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资讯 兰州庄园牧场股份有限公司
2026 年半年度报告
【2026 年 8 月】
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人杨毅、主管会计工作负责人魏红兵及会计机构负责人(会计主管人员)姚尚利声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应该理解计划、预测与承诺之间的差异，树立必要的风险意识，审慎决策，理性投资。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3 号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求
公司存在牛类疫病、食品安全、环境保护、原材料价格上涨及市场竞争等风险。公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中表述公司可能面临的上述风险。
投资者需特别关注公司存在牛类疫病、食品安全风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义....2
第二节 公司简介和主要财务指标....6
第三节 管理层讨论与分析....9
第四节 公司治理、环境和社会....22
第五节 重要事项....23
第六节 股份变动及股东情况....77
第七节 债券相关情况....82
第八节 财务报告....83
备查文件目录
一、载有公司法定代表人杨毅签名的 2026年半年度报告文本；
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
四、其他有关材料。
以上备查文件的置备地点：公司证券部办公室。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 公司、本公司、庄园牧场 | 指 | 兰州庄园牧场股份有限公司 |
| 首次公开发行 | 指 | 首次公开发行A股股票 |
| 非公开发行 | 指 | 非公开发行A股股票 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 甘肃农垦集团 | 指 | 甘肃省农垦集团有限责任公司 |
| 天牧乳业 | 指 | 甘肃农垦天牧乳业有限公司 |
| 庄园牧业 | 指 | 甘肃庄园牧业集团有限公司 |
| 庄园乳业 | 指 | 兰州庄园乳业有限公司 |
| 东方乳业 | 指 | 东方乳业(陕西)有限公司 |
| 西安东方乳业 | 指 | 西安东方乳业有限公司 |
| 青海湖乳业 | 指 | 青海青海湖乳业有限责任公司 |
| 青海圣源 | 指 | 青海圣源牧场有限公司,现已更名为萨费(青海)农牧科技有限公司 |
| 宁夏庄园 | 指 | 宁夏庄园牧场有限公司 |
| 股东大会、股东会 | 指 | 公司股东会 |
| 《公司章程》 | 指 | 《兰州庄园牧场股份有限公司章程》 |
| A股 | 指 | 每股面值1.00元之人民币普通股 |
| 犊牛 | 指 | 0-6月龄的小牛 |
| 育成牛 | 指 | 断奶期后到第一次生产前的牛,在年龄上一般为7-24月龄阶段 |
| 成母牛 | 指 | 第一次产犊并开始泌乳的母牛 |
| 指定信息披露媒体 | 指 | 《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) |
| 本报告 | 指 | 兰州庄园牧场股份有限公司2026年半年度报告 |
| 本报告期/报告期 | 指 | 2026年1月1日至2026年6月30日 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、万元、亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 庄园牧场 | 股票代码 | 002910.SZ |
| 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 公司的中文名称 | 兰州庄园牧场股份有限公司 | ||
| 公司的中文简称(如有) | 庄园牧场 | ||
| 公司的外文名称(如有) | Lanzhou Zhuangyuan Pasture Co., Ltd. | ||
| 公司的外文名称缩写(如有) | Zhuangyuan Pasture | ||
| 公司的法定代表人 | 杨毅 | ||
二、联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 杨凯 | 刘迎枝、杨敏 |
| 联系地址 | 甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座26层 | 甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座26层 |
| 电话 | 0931-8753001 | 0931-8753001 |
| 传真 | 0931-8753001 | 0931-8753001 |
| 电子信箱 | yangkai@zhuangyuanmuchang.com | liuyingzhi@zhuangyuanmuchang.com yangmin@zhuangyuanmuchang.com |
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025年年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入(元) | 476,835,500.37 | 420,497,170.85 | 13.40% |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -24,514,704.48 | -27,669,757.26 | 11.40% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元) | -26,077,448.53 | -35,540,117.17 | 26.63% |
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 63,347,336.71 | 52,060,948.09 | 21.68% |
| 基本每股收益(元/股) | -0.13 | -0.14 | 7.14% |
| 稀释每股收益(元/股) | -0.13 | -0.14 | 7.14% |
| 加权平均净资产收益率 | -2.44% | -2.57% | 0.13% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产(元) | 2,238,913,052.43 | 2,303,821,443.43 | -2.82% |
| 归属于上市公司股东的净资产(元) | 997,934,877.33 | 1,017,429,678.91 | -1.92% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) | 683,801.04 | 主要系固定资产处置收益。 |
| 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外) | 1,997,038.32 | 主要系政府补助。 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,172,296.32 | 主要系公司缴纳滞纳金所致。 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -3,651.94 | 主要系汇兑损失。 |
| 减:所得税影响额 | -57,852.95 | |
| 合计 | 1,562,744.05 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业概况和发展
1.基本情况
根据国家统计局公开数据，2026年 1-6 月全国乳制品产量达 1,518.4 万吨，同比提升 5.8%；其中 6 月单月产 264.5万吨，同比增长 4.5%。就行业整体发展态势而言，国内乳制品市场已结束高速增长阶段，液态奶终端消费需求偏弱，行业整体面临量价双重压力。但值得关注的是，2026年二季度以来行业供需格局出现积极变化：上游产能持续出清推动原奶价格企稳回升，下游消费结构加速升级，高附加值品类景气度持续上行，行业正逐步走出周期底部，呈现“供给收缩、需求分化、价格企稳”的新阶段特征。
上半年，全国奶业上游供给端呈现持续收缩态势。据农业农村部统计，2026 年 6月国内奶牛存栏量为 577.2 万头，环比减少 2.2 万头，产能出清幅度超预期，原奶价格拐点信号进一步明确；奶业下游乳制品企业分化格局进一步凸显：布局奶酪、婴幼儿配方营养奶粉、低温鲜奶等高附加值赛道的企业经营表现稳健，以传统基础品类为主的区域性乳企则承受较大经营压力。从消费端看，银发族、小镇家庭、年轻父母正成为乳制品消费新增长极，精准营养、功能细分、场景化产品需求快速释放，推动行业从“有量”向“提质”转型。
当前，我国人均乳制品消费量约为全球平均水平的三分之一，仅为欧美国家的十分之一，增长空间依然广阔。行业供给能力已具备领先基础，但消费增长动能仍显不足，液态奶总量阶段性过剩与高附加值产品供给不足并存。展望后续，随着上游产能出清成效显现、原奶价格温和回升，以及下游消费升级持续深化，我国奶业将迈入以消费者为核心、以价值创造为内核的高质量发展新阶段。
2.政策支持
2026年 1月，农业农村部在国新办发布会上明确，2026年将持续落实肉牛奶牛产业各项纾困政策，重点包括：加强政策支持，出台加快奶业纾困文件，实施优质基础母牛扩群提质、粮改饲等项目；强化金融服务：建立奶牛养殖企业“白名单”制度，落实贷款贴息、保险等政策；引导促进消费：推动灭菌乳国家标准实施、加大学生饮用奶推广、推动乳制品深加工。
2 月，中共中央、国务院发布《关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》，明确提出：强化生猪产能综合调控，巩固肉牛、奶牛产业纾困成果，促进供求平衡、健康发展，多措并举促进乳制品消费。
5 月，中国乳制品工业协会第三十二次年会上发布了“十五五”乳制品行业高质量发展十大措施，并提出，乳业发展要以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，以供给侧结构性改革为主线，以科技创新与数智赋能为动力，以质量安全与品牌提升为核心，坚持“优质安全、绿色低碳、创新引领、融合发展”，促进行业健康发展、实现供求动态平衡，多措并举促进乳制品消费。
7 月，国务院正式批复并发布《扩大消费“十五五”规划》首次以国家级五年规划形式系统部署扩大内需战略，部署了 28条重点任务举措，锚定 2030年社会消费品零售总额达 60万亿元左右的目标，为食品饮料行业增长带来了政策红利。作为居民消费的重要品类，为乳制品行业创造了政策窗口。随着大家健康、营养意识的逐渐增强，乳制品将直接受益于消费总量的增长。
地区方面，2026 年 3 月，甘肃省印发《甘肃省“新能源+”行动实施方案》，其中支持养殖小区建设光伏电站，发展“牧光互补”模式，对奶牛养殖场绿色化、降本增效存在潜在利好。
3.竞争格局
2026年上半年，中国乳制品行业整体呈现“复苏与分化并存”的格局，进入“结构性升级”与“存量博弈”的新阶段。头部企业凭借规模与全品类优势持续扩大份额，而区域乳企与细分赛道则呈现差异化竞争态势。与此同时，渠道变革加速重塑行业竞争逻辑：即时零售、直播电商、社区团购等新渠道快速崛起，B 端餐饮茶饮渠道成为新增量，全渠道数字化运营能力和冷链物流效率成为企业竞争的新维度。
一是整体梯队格局。伊利与蒙牛凭借品牌、全品类布局及渠道优势，在常温液态奶等大众市场占据绝对主导地位，双寡头格局稳固，并通过自建工厂、并购整合区域乳企等方式加速下沉低温鲜奶市场。区域乳企依托地域奶源或本土情感实现差异化竞争，冷链配送及区域品牌优势，在低温鲜奶、区域特色产品等细分市场构筑壁垒，但整体市场格局相对分散，面临头部挤压与生存压力。部分优秀区域乳企通过“地缘优势+新鲜壁垒+产品定制化+服务差异化”的组合策略，在本地市场保持较强竞争力。
二是细分品类与渠道竞争格局。常温奶市场高度集中，伊利、蒙牛占据绝对优势。低温奶竞争格局相对分散，市场呈现“多点开花”态势，竞争焦点转向“0 添加”、地域特色等健康化、差异化产品，低温鲜奶价格战日趋激烈，0.0秒超高温瞬时杀菌等技术创新成为产品差异化新战场。渠道端，即时零售增速超行业平均水平；直播电商、DTC 直达消费者模式加速渗透，部分乳制品企业已构建涵盖自主征订、线下形象店、线上直播矩阵及会员运营中台的立体渠道网络；B 端餐饮、咖啡、茶饮、烘焙等商用渠道增量机会凸显，率先建立 B 端产品供应链与客户服务能力的企业将在新周期占据主动。
4.周期特点
乳制品行业具有明显的周期性特征，其周期波动主要受上游原奶供需关系与下游消费需求变化的双重驱动。从供给端看，奶牛存栏量与原奶产量的调整存在约 2 至 3 年的生物学周期滞后，产能扩张与去化交替进行；从需求端看，乳制品消费受宏观经济环境、居民收入水平、消费习惯变迁及季节性因素影响，呈现一定的波动特征。当前，行业正处于原奶价格周期底部回升、消费结构加速升级的关键转折期。随着上游产能持续出清叠加生鲜乳增产放缓、冰品及含乳茶饮消费旺季带动深加工需求释放，原奶价格有望在下半年迎来温和复苏。与此同时，下游消费端呈现液态奶总量趋稳、高附加值品类快速增长的结构性分化特征，低温鲜奶、特色酸奶、奶酪、功能性乳品等细分赛道景气度持续上行，成为拉动行业增长的核心引擎。公司作为西北地区全产业链区域乳企，养殖端与加工端业务均受行业周期影响，通过优化牛群结构、调整产品矩阵、强化成本管控等举措积极应对周期波动，着力提升抗周期能力与盈利韧性。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求
（二）主营业务
依据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）及中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司隶属于“C14 食品制造业”大类下的“C144 乳制品制造”细分领域。
公司经营范围包括：许可项目：乳制品生产；饮料生产；食品销售；牲畜饲养；生鲜乳收购；道路货物运输（不含危险货物）；旅游业务；餐饮服务；食品经营管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：农副产品销售；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；初级农产品收购；畜牧渔业饲料销售；自动售货机销售；机械设备租赁；普通机械设备安装服务；信息技术咨询服务；旅游开发项目策划咨询；旅行社服务网点旅游招徕、咨询服务；游览景区管理；休闲观光活动；餐饮管理（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。
公司在西北区域建立了深厚的市场根基和品牌认知。公司构建的乳制品、特色饮料、宠物食品等多层次、多维度的产品矩阵，全方位匹配不同人群的消费偏好，形成“区域深耕+品类互补”的立体发展格局。在行业周期筑底修复、竞争格局加速演变的背景下，公司坚持“立足西北、辐射全国、拓展海外”的市场战略，以特色乳制品为核心增长引擎，以全产业链协同为核心竞争优势，持续推进产品高端化、渠道多元化、品牌差异化，努力打造西北地区最具影响力的乳制品企业。
报告期内，公司的经营范围与主营业务未发生重大变化。
（三）主要经营模式
公司构建了“自有牧场+研发加工+市场营销”的全产业链一体化经营模式，核心优势在于对产业链各环节的深度把控和协同效应。上游端，公司自营规模化奶牛养殖场，存栏奶牛 17,485头，保障优质奶源稳定供应，从源头把控原奶品质；中游端，依托兰州、西宁、西安等现代化生产基地实现生鲜乳精细化加工，通过 HACCP 等体系认证，确保产品品质安全；下游端，构建“直销+分销+经销”三位一体的销售网络，覆盖线下商超、便利店、餐饮特通、校园、机场等高流量场景，线上布局天猫、京东、抖音等头部电商平台，搭建自有直播体系，积极开拓海外市场，通过多元化渠道网络实现产品高效触达。全产业链模式使公司能够有效应对原奶价格波动，保障产品质量安全，并通过上下游协同实现降本增效，在行业周期波动中展现较强韧性。
（四）养殖模式
公司采用规模化、标准化养殖模式，旗下庄园牧业负责各奶牛养殖场的生产运营与日常管理工作。截至 2026年 6月30日，公司存栏奶牛 17,485头，较2025年末下降 7.3%，其中成母牛 9,783头、育成牛 6,066头、犊牛 1,636头，牛群结构持续优化。生产性生物资产 3.99亿元，较 2025年末下降 1.57%，与存栏量调整趋势一致。2026年上半年生鲜乳产量约为 56,994吨，同比增长 2.47%（2025年同期为 55,619 吨），在牛群规模缩减的背景下实现产量增长，牛群单产水平稳步提升，反映出公司种群结构优化和精细化养殖管理成效显著。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求
（五）运营情况
2026年上半年，面对乳制品行业周期筑底修复、市场竞争持续加剧的复杂经营环境，公司坚持稳增长、调结构、控成本、提效益的经营主线，统筹推进养殖端提质增效、生产端产能释放、营销端全域突破，整体经营呈现收入稳步增长、亏损持续收窄、现金流显著改善的良好态势。报告期内，公司实现营业收入 4.77 亿元，较上年同期增长 13.40%；归属于上市公司股东的净利润为-2,451.47 万元，同比减亏 11.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,607.74 万元，同比减亏 26.63%，盈利质量持续改善。截至 2026 年 6 月末，公司总资产 22.39 亿元，归属于上市公司股东的净资产 9.98亿元。经营活动产生的现金流量净额 6,334.73万元，同比增长 21.68%，经营性现金流表现稳健。
公司生产经营运作具体情况如下：
1.调整养殖产业布局，实现牧业提质增效。公司主动优化种群结构，统筹整合牧场养殖资源，细化全流程养殖管控标准，完成低产低效牛只淘汰，成母牛占比提升至约 55.9%，牛群单产水平稳步提升，上半年生鲜乳产量同比增长2.47%，实现“减栏不减产”。优化饲草料科学配比，依托产业协同优势，稳定青贮、玉米、苜蓿等大宗原料供应，持续提升养殖板块盈利水平。布局特色奶源赛道，推动有机 A2奶牛标准化养殖，丰富高端奶源供给体系，为高品质特色乳品研发筑牢根基。
2.释放生产板块产能，结构优化提质增效。公司稳步实施生产线技术改造，从严抓实全流程质量管控，聚焦特色乳制品研产销，有效激活区域经营发展新动能。上半年液体乳产量 61,732.12 吨，同比增长 35.01%；销量 59,849.33 吨，同比增长 29.31%，产能利用率显著提升。通过规模化集中采购、生产自动化升级、能源结构优化等举措，在供应链全环节实现降本增效。依托供应链数字化系统，实时追踪库存、货龄与动销数据，动态优化生产计划与采购节奏，构建战略寻源、集中采购、弹性库存管理相结合的成本风险应对体系，提升产销协同效率，保障全渠道供应高效顺畅。
3.推动营销全域突破，量效提升态势向好。公司丰富特色产品矩阵，持续深耕地域特色乳制品赛道，优化特色酸奶产品体系，持续拓宽全域销售渠道，布局全国线下终端，完善自助销售网络，新增多个机场点位，提升品牌曝光度；线上电商、直播带货业务稳步提质增量，加快自有直播渠道体系搭建，依托自建直播阵地沉淀私域用户，实现产品创收与品牌传播双向赋能。上半年外贸营收同比增长 502.79%，顺利开拓海外新增市场，国际化布局取得新进展。分区域看，其他地区收入同比增长 135.82%，省外市场拓展取得突破性进展。
4.严守安全防疫底线，护航企业平稳运营。公司从严落实防疫管控，针对上半年口蹄疫突发疫情，第一时间启动应急防控机制，全面落实牧场封闭式管理，常态化开展场区消杀、防疫排查，坚决阻断疫情输入风险，守住养殖安全底线。严控食品质量安全，健全乳品质控体系，全面推行 QACP质量保证控制点管理体系，结合乳制品新版国家标准及行业生产规范，搭建全链条质量管控体系。同步规范乳制品包装标识、产品溯源信息管理，确保所有出厂产品参数、指标、品质完全契合国家食品安全标准，报告期内未发生食品安全事故。
品牌运营情况
公司通过 20余年深耕积累了深厚的市场基础与品牌认知，拥有“庄园牧场”“圣湖”“东方多鲜庄园”三大品牌，以地域特色元素与现代乳品工艺相结合，打造“老兰州”系列酸奶，协同“老陕西”“庄园之露”“风起祁连”“萨费Safiyy”等子品牌及产品系列，覆盖乳制品、特色饮料、宠物食品等领域，构建形成多层次、多维度品牌矩阵。在行业竞争从“价格战”向“价值战”转型的背景下，公司持续强化品牌顶层设计与 IP塑造，通过文创 IP 联名、社交互动、事件营销等方式，夯实“西北特色乳品”品牌心智，提升品牌溢价能力和消费者忠诚度。
公司主要代表性品牌及产品：
庄园牧场“浓缩奶”作为区域乳制品标杆产品，畅销市场二十余年；庄园牧场“老兰州”系列定位西北风味特色酸奶，已成为公司代表性产品和区域现象级大单品；庄园牧场“富硒鲜牛奶”“A2-β鲜牛奶”依托公司特色奶源优势与技术创新，覆盖高端消费市场；庄园牧场西北萌物系列酸奶，以地域文化为核心、特色风味为载体，通过文创 IP联名、社交互动等方式，推动产品向文化体验载体延伸。报告期内，公司成功推出油菜花风味酸奶、4.0 高蛋白浓缩酸奶等全新产品，持续完善差异化产品布局，满足消费者健康化、场景化、品质化需求。
公司依托瑞丰观光研学牧场资源优势，持续做优研学观光、亲子体验等文旅活动，丰富品牌线下体验场景，拓宽品牌消费宣传，2026年上半年累计接待观光研学突破 7,000 人次，有效提升品牌影响力与市场口碑，实现产业融合增收。同时公司强化创新研发赋能，激活品牌增长潜力，上半年研发投入 818.98万元，同比增长 15.97%；迭代优化产品体系，加速高价值赛道布局；聚焦细分赛道精准发力，重点布局特色酸奶、高蛋白乳品、功能性乳品等研发方向，深挖地域特色资源，以多元新品拓宽发展机遇。
主要销售模式
公司销售模式分为直销模式、分销模式及经销模式，构建“三位一体”的立体化销售网络。其中，直销模式主要包括与地方教育局合作向中小学生提供学生奶、对超市大卖场的销售以及电商平台的销售；分销模式主要包括兰州市场终端产品服务配送业务；经销模式主要面向除兰州以外的其他市场。在传统渠道基础上，公司积极布局即时零售、社区团购、直播电商等新兴渠道，探索 DTC直达消费者模式，构建线上线下融合的全渠道营销体系，适应渠道变革趋势，提升市场覆盖效率和消费者触达能力。
经销模式
适用 □不适用
截至 2026年 6月 30日，公司共签订直销客户 153户（2025年末 218户）、分销客户 165户（2025年末 221户）、经销客户 675 户（2025 年末 858 户）。
| 销售模式 | 客户数量 | 营业收入(元) | 占营业收入的比例 | 毛利率 | 前五大客户销售收入总额 | 前五大客户销售占比 | 前五大客户期末应收账款总额 | 结算方式 |
| 直销 | 153 | 177,945,264.41 | 37.32% | 7.11% | 75,968,334.90 | 15.93% | 24,080,892.32 | 电汇 |
| 经销 | 675 | 236,626,102.75 | 49.62% | 23.74% | 28,770,698.68 | 6.03% | 4,187,060.30 | 电汇 |
| 分销 | 165 | 62,264,133.21 | 13.06% | 34.12% | 6,824,385.32 | 1.43% | 195,399.48 | 电汇 |
| 合计 | 993 | 476,835,500.37 | 100.00% | 111,563,418.90 | 23.39% | 28,463,352.10 |
门店销售终端占比超过 10%
□适用 不适用
线上直销销售
适用 □不适用
报告期内，公司线上营业收入 1,298.56万元，较 2025年同期（1,294.25万元）基本持平。目前公司线上运营平台主要涵盖天猫、京东、拼多多、抖音等头部零售平台，线上主推产品以常温牛奶、低温酸奶为主。公司根据各平台的销售特点，采用差异化的渠道运营策略：在天猫、京东等传统电商平台聚焦品牌旗舰店运营，提升搜索排名和用户复购；在抖音等内容电商平台加大短视频种草和直播带货投入，加快自有直播渠道体系搭建，依托自建直播阵地沉淀私域用户，打磨自主运营能力，驱动电商业务实现良性稳健增长，达成品牌传播与产品创收双向赋能。同时，公司积极探索即时零售渠道合作，抢占“近场”流量入口，提升低温产品线上渗透率。
占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
□适用 不适用
采购模式及采购内容
单位：元
| 采购模式 | 采购内容 | 主要采购内容的金额 |
| 向外部供应商采购 | 直接材料 | 267,970,845.83 |
| 向外部供应商采购 | 燃料和动力 | 13,150,190.94 |
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%
□适用 不适用
主要外购原材料价格同比变动超过 30%
□适用 不适用
主要生产模式
公司目前采取自行建厂、自行生产的生产模式，拥有兰州、西宁、西安等现代化生产加工基地，生产加工基地根据销售计划制定生产计划并开展生产。公司产品分为常温产品和低温产品，两种产品因保质期限不同，在安排生产计划时也存在差别，其中常温产品采取“以销定产为主，适当调节库存为辅”的生产模式，根据销售订单及当期市场需求变化及时调整生产计划；低温产品由于保质期限短、需要冷链配送，采取严格的“以销定产”生产模式。上半年公司液体乳产量 61,732.12 吨，同比增长 35.01%，产能利用率显著提升。公司持续推进生产线技术改造和自动化升级，提升生产效率和产品质量稳定性，通过 HACCP等体系认证，构建全流程标准化生产规范。
委托加工生产
□适用 不适用
营业成本的主要构成项目
单位：元
| 行业分类 | 项目 | 2026年上半年 | 2025年上半年 | 同比增减 | ||
| 金额 | 占营业成本比重 | 金额 | 占营业成本比重 | |||
| 液体乳及乳制品制造业 | 直接材料 | 304,489,202.45 | 78.73% | 248,302,632.02 | 74.75% | 22.63% |
| 直接人工 | 13,431,630.68 | 3.47% | 11,854,629.34 | 3.57% | 13.30% | |
| 制造费用 | 47,330,771.80 | 12.24% | 39,460,451.88 | 11.88% | 19.94% | |
| 畜牧业 | 直接材料 | 1,821,962.28 | 0.47% | 16,733,698.10 | 5.04% | -89.11% |
| 直接人工 | 37,102.68 | 0.01% | 398,292.83 | 0.12% | -90.68% | |
| 制造费用 | 435,519.90 | 0.11% | 5,275,095.56 | 1.59% | -91.74% | |
| 其他 | 19,228,963.26 | 4.97% | 10,132,186.20 | 3.05% | 89.78% | |
| 合计 | 386,775,153.05 | 100.00% | 332,156,985.94 | 100.00% | 16.44% | |
产量与库存量
| 分类 | 2026年上半年 | 2025年上半年 | 库存量同比增减 | 产量同比增减 | 销量同比增减 | ||||
| 库存量(吨) | 产量(吨) | 销量(吨) | 库存量(吨) | 产量(吨) | 销量(吨) | ||||
| 液体乳 | 3,683.03 | 61,732.12 | 59,849.33 | 1,410.81 | 45,724.75 | 46,283.97 | 161.06% | 35.01% | 29.31% |
| 生乳 | 380.42 | 380.42 | 7,850.47 | 7,850.47 | -95.15% | -95.15% | |||
| 饮料 | 134.73 | 1,411.61 | 1,441.98 | 57.34 | 744.09 | 854.39 | 134.97% | 89.71% | 68.77% |
| 其他 | 520.73 | 158.00 | 495.81 | 1,425.80 | 59.51 | 61.26 | -63.48% | 165.50% | 709.35% |
二、核心竞争力分析
1.产品差异化及创新优势
公司始终以消费者需求为导向，深度跟踪健康化、场景化、品质化行业趋势，构建研发储备、中试验证、市场上市、迭代优化的全链条产品创新体系，围绕人群分层与场景细分，从产品口味、包材、视觉设计等多维度进行产品开发，打造多口味、多规格、多价格带的产品组合，形成差异化竞争优势。产品端：公司立足西北地域特色、本土饮食文化与年轻消费群体偏好，精准打造多款极具辨识度的特色爆款产品。其中，花语系列酸奶深度挖掘西北地域自然人文特色，以苦水玫瑰、油菜花等本土特色元素为核心卖点，打造专属西北的风味名片；浆水、甜醅子、醪糟等老兰州系列酸奶，深耕西北传统发酵饮食文化，传承本土匠人发酵智慧，创新打造全新酸奶风味，已成为区域市场现象级产品；富硒鲜牛奶、A2-β鲜牛奶依托公司特色奶源优势，精准覆盖高端消费市场。研发端：公司常态化开展配方迭代升级、生产工艺优化、基础技术研究等核心工作，联动科研院校整合技术资源，打通技术研发、样品测试、工艺优化、市场落地全链条。报告期内，公司持续丰富新品矩阵，成功推出油菜花风味酸奶、4.0 高蛋白浓缩酸奶等全新产品，研发投入 818.98万元，同比增长 15.97%，创新驱动能力持续增强。
2.产品质量及安全优势
公司牢牢坚守品质为先的经营理念，搭建并完善从牧场到终端的全链条、闭环式质量管控体系，打通奶源养殖、生产加工、仓储物流、终端上市全流程质控链路，通过 HACCP 等体系认证，构建全流程标准化生产规范。养殖端：公司聚焦优质奶源体系建设，以规模化、标准化、现代化生态牧场为核心依托，旗下临夏县瑞园牧场、兰州瑞兴牧业、甘肃瑞嘉牧业均为“国家优质乳工程示范牧场”，其中兰州瑞兴牧业获有机产品认证，瑞达牧场通过富硒产品认证，甘肃瑞嘉牧业被中国农垦乳业联盟评定为“农垦标杆牧场”“农垦高效繁育特色牧场”，优质奶源基地建设行业领先。生产端：公司围绕技术改造升级、产能结构优化、降本提质增效、工艺迭代升级四大核心方向，持续提升生产运营标准化、精细化、智能化水平。在检测保障方面，公司技术中心配备丹麦福斯近红外分析仪、美国安捷伦色谱仪等一批国际高端精密检测设备，可独立完成微生物、有害物质、营养指标、污染物等全项检测，全力实现产品生产安全零缺陷。全面推行QACP质量保证控制点管理体系，结合乳制品新版国家标准及行业生产规范，搭建全链条质量管控体系，确保所有出厂产品参数、指标、品质完全契合国家食品安全标准。
