资源国政策，动态调整采购计划；持续推进生产工艺优化，提高原材料利用率，降低单位消耗。

3、应收账款回收风险

公司新能源正极材料及智能装备业务的客户主要是新能源电池生产制造企业，尤其是智能装备业务客户付款周期普遍较长，且经营情况易受政策、技术迭代、市场供需等因素影响。虽然公司与主要客户形成了良好合作关系且评估商业信誉较好，但若行业发展遇冷，市场需求下降，客户的盈利能力可能受到冲击，进而影响其付款能力，导致公司应收账款回收困难，对公司经营业绩及现金流造成不利影响。

应对措施：公司坚持“利润+回款”双轮驱动，严控经营风险。一是完善客户信用评价体系，实施分级管理，对中、高风险的应收账款加大催收力度；二是成立应收账款管理专项小组，建立多维度风险预警体系，将回款与绩效考核深度挂钩；三是强化合同执行与过程管理，通过法律手段与商业谈判相结合，多管齐下降低坏账风险，保障公司资金安全。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

是 □否

五、社会责任情况

报告期内，公司始终秉持“积极回馈社会，推动共同发展”的社会责任理念。在推进企业自身发展的过程中，公司同步落实对股东的承诺、对职工的关怀、与供应商的共赢合作、对客户的责任担当，以及对社会公众的积极贡献，致力于实现公司与社会的共同可持续发展。

（一）股东和债权人权益保护

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司股东会规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规要求以及《公司章程》等相关规定，不断完善公司法人治理结构和内部控制制度，提高公司规范运作水平，切实保障股东和债权人的各项合法权益。公司坚持高效、透明的信息披露机制，保障股东及债权人享有充分的知情权与决策参与权。在财务管理方面，公司注重财务健康，审慎配置资金，动态优化资本结构，以巩固公司偿债能力，为债权人提供可靠保障。

（二）职工权益保护

公司高度重视职工权益，为职工提供良好的工作环境和发展机会，依法与职工签订劳动合同，保障职工的劳动报酬、休息休假、社会保险等合法权益，定期开展职工职业健康检查，为职工配备劳动保护用品，构建了和谐稳定的劳资关系。公司重视职工的未来发展，积极为职工提供实现自我价值的发展平台和环境，定期组织培训，创造学习机会，有效提升职工专业技能和综合素质，推动职工个人成长与企业目标的协同共进。公司重视与职工的沟通，精心组织开展多元化的内部文化活动与关怀活动，如团队建设、节日慰问、职工满意度调查等，推动实现职工归属感与奋斗活力的高度聚合。

（三）供应商、客户权益保护

在履行对供应商、客户的责任实践中，公司始终恪守公平公正、诚信经营的准则。在与供应商的合作中，公司坚持合规透明、诚信经营的准则，构建长期稳定、互利共赢的合作关系，切实维护供应商合法权益。在与客户的合作中，公司高度重视产品的品质与安全保障，在贯穿原材料采购、生产加工制造、销售流通及售后服务的全价值链上建立了严格的质量管控体系，致力于向客户提供安全、可靠、优质的产品与服务体验。为持续提升客户满意度，公司构建畅通高效的沟通渠道，主动聆听并认真审视各方反馈与建议，迅速响应、高效解决所遇问题，全力保障客户的合法权益。

（四）环境保护与可持续发展

公司积极响应国家环保政策，将环境保护纳入企业发展战略。在生产过程中，加大环保投入，引进先进的环保设备和技术，加强对污染物的治理和排放控制，努力实现绿色生产。同时，公司持续优化生产工艺，提高资源利用效率，减少能源消耗，推动企业可持续发展。

（五）公共关系

公司深刻认识到良好的外部关系是企业发展的关键要素。公司积极维护与政府部门、监管机构、行业协会等核心相关方及公众媒体的动态沟通合作。在日常工作中，公司以严谨、专业的态度对接并落实好相关各方的来访、考察、参观及采访事务，确保信息有效传递，并积极参与推动行业发展的各项交流与合作，主动贡献专业力量。通过参加各类社会活动，公司提升了自身知名度和影响力，树立了良好的企业形象，营造了有利于公司发展的外部环境。