3.营销网络及渠道优势
公司坚持区域市场精细化深耕策略，构建线下深耕、线上突破、海外拓展的全域营销网络体系。区域市场层面：针对不同区域消费特征实施差异化运营，甘肃区域聚焦核心单品迭代升级，优化渠道利润分配机制；西安区域深度挖掘社区订奶增量赛道，强化本地消费场景渗透；青海区域持续完善低温全品类产品矩阵，迭代优化线下渠道网络。国内市场层面：线下持续深耕商超、便利店、餐饮特通等成熟传统渠道，积极拓展机场、高铁站、校园等高流量核心场景，报告期内新增多个机场点位；线上端持续深耕天猫、抖音等主流电商平台，加快自有直播渠道体系搭建，依托自建直播阵地沉淀私域用户，线上销售金额 1,298.56万元。海外市场层面：公司积极开拓东南亚核心市场，拓展一带一路沿线区域，上半年外贸营收同比增长 502.79%，国际化布局取得新进展。截至报告期末，公司共拥有直销客户153 户、分销客户 165户、经销客户 675户，形成覆盖西北、辐射全国、拓展海外的立体化渠道网络，渠道壁垒持续巩固。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 476,835,500.37 | 420,497,170.85 | 13.40% | |
| 营业成本 | 386,775,153.05 | 332,156,985.94 | 16.44% | |
| 销售费用 | 63,309,941.67 | 53,929,785.73 | 17.39% | |
| 管理费用 | 35,550,875.28 | 38,877,875.70 | -8.56% | |
| 财务费用 | 12,911,952.28 | 11,636,576.88 | 10.96% | |
| 所得税费用 | -3,540,039.62 | -4,048,044.05 | 12.55% | |
| 研发投入 | 8,189,780.59 | 7,061,966.98 | 15.97% | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 63,347,336.71 | 52,060,948.09 | 21.68% | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -37,596,052.94 | -34,871,228.02 | -7.81% | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -35,293,757.30 | -3,925,959.05 | -798.98% | 主要系报告期偿还债务支付的现金较上期大幅增加所致 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -9,546,125.47 | 13,261,880.77 | -171.98% | 主要系报告期偿还债务支付的现金较上期大幅增加所致 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | |||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 营业收入合计 | 476,835,500.37 | 100% | 420,497,170.85 | 100% | 13.40% |
| 分行业 | |||||
| 液体乳及乳制品制造业 | 453,476,597.82 | 95.10% | 389,489,705.34 | 92.63% | 16.43% |
| 畜牧业 | 2,513,000.36 | 0.53% | 19,349,375.10 | 4.60% | -87.01% |
| 其他 | 20,845,902.19 | 4.37% | 11,658,090.41 | 2.77% | 78.81% |
| 分产品 | |||||
| 液体乳 | 438,089,981.87 | 91.87% | 386,073,327.76 | 91.82% | 13.47% |
| 生乳 | 1,112,428.50 | 0.23% | 19,349,375.10 | 4.60% | -94.25% |
| 饮料 | 8,083,651.06 | 1.70% | 3,416,377.58 | 0.81% | 136.61% |
| 其他 | 29,549,438.94 | 6.20% | 11,658,090.41 | 2.77% | 153.47% |
| 分地区 | |||||
| 甘肃 | 242,998,197.20 | 50.96% | 269,504,098.45 | 64.09% | -9.84% |
| 青海 | 9,405,318.20 | 1.97% | 17,528,089.71 | 4.17% | -46.34% |
| 陕西 | 70,321,556.13 | 14.75% | 68,115,402.64 | 16.20% | 3.24% |
| 其他地区 | 154,110,428.84 | 32.32% | 65,349,580.05 | 15.54% | 135.82% |
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
适用 □不适用
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| 液体乳及乳制品制造业 | 453,476,597.82 | 365,251,604.93 | 19.46% | 16.43% | 21.91% | -3.61% |
| 分产品 | ||||||
| 液体乳 | 438,089,981.87 | 350,027,136.28 | 20.10% | 13.47% | 18.04% | -3.09% |
| 分地区 | ||||||
| 甘肃 | 242,998,197.20 | 174,593,588.63 | 28.15% | -9.84% | -11.99% | 1.76% |
| 陕西 | 70,321,556.13 | 56,496,385.07 | 19.66% | 3.24% | 8.74% | -4.06% |
| 其他地区 | 154,110,428.84 | 146,125,118.82 | 5.18% | 135.82% | 124.90% | 4.60% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求
| 项目 | 2026年1-6月 | 2025年1-6月 | 同比增减 | 增减原因 | ||
| 发生金额(元) | 占销售费用比重 | 发生金额(元) | 占销售费用比重 | |||
| 人工成本 | 20,621,270.85 | 32.57% | 19,107,916.07 | 35.43% | 7.92% | |
| 低值易耗品 | 8,002,531.48 | 12.64% | 8,850,449.07 | 16.41% | -9.58% | |
| 宣传促销费 | 23,529,114.57 | 37.17% | 15,429,999.83 | 28.61% | 52.49% | 主要系本报告期公司营业收入增长带动市场投入规模扩大所致 |
| 折旧及摊销费用 | 2,727,866.92 | 4.31% | 1,868,422.83 | 3.46% | 46.00% | 主要系本报告期公司业务拓展过程中新增资产的投入使用,折旧和摊销增加所致 |
| 差旅费 | 1,937,439.70 | 3.06% | 1,993,871.18 | 3.70% | -2.83% | |
| 租赁及物业费 | 892,647.76 | 1.41% | 1,084,952.68 | 2.01% | -17.72% | |
| 其他 | 5,599,070.39 | 8.84% | 5,594,174.07 | 10.37% | 0.09% | |
| 合计 | 63,309,941.67 | 100.00% | 53,929,785.73 | 100.00% | 17.39% | |
四、非主营业务分析
适用 □不适用
单位：元
| 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | |
| 公允价值变动损益 | 5,951,282.99 | -21.20% | 公司按照公允价值方法对生产性生物资产(奶牛)计量。于报告期末,参照2025年12月31日由具有证券期货资质的专业资产评估师确定的评估方法和参数来测算奶牛公允价值,并计算变动损益计入当期损益 | (1)公司于报告期末,参照2025年12月31日由具有证券期货资质的专业资产评估师确定的评估方法和参数来测算奶牛公允价值,公允价值受到外部市场因素变化而波动(2)不具有可持续性 |
| 营业外收入 | 131,780.60 | -0.47% | 主要系处置固定资产清理净收益 | 不具有可持续性 |
| 营业外支出 | 1,327,224.58 | -4.73% | 主要系公司缴纳滞纳金所致 | 不具有可持续性 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| 本报告期末 | 上年末 | 比重增减 | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | |||
| 货币资金 | 195,248,542.45 | 8.72% | 204,698,488.00 | 8.89% | -0.17% | |
| 应收账款 | 111,014,543.23 | 4.96% | 106,757,828.56 | 4.63% | 0.33% | |
| 存货 | 175,988,783.42 | 7.86% | 222,994,238.58 | 9.68% | -1.82% | |
| 固定资产 | 1,118,759,117.16 | 49.97% | 1,161,539,798.94 | 50.42% | -0.45% | |
| 在建工程 | 67,398,373.32 | 3.01% | 35,575,240.35 | 1.54% | 1.47% | |
| 使用权资产 | 35,759,946.25 | 1.60% | 37,735,626.89 | 1.64% | -0.04% | |
| 短期借款 | 608,633,835.14 | 27.18% | 738,479,011.66 | 32.05% | -4.87% | |
| 合同负债 | 9,987,284.01 | 0.45% | 7,961,445.24 | 0.35% | 0.10% | |
| 长期借款 | 279,251,576.90 | 12.47% | 183,217,921.67 | 7.95% | 4.52% | |
| 租赁负债 | 32,714,926.64 | 1.46% | 33,794,985.57 | 1.47% | -0.01% | |
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价值变动损益 | 计入权益的累计公允价值变动 | 本期计提的减值 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 其他变动 | 期末数 |
| 金融资产 | ||||||||
| 4.其他权益工具投资 | 44,471.00 | -44,471.00 | ||||||
| 金融资产小计 | 44,471.00 | -44,471.00 | ||||||
| 生产性生物资产 | 404,924,500.00 | 5,951,282.99 | 55,333,444.97 | -67,657,427.96 | 398,551,800.00 | |||
| 上述合计 | 404,968,971.00 | 5,951,282.99 | 55,333,444.97 | -67,701,898.96 | 398,551,800.00 | |||
| 金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性未发生重大变化
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项目 | 期末余额 | 受限原因 |
| 货币资金 | 4,758,769.84 | 司法冻结 |
| 无形资产 | 21,271,860.93 | 长期借款抵押 |
| 合计 | 26,030,630.77 |
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
| 公司名称 | 公司类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 甘肃庄园牧业集团有限公司 | 子公司 | 牛的饲养 | 10,000,000 | 1,590,250,510.81 | 893,321,725.12 | 214,165,597.88 | 16,172,785.41 | 16,205,117.91 |
| 青海青海湖乳业有限责任公司 | 子公司 | 液体乳制造 | 30,000,000 | 68,756,871.34 | 19,585,328.28 | 264,672.76 | -3,329,564.78 | -3,351,343.62 |
| 东方乳业(陕西)有限公司 | 子公司 | 液体乳制造 | 10,000,000 | 122,686,934.18 | 53,021,891.65 | 95,124,567.52 | -6,614,081.63 | -6,212,219.66 |
| 兰州庄园乳业有限公司 | 子公司 | 液体乳制造 | 200,000,000 | 777,035,948.89 | 303,573,391.19 | 313,511,513.15 | -9,830,335.16 | -5,834,903.18 |
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 不适用
主要控股参股公司情况说明
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1.牛类疫病风险
牛只养殖业属于生物敏感型行业，若公司牧场所在区域爆发较大规模的牛类疫病，将对公司牛群健康、生鲜乳产量及养殖板块经营业绩产生重大不利影响。公司高度重视牛类疫病防控工作，严格执行养殖场地布局标准，建立严格的防疫管理制度，构建场区封闭化管理、车辆物资消杀、人员进出管控、疫病监测预警四位一体的牛类疫病防线。针对上半年口蹄疫突发疫情，公司第一时间启动应急防控机制，全面落实牧场封闭式管理举措，常态化开展场区消杀、防疫排查，坚决阻断疫情输入风险，全方位保障牧场牛群健康与生产稳定。同时，公司持续优化牛群免疫程序，定期开展疫病检测与健康评估，强化与当地畜牧兽医部门的联防联控，不断提升牛类疫病应急处置能力。
2.食品安全风险
公司产品直接供消费者饮用，食品质量安全是公司经营的重中之重，一旦发生食品安全事件，将对公司品牌声誉、产品销售及经营业绩造成严重负面影响。公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体系，制定、实施了系统的、严格的质量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量环境管理落实到采购、生产、销售、服务等各个环节。公司基于良好生产规范（GMP）、危害分析与关键控制点（HACCP）等国际标准，全面推行 QACP质量保证控制点管理体系，在原物料采购、生产加工、存储、运输、销售各个环节严格执行相关标准。同时，公司建立产品溯源信息管理系统，实现从奶源到终端的全程可追溯，定期开展食品安全风险排查与应急演练，确保产品质量安全万无一失。
3.环境保护风险
公司业务覆盖奶牛养殖、生产制造及销售全产业链，生产过程会产生牲畜排泄物、废水、废气、废渣等污染性排放物，可能因操作失误、管理疏忽等偶发因素引发环保问题受到环保部门处罚，进而影响公司生产经营的稳定性。同时，随着双碳目标深入推进及环保监管趋严，未来国家可能出台更为严格的环保标准，将进一步加大公司在环保方面的投入，增加经营成本。公司已严格按照环保法规及相关标准，在奶牛饲养、产品加工制造等环节，对各类潜在污染物进行规范化处理，配套建设粪污处理、废水处理、废气净化等环保设施，推进粪污资源化利用，实现达标排放。报告期内，公司环保设施运行稳定，未发生重大环保违规事件。未来公司将持续加大环保投入，积极探索牧光互补等绿色发展模式，不断提升环境管理水平与可持续发展能力。
4.原材料价格上涨风险
受国际形势影响，原油衍生包装材料成本同步走高，上下游联动传导下，饲料生产所需玉米、苜蓿、豆粕等大宗原料价格持续波动，多重外部因素叠加，整体养殖与加工环节成本压力显著增加。为此，公司依托精细化供应链运营灵活调整采购策略，持续跟踪青贮、玉米、苜蓿、豆粕等大宗原料的市场行情并预判价格走势，配套差异化采购政策及动态库存管理措施，既避免了资金积压，又保障了生产连续性及供应链响应效率，有效对冲价格波动风险。同时，公司通过规模化集中采购、生产自动化升级、能源结构优化等举措，在供应链全环节实现降本增效，保障成本端稳定可控。此外，公司积极调整产品结构，加大高附加值产品占比，通过产品升级提升毛利率水平，增强对原材料价格上涨的消化能力。
5.市场竞争风险
国内乳制品行业呈现双寡头主导、区域乳企差异化突围的竞争格局，伊利、蒙牛凭借品牌、规模及全品类优势持续扩大市场份额，区域乳企面临头部企业渠道下沉与价格竞争的双重挤压。同时，消费者需求日益多元化、品质化，产品迭代速度加快，若公司未能持续提升产品竞争力、优化渠道布局、强化品牌建设，可能在市场竞争中处于不利地位。公司将持续深耕西北区域市场，依托地域奶源优势与特色产品矩阵构建差异化壁垒，加快省外市场拓展与线上渠道建设，加大研发创新投入，不断提升品牌影响力与市场竞争力。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 否
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
适用 □不适用
| 姓名 | 担任的职务 | 类型 | 日期 | 原因 |
| 赵超越 | 副总经理 | 解聘 | 2026年06月09日 | 工作调动 |
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
是 □否
| 纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量(家) | 1 | |
| 序号 | 企业名称 | 环境信息依法披露报告的查询索引 |
| 1 | 兰州庄园乳业有限公司 | https://zwfw.sthj.gansu.gov.cn/revealPubVue/#/header/header_list |
五、社会责任情况
公司牢牢立足国企使命担当，在深耕主业的同时，积极践行社会责任，在乡村振兴、员工关怀、消费者权益保护、公益慈善等方面持续发力，努力实现企业发展与社会价值的有机统一。一是乡村振兴与产业帮扶。公司充分发挥农业产业化龙头企业示范带动作用，通过产业、劳务帮扶等多种方式，带动周边农民增收致富。产业帮扶方面，通过租赁农户土地的方式带动农户增收，2026年上半年支付土地租赁费 244万元，带动 900余户农户增收；劳务帮扶方面，公司积极吸纳农村籍职工，上半年向农村籍职工支付薪酬约 3,156 万元，有效促进农村劳动力就地就近就业。二是员工关怀与权益保障。公司坚持以人为本，持续完善员工福利保障体系，常态化开展春节送温暖活动，发放职工福利 41万余元；走访慰问困难职工 12名、困难党员 3名，发放慰问金；举办女职工三八妇女节座谈活动，为 440名女职工发放活动纪念品；开展工会送清凉、防暑保安康夏季送清凉活动，采购防暑降温饮品、发放夏装等，惠及职工 1,000 余人。公司严格遵守劳动法、劳动合同法等法律法规，依法与员工签订劳动合同，缴纳社会保险及住房公积金，保障员工合法权益。三是消费者权益保护。公司始终将产品质量安全放在首位，建立健全消费者投诉处理机制，及时回应消费者关切，通过客服热线、官方网站、社交媒体等多渠道畅通消费者沟通渠道，切实维护消费者知情权及选择权。四是积极参与社会公益。公司持续关注社会公益事业，依托瑞丰观光研学牧场资源优势，开展奶业科普教育与研学活动，2026年上半年累计接待观光研学突破 7,000人次，普及乳制品营养知识，助力提升国民健康素养。
第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
适用 □不适用况；保证庄园牧场的高级管理人员的任命依据法律法规以及庄园牧场章程的规定履行合法程序；保证庄园牧场的劳动、人事、社会保障制度、工资管理等完全独立于本承诺人及本承诺人控制的其他企业；2、保证庄园牧场的资产与本承诺人及本承诺人控制的其他企业的资产产权上明确界定并划清，不存在任何权属争议；保证不会干预庄园牧场资产管理以及违规占用庄园牧场资金、资产及其他资源；3、保证庄园牧场提供产品服务、业务运营等环节不依赖于本承诺人及本承诺人控制的其他企业；保证庄园牧场拥有独立于本承诺人的生产经营系统、辅助经营系统和配套设施；保证庄园牧场拥有独立的原料采购和产品销售系统；保证庄园牧场拥有独立的生产经营管理体系；保证庄园牧场独立对外签订合同，开展业务，具备独立完整的业务体系，实行经营管理独立核算、独立承担行人存在同业竞争关系的公司、企业或其他经济实体，未直接或间接经营与发行人相同或类似的业务；本人（本企业）与发行人之间不存在同业竞争；（2）自本承诺函出具日起，本人（本企业）保证自身不会并将促使本人（本企业）控制（包括直接控制和间接控制）的除发行人及其下属企业以外的其他企业（以下简称“本人（本企业）控制的其他企业”）不开展与发行人生产、经营有相同或类似业务，今后不会新设或收购与发行人从事相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任何与发行人业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以避免对发行人的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争；（3）无论是由本人（本企业）或本人（本企业）控制的其他企业自身研
| 承诺事由 | 承诺方 | 承诺类型 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 甘肃省农垦集团有限责任公司、甘肃省农垦资产经营有限公司、兰州庄园投资有限公司 | 关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺 | 1、本公司及直接或间接控制的企业将不会单独或与他人,以任何形式直接或间接从事或参与或协助从事或参与任何与庄园牧场开展的业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。2、与上市公司保持实质性控制关系期间,本公司保证严格遵守法律、法规及规范性文件和《兰州庄园牧场股份有限公司章程》等上市公司内部管理制度的规定,不利用自身对上市公司的控制关系谋取不当利益,不损害上市公司及其他股东的合法利益。3、无论何种原因,如本公司(包括本公司将来成立的子公司和其它受本公司控制的企业)获得可能与上市公司构成同业竞争的业务机会,本公司将及时告知上市公司,并将尽最大努力促使该等业务机会转移给上市公司。若该等业务机会尚不具备转让给上市公司的条件,或因其他原因导致上市公司暂无法取得上述业务机会,上市公司有权要求本公司采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的其他方式加以解决。本承诺函自盖章之日起生效,在本公司作为上市公司直接/间接控股股东/一致行动人期间持续有效。 | 2022年09月07日 | 长期 | 履行中 |
| 甘肃省农垦集团有限责任公司、甘肃省农垦资产经营有限公司、兰州庄园投资有限公司 | 关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺 | 1、本公司及其控制的企业将规范并尽量减少与庄园牧场之间关联交易。在进行确有必要的关联交易时,将按照有关法律、法规、规章、规范性文件和庄园牧场公司章程及关联交易管理制度等规定履行批准程序;关联交易价格严格按照市场公允价格确定;保证按照中国证监会、深圳证券交易所等有关规定履行信息披露义务;在庄园牧场董事会、股东大会审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务;保证不利用股东地位谋取不正当利益,不利用关联交易非法转移庄园牧场的资金、利润,不利用关联交易损害庄园牧场及其他股东的利益。2、本公司及其控制的企业将严格避免向庄园牧场及其下属子公司拆借、占用庄园牧场及其下属子公司资金或采取由庄园牧场及其下属子公司代垫款、代偿债务等方式非法侵占庄园牧场资金,在任何情况下,不要求庄园牧场违规向本企业及其关联方提供任何形式的担保。本承诺函自盖章之日起生效,在本公司作为上市公司直接/间接控股股东/一致行动人期间持续有效。 | 2022年09月07日 | 长期 | 履行中 | |
| 甘肃省农垦集团有限责任公司、甘肃省农垦资产经营有限公司、兰州庄园投资有限公司 | 其他承诺 | 在本次交易完成后,本承诺人将继续维护庄园牧场的独立性,保证庄园牧场人员独立、资产独立、业务独立、财务独立、机构独立。1、保证庄园牧场的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均无在本承诺人及本承诺人控制的其他企业中担任除董事、监事外的其他职务的双重任职以及领取薪水情 | 2022年09月07日 | 长期 | 履行中 |
| 责任与风险;4、保证庄园牧场按照相关会计制度的要求,设置独立的财务部门,建立独立的会计核算体系和财务管理制度,独立进行财务决策;保证庄园牧场独立在银行开户并进行收支结算,并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务;5、保证庄园牧场按照《公司法》《上市公司章程指引》等相关法律法规及其章程的规定,独立建立其法人治理结构及内部经营管理机构,并保证该等机构独立行使各自的职权;保证庄园牧场的经营管理机构与本承诺人及本承诺人控制的其他企业的职能部门不存在混同、合署办公的情形。本承诺函自盖章之日起生效,在本承诺人作为上市公司直接/间接控股股东/一致行动人期间持续有效。 | ||||||
| 首次公开发行或再融资时所作承诺 | 兰州庄园牧场股份有限公司 | 关于首次公开发行A股股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺 | 公司首次公开发行A股招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如公司招股说明书被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将在证券监督管理部门作出上述认定之日起30日内,依法回购首次公开发行的全部新股,回购价格按照发行价加算银行同期存款利息确定(若公司上市后股票有派息、送股、转增股本、增发新股等除权、除息事项的,发行价将进行除权、除息调整,下同)。公司将根据相关法律法规规定的程序实施回购,上述回购时法律法规另有规定的从其规定。如公司招股说明书被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者损失。 | 2016年10月10日 | 长期 | 履行中 |
| 马红富 | 关于首次公开发行A股股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺 | 公司首次公开发行A股招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如公司招股说明书被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将在证券监督管理部门作出上述认定之日起30日内,依法购回首次发行上市时已公开发售的原限售股份(如有),购回价格按照发行价加算银行同期存款利息确定(若公司上市后股票有派息、送股、转增股本、增发新股等除权、除息事项的,发行价将进行除权、除息调整,下同),并根据相关法律法规规定的程序实施,上述回购时法律法规另有规定的从其规定。同时,本人将督促公司履行股份回购事宜的决策程序,并在公司召开股东大会对回购股份做出决议时,本人就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。若因公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。 | 2016年10月10日 | 长期 | 履行中 | |
| 马红富、兰州庄园投资有限公司、上海福菡商务咨询有限公司 | 关于同业竞争、关联交易方面的承诺 | (1)截至本承诺函出具之日,除发行人及其下属企业外,本人(本企业)未直接或间接投资于其他任何与发 | 2016年09月30日 | 长期 | 履行中 |
| 究开发的、或从国外引进或与他人合作开发的与发行人生产、经营有关的新技术、新产品,发行人均有优先受让、生产的权利,本人(本企业)保证本人(本企业)自身、并保证将促使本人(本企业)控制的其他企业在出售或转让该等新技术、新产品时给予发行人的条件不逊于向其他任何独立第三方提供的条件;(4)自本承诺函出具日起,如发行人进一步拓展其产品和业务范围,本人(本企业)保证本人(本企业)并将促使本人(本企业)控制的其他企业将不与发行人拓展后的产品或业务相竞争;若出现可能与发行人拓展后的产品或业务产生竞争的情形,本人(本企业)保证本人(本企业)并将促使本人(本企业)控制的其他企业按照但不限于以下方式退出与发行人的竞争:1停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品;2停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务;3将相竞争的业务纳入到发行人来经营;4将相竞争的业务转让给无关联的第三方;5其他对维护发行人权益有利的方式;(5)本人(本企业)确认本承诺函旨在保障发行人全体股东之权益而作出;(6)本人(本企业)确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺,任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性;(7)如违反上述任何一项承诺,本人(本企业)愿意承担由此给发行人及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出;(8)本承诺函自本人(本企业)签字之日起生效,本承诺函所载上述各项承诺在本人(本企业)直接或间接控制发行人期间及本人(本企业)不再直接或间接控制发行人之日起三年内持续有效且不可变更或撤销;(9)本承诺函亦适用于本人配偶、子女及其他关系密切的家庭成员 |
| 及其直接或间接投资的除发行人及其下属企业以外其他企业。上述人员或企业违反本承诺函,本人则同意承担全部责任。关于规范关联交易之承诺:(1)本人(本企业)保证本人(本企业)以及本人(本企业)所有参股、控股企业,今后原则上不与发行人发生关联交易,如在今后的经营活动中的确有必要与发行人之间发生无法避免的关联交易,则此种关联交易应当是对发行人有益的,且必须按正常的商业条件进行。有关关联交易将严格按照国家有关法律法规、公司章程的规定履行有关程序,保证不要求或接受发行人在任何一项交易中给予本人及本人所有参股、控股企业优于给予任何其他独立第三方的条件。(2)本人(本企业)保证该承诺函将持续有效,直至本人(本企业)不再对发行人有重大影响为止。 | ||||||
| 马红富 | 承担补缴社会保险及住房公积金的承诺 | 对于发行人及其子公司截至本承诺签署日未严格依据相关法律法规给员工足额缴存的社会保险及住房公积金,如果在应有权机关要求或决定需要补缴或对发行人及其子公司进行处罚,本人将及时、足额予以补缴,并支付相关利息、罚息、滞纳金或发行人及其子公司遭受的任何罚款等损失,且无需发行人及其子公司支付任何对价,保证发行人及其子公司不会因此遭受任何损失。如果发行人及其子公司员工就社保或住房公积金缴纳事宜向劳动争议仲裁机构申请或向人民法院起诉且发行人被裁决或判决补缴费用及支付相关费用的,相关责任均由本人承担,且在承担后不向发行人及其子公司追债,保证发行人及其子公司不会因此遭受任何损失。 | 2017年03月01日 | 长期 | 履行中 | |
| 马红富 | 关于禁养区搬迁补偿的承诺 | 若发行人下属牧场因各地政府对畜禽养殖区域划定的调整而导致相关牧场列入畜禽养殖禁养区或限养区,而被有关政府主管部门要求依法进行搬迁时,政府补偿不足以弥补公司搬迁损失时,差额部分由其承担。 | 2017年09月30日 | 长期 | 履行中 | |
| 其他承诺 | 马红富 | 业绩承诺 | 2021年1月22日,马红富、胡开盛与甘肃省农垦集团有限责任公司签订《马红富、胡开盛与甘肃省农垦集团有限责任公司关于兰州庄园投资股份有限公司之股权转让协议》,甘肃省农垦集团有限责任公司以427,220,790.39元的交易对价受让马红富和胡开盛合计持有的兰州庄园投资股份有限公司100.00%的股权。根据协议约定,马红富对甘肃省农垦集团有限责任公司作了业绩承诺:1.马红富承诺,上市公司于2021年、2022年及2023年每年报告期净利润分别不低于人民币52,000,000元、人民币59,000,000元、人民币67,000,000元。该等承诺利润仅为计算下述补偿金额之目的,不构成对上市公司未来盈利及股价的预测。2.本次交易完成后,如在盈利承诺期内任一会计年度上市公司未能实现第1条项下的承诺净利润的,马红富同意按照本协议的约定就上市公司实现净利润不足承诺净利润的部分由马红富逐年对上市公司进行适当现金补偿。具体补偿方式如下:当期应补偿金额=(截至当期期末承诺净利润数-截至当期期末实际净利润数)*10%如依据前述公式计算出的补偿现金金额小于0时,按0取值,已经补偿的金额不冲回。3.在计算得出并确定马红富当年需补偿的现金金额后,甘肃省农垦集团有限公司有权优先从尚未支付的尾款中扣除,直接支付至上市公司账户(视为甘肃省农垦集团有限公司已经向马红富支付了相应交易价款,及马红富已经向上市公司补偿相应金额),不足部分马红富应于上市公司当年年度审计报告出具后30日内以现金形式一次性支付给上市公司。 | 2021年01月22日 | 2024年5月27日 | 履行中。按照《马红富、胡开盛与甘肃省农垦集团有限责任公司关于兰州庄园投资股份有限公司之股权转让协议》约定,马红富应对上市公司累计补偿金额合计20,305,486.85元。2024年,甘肃省农垦集团有限责任公司按照上述协议约定,将6,700,000.00元支付至上市公司资金账户(该笔款项已于2024年12月31日由甘肃省农垦集团有限责任公司支付至上市公司资金账户)。经多次沟通,马红富承诺在2027年5月27日前向上市公司支付剩余补偿款13,605,486.85元。2026年上半年,马红富已支付500万元。 |
| 承诺是否按时履行 | 是 | |||||
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 不适用
七、破产重整相关事项
□适用 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
适用 □不适用
| 诉讼(仲裁)基本情况 | 涉案金额(万元) | 是否形成预计负债 | 诉讼(仲裁)进展 | 诉讼(仲裁)审理结果及影响 | 诉讼(仲裁)判决执行情况 | 披露日期 | 披露索引 |
| 公司全资子公司宁夏庄园牧场有限公司因政策性搬迁向宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院递交了行政起诉状。2020年3月5日,宁夏庄园收到宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院送达的《宁夏回族自治区吴忠市中 | 0 | 否 | 宁夏庄园于8月初收到宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院出具的行政判决书((2020)宁03行初6号)宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院认为:因原告宁夏庄园牧场有限公司牧场提出的行政补偿请求尚需被告 | 2025年2月向吴忠市中级人民法院申请强制执行,请求吴忠市中级人民法院强制吴忠市利通区人民政府对宁夏庄园的关闭搬迁补偿申请作出处理。2025年12月19日,宁夏庄园收到吴忠市利通区人民政府出具的 | 截至本报告披露日,2025年12月19日,宁夏庄园收到吴忠市利通区人民政府出具的《关于宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁的补偿决定书》[吴利政决字〔2025〕第3号],吴忠市利通区人民政府作出 | 2025年12月20日 | 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2020-069);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公 |
| 级人民法院受理案件通知书》(〔2020〕宁03行初6号)、《宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院传票》(〔2020〕宁03行初6号),该行政起诉已由宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院正式受理,并于2020年4月8日开庭审理。 | 吴忠市利通区人民政府进行调查、裁量,以确定补偿范围、标准和数额,故被告吴忠市利通区人民政府应当对原告宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁补偿申请书作出处理。依照《中华人民共和国行政诉讼法》第七十二条、《最高人民法院关于适用<中华人民共和国行政诉讼法>的解释》第九十一条的规定,判决如下:被告吴忠市利通区人民政府于本判决生效之日起60日内对原告宁夏庄园牧场有限公司牧场的关闭搬迁补偿申请作出处理。案件受理费50元,由被告吴忠市利通区人民政府负担。如不服本判决,可以在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状,并按对方当事人的人数提出副本,上诉于宁夏回族自治区高级人民法院。为尽快 | 《关于宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁的补偿决定书》[吴利政决字〔2025〕第3号],吴忠市利通区人民政府作出补偿决定:对被补偿人宁夏庄园牧场有限公司牧场的房屋建筑物类资产、不可搬迁设备、可搬迁设备、林木资产等补偿搬迁损失及搬迁费用共计壹仟陆佰壹拾壹万玖仟陆佰元整(¥16119600元)。 | 补偿决定:对被补偿人宁夏庄园牧场有限公司牧场的房屋建筑物类资产、不可搬迁设备、可搬迁设备、林木资产等补偿搬迁损失及搬迁费用共计壹仟陆佰壹拾壹万玖仟陆佰元整(¥16119600元)。 | 告》(公告编号:2024-043);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2024-062);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2025-002);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2025-066)。 | |||
| 推进补偿事宜,宁夏庄园、吴忠市利通区人民政府共同委托中和资产评估有限公司宁夏瑞衡分公司(以下简称“中和评估公司”)对吴忠市利通区人民政府关于畜禽禁养区内养殖场关闭搬迁涉及的宁夏庄园相关资产进行评估,三方共同签署了《资产评估委托合同》。2021年7月,中和评估公司作出《资产评估报告初稿征求意见》,此后宁夏庄园多次通过发函、电话沟通等多种方式督促、要求中和评估公司出具评估报告正式稿,但中和评估公司始终未出具评估报告正式稿。为继续推进补偿事宜,自2021年下半年起,宁夏庄园多次前往吴忠市利通区人民政府进行现场沟通协商,希望吴忠市利通区人民政府尽快作出补偿决定,但吴忠市利通区人民政府始终未给予实质性处理意见。2024年2月,为避免补偿事宜陷入僵局,维护自身合法权益,宁夏庄园第二次向宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院递交了行政起诉状,请求吴忠市利通区人民政府对宁夏庄园关闭搬迁损失作出补偿决定并补偿宁夏庄园搬迁后的损失。宁夏庄园收到宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院于2024年5月27日出具的关于宁夏庄园起诉吴忠市利通区人民政府行政补偿案件开庭传票,传票通知上载明宁夏庄园起诉吴忠市利通区人民政府行政补偿案件,于2024年7月2日开庭审理。宁夏庄园收到宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院于2024年11月14日作出的(2024)宁03行初276号行政裁定书。宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院认为:宁夏庄园于2020年3月3日就吴忠市利通区人民政府关闭其牧场造成的损失向宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院提起诉讼。宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院受理后于2020年7月27日作出(2020)宁03行初6号行政判决书,判决“被告吴忠市利通区人民政府于本判决生效之日起60日内对原告宁夏庄园牧场有限公司牧场的关闭搬迁补偿申请作出处理。”判决生效后,双方就补偿事宜及补偿数额多次协商,但未达成一致意见,吴忠市利通区人民政府始终未作出补偿决定,宁夏庄园因此提起本案诉讼。宁夏庄园就2020年3月3日已经提起诉讼的事项在裁判生效后再次提起本案诉讼,且本次诉讼与前诉的当事人、诉讼标的、诉讼请求相同,构成重复起诉,宁夏庄园应依据已生效判决向作出生效判决的人民法院申请强制执行,而非提起相同的诉讼。为维护已生效裁判文书的既判力以及行政诉讼法有关起诉期限的规定,根据《最高人民法院关于适用的解释》第六十九条第一款第一项、第一百零一条第一款第二项规定,裁定如下:驳回宁夏庄园的起诉。宁夏庄园与吴忠市利通区人民政府行政补偿一案,因宁夏庄园不服宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院(2024)宁03行初276号行政裁定,2024年11月22日宁夏庄园向宁夏回族自治区高级人民法院递交了行政上诉状。宁夏庄园收到宁夏回族自治区高级人民法院于2024年12月31日作出的(2024)宁行终230号行政裁定书。宁夏回族自治区高级人民法院在裁定书“本院认为”部分的主要观点为:本案中,上诉人宁夏庄园曾以吴忠市利通区人民政府为被告,向吴忠市中级人民法院提起行政诉讼。该院于2020年7月27日作出(2020)宁03行初6号行政判决,判决吴忠市利通区人民政府于判决生效之日起60日内对宁夏庄园牧场有限公司牧场的关闭搬迁补偿申请作出处理,该判决已经发生法律效力。因双方未就补偿事宜达成一致意见,现上诉人宁夏庄园再次基于相同事实和理由提起本案诉讼,且本案诉讼与前案诉讼的当事人、诉讼标的、诉讼请求均相同,属于《最高人民法院关于适用的解释》第一百零六条规定的重复起诉。原审法院在审理中已向上诉人释明应依据生效判决申请强制执行,而非再次提起诉讼。综上,原审法院裁定驳回上诉人的起诉并无不当。上诉人宁夏庄园的上诉理由不能成立,本院不予支持。依据《中华人民共和国行政诉讼法》第八十六条、第八十七条、第八十九条第一款第(一)项的规定,裁定如下:驳回上诉,维持原裁定。宁夏庄园在2025年2月向吴忠市中级人民法院申请强制执行,请求吴忠市中级人民法院强制吴忠市利通区人民政府对宁夏庄园的关闭搬迁补偿申请作出处理。2025年12月19日,宁夏庄园收到吴忠市利通区人民政府出具的《关于宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁的补偿决定书》[吴利政决字〔2025〕第3号],吴忠市利通区人民政府作出补偿决定:对被补偿人宁夏庄园牧场有限公司牧场的房屋建筑物类资产、不可搬迁设备、可搬迁设备、林木资产等补偿搬迁损失及搬迁费用共计壹仟陆佰壹拾壹万玖仟陆佰元整(¥16119600元)。为加快回收款项,2026年3月23日,宁夏庄园向吴忠市利通区人民政府致函,希望就补偿决定书项下关于补偿的具体事宜与吴忠市利通区人民政府进行沟通洽谈,以便配合完成牧场关闭搬迁相关工作。截至2026年4月15日,宁夏庄园虽多次主动对接,但吴忠市利通区人民政府尚未安排相关负责人与宁夏庄园就补偿事宜进行实质性洽谈。2026年4月20日,宁夏庄园向吴忠市利通区人民政府再次致函,要求利通区政府立即履行补偿决定书中补 | |||||||
| 偿款的支付义务并派人与宁夏庄园办理牧场关闭搬迁后的被补偿资产移交手续。2026年5月8日,宁夏庄园向吴忠市利通区农业农村局现场提交《关于宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁的补偿决定书》(吴利政决字〔2025〕第3号)载明的办理牧场搬迁补偿事宜所需材料。2026年6月24日,宁夏庄园向吴忠市中级人民法院提起诉讼,请求吴忠市利通区人民政府按照《关于宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁的补偿决定书》(吴利政决字〔2025〕第3号)向宁夏庄园支付关闭搬迁补偿款共计壹仟陆佰壹拾壹万玖仟陆佰元整(¥16119600元)。吴忠市中级人民法院根据《最高人民法院关于进一步推进行政争议多元化解工作的意见》(法发〔2021)36号)将该案件转入诉前调解程序,目前正由吴忠市中级人民法院纠纷化解中心组织调解的过程中。 | |||||||
| 公司全资子公司青海圣源因政策性搬迁向青海省西宁市中级人民法院递交了行政起诉状。该行政起诉已由青海省西宁市中级人民法院正式受理并于2020年8月7日开庭审理,于2020年9月初收到青海省西宁市中级人民法院出具的行政判决书。 | 0 | 否 | 青海圣源于2020年9月初收到青海省西宁市中级人民法院出具的行政判决书((2020)青01行初16号))。青海省西宁市中级人民法院认为:因原告青海圣源提出的行政补偿请求尚需被告西宁市湟源县人民政府进行调查、裁量,以确定补偿范围、标准和数额,故被告西宁市湟源县人民政府应当对原告青海圣源牧场有限公司关闭搬迁补偿申请作出处理。一审已判决后,2020年11月30日,被告西宁市湟源县人民政府向原告青海圣源牧场发送《湟源县人民政府关于青海圣源牧场有限公司关闭搬迁处置事宜的复函》(源政函[2020]27号),决定 | 2026年1月6日,青海圣源牧场收到青海省西宁市中级人民法院送达的《青海省西宁市中级人民法院受理案件通知书》((2026)青01执5号))。为加快青海圣源牧场资产盘活,青海圣源牧场与湟源县人民政府多次沟通后向青海省西宁市中级人民法院提交了双方达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行。2026年1月19日,青海圣源牧场收到青海省西宁市中级人民法院送达的《青海省西宁市中级人民法院执行裁定书》((2026)青01执5号)。青海省西宁市中级人民法院认为,青海圣源牧场关于向本院提交其与湟源县人民政府达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行的申请符合法律规定,应予准许,依照《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民 | 截至本报告披露日,为加快青海圣源牧场资产盘活,青海圣源牧场与湟源县人民政府多次沟通后向青海省西宁市中级人民法院提交了双方达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行。2026年1月19日,青海圣源牧场收到青海省西宁市中级人民法院送达的《青海省西宁市中级人民法院执行裁定书》((2026)青01执5号)。青海省西宁市中级人民法院认为:青海圣源牧场关于向本院提交其与湟源县人民政府达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行的申请符合法律规定,应予准许,依照《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民 | 2026年01月21日 | 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2021-073);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2021-112);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2022-010);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2022-063);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》 |
| 给予原告青海圣源关停后2019年、2020年80户大华镇池汉村农户土地流转费498,000元。根据《国有土地上房屋征收与补偿条例》、《畜禽规模养殖污染防治条例》第二十五条等相关规定,原告青海圣源牧场因政策性搬迁遭受经济损失,被告西宁市湟源县人民政府应依法予以补偿,但被告西宁市湟源县人民政府未就原告青海圣源因政策性搬迁导致损失做出实质性补偿方案或意见,其所作复函不符合原告青海圣源牧场因政策性搬迁导致巨大经济损失的客观事实,亦不符合法律规定,严重损害原告青海圣源牧场的合法权益。为维护公司和全体股东的合法权益和整体利益,2021年2月18日青海圣源向青海省西宁市中级人民法院递交了行政起诉 | 达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行的申请符合法律规定,应予准许,依照《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>的解释》第四百六十四条之规定,裁定如下:终结青海省高级人民法院(2024)青行终7号行政判决的执行。 | 事诉讼法>的解释》第四百六十四条之规定,裁定如下:终结青海省高级人民法院(2024)青行终7号行政判决的执行。 | 告》(公告编号:2023-059);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2024-017);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2024-063);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2026-001);《兰州庄园牧场股份有限公司关于全资子公司政策性搬迁的进展公告》(公告编号:2026-006)。 | ||||
| 状。青海圣源收到青海省西宁市中级人民法院于2021年7月2日出具的关于青海圣源起诉西宁市湟源县人民政府行政补偿案件开庭传票,传票通知关于青海圣源起诉西宁市湟源县人民政府行政补偿案件,于2021年7月21日开庭审理。此后,青海圣源于2021年7月20日接到青海省西宁市中级人民法院临时变更开庭时间通知,青海圣源起诉西宁市湟源县人民政府行政补偿案件开庭审理日期改为2021年8月3日。该案件已于2021年8月3日正常开庭审理。青海圣源收到青海省西宁市中级人民法院于2021年11月16日作出的(2021)青01行初27号行政判决书。青海省西宁市中级人民法院在判决书中“本院认为”部分的主要观点为:1、虽 | |||||||
| 然被告西宁市湟源县人民政府根据西宁市中级人民法院(2020)青01行初16号生效判决,以复函形式对原告青海圣源牧场补偿申请履行了职责,但是其2020年11月30日作出的《湟源县人民政府关于青海圣源牧场有限公司关闭搬迁处置事宜的复函》主要证据不足,且对原告青海圣源牧场补偿申请事项未作出全面、完整地回应,属明显不当。故原告青海圣源牧场提出撤销《复函》的诉讼请求成立。2、西宁市中级人民法院考虑到案涉政府关闭搬迁方案中未规定具体的补偿范围及标准可供参照,更鉴于在西宁市中级人民法院审理期间,原被告双方仍愿意自行协商解决纠纷,从实质解决争议、减少当事人诉累、节约国家司法和行政资源的角度,被告西宁市湟源县人民政府应本着及时、全面补偿原则,重新作出补偿决定。基于以上观点,西宁市中级人民法院依照《中华人民共和国行政诉讼法》第七十条第一、六项及《最高人民法院关于适用<中华人民共和国行政诉讼法>的解释》第九十一条之规定,作出如下判决:1、撤销被告湟源县人民政府于2020年11月30日作出的《湟源县人民政府关于青海圣源牧场有限公司关闭搬迁处置事宜的复函》;2、责令被告湟源县人民政府于判决生效之日起六十日内对原告青海圣源牧场有限公司重新作出补偿决定。青海圣源牧场与西宁市湟源县人民政府行政补偿纠纷一案,因青海圣源牧场不服青海省西宁市中级人民法院(2021)青01行初27号行政判决,为维护公司和全体股东的合法权益及整体利益,2021年12月2日青海圣源牧场向青海省高级人民法院递交了行政上诉状。青海省高级人民法院于2022年2月25日作出的(2021)青行终110号行政判决书。青海省高级人民法院在判决书中“本院认为”部分的主要观点为:被上诉人西宁市湟源县人民政府虽依照西宁市中级人民法院的生效判决作出涉诉复函,内容涉及给予上诉人青海圣源牧场关停后相关土地流转费用,但无论从复函的形式要件还是实质内容来看,其对上诉人青海圣源牧场因政策原因划定禁养区,致使关闭或者搬迁所遭受经济损失的范围、补偿依据及补偿金额等均未予以界定及明确。同时结合西宁市人民政府关于湟水河两岸养殖场(小区)的搬迁,主要是引导搬迁至新选址建设养殖场,争取国家、省、市项目重点支持,或鼓励转产,给予相关政策扶持,未就货币补偿规定具体的补偿方式和标准这一事实。被上诉人西宁市湟源县人民政府尚有对上诉人青海圣源牧场的补偿权益作出相关处理的“自由裁量权”。一审法院西宁市中院基于此判决被上诉人西宁市湟源县人民政府限期重新作出补偿决定并无不当。被上诉人西宁市湟源县人民政府应进一步查清上诉人青海圣源牧场的损失事实,尽快确定补偿方式和范围,明确补偿依据和金额,使上诉人青海圣源牧场的合法权益得到保障。综上,一审法院西宁市中院认定事实清楚,适用法律正确,依法应予维持。上诉人青海圣源牧场的上诉请求不能成立。基于以上观点,青海省高级人民法院依照《中华人民共和国行政诉讼法》第八十九条第一款第一项之规定,作出如下判决:驳回上诉,维持原判。青海省高级人民法院作出二审判决后,2022年6月8日,被告西宁市湟源县人民政府作出《湟源县人民政府关于对青海圣源牧场有限公司关闭搬迁补偿申请的处理意见》(源政函[2022]29号)。意见中被告西宁市湟源县人民政府决定负责给予解决原告青海圣源牧场2019-2022年牧场土地流转费996,000元。被告西宁市湟源县人民政府所作出的处理意见明显不符合原告青海圣源牧场因政策性搬迁导致巨大经济损失的客观事实,亦不符合法律规定,严重损害原告青海圣源牧场的合法权益。为维护公司和全体股东的合法权益和整体利益,2022年12月2日青海圣源牧场向青海省西宁市中级人民法院递交了行政起诉状。2022年12月27日,青海圣源牧场收到青海省西宁市中级人民法院送达的《西宁市中级人民法院受理案件通知书》(〔2022〕青01行初66号),该行政起诉已由青海省西宁市中级人民法院正式受理。该案件已于2023年4月14日开庭审理。案件开庭审理后,鉴于该案已经过多次、多级人民法院审理,出于化解矛盾、解决问题角度,西宁市中级人民法院组织原告青海圣源牧场、被告西宁市湟源县人民政府进行调解,并给予原、被告双方3个月的调解期限,以期双方通过调解方式解决行政补偿纠纷。2023年5月至6月,青海圣源牧场与西宁市湟源县人民政府多次通过见面、电话等方式就该案积极进行沟通、调解,但双方无法达成有效调解意见。2023年12月18日,西宁市中级人民法院作出(2023)青01行初66号行政判决书,判决书对于西宁市湟源县人民政府作出的源政函(2022)29号处理意见是否应予撤销、青海圣源牧场主张牧场因划定禁止养殖区域而关闭搬迁遭受的经济损失提起补偿请求是否有事实及法律依据、青海圣源牧场因关闭搬迁遭受的经济损失所提各项补偿请求是否成立等均进行了论述。基于对前述事项的论述,西宁市中级人民法院依照《中华人民共和国行政诉讼法》第七十条第一 | |||||||
| 款第一项、第七十三条之规定,作出如下判决:1、撤销被告西宁市湟源县人民政府于2022年6月8日作出的《湟源县人民政府关于青海圣源牧场有限公司关闭搬迁处置事宜的处理意见》;2、被告西宁市湟源县人民政府于本判决生效之日起三十日内补偿原告青海圣源牧场有限公司搬迁后的损失290.74万元;3、驳回原告青海圣源牧场有限公司的其他诉讼请求。青海圣源牧场与西宁市湟源县人民政府行政补偿纠纷一案,因青海圣源牧场不服青海省西宁市中级人民法院(2022)青01行初66号行政判决,为维护公司和全体股东的合法权益及整体利益,2023年12月28日青海圣源牧场向青海省高级人民法院递交了行政上诉状。青海圣源牧场收到青海省高级人民法院于2024年4月16日作出的(2024)青行终7号行政判决书。青海省高级人民法院在判决书中“本院认为”部分的主要观点为:第010号评估报告确定房屋建筑物价值为859万元,青海圣源牧场认为一审判决在859万元基础上乘以75%确定644.25万元补偿数额没有事实和法律依据。青海子正资产评估事务所出具的《关于对<青海省西宁市中级人民法院拟司法执行行政补偿职责纠纷涉及的青海圣源牧场有限公司资产价值评估项目资产评估报告(征求意见稿)>的异议回复》明确了因项目停产等因素,无法判断企业经营当中的设计产能与实际产能等的差异,故本次评估主要考虑实体性贬值因素。而案涉建筑物、构筑物、机械设备及其他室内物品在功能上均可正常使用,且不存在因本身原因造成利用率下降,价值得不到实现的情况。加之第010号评估报告载明了:“委托资产产权持有单位均未办理不动产登记证”,也就是说,最终的评估结果也是在建筑物不具有产权证明的基础上做出,因此,一审法院以评估结果未考虑房屋建筑物权属情况及功能性和经济性贬值为由,自行对房屋建筑物补偿金额酌定为644.25万元(859万元×75%)不妥,应予纠正。青海圣源牧场的此项主张本院予以支持。综上,上诉人青海圣源牧场的上诉请求和理由部分成立,应予支持。一审判决认定的补偿金额不当,应予纠正。基于以上观点,青海省高级人民法院依照《中华人民共和国行政诉讼法》第七十三条、第八十九条第一款第一项、第二项的规定,作出如下判决:一、维持青海省西宁市中级人民法院(2022)青01行初66号行政判决第一项,即:“撤销被告湟源县人民政府于2022年6月8日作出的《湟源县人民政府关于青海圣源牧场有限公司关闭搬迁处置事宜的处理意见》”;二、撤销青海省西宁市中级人民法院(2022)青01行初66号行政判决第二项,即:“被告湟源县人民政府于本判决生效之日起三十日内补偿原告青海圣源牧场有限公司搬迁后的损失290.74万元”;三、湟源县人民政府在本判决生效之日起三十日内补偿青海圣源牧场有限公司关闭搬迁损失505.49万元;四、驳回青海圣源牧场有限公司的其他诉讼请求。2024年7月,青海圣源牧场因与青海省湟源县人民政府行政补偿一案,不服青海省高级人民法院(2024)青行终7号行政判决,故作为再审申请人向中华人民共和国最高人民法院申请再审。近日,青海圣源牧场收到中华人民共和国最高人民法院于2024年8月20日作出的(2024)最高法行申7428号行政裁定书。中华人民共和国最高人民法院在裁定书中“本院认为”部分的主要观点为,湟源县政府对于其所辖行政区域内符合规模标准的畜禽养殖场所因划定禁止养殖区域而关闭搬迁遭受的经济损失,有依法予以补偿的职责。此种补偿非因行政机关的违法行为而产生,其补偿范围应限定于直接损失并应综合考虑案情后作出判断。关于涉案补偿款是否应当扣减湟源县政府已经支付的补贴款问题二审法院已作详细、充分的论述,本院予以认可,不再赘述。根据青海圣源牧场申请再审提供的材料和理由,不能推翻一二审法院生效判决。综上,青海圣源牧场的再审申请不符合《中华人民共和国行政诉讼法》第九十一条规定的情形。依照《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国行政诉讼法〉的解释》第一百一十六条第二款规定,裁定驳回青海圣源牧场的再审申请。2026年1月4日,青海圣源牧场因与青海省湟源县人民政府行政补偿一案,向青海省西宁市中级人民法院申请强制执行。2026年1月6日,青海圣源牧场收到青海省西宁市中级人民法院送达的《青海省西宁市 | |||||||