（六）社会公益事业

公司始终坚守国有企业初心使命，自觉践行社会责任，主动响应政府及社会各界号召，广泛参与各类公益慈善活动。2026 年上半年，公司聚焦民生关切重点领域，扎实开展爱心捐赠、困难群体帮扶等公益行动，积极参与江海区困难职工圆梦微心愿关爱行动，倾力为困难职工纾忧解难，以真情实意点亮群众微心愿，获评关爱行动感谢状。未来，公司将不断创新公益模式，加大资源投入并优化配置，持续提升公益帮扶质效，为增进民生福祉、促进社会和谐与可持续发展贡献更坚实的企业力量。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号 创业板行业信息披露》中的 锂离子电池产业链相关业务的披露要求

无

其他诉讼事项

适用 □不适用

九、处罚及整改情况

适用 □不适用

整改情况说明 适用 □不适用

公司及相关人员高度重视《警示函》所指出的问题，对《警示函》中涉及的问题进行全面梳理分析，认真吸取教训，已严格按照广东证监局的要求，结合公司实际情况积极落实整改措施，并将长期持续规范运作。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号 创业板行业信息披露》中的 锂离子电池产业链相关业务的披露要求

不适用

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

是 □否

应收关联方债权：

应付关联方债务：

注：该笔款项为供应链采购业务应付款项。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

适用 □不适用

为有效拓宽融资渠道，优化公司财务结构，保障公司稳健经营，公司控股股东格力金投为公司及全资子公司总额人民币 50,000 万元（大写：人民币伍亿元整）的融资事项，按其 22.83%的持股比例提供连带责任担保，折合担保总金额不超过 11,415万元。该担保额度自股东会审议通过之日起至 2028 年 6 月 8日前有效，每笔担保协议的担保期限为该笔贷款到期之日起三年，担保费率按实际担保年限的 3‰（年化）计算，公司将就上述担保协议向格力金投提供反担保。本次担保事项已经公司第六届董事会第十八次会议及 2026年第一次临时股东会审议通过。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

适用 □不适用

租赁情况说明

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 以上的项目

□适用 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 以上的租赁项目。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明：不适用

3、日常经营重大合同

单位：元

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

适用 □不适用

1、公司分别于2026年3月11日、2026年3月27日召开第六届董事会第十九次会议、2026年第二次临时股东会，审议通过了《关于延长公司 2025年度向特定对象发行 A 股股票股东会决议有效期的议案》《关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定对象发行 A 股股票具体事宜有效期的议案》，本次发行的股东会决议有效期和股东会对董事会及其授权人士授权有效期延长 个月。

具体内容详见公司于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《第六届董事会第十九次会议决议公告》（公告编号：2026-025）、《2026年第二次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-031）。

2、公司前实际控制人万国江先生自 2025 年 7 月至 2026 年 5 月，累计通过二级市场、司法拍卖等方式减持公司股份 22,683,142 股，占公司股份总数的 8.23%。截至本报告期末，万国江先生持有公司股份7,814,033股，占公司股份总数的2.84%；万国江先生与其一致行动人唐芬女士、万涛先生合计持有公司股份12,275,705股，占公司股份总数的 4.46%，已不再是公司持股 5%以上的股东。

十四、公司子公司重大事项

适用 □不适用

为进一步落实公司深耕稀土功能材料业务的发展战略，不断提升综合竞争能力，公司于 2026 年 6 月4 日投资设立了全资子公司科恒稀土，注册资本为 300 万元人民币，经营范围为“一般项目：稀土功能材料销售；新材料技术研发；化工产品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；合成材料销售；农用薄膜销售；塑料制品销售；新型膜材料销售；新型膜材料制造；功能玻璃和新型光学材料销售；电子专用材料销售；电子专用材料制造；电子专用材料研发；光电子器件销售；光电子器件制造；电子元器件批发；电子元器件制造；半导体器件专用设备销售；半导体器件专用设备制造；其他电子器件制造；科技中介服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）”。

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因 适用 □不适用

1、公司有限售条件股份由2,051,653股变更至2,068,539股，合计增加16,886股。原因如下：（1）根据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事、高级管理人员减持股份》及公司《董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》的相关规定，每年的第一个交易日，以公司董事和高级管理人员在上年最后一个交易日登记在其名下的在深圳证券交易所上市的本公司股份为基数，按 25%计算其本年度可转让股份法定额度，故新增 17,500 股高管锁定股。（2）公司原监事丁雪梅女士自不再担任监事职位后半年内股份全部锁定，至原任期届满及任期届满后六个月内，每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的 。本报告期内，丁雪梅女士解锁限售股614股。

2、公司无限售条件股份由 2,051,653股变更至 2,068,539股，合计减少 16,886股。原因同上。

股份变动的批准情况

□适用 不适用

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

1、公司有限售条件股份由2,051,653 股变更至2,068,539 股，合计增加16,886 股。原因如下：（1）根 据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第18 号——股东及董事、高级管理人员减持股份》及公司《董事和高级管理人员所持本公司股 份及其变动管理制度》的相关规定，每年的第一个交易日，以公司董事和高级管理人员在上年最后一个 交易日登记在其名下的在深圳证券交易所上市的本公司股份为基数，按25%计算其本年度可转让股份法 定额度，故新增17,500 股高管锁定股。（2）公司原监事丁雪梅女士自不再担任监事职位后半年内股份全 部锁定，至原任期届满及任期届满后六个月内，每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25%。 本报告期内，丁雪梅女士解锁限售股614 股。

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 名股东及前 名无限售流通股股东因转融通出借 归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司是否具有表决权差异安排

□是 否

公司前 10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是 否

公司前 10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用 不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 不适用

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：江门市科恒实业股份有限公司

2026 年 06 月 30 日 单位：元

法定代表人：曾繁裕 主管会计工作负责人：刘海斌 会计机构负责人：马丽琴

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：曾繁裕 主管会计工作负责人：刘海斌 会计机构负责人：马丽琴

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

三、公司基本情况

江门市科恒实业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为江门市联星科恒助剂厂，始建于 1994年 4 月。2000 年 9月，经改制设立江门市科恒实业有限公司。2007年 11 月，公司整体变更设立为股份有限公司。2012 年 7 月，经中国证券监督管理委员会核准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。历经多次增资扩股、资本公积转增股本、发行股份购买资产、股权激励及向特定对象发行股票等事项，截至 2026 年 6 月 30 日，公司注册资本为人民币 27,551.4715 万元，实收股本为人民币 27,551.4715万元。

公司注册地址：江门市江海区滘兴南路 号，公司法定代表人：曾繁裕。

公司统一社会信用代码：91440700194052545Y。

公司主要从事以新能源正极材料及新能源智能装备的研发、生产和销售为核心业务，并辅以稀土功能材料等产品的研发、生产和销售。

本财务报表经本公司董事会于 2026年8月25日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则 基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

以公历1月1日起至 12月31日止为一个会计年度。

本报告期是指2026年1月至6月。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，以被合并方的资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础，进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及本公司的子公司（指被本公司控制的主体，包括企业、被投资单位中可分割部分、以及企业所控制的结构化主体等）。子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其实施控制时纳入合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。

本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被合并子公司纳入合并范围。

子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本公司的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。合并范围内企业之间所有重大交易、余额以及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则不予抵消。

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额应当冲减少数股东权益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需考虑各项交易是否构成一揽子交易，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

不属于一揽子交易的，对其中每一项交易分别按照前述进行会计处理；若各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

共同经营的合营方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（一）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；（二）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（三）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（四）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（五）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营方向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应当全额确认该损失。

合营方自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应当按其承担的份额确认该部分损失。

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，应当按照前述规定进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的会计处理

发生外币交易时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，除根据借款费用核算方法应予资本化的，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。