| 中级人民法院受理案件通知书》(〔2026〕青01执5号)。为加快青海圣源牧场资产盘活,青海圣源牧场与湟源县人民政府多次沟通后向青海省西宁市中级人民法院提交了双方达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行。2026年1月19日,青海圣源牧场收到青海省西宁市中级人民法院送达的《青海省西宁市中级人民法院执行裁定书》(〔2026〕青01执5号)。青海省西宁市中级人民法院认为,青海圣源牧场关于向本院提交其与湟源县人民政府达成的《执行和解协议》,并申请撤回强制执行的申请符合法律规定,应予准许,依照《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>的解释》第四百六十四条之规定,裁定如下:终结青海省高级人民法院(2024)青行终7号行政判决的执行。 | |||||||
| 兰州庄园牧场股份有限公司因与公司持股5%以上股东、董事马红富先生因公司全资子公司青海圣源牧场有限公司支付搬迁损失事宜,向兰州市城关区人民法院提起诉讼,兰州市城关区人民法院已正式受理该案并于2026年3月12日开庭审理。 | 2,107.38 | 否 | 兰州庄园牧场股份有限公司(以下简称“庄园牧场”或“公司”)因与公司持股5%以上股东、董事马红富先生因公司全资子公司青海圣源牧场有限公司(以下简称“圣源牧场”)支付搬迁损失事宜,于近日向兰州市城关区人民法院提起诉讼,并在2026年1月19日收到兰州市城关区人民法院出具的《受理案件通知书》((2026)甘0102民初2711号)及《传票》,该案已于2026年3月12日开庭审理。近日,庄园牧场收到甘肃省兰州市城关区人民法院于2026年4月6日作出的《民事判决书》((2026)甘0102民初2711号)。兰州市城关区人民法院在判决书中“本 | 庄园牧场不服兰州市城关区人民法院(2026)甘0102民初2711号民事判决,在15日法定上诉期内向一审法院兰州市城关区人民法院递交了《民事上诉状》,公司上诉请求为:1.请求依法撤销兰州市城关区人民法院(2026)甘0102民初2711号民事判决,改判支持上诉人一审全部诉讼请求;2.本案一审、二审诉讼费用由被上诉人承担。公司收到一审法院(2026)甘0102民初2711号《交纳诉讼费用通知书》,公司在法定缴费期内已向二审法院兰州市中级人民法院缴纳了上诉费147,168元,并收到二审法院开具的诉讼收费专用票据,案件开始进入二审程序。 | 截至本报告披露日,庄园牧场不服兰州市城关区人民法院(2026)甘0102民初2711号民事判决,在15日法定上诉期内向一审法院兰州市城关区人民法院递交了《民事上诉状》,公司上诉请求为:1.请求依法撤销兰州市城关区人民法院(2026)甘0102民初2711号民事判决,改判支持上诉人一审全部诉讼要求;2.本案一审、二审诉讼费用由被上诉人承担。公司收到一审法院(2026)甘0102民初2711号《交纳诉讼费用通知书》,公司在法定缴费期内已向二审法院兰州市中级人民法院缴纳了上诉费147,168元,并收到二审法院开具的诉讼收费专用票据,案件开始进入二审 | 2026年04月25日 | 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《兰州庄园牧场股份有限公司关于提起诉讼事项的公告》(公告编号:2026-007);《兰州庄园牧场股份有限公司关于提起诉讼事项的公告》(公告编号:2026-015);《兰州庄园牧场股份有限公司关于提起诉讼事项的公告》(公告编号:2026-016) |
| 院认为”部分的主要观点为:“首先,依据《中华人民共和国民法典》第四百七十三条‘要约邀请是希望他人向自己发出要约的表示。拍卖公告、招标公告、招股说明书、债券募集办法、基金招募说明书、商业广告和宣传、寄送的价目表等为要约邀请’之规定,案涉《首次公开发行A股股票招股说明书》系发行人向社会公众投资者披露信息、公开发行股票的法定文件,并非发行人与控股股东之间设立权利义务的合同。被告作为控股股东作出的相关承诺,本质是面向证券市场、监管机构及不特定投资者的信息披露内容,目的是保障投资者知情权,并非与原告达成合意、设立债权债务关系。其次,原告与被告之间未签订任何书面补偿协议,未就补偿范围、履行方式、违约责任等达成任何一致意思表示。原告仅凭《首次公开发行A股股票招股说明书》的披露内容主张合同权利,缺乏合同成立的基本要件,亦无法律依据。再次,案涉《首次公开发行A股股票招股说明书》记载的圣源牧场虽被关停,但圣源牧场在与湟源县人民政府行政诉讼案件执行过程中,已达成和解,案涉建筑物、构筑物及附属设施并未实际拆除、报废或灭失,且案涉建筑物、构筑物至今为止仍由原告正常使用,湟源县人民政府也已就案涉补偿履行完毕,补偿程序已经终结,故该承诺约定的核心履行条件并未成就,原告基于此请求赔偿于法无据。综上,对于原告请求判令被告向其支付圣源牧场关闭搬迁损失及资金占用使用费的诉请,本院不予支持。据此,依据《中华人民共和国民法典》第四百七十三条,《中华人民共和国民事诉讼法》第六十七条之规定,判决如下:驳回原告兰州庄园牧场股份有限公司的全部诉讼请求。庄园牧场不服兰州市城关区人民法院(2026)甘0102民初2711号民事判决,在15日法定上诉期内向一审法院兰州市城关区人民法院递交了《民事上诉状》,公司上诉请求为:1.请求依法撤销兰州市城关区人民法院(2026)甘0102民初2711号民事判决,改判支持上诉人一审全部诉讼请求;2.本案一审、二审诉讼费用由被上诉人承担。公司收到一审法院(2026)甘0102民初2711号《交纳诉讼费用通知书》,公司在法定缴费期内已向二审法院兰州市中级人民法院缴纳了上诉费147,168元,并收到二审法院开具的诉讼收费专用票据,案件开始进入二审程序。兰州市中级人民法院已于2026年6月16日二审开庭审理,目前尚未作出二审判决。 | 程序。 |
其他诉讼事项
□适用 不适用
九、处罚及整改情况
□适用 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 不适用
十一、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
适用 □不适用
| 关联交易方 | 关联关系 | 关联交易类型 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则 | 关联交易价格 | 关联交易金额(万元) | 占同类交易金额的比例 | 获批的交易额度(万元) | 是否超过获批额度 | 关联交易结算方式 | 可获得的同类交易市价 | 披露日期 | 披露索引 |
| 甘肃农垦天牧乳业有限公司 | 控股股东的子公司 | 购买商品 | 采购生鲜乳 | 参考市场价格双方协商约定 | 2.50-3.20元/公斤 | 252.09 | 7.08% | 1,800 | 否 | 按月结算 | 2.60-3.75元/公斤 | 2025年12月27日 | 2025年12月27日刊登于巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《关于2026年度日常关联交易预计的公告》公告编号:2025-072 |
| 甘肃农垦金昌农场有限公司 | 控股股东的全资子公司 | 购买商品 | 采购饲草料 | 参考市场价格双方协商约定 | 0.57元/公斤 | 539.37 | 70.98% | 2,300 | 否 | 按月结算 | 0.42-0.57元/公斤 | 2025年12月27日 | 2025年12月27日刊登于巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《关于2026年度日常关联交易预计的公告》公告编号:2025-072 |
| 甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司及分子公司 | 控股股东及子公司 | 购买商品 | 采购饲草料、商品等 | 参考市场价格双方协商约定 | 市场价格 | 211.65 | 8.05% | 500 | 否 | 按月结算 | 市场价格 | 2025年12月27日 | 2025年12月27日刊登于巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《关于2026年度日常关联交易预计的公告》公告编号:2025-072 |
| 甘肃农垦集团有限责任公司及分子公司 | 控股股东及子公司 | 购买商品 | 采购建筑服务、商品等 | 参考市场价格双方协商约定 | 市场价格 | 137.91 | 49.94% | 500 | 否 | 按月结算 | 市场价格 | 2025年12月27日 | 2025年12月27日刊登于巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《关于2026年度日常关联交易预计的公告》公告编号:2025-072 |
| 甘肃农垦集团有限责任公司及分子公司 | 控股股东的子公司 | 销售产品 | 销售商品、服务、租赁等 | 参考市场价格双方协商约定 | 公司对外销售产品、服务、租赁等价格 | 151.6 | 0.32% | 360 | 否 | 按月结算 | 公司对外销售产品、服务、租赁等价格 | 2025年12月27日 | 2025年12月27日刊登于巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《关于2026年度日常关联交易预计的公告》公告编号:2025-072 |
| 合计 | -- | -- | 1,292.62 | -- | 5,460 | -- | -- | -- | -- | -- | |||
| 大额销货退回的详细情况 | 不适用 | ||||||||||||
| 按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的,在报告期内的实际履行情况(如有) | 1.公司于2025年12月26日召开第五届董事会第十三次临时会议,审议通过《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》,同意公司与关联方甘肃农垦天牧乳业有限公司、甘肃农垦金昌农场有限公司、甘肃农垦集团有限责任公司及分子公司和甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司及分子公司进行日常关联交易,预计2026年度与上述关联方的交易金额为5,465.00万元。本次年度日常关联交易预计额度已经公司董事会及股东会审议批准。2.报告期内发生预计额度内关联交易1,292.62万元。 | ||||||||||||
| 交易价格与市场参考价格差异较大的原因(如适用) | 不适用 | ||||||||||||
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、与存在关联关系的财务公司的往来情况
□适用 不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况
□适用 不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
7、其他重大关联交易
□适用 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1） 托管情况
适用 □不适用
托管情况说明
甘肃农垦集团于 2024年 9 月 23日、9 月 25日分别召开党委会会议和董事会会议，会议一致同意将甘肃农垦天牧乳业有限公司委托给庄园牧场进行管理。公司于 2024年 10月 15日召开党委会议，成立托管领导小组，正式介入托管事宜。2024 年 11 月 28 日，公司召开第 31 次总经理办公会议，审议通过了《关于甘肃农垦畜牧产业集团有限责任公司与兰州庄园牧场股份有限公司关于甘肃农垦天牧乳业有限公司〈委托经营管理协议〉的议案》，约定托管经营期限 3 年，自2025年 1月 1日至 2027年12月 31日止，托管费用5 万元/年。
公司与天牧乳业的实际控制人均为甘肃农垦集团，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，该托管业务构成关联交易。根据《公司章程》有关规定，本次关联交易不构成重大资产重组，已经公司 2024年第 22次党委会、2024年第 31 次总经办审议通过，无需提交董事会及股东会审议。详细情况请参见公司于 2024 年 11月 30 日在指定信息披露媒体披露的《兰州庄园牧场股份有限公司关于托管甘肃农垦天牧乳业有限公司并恢复生鲜乳销售业务暨关联交易的公告》（公告编号：2024-064）。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□适用 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的托管项目。
（2） 承包情况
□适用 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
□适用 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
适用 □不适用
单位：万元
| 公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保) | ||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保物(如有) | 反担保情况(如有) | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保 |
| 公司对子公司的担保情况 | ||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保物(如有) | 反担保情况(如有) | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保 |
| 甘肃瑞嘉牧业有限公司 | 2020年07月09日 | 7,500 | 2020年07月07日 | 7,500 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2020.7.7-2029.6.22 | 否 | 否 |
| 兰州庄园乳业有限公司 | 2025年06月21日 | 6,500 | 2025年09月23日 | 500 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2025.9.23-2026.9.23 | 否 | 否 |
| 甘肃瑞嘉牧业有限公司 | 2025年06月21日 | 3,000 | 2025年09月30日 | 450 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2025.9.30-2026.9.29 | 否 | 否 |
| 甘肃瑞嘉牧业有限公司 | 2025年06月21日 | 3,000 | 2025年10月30日 | 270 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2025.10.30-2026.10.29 | 否 | 否 |
| 甘肃庄园牧业集团有限公司 | 2025年08月28日 | 7,000 | 2025年12月04日 | 7,000 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2025.12.4-2026.12.3 | 否 | 否 |
| 兰州庄园乳业有限公司 | 2025年06月21日 | 6,500 | 2026年01月29日 | 1,014.38 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2026.1.29-2036.1.28 | 否 | 否 |
| 西安东方乳业有限公司 | 2025年08月28日 | 2,500 | 2026年01月04日 | 1,490 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2026.1.4-2028.1.3 | 否 | 否 |
| 西安东方乳业有限公司 | 2025年08月28日 | 2,500 | 2026年01月08日 | 1,000 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2026.1.8-2027.1.7 | 否 | 否 |
| 兰州庄园乳业有限公司 | 2026年04月29日 | 5,000 | 2026年06月15日 | 500 | 连带责任担保 | 无 | 无 | 2026.6.15-2027.6.15 | 否 | 否 |
| 报告期内审批对子公司担保额度合计(B1) | 27,000 | 报告期内对子公司担保实际发生额合计(B2) | 4,004.38 | |||||||
| 报告期末已审批的对子公司担保额度合计(B3) | 50,935 | 报告期末对子公司担保余额合计(B4) | 19,724.38 | |||||||
| 子公司对子公司的担保情况 | ||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保物(如有) | 反担保情况(如有) | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保 |
| 公司担保总额(即前三大项的合计) | ||||||||||
| 报告期内审批担保额度合计(A1+B1+C1) | 27,000 | 报告期内担保实际发生额合计(A2+B2+C2) | 4,004.38 | |||||||
| 报告期末已审批的 | 50,935 | 报告期末全部担保 | 19,724.38 | |||||||
| 担保额度合计(A3+B3+C3) | 余额合计(A4+B4+C4) | |||||||||
| 全部担保余额(即A4+B4+C4)占公司净资产的比例 | 19.77% | |||||||||
| 其中: | ||||||||||
采用复合方式担保的具体情况说明
3、委托理财
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
4、其他重大合同
□适用 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 | 调研的基本情况索引 |
| 2026年05月18日 | “互动易”平台(http://irm.cninfo.com.cn),“云访谈”栏目 | 网络平台线上交流 | 个人 | 网络远程参与的投资者 | 公司与投资者进行了充分的交流与沟通,就投资者关注的主要问题进行了答复。公司已严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规的规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。 | 详情见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)2026年5月18日投资者关系活动记录表(编号:2026-001) |
十四、其他重大事项的说明
□适用 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十五、公司子公司重大事项
适用 □不适用
西安东方乳业与和润（北京）信用管理有限公司、西安市兴农综合技术开发有限责任公司借款合同纠纷强制执行案件：
2023年 4月 12日，公司通过舆情监控发现西安东方乳业被列为被执行人，通过中国执行信息公开网确认西安东方乳业有限公司作为被执行人的案号为（2023）陕 0103执恢 580号，案涉执行标的 14,141,503元。2023年 4月 25日西安东方乳业收到西安市碑林区人民法院于 2023年 4月 17日作出的（2023）陕 0103执恢 580号执行通知书，遂对西安东方乳业名下银行账户采取了冻结措施。执行过程中，西安东方乳业提出执行异议，西安市碑林区人民法院经对西安东方乳业的异议审查后于 2023年 6月 28日作出（2023）陕 0103执恢 580号执行裁定书，裁定驳回和润（北京）信用管理有限公司的恢复执行申请，同时解除了该案执行过程中对西安东方乳业名下账户的全部冻结措施。
西安市碑林区人民法院驳回和润（北京）信用管理有限公司的恢复执行申请后，和润（北京）信用管理有限公司就该案件再次申请强制执行并获西安市碑林区人民法院受理。2023年 7月 21日公司收到西安市碑林区人民法院于2023年7 月19日作出的（2023）陕 0103执恢1784号执行通知书。执行过程中，西安市碑林区人民法院再次对西安东方乳业名下银行账户采取了冻结措施。期间，经西安东方乳业提出申请，西安市碑林区人民法院已以超标的查封冻结等为由解除了对西安东方乳业名下部分账户的冻结措施，其余账户尚未解除冻结。
在（2023）陕 0103执恢 580号案件执行期间，西安市碑林区人民法院已在恢复执行案件项下冻结了西安东方乳业名下银行账户的情况下，于 2023年 5月 25日、5 月26日分别向公司冻结账户的开户银行送达（2008）碑执字第 820号《协助查询存款通知书》和《协助冻结存款通知书》，要求银行协助冻结西安东方乳业在上述银行开立的银行账户，上述银行已按照协助执行通知内容对西安东方乳业名下账户实施了冻结措施。
其后，西安东方乳业以该案已再次恢复执行，西安市碑林区人民法院在该案首次执行案号即（2008）碑执字第 820号案件项下对西安东方乳业名下的账户实施冻结属于重复冻结，应予解除等为由，向西安市碑林区人民法院提出解除上述账户冻结的申请，但未获同意。西安东方乳业遂以上述冻结账户的执行行为违法等为由，向西安市碑林区人民法院提出执行异议，要求裁定解除对上述账户的冻结措施。期间，西安东方乳业变更异议请求，要求西安市碑林区人民法院解除对上述账户中部分账户的全部冻结措施。西安市碑林区人民法院经对上述异议审查后，于 2023年 11月 30日作出（2023）陕 0103执异 356号执行裁定书，支持了西安东方乳业的异议请求，裁定撤销（2008）碑执字第 820号执行裁定书对西安东方乳业名下该账户的冻结措施。前述裁定书生效后，西安市碑林区人民法院于 2023年 12月 27日向该账户开户银行送达协助执行通知书，通知开户银行解除了对该账户的冻结。
同时，为维护公司合法权益，西安东方乳业已就该强制执行案件提起确认案涉债权转让无效之诉，请求法院确认案涉不良资产债权转让给和润（北京）信用管理有限公司的行为无效，西安东方乳业不应当承担保证责任，西安市碑林区人民法院受理本案后，已分别于 2023年 12月 26日、2024年1 月10日公开开庭审理本案，并于 2024年4 月15日作出了（2024）陕 0103民初 1584号一审《民事判决书》，一审判决认为：案涉债权及其项下从担保权利进行转让的协议内容有效，驳回了西安东方乳业的诉讼请求，西安东方乳业不服上诉至西安市中级人民法院，西安市中级人民法院于 2024年 8月 2日作出了（2024）陕 01民终 11691号《民事判决书》，二审判决驳回了西安东方乳业的上诉，维持了原判。西安东方乳业随后对确认债权转让合同无效纠纷一案向陕西省高级人民法院提起再审，2025年 2月 17日，陕西省高级人民法院以（2024）陕民申 7072号《民事裁定书》驳回了西安东方乳业的再审申请。
2024年 8月，西安市碑林区人民法院在未告知西安东方乳业的情况下将西安东方乳业名下招行账户中的 502万元扣划至法院账户。2024年 8月 14日，西安东方乳业遂向西安市碑林区人民法院提出执行异议，要求（1）因本案已过执行时效，要求不予执行陕西省西安市中级人民法院（2004）西民三终字第 343号民事调解书；（2）中止本案项下对申请人西安东方乳业名下财产的处置措施，暂缓向申请执行人和润（北京）信用管理有限公司发放执行案款，并中止本案的执行。西安市碑林区人民法院受理该案后，于 2025年 3月 18日作出（2025）陕 0103执异 70号执行裁定书，裁定：驳回西安东方乳业有限公司的执行异议。西安东方乳业不服向西安市中级人民法院申请复议，西安市中级人民法院受理案件后，于 2025年 6月 3日作出（2025）陕 01执复 198号执行裁定书，裁定：驳回西安东方乳业有限公司复议申请，维持西安市碑林区人民法院（2025）陕 0103执异 70号执行裁定。西安东方乳业不服西安市中级人民法院复议裁定，向陕西省高级人民法院申请执行监督，2025年 7月陕西省高级人民法院召开执行监督听证会，于 2026年3 月9 日作出（2025）
陕执监 61号执行裁定书，裁定：驳回西安东方乳业有限公司的申诉请求。2025年7 月，西安市碑林区人民法院将已扣划至法院账户的 502万元发放给申请执行人和润（北京）信用管理有限公司。2025年 11月20日，西安市碑林区人民法院向西安东方乳业送达了（2023）陕 0103执恢 1784号之一《通知书》，通知：经申请执行人和润(北京)信用管理有限公司向本院申请扣划执行案款本息共 8180216.58元(截止 2025年 11月 20日)。本院已扣划你公司银行存款 5020000元，剩 3160216.58元案款未执行。现通知你公司自本通知之日起七日内将剩余案款 3160216.58元转至本院账户，逾期本院将从你公司银行账户扣划。西安东方乳业收到该通知书后于 2025年 12月 1日向西安市碑林区人民法院的执行行为提起执行异议，要求裁定撤销（2023）陕 0103执恢 1784号之一通知书，并按照生效法律文书所确定的给付内容、法律规定以及案涉生效法律文书的实际履行情况重新计算后确定执行金额。西安市碑林区人民法院受理该案后，于 2026年 4月27日作出（2026）陕 0103执异170 号执行裁定书，裁定：驳回西安东方乳业有限公司的异议。西安东方乳业不服向西安市中级人民法院申请复议，目前复议申请尚处于西安市中级人民法院复议审查过程中，尚未做出复议裁定书。
同时，西安东方乳业以和润（北京）信用管理有限公司、中国长城资产管理股份有限公司陕西省分公司、中国农业银行股份有限公司西安分行为被告提起诉讼，以农行等抵押权人怠于行使抵押权致使西安东方乳业在债权人丧失优先受偿权益的范围内免除担保责任为由，要求法院判决确认原告东方乳业在陕西省西安市中级人民法院（2004）西民三终字第 343号民事调解书项下的保证担保责任已免除，被告和润（北京）信用管理有限公司、中国长城资产管理股份有限公司陕西省分公司、中国农业银行股份有限公司西安分行无权要求原告西安东方乳业就被告西安市兴农综合技术开发有限责任公司所负债务承担保证担保责任。2025年 9月 22日，西安市碑林区人民法院作出(2025)陕0103 民初 11442 号《民事判决书》，驳回了西安东方乳业的诉讼请求。西安东方乳业不服一审判决，上诉至西安市中级人民法院，西安市中级人民法院于 2026年 2月 4日作出（2026）陕 01民终 932号民事判决书，驳回了西安东方乳业的上诉，维持原判。
2026年 3月，西安东方乳业以和润（北京）信用管理有限公司、中国长城资产管理股份有限公司陕西省分公司、中国农业银行股份有限公司西安分行、西安市兴农综合技术开发有限责任公司为被告提起诉讼，要求法院判决确认前述被告对陕西省西安市中级人民法院（2004）西民三终字第 343号民事调解协议及民事调解书项下抵押权未登记设立存在过错，原告西安东方乳业在未办理登记抵押物的价值范围内免于承担保证责任。本案于 2026年 6月 29日一审开庭审理，西安市碑林区人民法院尚未作出一审判决。2026年 8月 11日，西安市碑林区人民法院作出（2026）陕0103民初 7988号民事裁定书，裁定将本案转为普通程序。该案另行开庭审理。
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减(+,-) | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | 24,148,050 | 12.35% | 12,225 | 12,225 | 24,160,275 | 12.36% | |||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 24,148,050 | 12.35% | 12,225 | 12,225 | 24,160,275 | 12.36% | |||
| 其中:境内法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | 24,148,050 | 12.35% | 12,225 | 12,225 | 24,160,275 | 12.36% | |||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中:境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件股份 | 171,391,297 | 87.65% | -12,225 | -12,225 | 171,379,072 | 87.64% | |||
| 1、人民币普通股 | 171,061,950 | 87.48% | -12,225 | -12,225 | 171,049,725 | 87.47% | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | 329,347 | 0.17% | 329,347 | 0.17% | |||||
| 三、股份总数 | 195,539,347 | 100.00% | 0 | 0 | 195,539,347 | 100.00% | |||
股份变动的原因□适用 不适用股份变动的批准情况□适用 不适用股份变动的过户情况□适用 不适用股份回购的实施进展情况□适用 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 不适用
2、限售股份变动情况
适用 □不适用
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 马红富 | 24,148,050 | 0 | 12,225 | 24,160,275 | 自有增持 | 0 |
| 合计 | 24,148,050 | 0 | 12,225 | 24,160,275 | -- | -- |
二、证券发行与上市情况
□适用 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 19,788(其中A股股东数19,782户,非上市外资股登记股东6户) | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有)(参见注8) | 0 | |||||
| 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况(不含通过转融通出借股份) | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 报告期末持股数量 | 报告期内增减变动情况 | 持有有限售条件的股份数量 | 持有无限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||||
| 甘肃省农垦资产经营有限公司 | 国有法人 | 19.40% | 37,931,665 | 0 | 0 | 37,931,665 | 不适用 | 0 |