（2）外币财务报表的折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入和费用项目，采用年平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益中单独列示。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：（一）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。（二）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

（2）金融资产的分类和计量

在初始确认金融资产时本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1）金融资产的初始计量：

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款，本公司按照预期有权收取的对价初始计量。

2）金融资产的后续计量：

①以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标的，本公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。该金融资产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销、减值及终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该金融资产采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

③指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认时，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将其相关股利收入计入当期损益，其公允价值变动计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。

（4）金融负债的分类和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

1）金融负债的初始计量

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于以摊余成本计量的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

2）金融负债的后续计量

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益；终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。如果前述会计处理会造成或扩大损益中的会计错配，将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

②其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（6）金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（7）金融工具减值（不含应收款项）

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、财务担保合同等计提减值准备并确认信用减值损失。

本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

本公司在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险显著增加。

如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；金融工具自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 个月内的预期信用损失计量损失准备。

、应收款项坏账准备的确认标准和计提方法

本公司应收款项主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、债权投资、其他债权投资和长期应收款。

对于因销售产品或提供劳务而产生的应收款项及租赁应收款，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对其他类别的应收款项，本公司在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险显著增加。通常情况下，如果逾期超过30日，则表明应收款项的信用风险已经显著增加。

如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；应收款项自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的应收款项，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：

单独评估信用风险的应收款项，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单独评估信用风险的应收款项外，本公司基于共同风险特征将应收款项划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据：

对于划分为账龄组合的应收款项，本公司按账款发生日至报表日期间计算账龄，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失：

对于划分为合并关联方组合的应收款项，除明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务外，预期信用损失率为零。

对于划分为商业承兑汇票的应收款项，按照应收账款连续账龄的原则计提坏账准备。

对于划分为银行承兑汇票的应收款项，除明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务外，预期信用损失率为零。

13、应收款项融资

对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据及应收账款，本公司将其分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

14、存货

（1）本公司存货包括原材料、在产品、库存商品、发出商品、委托加工物资、自制半成品等。

（2）原材料、产成品发出时采用月末一次加权平均法核算。

（3）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）本公司存货盘存采用永续盘存制。

（ ）周转材料包括低值易耗品和包装物等，在领用时采用一次转销法进行摊销。

15、持有待售资产

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

②出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权利机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

16、终止经营

终止经营是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

③该组成部分是专为转售而取得的子公司。

拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报；因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。

对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

17、长期股权投资

（1）重大影响、共同控制的判断标准

①本公司结合以下情形综合考虑是否对被投资单位具有重大影响：是否在被投资单位董事会或类似权力机构中派有代表；是否参与被投资单位财务和经营政策制定过程；是否与被投资单位之间发生重要交易；是否向被投资单位派出管理人员；是否向被投资单位提供关键技术资料。

②若本公司与其他参与方均受某合营安排的约束，任何一个参与方不能单独控制该安排，任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排，本公司判断对该项合营安排具有共同控制。

（2）投资成本确定

①企业合并形成的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：

A、对于同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以在合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。

分步实现的同一控制下企业合并，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资/股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。

B、对于非同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以企业合并成本作为投资成本。

追加投资能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入留存收益。

②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：A、以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款作为投资成本。

B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

③因追加投资等原因，能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的留存收益。

（3）后续计量及损益确认方法

①对子公司投资

在合并财务报表中，对子公司投资按附注三、7进行处理。

在母公司财务报表中，对子公司投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派的现金股利或利润时，确认投资收益。

②对合营企业投资和对联营企业投资

对合营企业投资和对联营企业投资采用权益法核算，具体会计处理包括：

对于初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在长期股权投资成本中；对于初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。

取得对合营企业投资和对联营企业投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的现金股利或利润应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础确定，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本公司不同的，权益法核算时按照本公司的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调整。与合营企业和联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在权益法核算时予以抵消。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。被投资企业以后实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。处置该项投资时，将原计入资本公积的部分按相应比例转入当期损益。

③处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益，采用权益法核算的长期股权投资，处置时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。处置后剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或重大影响的，按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

18、投资性房地产

投资性房地产计量模式：

成本法计量

折旧或摊销方法

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在使用寿命内扣除预计净残值后按年限平均法计提折旧或进行摊销。

19、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）折旧方法

本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

20、在建工程

（1）在建工程的类别

在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按照建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。自营工程，按照直接材料、直接人工、直接机械施工费等计量；出包工程，按照应支付的工程价款等计量。在以借款进行的工程达到预定可使用状态前发生的、符合资本化条件的借款费用，予以资本化，计入在建工程成本。

公司对于所建造的固定资产已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按照估计价值确定其成本，转入固定资产，并按照公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧；待办理竣工决算后，再按照实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

（3）达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

21、借款费用

（1）借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用计入当期损益。

（2）当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，开始借款费用的资本化。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。当所购建或者生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。

（3）借款费用资本化金额的计算方法

①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款所发生的借款费用（包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用、外币专门借款本金和利息的汇兑差额），其资本化金额为在资本化期间内专门借款实际发生的借款费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。

②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款所发生的借款费用（包括借款利息、折价或溢价的摊销），其资本化金额根据在资本化期间内累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。

22、生物资产

不适用。

23、油气资产

不适用。

24、使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

本公司按照成本对使用权资产进行初始计量，该成本包括：（1）租赁负债的初始计量金额；（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；（3）承租人发生的初始直接费用；（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

25、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

）无形资产按照取得时的成本进行初始计量。

2）无形资产的摊销方法

①对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用直线法摊销。

本公司至少于每年年度终了对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

②对于使用寿命不确定的无形资产，不摊销。于每年年度终了，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按其使用寿命进行摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

①研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括职工薪酬、折旧及摊销费、材料费用、燃料费用、动力费用、其他费用等。

②划分公司内部研究开发项目研究阶段和开发阶段的具体标准

研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于一项或若干项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品或获得新工序等。

③研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

④研发过程中产出的产品或副产品对外销售的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

26、长期资产减值

本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用权资产、无形资产等长期资产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的长期资产进行减值测试，估计其可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本公司至少于每年年度终了对商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。

可收回金额的估计结果表明上述长期资产可收回金额低于其账面价值的，其账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。

可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑管理层对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。

资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）和零三者之中最高者。

前述长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

27、长期待摊费用

长期待摊费用按其受益期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

28、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

29、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利为设定提存计划，主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，本公司在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（ ）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

30、租赁负债

在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债（短期租赁和低价值资产租赁除外）。在计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内利息费用，并计入当期损益，按照其他准则规定应当计入相关资产成本的，从其规定。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，按照其他准则规定应当计入相关资产成本的，从其规定。

租赁期开始日后，因续租选择权、终止租赁选择权或购买选择权的评估结果或实际行使情况发生变化的，重新确定租赁付款额，并按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁期开始日后，根据担保余值预计的应付金额发生变动，或者因用于确定租赁付款额的指数或比率变动而导致未来租赁付款额发生变动的，按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

在针对上述原因或因实质固定付款额变动重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

31、预计负债

（1）与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：

①该义务是企业承担的现时义务；

②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；

③该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。

如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。

在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

32、股份支付

（1）股份支付的种类

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

①以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

②以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（ ）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，如果由于修改延长或缩短了等待期，按照修改后的等待期进行会计处理，无需考虑不利修改的有关会计处理规定。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

、优先股、永续债等其他金融工具

不适用。

34、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制公司履约过程中在建商品或服务；③公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：①公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）收入计量原则

①公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

②合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

③合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

④合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

（3）收入确认的具体方法

境内销售公司根据协议约定将产品交付给客户，在客户已经签收，且相关的经济利益很可能流入时确认收入。对于需要安装调试的产品，在完成设备安装调试并经验收后，公司确认收入。境外销售在EXW（Ex Works，指当卖方在其所在地或其他指定地点将货物交由买方处置时，即完成交货）贸易模式下，客户指定承运人上门提货后确认收入；在 FOB（Free On Board，指卖方以在指定装运港将货物装上买方指定的船舶或通过取得已交付至船上货物的方式交货）贸易模式下，公司货物发出并办理报关离岸手续，根据报关单上记载的出口日期作为确认外销商品销售收入的时点。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况：无