| 甘肃省农垦集团有限责任公司 | 国有法人 | 17.77% | 34,750,100 | 0 | 0 | 34,750,100 | 不适用 | 0 |
| 马红富 | 境内自然人 | 12.51% | 24,454,700 | -7,742,700 | 24,160,275 | 294,425 | 质押 | 24,148,100 |
| MORGAN STANLEY & CO.INTERNATIONAL PLC. | 境外法人 | 1.04% | 2,035,929 | 1,900,506 | 0 | 2,035,929 | 不适用 | 0 |
| UBS AG | 境外法人 | 0.92% | 1,792,536 | 1,040,710 | 0 | 1,792,536 | 不适用 | 0 |
| 陈宗善 | 境内自然人 | 0.63% | 1,225,700 | 1,225,700 | 0 | 1,225,700 | 不适用 | 0 |
| J. P. Morgan Securities PLC-自有资金 | 境外法人 | 0.51% | 999,960 | 812,619 | 0 | 999,960 | 不适用 | 0 |
| 广发证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.50% | 984,200 | 940,100 | 0 | 984,200 | 不适用 | 0 |
| 丁际宁 | 境内自然人 | 0.48% | 930,000 | 930,000 | 0 | 930,000 | 不适用 | 0 |
| 李旭晨 | 境内自然人 | 0.43% | 840,000 | 840,000 | 0 | 840,000 | 不适用 | 0 |
| 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况(如有)(参见注3) | 无 | |||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 甘肃省农垦资产经营有限公司是甘肃省农垦集团有限责任公司的全资子公司,是甘肃省农垦集团有限责任公司的一致行动人。上述两家与其他股东之间无关联关系;其他股东之间,公司未知是否存在关联关系、是否是一致行动人。 | |||||||
| 上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明 | 无 | |||||||
| 前10名股东中存在回购专户的特别说明(如有)(参见注11) | 公司以集中竞价交易方式累计回购股份数量1,955,304股,占公司总股本的1.00%,回购的股份存放于公司在中国登记结算有限责任公司开立的回购专用账户。 | |||||||
| 前10名无限售条件股东持股情况(不含通过转融通出借股份、高管锁定股) | ||||||||
| 股东名称 | 报告期末持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 股份种类 | 数量 | |||||||
| 甘肃省农垦资产经营有限公司 | 37,931,665 | 人民币普通股 | 37,931,665 | |||||
| 甘肃省农垦集团有限责任公司 | 34,750,100 | 人民币普通股 | 34,750,100 | |||||
| 马红富 | 294,425 | 人民币普通股 | 294,425 | |||||
| MORGAN STANLEY & CO.INTERNATIONAL PLC. | 2,035,929 | 人民币普通股 | 2,035,929 | |||||
| UBS AG | 1,792,536 | 人民币普通股 | 1,792,536 | |||||
| 陈宗善 | 1,225,700 | 人民币普通股 | 1,225,700 | |||||
| J. P. MorganSecurities PLC-自有资金 | 999,960 | 人民币普通股 | 999,960 | |||||
| 广发证券股份有限公司 | 984,200 | 人民币普通股 | 984,200 | |||||
| 丁际宁 | 930,000 | 人民币普通股 | 930,000 | |||||
| 李旭晨 | 840,000 | 人民币普通股 | 840,000 | |||||
| 前10名无限售条件股东之间,以及前10名无限售条件股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明 | 甘肃省农垦资产经营有限公司是甘肃省农垦集团有限责任公司的全资子公司,是甘肃省农垦集团有限责任公司的一致行动人。上述两家与其他股东之间无关联关系;其他股东之间,公司未知是否存在关联关系、是否是一致行动人。 | |||||||
| 前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明(如有)(参见注4) | 无 | |||||||
持股 5%以上股东、前 10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 不适用
前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 不适用
公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 否
公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事和高级管理人员持股变动
适用 □不适用
| 姓名 | 职务 | 任职状态 | 期初持股数(股) | 本期增持股份数量(股) | 本期减持股份数量(股) | 期末持股数(股) | 期初被授予的限制性股票数量(股) | 本期被授予的限制性股票数量(股) | 期末被授予的限制性股票数量(股) |
| 马红富 | 董事 | 现任 | 32,197,400 | 16,300 | 7,759,000 | 24,454,700 | 24,148,050 | 24,148,050 | 24,160,275 |
| 合计 | -- | -- | 32,197,400 | 16,300 | 7,759,000 | 24,454,700 | 24,148,050 | 24,148,050 | 24,160,275 |
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用 不适用
控股股东报告期内变更
□适用 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 不适用
报告期公司不存在优先股。
第七节 债券相关情况
□适用 不适用
第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
编制单位：兰州庄园牧场股份有限公司
2026 年 06 月 30 日
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 流动资产: | ||
| 货币资金 | 195,248,542.45 | 204,698,488.00 |
| 结算备付金 | ||
| 拆出资金 | ||
| 交易性金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | ||
| 应收账款 | 111,014,543.23 | 106,757,828.56 |
| 应收款项融资 | ||
| 预付款项 | 8,104,858.35 | 5,461,993.98 |
| 应收保费 | ||
| 应收分保账款 | ||
| 应收分保合同准备金 | ||
| 其他应收款 | 11,656,538.92 | 10,778,357.94 |
| 其中:应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 175,988,783.42 | 222,994,238.58 |
| 其中:数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 5,107,372.41 | 5,836,286.13 |
| 流动资产合计 | 507,120,638.78 | 556,527,193.19 |
| 非流动资产: | ||
| 发放贷款和垫款 | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | ||
| 其他权益工具投资 | 44,471.00 | |
| 其他非流动金融资产 | ||
| 投资性房地产 | ||
| 固定资产 | 1,118,759,117.16 | 1,161,539,798.94 |
| 在建工程 | 67,398,373.32 | 35,575,240.35 |
| 生产性生物资产 | 398,551,800.00 | 404,924,500.00 |
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 35,759,946.25 | 37,735,626.89 |
| 无形资产 | 86,483,636.59 | 87,863,209.57 |
| 其中:数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中:数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 1,775,518.76 | 1,866,653.99 |
| 递延所得税资产 | 22,795,356.57 | 17,485,884.50 |
| 其他非流动资产 | 268,665.00 | 258,865.00 |
| 非流动资产合计 | 1,731,792,413.65 | 1,747,294,250.24 |
| 资产总计 | 2,238,913,052.43 | 2,303,821,443.43 |
| 流动负债: | ||
| 短期借款 | 608,633,835.14 | 738,479,011.66 |
| 向中央银行借款 | ||
| 拆入资金 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | ||
| 应付账款 | 153,043,171.20 | 172,757,575.90 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 9,987,284.01 | 7,961,445.24 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 吸收存款及同业存放 | ||
| 代理买卖证券款 | ||
| 代理承销证券款 | ||
| 应付职工薪酬 | 5,582,186.95 | 6,486,879.12 |
| 应交税费 | 3,185,843.22 | 3,510,105.18 |
| 其他应付款 | 36,514,751.32 | 36,722,536.84 |
| 其中:应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 应付手续费及佣金 | ||
| 应付分保账款 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 80,642,023.13 | 71,151,497.86 |
| 其他流动负债 | 1,287,269.20 | 987,589.77 |
| 流动负债合计 | 898,876,364.17 | 1,038,056,641.57 |
| 非流动负债: | ||
| 保险合同准备金 | ||
| 长期借款 | 279,251,576.90 | 183,217,921.67 |
| 应付债券 | ||
| 其中:优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 32,714,926.64 | 33,794,985.57 |
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | 607,568.13 | 598,557.32 |
| 递延收益 | 24,708,916.49 | 25,650,810.61 |
| 递延所得税负债 | 4,360,321.82 | 4,600,220.64 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 341,643,309.98 | 247,862,495.81 |
| 负债合计 | 1,240,519,674.15 | 1,285,919,137.38 |
| 所有者权益: | ||
| 股本 | 195,539,347.00 | 195,539,347.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中:优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 550,561,286.77 | 545,541,383.87 |
| 减:库存股 | 15,131,786.60 | 15,131,786.60 |
| 其他综合收益 | ||
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 46,583,275.46 | 46,583,275.46 |
| 一般风险准备 | ||
| 未分配利润 | 220,382,754.70 | 244,897,459.18 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 997,934,877.33 | 1,017,429,678.91 |
| 少数股东权益 | 458,500.95 | 472,627.14 |
| 所有者权益合计 | 998,393,378.28 | 1,017,902,306.05 |
| 负债和所有者权益总计 | 2,238,913,052.43 | 2,303,821,443.43 |
法定代表人：杨毅 主管会计工作负责人：魏红兵 会计机构负责人：姚尚利
2、母公司资产负债表
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 流动资产: | ||
| 货币资金 | 137,320,398.88 | 121,181,071.82 |
| 交易性金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | ||
| 应收账款 | 45,445,420.39 | 52,040,607.09 |
| 应收款项融资 | ||
| 预付款项 | 479,756.40 | 210,630.50 |
| 其他应收款 | 342,409,848.79 | 391,397,663.81 |
| 其中:应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 存货 | 1,702,869.02 | 3,110,122.66 |
| 其中:数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 1,044,482.32 | 2,095,058.53 |
| 流动资产合计 | 528,402,775.80 | 570,035,154.41 |
| 非流动资产: | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 1,347,104,956.62 | 1,340,104,956.62 |
| 其他权益工具投资 | 44,471.00 | |
| 其他非流动金融资产 | ||
| 投资性房地产 | ||
| 固定资产 | 49,262,918.41 | 50,113,059.59 |
| 在建工程 | 1,868,542.56 | 629,678.14 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 689,320.60 | 1,010,881.36 |
| 无形资产 | 4,376,028.81 | 4,585,674.94 |
| 其中:数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中:数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 1,364,868.26 | 1,643,436.32 |
| 递延所得税资产 | 24,354,278.12 | 24,352,373.83 |
| 其他非流动资产 | 104,765.00 | 180,365.00 |
| 非流动资产合计 | 1,429,125,678.38 | 1,422,664,896.80 |
| 资产总计 | 1,957,528,454.18 | 1,992,700,051.21 |
| 流动负债: | ||
| 短期借款 | 481,375,710.14 | 620,287,631.29 |
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | ||
| 应付账款 | 2,576,906.88 | 1,123,973.12 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 5,178,573.50 | 3,787,245.32 |
| 应付职工薪酬 | 1,382,501.69 | 1,968,426.29 |
| 应交税费 | 1,410,320.88 | 583,449.08 |
| 其他应付款 | 183,254,312.29 | 157,004,068.29 |
| 其中:应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 51,175,509.40 | 41,656,290.09 |
| 其他流动负债 | 676,722.36 | 496,085.97 |
| 流动负债合计 | 727,030,557.14 | 826,907,169.45 |
| 非流动负债: | ||
| 长期借款 | 205,216,486.11 | 120,088,487.91 |
| 应付债券 | ||
| 其中:优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 44,440.02 | |
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | 1,750.35 | 2,519.50 |
| 递延收益 | 11,084,233.59 | 11,472,683.59 |
| 递延所得税负债 | 1,373,981.14 | 1,422,215.25 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 217,676,451.19 | 133,030,346.27 |
| 负债合计 | 944,707,008.33 | 959,937,515.72 |
| 所有者权益: | ||
| 股本 | 195,539,347.00 | 195,539,347.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中:优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 573,072,978.84 | 568,053,075.94 |
| 减:库存股 | 15,131,786.60 | 15,131,786.60 |
| 其他综合收益 | ||
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 46,583,275.46 | 46,583,275.46 |
| 未分配利润 | 212,757,631.15 | 237,718,623.69 |
| 所有者权益合计 | 1,012,821,445.85 | 1,032,762,535.49 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,957,528,454.18 | 1,992,700,051.21 |
3、合并利润表
单位：元
| 项目 | 2026年半年度 | 2025年半年度 |
| 一、营业总收入 | 476,835,500.37 | 420,497,170.85 |
| 其中:营业收入 | 476,835,500.37 | 420,497,170.85 |
| 利息收入 | ||
| 已赚保费 | ||
| 手续费及佣金收入 | ||
| 二、营业总成本 | 511,863,742.63 | 445,652,644.23 |
| 其中:营业成本 | 386,775,153.05 | 332,156,985.94 |
| 利息支出 | ||
| 手续费及佣金支出 | ||
| 退保金 | ||
| 赔付支出净额 | ||
| 提取保险责任准备金净额 | ||
| 保单红利支出 | ||
| 分保费用 | ||
| 税金及附加 | 7,144,785.57 | 5,843,943.20 |
| 销售费用 | 63,309,941.67 | 53,929,785.73 |
| 管理费用 | 35,550,875.28 | 38,877,875.70 |
| 研发费用 | 6,171,034.78 | 3,207,476.78 |
| 财务费用 | 12,911,952.28 | 11,636,576.88 |
| 其中:利息费用 | 13,472,148.97 | 12,736,872.93 |
| 利息收入 | 861,647.07 | 1,342,970.18 |
| 加:其他收益 | 1,997,038.32 | 2,323,684.71 |
| 投资收益(损失以“-”号填列) | ||
| 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | ||
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | ||
| 汇兑收益(损失以“-”号填列) | ||
| 净敞口套期收益(损失以“-”号填列) | ||
| 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 5,951,282.99 | -11,742,649.53 |
| 信用减值损失(损失以“-”号填列) | -500,454.06 | -445,033.73 |
| 资产减值损失(损失以“-”号填列) | ||
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | 706,948.70 | 111,089.71 |
| 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | -26,873,426.31 | -34,908,382.22 |
| 加:营业外收入 | 131,780.60 | 3,844,040.99 |
| 减:营业外支出 | 1,327,224.58 | 717,045.01 |
| 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | -28,068,870.29 | -31,781,386.24 |
| 减:所得税费用 | -3,540,039.62 | -4,048,044.05 |
| 五、净利润(净亏损以“—”号填列) | -24,528,830.67 | -27,733,342.19 |
| (一)按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润(净亏损以“—”号填列) | -24,528,830.67 | -27,733,342.19 |
| 2.终止经营净利润(净亏损以“—”号填列) | ||
| (二)按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以“—”号填列) | -24,514,704.48 | -27,669,757.26 |
| 2.少数股东损益(净亏损以“—”号填列) | -14,126.19 | -63,584.93 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | ||
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | ||
| (一)不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| 5.其他 | ||
| (二)将重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | ||
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | ||
| 7.其他 | ||
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | ||
| 七、综合收益总额 | -24,528,830.67 | -27,733,342.19 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | -24,514,704.48 | -27,669,757.26 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | -14,126.19 | -63,584.93 |
| 八、每股收益: | ||
| (一)基本每股收益 | -0.13 | -0.14 |
| (二)稀释每股收益 | -0.13 | -0.14 |
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。 法定代表人：杨毅 主管会计工作负责人：魏红兵 会计机构负责人：姚尚利
4、母公司利润表
单位：元
| 项目 | 2026年半年度 | 2025年半年度 |
| 一、营业收入 | 245,878,949.05 | 254,049,721.79 |
| 减:营业成本 | 205,784,541.26 | 231,597,491.84 |
| 税金及附加 | 1,504,901.18 | 1,019,800.30 |
| 销售费用 | 38,528,991.98 | 33,883,975.52 |
| 管理费用 | 11,034,356.21 | 11,174,825.95 |
| 研发费用 | 1,947,954.74 | |
| 财务费用 | 9,244,295.81 | 7,486,984.29 |
| 其中:利息费用 | 10,171,584.67 | 8,541,654.53 |
| 利息收入 | 1,152,129.03 | 1,206,621.66 |
| 加:其他收益 | 542,079.07 | 1,006,242.11 |
| 投资收益(损失以“-”号填列) | ||
| 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | ||
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失以“-”号填列) | ||
| 净敞口套期收益(损失以“-”号填列) | ||
| 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | ||
| 信用减值损失(损失以“-”号填列) | -304,072.32 | -322,178.00 |
| 资产减值损失(损失以“-”号填列) | ||
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | ||
| 二、营业利润(亏损以“-”号填列) | -21,928,085.38 | -30,429,292.00 |
| 加:营业外收入 | 13,000.00 | 3,706,532.00 |
| 减:营业外支出 | 1,233,513.36 | 393,861.65 |
| 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | -23,148,598.74 | -27,116,621.65 |
| 减:所得税费用 | 1,812,393.80 | -5,786,693.91 |
| 四、净利润(净亏损以“-”号填列) | -24,960,992.54 | -21,329,927.74 |
| (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) | -24,960,992.54 | -21,329,927.74 |
| (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) | ||
| 五、其他综合收益的税后净额 | ||
| (一)不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| 5.其他 | ||
| (二)将重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | ||
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | ||
| 7.其他 | ||
| 六、综合收益总额 | -24,960,992.54 | -21,329,927.74 |
| 七、每股收益: | ||
| (一)基本每股收益 | -0.13 | -0.11 |
| (二)稀释每股收益 | -0.13 | -0.11 |
单位：元
5、合并现金流量表
| 项目 | 2026年半年度 | 2025年半年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量: | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 560,832,677.68 | 462,041,852.25 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||
| 向中央银行借款净增加额 | ||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||