35、合同成本

（1）取得合同的成本

本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

（2）履行合同的成本

本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）合同成本减值

合同成本账面价值高于下列两项的差额的，计提减值准备，并确认为资产减值损失：①因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；②为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款①减②的差额高于合同成本账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的合同成本账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。

政府补助同时满足下列条件的，予以确认：（1）企业能够满足政府补助所附条件；（2）企业能够收到政府补助。与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益或冲减相关资产的账面价值，并在相关资产使用寿命内平均分配方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

、递延所得税资产 递延所得税负债

除与直接计入股东权益的交易或事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税费用和递延所得税费用（或收益）计入当期损益。

当期所得税费用是按本年度应纳税所得额和税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上对以前年度应交所得税的调整。

资产负债表日，如果纳税主体拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，根据可抵扣暂时性差异和能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。递延所得税负债根据应纳税暂时性差异确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。

对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并交易中产生的资产或负债初始确认形成的暂时性差异，不确认递延所得税，但初始确认资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等）除外。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生递延所得税。

资产负债表日，根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

（1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

本公司将在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

除上述简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对已识别租赁确认使用权资产和租赁负债。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。

融资租赁，是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。但原租赁为短期租赁，且转租出租人对原租赁进行简化处理的，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。未实现融资收益在租赁期内采用固定的周期性利率计算确认当期利息收入。取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。取得的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

不适用。

40、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用 不适用

（2）重要会计估计变更

适用 不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用 不适用

41、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

（1）增值税税收优惠

深圳市浩能时代科技有限公司 2011 年被认定为软件企业，根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）规定，浩能时代销售自行开发生产的软件产品，按 13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

（2）所得税税收优惠

本公司 2009 年被认定为国家高新技术企业，2024 年通过高新技术企业复审，取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR202444007890，有效期自 2024年 1月1日至 2026年 12月 31日。根据企业所得税法的有关规定，公司本年度享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税税率为15%。

英德市科恒新能源科技有限公司（以下简称“英德科恒”）2019 年被认定为高新技术企业，2025 年通过高新技术企业复审，取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务局广东省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR202544006568，有效期自 2025 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日。根据企业所得税法的有关规定，英德科恒本年度享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税税率为15%。

深圳市浩能科技有限公司（以下简称“浩能科技”）2011 年被认定为高新技术企业，2023 年通过高新技术企业复审，高新技术企业证书编号为GR202344204131，有效期自 2023年1月1日至 2025年 12月31 日。根据企业所得税法的有关规定，浩能科技本年度享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税税率为15%。

根据财政部税务总局公告2023年第 12号《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本报告期子公司广东科明诺科技有限公司（以下简称“科明诺”）、广东科明睿新材料有限公司（以下简称“科明睿”）、深圳市浩能时代科技有限公司（以下简称“浩能时代”）、珠海科恒新能源材料有限公司（以下简称“珠海科恒”）、广东科恒新能源有限责任公司（以下简称“广东科恒”）、广东科恒浩能科技管理有限公司（以下简称“广东科恒浩能”）、广东科恒稀土新材料有限公司（以下简称“科恒稀土”）符合小微企业所得税税收减免政策。

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

其他说明：无

其中：受限制的货币资金明细如下：

单位：元

2、交易性金融资产

单位：元

其他说明：无

3、衍生金融资产

单位：元

其他说明：无

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称： 单位：元

确定该组合依据的说明：无 如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备： □适用 不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称： 单位：元

按组合计提坏账准备类别名称： 单位：元

确定该组合依据的说明：无 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用 不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元

无

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元

（ ）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称： 单位：元

按组合计提坏账准备类别个数： 按组合计提坏账准备类别名称： 单位：元