| 收到再保业务现金净额 | ||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 拆入资金净增加额 | ||
| 回购业务资金净增加额 | ||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | ||
| 收到的税费返还 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 15,501,603.56 | 21,402,595.01 |
| 经营活动现金流入小计 | 576,334,281.24 | 483,444,447.26 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 392,480,227.04 | 326,622,403.69 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||
| 拆出资金净增加额 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 支付保单红利的现金 | ||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 53,437,851.14 | 53,034,922.76 |
| 支付的各项税费 | 26,772,473.54 | 20,363,379.99 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 40,296,392.81 | 31,362,792.73 |
| 经营活动现金流出小计 | 512,986,944.53 | 431,383,499.17 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 63,347,336.71 | 52,060,948.09 |
| 二、投资活动产生的现金流量: | ||
| 收回投资收到的现金 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | ||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 30,759,708.07 | 22,042,676.45 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 30,759,708.07 | 22,042,676.45 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 68,355,761.01 | 56,913,904.47 |
| 投资支付的现金 | ||
| 质押贷款净增加额 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 68,355,761.01 | 56,913,904.47 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -37,596,052.94 | -34,871,228.02 |
| 三、筹资活动产生的现金流量: | ||
| 吸收投资收到的现金 | 400,000.00 | |
| 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 400,000.00 | |
| 取得借款收到的现金 | 285,373,850.00 | 445,931,491.48 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 5,019,902.90 | 4,204,416.22 |
| 筹资活动现金流入小计 | 290,393,752.90 | 450,535,907.70 |
| 偿还债务支付的现金 | 308,761,491.48 | 439,014,720.71 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 14,489,030.03 | 13,417,788.74 |
| 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 2,436,988.69 | 2,029,357.30 |
| 筹资活动现金流出小计 | 325,687,510.20 | 454,461,866.75 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -35,293,757.30 | -3,925,959.05 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -3,651.94 | -1,880.25 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -9,546,125.47 | 13,261,880.77 |
| 加:期初现金及现金等价物余额 | 200,035,898.08 | 219,982,639.86 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 190,489,772.61 | 233,244,520.63 |
6、母公司现金流量表
单位：元
| 项目 | 2026年半年度 | 2025年半年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量: | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 283,656,580.35 | 293,837,638.91 |
| 收到的税费返还 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 88,824,046.57 | 131,339,211.93 |
| 经营活动现金流入小计 | 372,480,626.92 | 425,176,850.84 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 226,349,778.13 | 268,471,492.39 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 19,758,707.94 | 16,938,814.71 |
| 支付的各项税费 | 15,774,394.30 | 6,814,179.74 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 31,987,417.92 | 28,606,429.24 |
| 经营活动现金流出小计 | 293,870,298.29 | 320,830,916.08 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 78,610,328.63 | 104,345,934.76 |
| 二、投资活动产生的现金流量: | ||
| 收回投资收到的现金 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | ||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流入小计 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 795,764.96 | 421,086.99 |
| 投资支付的现金 | 7,000,000.00 | 13,600,000.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 7,795,764.96 | 14,021,086.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,795,764.96 | -14,021,086.99 |
| 三、筹资活动产生的现金流量: | ||
| 吸收投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 245,000,000.00 | 440,000,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 4,204,416.22 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 245,000,000.00 | 444,204,416.22 |
| 偿还债务支付的现金 | 289,500,000.00 | 429,014,720.71 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 10,171,584.67 | 9,307,265.54 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 476,190.50 | |
| 筹资活动现金流出小计 | 299,671,584.67 | 438,798,176.75 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -54,671,584.67 | 5,406,239.47 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -3,651.94 | -1,880.25 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 16,139,327.06 | 95,729,206.99 |
| 加:期初现金及现金等价物余额 | 121,181,071.82 | 108,423,604.32 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 137,320,398.88 | 204,152,811.31 |
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
| 项目 | 2026年半年度 | ||||||||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||||||||
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 其他 | 小计 | |||||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | |||||||||||||
| 一、上年期末余额 | 195,539,347.00 | 545,541,383.87 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 244,897,459.18 | 1,017,429,678.91 | 472,627.14 | 1,017,902,306.05 | |||||||
| 加:会计政策变更 | |||||||||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 195,539,347.00 | 545,541,383.87 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 244,897,459.18 | 1,017,429,678.91 | 472,627.14 | 1,017,902,306.05 | |||||||
| 三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列) | 5,019,902.90 | -24,514,704.48 | -19,494,801.58 | -14,126.19 | -19,508,927.77 | ||||||||||
| (一)综合收益总额 | -24,514,704.48 | -24,514,704.48 | -14,126.19 | -24,528,830.67 | |||||||||||
| (二)所有者投入和减少资本 | 5,019,902.90 | 5,019,902.90 | 5,019,902.90 | ||||||||||||
| 1.所有者投入的普通股 | |||||||||||||||
| 2.其他权益工具持有者投入资本 | |||||||||||||||
| 3.股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||||||||
| 4.其他 | 5,019,902.90 | 5,019,902.90 | 5,019,902.90 | ||||||||||||
| (三)利润分配 | |||||||||||||||
| 1.提取盈余公积 | |||||||||||||||
| 2.提取一般风险准备 | |||||||||||||||
| 3.对所有者(或股东)的分配 | |||||||||||||||
| 4.其他 | |||||||||||||||
| (四)所有者权益内部结转 | |||||||||||||||
| 1.资本公积转增资本(或股本) | |||||||||||||||
| 2.盈余公积转增资本(或股本) | |||||||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | |||||||||||||||
| 4.设定受益计划变动额结转留存收益 | |||||||||||||||
| 5.其他综合收益结转留存收益 | |||||||||||||||
| 6.其他 | |||||||||||||||
| (五)专项储备 | |||||||||||||||
| 1.本期提取 | |||||||||||||||
| 2.本期使用 | |||||||||||||||
| (六)其他 | |||||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 195,539,347.00 | 550,561,286.77 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 220,382,754.70 | 997,934,877.33 | 458,500.95 | 998,393,378.28 | |||||||
上年金额
单位：元
| 项目 | 2025年半年度 | ||||||||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||||||||
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 其他 | 小计 | |||||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | |||||||||||||
| 一、上年期末余额 | 195,539,347.00 | 545,541,383.87 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 319,286,119.06 | 1,091,818,338.79 | 259,237.61 | 1,092,077,576.40 | |||||||
| 加:会计政策变更 | |||||||||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 195,539,347.00 | 545,541,383.87 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 319,286,119.06 | 1,091,818,338.79 | 259,237.61 | 1,092,077,576.40 | |||||||
| 三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列) | -27,669,757.26 | -27,669,757.26 | 336,415.07 | -27,333,342.19 | |||||||||||
| (一)综合收益总额 | -27,669,757.26 | -27,669,757.26 | -63,584.93 | -27,733,342.19 | |||||||||||
| (二)所有者投入和减少资本 | 400,000.00 | 400,000.00 | |||||||||||||
| 1.所有者投入的普通股 | 400,000.00 | 400,000.00 | |||||||||||||
| 2.其他权益工具持有者投入资本 | |||||||||||||||
| 3.股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||||||||
| 4.其他 | |||||||||||||||
| (三)利润分配 | |||||||||||||||
| 1.提取盈余公积 | |||||||||||||||
| 2.提取一般风险准备 | |||||||||||||||
| 3.对所有者(或股东)的分配 | |||||||||||||||
| 4.其他 | |||||||||||||||
| (四)所有者权益内部结转 | |||||||||||||||
| 1.资本公积转增资本(或股本) | |||||||||||||||
| 2.盈余公积转增资本(或股本) | |||||||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | |||||||||||||||
| 4.设定受益计划变动 | |||||||||||||||
| 额结转留存收益 | |||||||||||||||
| 5.其他综合收益结转留存收益 | |||||||||||||||
| 6.其他 | |||||||||||||||
| (五)专项储备 | |||||||||||||||
| 1.本期提取 | |||||||||||||||
| 2.本期使用 | |||||||||||||||
| (六)其他 | |||||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 195,539,347.00 | 545,541,383.87 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 291,616,361.80 | 1,064,148,581.53 | 595,652.68 | 1,064,744,234.21 | |||||||
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
| 项目 | 2026年半年度 | |||||||||||
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 | 所有者权益合计 | |||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | ||||||||||
| 一、上年期末余额 | 195,539,347.00 | 568,053,075.94 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 237,718,623.69 | 1,032,762,535.49 | ||||||
| 加:会计政策变更 | ||||||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 195,539,347.00 | 568,053,075.94 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 237,718,623.69 | 1,032,762,535.49 | ||||||
| 三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列) | 5,019,902.90 | -24,960,992.54 | -19,941,089.64 | |||||||||
| (一)综合收益总额 | -24,960,992.54 | -24,960,992.54 | ||||||||||
| (二)所有者投入和减少资本 | 5,019,902.90 | 5,019,902.90 | ||||||||||
| 1.所有者投入的普通股 | ||||||||||||
| 2.其他权益工具持有者投入资本 | ||||||||||||
| 3.股份支付计入所有者权益的金额 | ||||||||||||
| 4.其他 | 5,019,902.90 | 5,019,902.90 | ||||||||||
| (三)利润分配 | ||||||||||||
| 1.提取盈余公积 | ||||||||||||
| 2.对所有者(或股东)的分配 | ||||||||||||
| 3.其他 | ||||||||||||
| (四)所有者权益内部结转 | ||||||||||||
| 1.资本公积转增资本(或股本) | ||||||||||||
| 2.盈余公积转增资本(或股本) | ||||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||||||
| 4.设定受益计划变动额结转留存收益 | ||||||||||||
| 5.其他综合收益结转留存收益 | ||||||||||||
| 6.其他 | ||||||||||||
| (五)专项储备 | ||||||||||||
| 1.本期提取 | ||||||||||||
| 2.本期使用 | ||||||||||||
| (六)其他 | ||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 195,539,347.00 | 573,072,978.84 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 212,757,631.15 | 1,012,821,445.85 | ||||||
上年金额
单位：元
| 项目 | 2025年半年度 | |||||||||||
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 | 所有者权益合计 | |||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | ||||||||||
| 一、上年期末余额 | 195,539,347.00 | 568,053,075.94 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 256,441,320.11 | 1,051,485,231.91 | ||||||
| 加:会计政策变更 | ||||||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 195,539,347.00 | 568,053,075.94 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 256,441,320.11 | 1,051,485,231.91 | ||||||
| 三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列) | -21,329,927.74 | -21,329,927.74 | ||||||||||
| (一)综合收益总额 | -21,329,927.74 | -21,329,927.74 | ||||||||||
| (二)所有者投入和减少资本 | ||||||||||||
| 1.所有者投入的普通股 | ||||||||||||
| 2.其他权益工具持有者投入资本 | ||||||||||||
| 3.股份支付计入所有者权益的金额 | ||||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||||
| (三)利润分配 | ||||||||||||
| 1.提取盈余公积 | ||||||||||||
| 2.对所有者(或股东)的分配 | ||||||||||||
| 3.其他 | ||||||||||||
| (四)所有者权益内部结转 | ||||||||||||
| 1.资本公积转增资本(或股本) | ||||||||||||
| 2.盈余公积转增资本(或股本) | ||||||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||||||
| 4.设定受益计划变动额结转留存收益 | ||||||||||||
| 5.其他综合收益结转留存收益 | ||||||||||||
| 6.其他 | ||||||||||||
| (五)专项储备 | ||||||||||||
| 1.本期提取 | ||||||||||||
| 2.本期使用 | ||||||||||||
| (六)其他 | ||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 195,539,347.00 | 568,053,075.94 | 15,131,786.60 | 46,583,275.46 | 235,111,392.37 | 1,030,155,304.17 | ||||||
三、公司基本情况
兰州庄园牧场股份有限公司（以下简称“本公司”）于 2000年 4月 25日成立于中国甘肃省兰州市，于 2011年 4月19 日整体变更为股份有限公司。本公司营业执照号码为 916201007127751385，注册资本为 195,539,347.00 元，注册地址为甘肃省兰州市榆中县城关镇三角城村三角城社 398号。
本公司经批准的经营范围包括许可项目：乳制品生产；饮料生产；食品销售；牲畜饲养；生鲜乳收购；道路货物运输（不含危险货物）；旅游业务；餐饮服务；食品经营管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；一般项目：农副产品销售；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；初级农产品收购；畜牧渔业饲料销售；自动售货机销售；机械设备租赁；普通机械设备安装服务；
信息技术咨询服务；旅游开发项目策划咨询；旅行社服务网点旅游招徕、咨询服务；游览景区管理；休闲观光活动；餐饮管理（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。
本公司主要从事乳制品的生产和销售以及奶牛养殖等业务。
本公司截至 2026年 6月 30日纳入合并范围的子公司共 9户，详见本附注十“在其他主体中的权益”。
本财务报表业经本公司董事会于 2026年 8月 25日决议批准报出。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。
2、持续经营
本公司自报告期末起 12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司主要从事乳制品的生产和销售以及奶牛养殖等业务。本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、37“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注五、42“其他重要的会计政策和会计估计”。
本公司应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货的计量、固定资产的折旧、无形资产的摊销以及收入的确认和计量的相关会计政策是根据本公司相关业务经营特点制定的，具体政策参见相关附注。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了 2026年 6 月 30日的财务状况、2026年1-6 月的经营成果和现金流量等相关信息。
2、会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
3、营业周期
本公司以一年 12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、重要性标准确定方法和选择依据
适用 □不适用
| 项目 | 重要性标准 |
| 重要的单项计提坏账准备的应收款项 | 单项金额占应收款项或坏账准备5%以上,且金额超过100万元,或当期计提坏账准备影响盈亏变化 |
| 重要应收款项坏账准备收回或转回 | 单项金额占当期坏账准备收回或转回5%以上,且金额超过100万元,或影响当期盈亏变化 |
| 重要的应收款项实际核销 | 单项金额占应收款项或坏账准备5%以上,且金额超过100万元 |
| 重要的在建工程项目 | 投资预算占固定资产金额5%以上,当期发生额占在建工程本期发生总额10%以上(或期末余额占比10%以上),且金额超过100万元 |
| 超过一年的重要应付(预付)账款 | 单项金额占应付(预付)账款总额5%以上,且金额超过100万元 |
6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制作基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。
（2）合并财务报表的编制方法
①统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
②合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。
（3）合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
（4）处置子公司的会计处理
在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
8、合营安排分类及共同经营会计处理方法
（1）合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。
（2）共同经营的会计处理
本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。
本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
（3）合营企业的会计处理
本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。
9、现金及现金等价物的确定标准
本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
10、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表折算
本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量应当采用现金流量发生日的即期汇率。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
11、金融工具
（1）金融工具的分类、确认和计量
①金融资产
根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：
a.以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。
b.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。
c.以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。
②金融负债
金融负债于初始确认时分类为：
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。
b.金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
c.以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
（2）金融工具的公允价值的确认方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。
（3）金融工具的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取金融资产现金流量的合同权利终止；②金融资产已转移，且符合终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
12、应收票据
(1)预期信用损失的范围
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。
(2)预期信用损失的确定方法
预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：①第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来 12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；②第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；③第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。
(3)预期信用损失的会计处理方法
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。
(4)应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法
①不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
a.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收账款按照信用风险特征组合：
| 组合类别 | 确定依据 |
| 按单项评估计提坏账准备的应收账款 | 单项金额占应收款项或坏账准备5%以上,且金额超过100万元,或当期计提坏账准备影响盈亏变化 |
| 账龄组合 | 账龄 |
对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
b.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。
②包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款。
对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。信用风险特征组合、基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法和单项计提的判断标准同不含融资成分的认定标准一致。
(5)其他金融资产计量损失准备的方法
对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。
①按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
| 组合类别 | 确定依据 |
| 组合1:保证金、押金 | 款项性质 |
| 组合2:员工备用金 | 款项性质 |
| 组合3:往来款及其他 | 款项性质 |
②对以上组合，本公司基于账龄特征评估信用风险，计算预期信用损失。
13、应收账款
(1)预期信用损失的范围
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。
(2)预期信用损失的确定方法
预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：①第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；②第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；③第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。
(3)预期信用损失的会计处理方法
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。
(4)应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法
①不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
a.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收账款按照信用风险特征组合：
| 组合类别 | 确定依据 |
| 按单项评估计提坏账准备的应收账款 | 单项金额占应收款项或坏账准备5%以上,且金额超过100万元,或当期计提坏账准备影响盈亏变化 |
| 账龄组合 | 账龄 |
对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
b.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。
②包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款。
对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。信用风险特征组合、基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法和单项计提的判断标准同不含融资成分的认定标准一致。
(5)其他金融资产计量损失准备的方法
对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。
①按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
| 组合类别 | 确定依据 |
| 组合1:保证金、押金 | 款项性质 |
| 组合2:员工备用金 | 款项性质 |
| 组合3:往来款及其他 | 款项性质 |
②对以上组合，本公司基于账龄特征评估信用风险，计算预期信用损失。
14、应收款项融资
不适用。
15、其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
(1)预期信用损失的范围
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。
(2)预期信用损失的确定方法
预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：①第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；②第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；③第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。
(3)预期信用损失的会计处理方法
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。
(4)应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法
①不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第 14号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
a.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收账款按照信用风险特征组合：
| 组合类别 | 确定依据 |
| 按单项评估计提坏账准备的应收账款 | 单项金额占应收款项或坏账准备5%以上,且金额超过100万元,或当期计提坏账准备影响盈亏变化 |
| 账龄组合 | 账龄 |
对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
b.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。
②包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款。
对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。信用风险特征组合、基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法和单项计提的判断标准同不含融资成分的认定标准一致。
(5)其他金融资产计量损失准备的方法
对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。
①按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
| 组合类别 | 确定依据 |
| 组合1:保证金、押金 | 款项性质 |
| 组合2:员工备用金 | 款项性质 |
| 组合3:往来款及其他 | 款项性质 |
②对以上组合，本公司基于账龄特征评估信用风险，计算预期信用损失。
16、合同资产
不适用
17、存货
（1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）、委托加工材料、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）等。
本公司存货包括原材料、库存商品、发出商品和消耗性生物资产等。
①消耗性生物资产
消耗性生物资产指公司持有的用于出售的公牛，消耗性生物资产于年末按公允价值减出售费用计量。任何因公允价值减出售费用的变动产生的收益或亏损于该等收益或亏损发生期间计入当期损益。
②其他存货
其他存货一般按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。可直接归属于符合资本化条件的存货生产的借款费用，亦计入存货成本（参见附注五、26“借款费用”）。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。
公司自生物资产收获的农产品为生鲜乳。收获时，农产品按公允价值减出售费用 （按照当地的市场报价确定）确认为存货。任何按该公允价值进行确认而产生的收益或亏损 （即农产品于收获时的公允价值减出售费用以及饲养成本的差额）于收获时计入当期损益。于其后出售时，该按公允价值确认的存货金额转入销售成本。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
（3）存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。
在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求
18、持有待售资产
（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
本公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别，并满足下列条件：一是根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用的《企业会计准则-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
（2）终止经营的认定标准和列报方法
终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。在附注中披露终止经营的收入、费用、利润总额、所得税费用（收益）和净利润，终止经营的资产或处置组确认的减值损失及其转回金额，终止经营的处置损益总额、所得税费用（收益）和处置净损益，终止经营的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量净额，归属于母公司所有者的持续经营损益和终止经营损益。
19、债权投资
不适用。
20、其他债权投资
不适用。
21、长期应收款
不适用。
22、长期股权投资
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。
（2）初始投资成本确定
对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。
（3）后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。
23、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
24、固定资产
（1） 确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2） 折旧方法
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限 | 残值率 | 年折旧率 |
| 房屋建筑物 | 年限平均法 | 30年-50年 | 3.00% | 1.94%-3.23% |
| 机器设备 | 年限平均法 | 5年-10年 | 5.00% | 9.50%-19.00% |
| 交通、运输设备 | 年限平均法 | 4年 | 5.00% | 23.75% |
| 其他设备 | 年限平均法 | 5年 | 5.00% | 19.00% |
本公司固定资产主要分为：房屋及建筑物、机器设备、交通运输设备、其他设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，所有固定资产均计提折旧。
25、在建工程
本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
26、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）资本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，应当暂停借款费用的资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
27、生物资产
本公司生产性生物资产为奶牛，分为犊牛、育成牛和成母牛。奶牛由本公司饲养，用以生产生鲜乳。
生产性生物资产年末按公允价值减出售费用计量。任何因公允价值减出售费用的变动产生的收益或亏损于相应收益或亏损发生期间计入当期损益。
饲养犊牛及育成牛的饲养成本及其他相关成本 （如人工成本、折旧及摊销费用及公共费用）被资本化，直到相应奶牛开始产奶并转群至成母牛为止。有关成母牛所发生的上述成本作为生鲜乳的生产成本转入存货。（参见附注五、17“存货”）
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求
一般而言，育成牛在约 14个月大时受精。约 10个月的孕育期后，犊牛出生，而育成牛开始生产生鲜乳并开始泌乳期。此时育成牛将转入成母牛群。成母牛一般于各泌乳期产奶 300天左右。新出生的公犊牛将被出售，而母犊牛在喂养6 个月后转入育成牛群，以备受精。
28、油气资产
不适用。
29、无形资产
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
①无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。
②使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命及其确定依据和摊销方法：
| 资产类别 | 使用寿命(年) | 摊销方法 |
| 土地使用权 | 30-50 | 年限平均法 |
| 计算机软件 | 10 | 年限平均法 |
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。
每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司研发支出的范围主要依据公司的研究开发项目情况制定，通常包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确认为无形资产条件的转入无形资产核算。
30、长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、采用成本模式计量的生产性生物资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
31、长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
32、合同负债
本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
33、职工薪酬
（1） 短期薪酬的会计处理方法
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
（2） 离职后福利的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
（3） 辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。
34、预计负债
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
35、股份支付
本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。
36、优先股、永续债等其他金融工具
不适用。
37、收入
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入。合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况
本公司的营业收入主要包括乳制品销售收入，本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，公司确认销售商品收入：
公司的销售模式包括直销、分销和经销三种渠道。直销模式下，公司一般负责安排第三方物流供应商送货至直销客户指定地点，公司于货品交付直销客户时确认收入。分销模式下（主要在兰州地区采用），由分销商自行安排货品运送，运送途中如有产品损毁由其自行承担，公司在分销商从仓库提取货品时确认收入。经销模式下（主要在兰州以外的地区采用），如由公司安排第三方物流供应商送货，公司于货品交付经销商时确认收入；如由经销商自行安排运送货品，运送途中如有产品损毁由其自行承担，公司在经销商自仓库提取货品时确认收入。公司按照因向客户转让商品而预期有权取得的对价计量商品销售金额。
38、合同成本
不适用。
39、政府补助
（1）政府补助的类型及会计处理
政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
（2）政府补助确认时点
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。
40、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）递延所得税的确认
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）递延所得税的计量
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
41、租赁
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。
（1）使用权资产
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。
对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。
（2）租赁负债
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。
对于短期租赁和低价值资产租赁，本公司选择予以简化处理，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此以外的均为经营租赁。
（1）经营租赁会计处理
经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。
42、其他重要的会计政策和会计估计
除固定资产、无形资产、使用权资产及长期待摊费用等资产的折旧及摊销（参见附注五、24、29、41和 31），生物资产、或有对价公允价值估计（参见附注五、27）、附注十三和各类资产减值（参见附注五、30、附注七、5、8、10、21、22、25、26、27）和附注十九、1、2、3 以及递延所得税资产（参见附注七、29）的确认外，本公司无其他主要的会计估计。
43、重要会计政策和会计估计变更
（1） 重要会计政策变更
□适用 不适用
（2） 重要会计估计变更
□适用 不适用
（3） 2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 不适用
44、其他
无。
六、税项
1、主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额,在扣除当期允许抵扣的进项税额后,差额部分为应交增值税 | 13%、9%、1% |
| 城市维护建设税 | 按实际缴纳的增值税计征 | 7%、5%、1% |
| 企业所得税 | 按应纳税所得额计征 | 25%、20%、15%、免征 |
| 教育费附加 | 按实际缴纳的增值税计征 | 3% |
| 地方教育费附加 | 按实际缴纳的增值税计征 | 2% |
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
| 纳税主体名称 | 所得税税率 |
| 兰州庄园牧场股份有限公司 | 25% |
| 青海青海湖乳业有限责任公司 | 15% |
| 西安东方乳业有限公司 | 15% |
| 西安东方乳业销售有限公司 | 20%(小微企业) |
| 甘肃多鲜供应链有限公司 | 20%(小微企业) |
| 敦煌月泉食品有限公司 | 20%(小微企业) |
| 东方乳业供应链(西安)有限公司 | 20%(小微企业) |
| 甘肃农垦庄园牧场新零售有限公司 | 20%(小微企业) |
| 兰州瑞农同合电子商务有限公司 | 20%(小微企业) |
| 杭州甘来啦电商科技有限公司 | 20%(小微企业) |
| 萨费(青海)农牧科技有限公司 | 20%(小微企业) |
| 东方乳业(陕西)有限公司 | 25% |
| 兰州庄园乳业有限公司 | 15% |
| 甘肃庄园牧业集团有限公司及其子公司 | 免征 |
2、税收优惠
（1）增值税
本期本公司子公司甘肃庄园牧业集团有限公司及其子公司青海圣亚高原牧场有限公司、临夏县瑞园牧场有限公司、武威瑞达牧场有限公司、兰州瑞兴牧业有限公司、甘肃瑞嘉牧业有限公司、榆中瑞丰牧场有限公司、临夏县瑞安牧场有限公司、宁夏庄园牧场有限公司、陕西多鲜牧业有限公司从事奶牛养殖相关业务取得的收入，属于农业生产者销售的自产农产品，符合《中华人民共和国增值税法》第二十四条第一款及《中华人民共和国增值税法实施条例》第二十六条的规定，免征增值税。
（2）企业所得税
①本期本公司子公司兰州庄园乳业有限公司、青海青海湖乳业有限责任公司、西安东方乳业有限公司从事生产销售巴氏杀菌乳和灭菌乳的所得符合《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一款、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条第一款第（七）项，以及《财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税[2008]149 号）、《财政部、国家税务总局关于享受企业所得税优惠的农产品初加工有关范围的补充通知》（财税[2011]26号）的规定，免交企业所得税。
②本公司子公司甘肃庄园牧业集团有限公司、青海圣亚高原牧场有限公司、榆中瑞丰牧场有限公司、临夏县瑞园牧场有限公司、临夏县瑞安牧场有限公司、武威瑞达牧场有限公司、宁夏庄园牧场有限公司、兰州瑞兴牧业有限公司、甘肃瑞嘉牧业有限公司、陕西多鲜牧业有限公司符合《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第（一）项的规定，免交企业所得税。
③根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告[2020]23号）第一条：自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税，涉及享受优惠税率的公司具体为子公司兰州庄园乳业有限公司、青海青海湖乳业有限责任公司、西安东方乳业有限公司。
3、其他
无。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 银行存款 | 195,248,542.45 | 204,698,488.00 |
| 合计 | 195,248,542.45 | 204,698,488.00 |
| 其中:存放在境外的款项总额 | 109,914.46 | 115,560.78 |
其他说明
资金受限情况
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 理由 |
| 银行存款 | 4,758,769.84 | 4,662,589.92 | 司法冻结 |
| 合计 | 4,758,769.84 | 4,662,589.92 |
注：截至报告期末，孙公司西安东方乳业有限公司因历史担保纠纷诉讼事项，银行存款 4,758,769.84元被司法冻结，该部分资金使用权受限。
酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形
□适用 不适用
2、交易性金融资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 其中: | ||
| 其中: |
其他说明
3、衍生金融资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
其他说明
4、应收票据
（1） 应收票据分类列示
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 银行承兑票据 | 0.00 | 0.00 |
| 商业承兑票据 | 0.00 | 0.00 |
| 无 | 0.00 | 0.00 |
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 按单项计提坏账准备的应收票据 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 |
| 其中: | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备的应收票据 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 |
| 其中: | ||||||||||
| 合计 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 |
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备： □适用 不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 核销 | 其他 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 不适用
（4） 期末公司已质押的应收票据
单位：元
| 项目 | 期末已质押金额 |
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
| 项目 | 期末终止确认金额 | 期末未终止确认金额 |
（6） 本期实际核销的应收票据情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收票据核销情况： 单位：元
| 单位名称 | 应收票据性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
应收票据核销说明：
5、应收账款
（1） 按账龄披露
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内(含1年) | 108,091,731.05 | 103,982,969.17 |
| 其中:6个月以内 | 97,079,813.24 | 99,765,266.28 |
| 7-12月 | 11,011,917.81 | 4,217,702.89 |
| 1至2年 | 4,554,374.90 | 4,153,924.26 |
| 2至3年 | 1,575,252.03 | 1,542,596.91 |
| 3年以上 | 1,265,775.84 | 1,050,474.75 |
| 3至4年 | 1,265,775.84 | 1,050,474.75 |
| 4至5年 | 0.00 | 0.00 |
| 5年以上 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 115,487,133.82 | 110,729,965.09 |
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 按单项计提坏账准备的应收账款 | 1,197,147.29 | 1.04% | 1,197,147.29 | 100.00% | 1,366,568.66 | 1.23% | 1,366,568.66 | 100.00% | ||
| 其中: | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备的应收账款 | 114,289,986.53 | 98.96% | 3,275,443.30 | 2.87% | 111,014,543.23 | 109,363,396.43 | 98.77% | 2,605,567.87 | 2.38% | 106,757,828.56 |
| 其中: | ||||||||||
| 账龄组合 | 114,289,986.53 | 98.96% | 3,275,443.30 | 2.87% | 111,014,543.23 | 109,363,396.43 | 98.77% | 2,605,567.87 | 2.38% | 1 06,757,828.56 |
| 合计 | 115,487,133.82 | 100.00% | 4,472,590.59 | 3.87% | 111,014,543.23 | 110,729,965.09 | 100.00% | 3,972,136.53 | 3.59% | 106,757,828.56 |
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备： □适用 不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 核销 | 其他 | |||
| 应收账款坏账准备 | 3,972,136.53 | 500,454.06 | 4,472,590.59 | |||
| 合计 | 3,972,136.53 | 500,454.06 | 4,472,590.59 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
本期计提坏账准备金额为 500,454.06元，无转回及核销的坏账准备。
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收账款核销情况： 单位：元
| 单位名称 | 应收账款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
应收账款核销说明： 本期无实际核销的应收账款。
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
| 单位名称 | 应收账款期末余额 | 合同资产期末余额 | 应收账款和合同资产期末余额 | 占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例 | 应收账款坏账准备和合同资产减值准备期末余额 |
| 单位1 | 15,383,547.28 | 13.32% | |||
| 单位2 | 6,151,616.90 | 5.33% | |||
| 单位3 | 5,317,304.59 | 4.60% | 50,028.53 | ||
| 单位4 | 3,424,423.68 | 2.97% | |||
| 单位5 | 2,752,880.50 | 2.38% | 137,644.03 | ||
| 合计 | 33,029,772.95 | 28.60% | 187,672.56 |
6、合同资产
（1） 合同资产情况
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |
| 合同资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||
（2） 报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因
单位：元
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
（3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中: |
| 其中: |
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 不适用
（4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
单位：元
| 项目 | 本期计提 | 本期收回或转回 | 本期转销/核销 | 原因 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明
（5） 本期实际核销的合同资产情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的合同资产核销情况 单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
合同资产核销说明： 其他说明：
7、应收款项融资
（1） 应收款项融资分类列示
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中: | ||||||||||
| 其中: | ||||||||||
按预期信用损失一般模型计提坏账准备 单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2026年1月1日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明：
（4） 期末公司已质押的应收款项融资
单位：元
| 项目 | 期末已质押金额 |
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
单位：元
| 项目 | 期末终止确认金额 | 期末未终止确认金额 |
（6） 本期实际核销的应收款项融资情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收款项融资核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
核销说明：
（7） 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
（8） 其他说明
8、其他应收款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 其他应收款 | 11,656,538.92 | 10,778,357.94 |
| 合计 | 11,656,538.92 | 10,778,357.94 |
（1） 应收利息
1） 应收利息分类
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
2） 重要逾期利息
单位：元
| 借款单位 | 期末余额 | 逾期时间 | 逾期原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
其他说明：
3） 按坏账计提方法分类披露
□适用 不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明：
5） 本期实际核销的应收利息情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
核销说明： 其他说明：
（2） 应收股利
1） 应收股利分类
单位：元
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 期初余额 |
2） 重要的账龄超过 1年的应收股利
单位：元
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 账龄 | 未收回的原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
3） 按坏账计提方法分类披露
□适用 不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明：
5） 本期实际核销的应收股利情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收股利核销情况 单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
核销说明： 其他说明：
（3） 其他应收款
1） 其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 押金及保证金 | 3,189,939.00 | 3,371,468.79 |
| 员工备用金 | 2,796,210.48 | 3,107,579.59 |
| 往来款及其他 | 6,226,414.98 | 4,855,335.10 |
| 坏账准备 | -556,025.54 | -556,025.54 |
| 合计 | 11,656,538.92 | 10,778,357.94 |
2） 按账龄披露
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内(含1年) | 11,546,464.04 | 10,668,283.06 |
| 其中:6个月以内 | 11,546,464.04 | 10,668,283.06 |
| 1至2年 | 137,593.60 | 137,593.60 |
| 3年以上 | 528,506.82 | 528,506.82 |
| 3至4年 | 528,506.82 | |
| 4至5年 | 528,506.82 | |
| 合计 | 12,212,564.46 | 11,334,383.48 |
3） 按坏账计提方法分类披露
适用 □不适用
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中: | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备 | 12,212,564.46 | 100.00% | 556,025.54 | 5.00% | 11,656,538.92 | 11,334,383.48 | 100.00% | 556,025.54 | 4.91% | 10,778,357.94 |
| 其中: | ||||||||||
| 账龄组合 | 12,212,564.46 | 100.00% | 556,025.54 | 5.00% | 11,656,538.92 | 11,334,383.48 | 100.00% | 556,025.54 | 4.91% | 10,778.357.94 |
| 合计 | 12,212,564.46 | 100.00% | 556,025.54 | 5.00% | 11,656,538.92 | 11,334,383.48 | 100.00% | 556,025.54 | 4.91% | 10,778 357.94 |
按预期信用损失一般模型计提坏账准备： 单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2026年1月1日余额 | 556,025.54 | 556,025.54 | ||
| 2026年1月1日余额在本期 | ||||
| 2026年6月30日余额 | 556,025.54 | 556,025.54 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
| 往来款 | 556,025.54 | 556,025.54 | ||||
| 合计 | 556,025.54 | 556,025.54 | ||||
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
5） 本期实际核销的其他应收款情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的其他应收款核销情况： 单位：元
| 单位名称 | 其他应收款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
其他应收款核销说明：
6） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
| 单位名称 | 款项的性质 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期末余额合计数的比例 | 坏账准备期末余额 |
| 单位1 | 往来款 | 1,000,000.00 | 一年以内 | 8.19% | 0.00 |
| 单位2 | 往来款 | 970,000.00 | 一年以内 | 7.94% | 0.00 |
| 单位3 | 往来款 | 550,000.00 | 一年以内 | 4.50% | 0.00 |
| 单位4 | 往来款 | 324,230.26 | 一年以内 | 2.65% | 0.00 |
| 单位5 | 往来款 | 300,000.00 | 一年以内 | 2.46% | 0.00 |
| 合计 | 3,144,230.26 | 25.74% | 0.00 |
7） 因资金集中管理而列报于其他应收款
单位：元
其他说明：
9、预付款项
（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
| 账龄 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 1年以内 | 7,828,415.48 | 96.59% | 5,206,296.32 | 95.32% |
| 1至2年 | 246,664.06 | 3.04% | 181,118.85 | 3.32% |
| 2至3年 | 44,800.00 | 0.82% | ||
| 3年以上 | 29,778.81 | 0.37% | 29,778.81 | 0.54% |
| 合计 | 8,104,858.35 | 5,461,993.98 | ||
账龄超过 1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：元
| 单位名称 | 期末余额 | 占预付款项期末余额合计数的比例 |
| 单位1 | 1,511,772.15 | 18.65% |
| 单位2 | 693,573.26 | 8.56% |
| 单位3 | 662,891.47 | 8.18% |
| 单位4 | 441,099.26 | 5.44% |
| 单位5 | 396,965.75 | 4.90% |
| 合计 | 3,706,301.89 | 45.73% |
其他说明：
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否
（1） 存货分类
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 账面余额 | 存货跌价准备或合同履约成本减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 存货跌价准备或合同履约成本减值准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 120,052,152.50 | 120,052,152.50 | 165,043,836.99 | 165,043,836.99 | ||
| 库存商品 | 38,857,772.24 | 38,857,772.24 | 46,773,750.03 | 46,773,750.03 | ||
| 消耗性生物资产 | 11,078,365.83 | 11,078,365.83 | 3,105,424.91 | 3,105,424.91 | ||
| 合同履约成本 | 109,492.53 | 109,492.53 | ||||
| 发出商品 | 115,093.94 | 115,093.94 | 57,397.24 | 57,397.24 | ||
| 委托加工材料 | 5,775,906.38 | 5,775,906.38 | 8,013,829.41 | 8,013,829.41 | ||
| 合计 | 175,988,783.42 | 175,988,783.42 | 222,994,238.58 | 222,994,238.58 |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求
（2） 确认为存货的数据资源
单位：元
| 项目 | 外购的数据资源存货 | 自行加工的数据资源存货 | 其他方式取得的数据资源存货 | 合计 |
（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末余额 | ||
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 | |||
按组合计提存货跌价准备 单位：元
| 组合名称 | 期末 | 期初 | ||||
| 期末余额 | 跌价准备 | 跌价准备计提比例 | 期初余额 | 跌价准备 | 跌价准备计提比例 | |
按组合计提存货跌价准备的计提标准
（4） 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（5） 合同履约成本本期摊销金额的说明
11、持有待售资产
单位：元
| 项目 | 期末账面余额 | 减值准备 | 期末账面价值 | 公允价值 | 预计处置费用 | 预计处置时间 |
| 其他说明 | ||||||
12、一年内到期的非流动资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
（1） 一年内到期的债权投资
□适用 不适用
（2） 一年内到期的其他债权投资
□适用 不适用
13、其他流动资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应收退货成本 | 7,606.20 | 7,634.45 |
| 待抵扣进项税额 | 3,780,782.20 | 4,186,623.04 |
| 待认证进项税额 | ||
| 预缴所得税 | 606.67 | 606.67 |
| 一年内到期的待摊费用 | 1,318,377.34 | 1,641,421.97 |
| 合计 | 5,107,372.41 | 5,836,286.13 |
补偿性资产相关信息
其他说明：
14、债权投资
（1） 债权投资的情况
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
债权投资减值准备本期变动情况 单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
（2） 期末重要的债权投资
单位：元
| 债权项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | 逾期本金 | 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | 逾期本金 | |
（3） 减值准备计提情况
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2026年1月1日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（4） 本期实际核销的债权投资情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的债权投资核销情况 债权投资核销说明：
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
其他说明：
15、其他债权投资
（1） 其他债权投资的情况
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 应计利息 | 利息调整 | 本期公允价值变动 | 期末余额 | 成本 | 累计公允价值变动 | 累计在其他综合收益中确认的减值准备 | 备注 |
其他债权投资减值准备本期变动情况 单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
（2） 期末重要的其他债权投资
单位：元
| 其他债权项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | 逾期本金 | 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | 逾期本金 | |
（3） 减值准备计提情况
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2026年1月1日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（4） 本期实际核销的其他债权投资情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的其他债权投资核销情况
其他债权投资核销说明：
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
其他说明：
16、其他权益工具投资
单位：元
| 项目名称 | 期初余额 | 本期计入其他综合收益的利得 | 本期计入其他综合收益的损失 | 本期末累计计入其他综合收益的利得 | 本期末累计计入其他综合收益的损失 | 本期确认的股利收入 | 期末余额 | 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因 |
| 甘肃榆中农村合作银行 | 44,471.00 | |||||||
| 合计 | 44,471.00 |
本期存在终止确认 单位：元
| 项目名称 | 转入留存收益的累计利得 | 转入留存收益的累计损失 | 终止确认的原因 |
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
| 项目名称 | 确认的股利收入 | 累计利得 | 累计损失 | 其他综合收益转入留存收益的金额 | 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因 | 其他综合收益转入留存收益的原因 |
其他说明：
17、长期应收款
（1） 长期应收款情况
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 折现率区间 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | ||
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中: | ||||||||||
| 其中: | ||||||||||
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2026年1月1日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明：
（4） 本期实际核销的长期应收款情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的长期应收款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
长期应收款核销说明：
18、长期股权投资
单位：元
| 被投资单位 | 期初余额(账面价值) | 减值准备期初余额 | 本期增减变动 | 期末余额(账面价值) | 减值准备期末余额 | |||||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | |||||
一、合营企业
二、联营企业
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
其他说明
19、其他非流动金融资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
其他说明：
20、投资性房地产
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
□适用 不适用
（2） 采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用 不适用
（3） 转换为投资性房地产并采用公允价值计量
单位：元
| 项目 | 转换前核算科目 | 金额 | 转换理由 | 审批程序 | 对损益的影响 | 对其他综合收益的影响 |
（4） 未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书原因 |
其他说明
21、固定资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 固定资产 | 1,104,931,845.72 | 1,147,712,527.50 |
| 固定资产清理 | 13,827,271.44 | 13,827,271.44 |
| 合计 | 1,118,759,117.16 | 1,161,539,798.94 |
（1） 固定资产情况
单位：元
| 项目 | 房屋及建筑物 | 机器设备 | 运输设备 | 其他 | 合计 |
| 一、账面原值: | |||||
| 1.期初余额 | 1,369,720,323.17 | 668,610,577.37 | 7,627,805.03 | 43,732,494.46 | 2,089,691,200.03 |
| 2.本期增加金额 | 272,743.95 | 821,956.82 | 43,451.32 | 674,739.44 | 1,812,891.53 |
| (1)购置 | 108,577.27 | 821,956.82 | 43,451.32 | 674,739.44 | 1,648,724.85 |
| (2)在建工程转入 | 164,166.68 | 164,166.68 | |||
| (3)企业合并增加 | |||||
| 其他 | |||||
| 3.本期减少金额 | 63,000.00 | 3,878,872.86 | 107,749.00 | 4,049,621.86 | |
| (1)处置或报废 | 63,000.00 | 3,878,872.86 | 107,749.00 | 4,049,621.86 | |
| 其他 | |||||
| 4.期末余额 | 1,369,930,067.12 | 665,553,661.33 | 7,671,256.35 | 44,299,484.90 | 2,087,454,469.70 |
| 二、累计折旧 | |||||
| 1.期初余额 | 382,868,581.86 | 446,452,006.76 | 7,168,618.31 | 41,348,489.67 | 877,837,696.60 |
| 2.本期增加金额 | 20,434,566.13 | 21,608,441.84 | 50,158.32 | 1,586,396.00 | 43,679,562.29 |
| (1)计提 | 20,434,566.13 | 21,608,441.84 | 50,158.32 | 1,586,396.00 | 43,679,562.29 |
| 3.本期减少金额 | 409,577.18 | 2,098,043.02 | 627,990.64 | 3,135,610.84 | |
| (1)处置或报废 | 409,577.18 | 2,098,043.02 | 627,990.64 | 3,135,610.84 | |
| 4.期末余额 | 402,893,570.81 | 465,962,405.58 | 7,218,776.63 | 42,306,895.03 | 918,381,648.05 |
| 三、减值准备 | |||||
| 1.期初余额 | 61,213,190.33 | 2,927,785.60 | 64,140,975.93 | ||
| 2.本期增加金额 | |||||
| (1)计提 | |||||
| 3.本期减少金额 | |||||
| (1)处置或报废 | |||||
| 4.期末余额 | 61,213,190.33 | 2,927,785.60 | 64,140,975.93 | ||
| 四、账面价值 | |||||
| 1.期末账面价值 | 905,823,305.98 | 196,663,470.15 | 452,479.72 | 1,992,589.87 | 1,104,931,845.72 |
| 2.期初账面价值 | 925,638,550.98 | 219,230,785.01 | 459,186.72 | 2,384,004.79 | 1,147,712,527.50 |
（2） 暂时闲置的固定资产情况
单位：元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 | 备注 |
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
| 项目 | 期末账面价值 |
（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书的原因 |
其他说明
（5） 固定资产的减值测试情况
□适用 不适用
（6） 固定资产清理
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 房屋及建筑物 | 12,890,489.02 | 12,890,489.02 |
| 机器设备 | 903,907.12 | 903,907.12 |
| 其他 | 32,875.30 | 32,875.30 |
| 合计 | 13,827,271.44 | 13,827,271.44 |
其他说明：
2018年，吴忠市利通区人民政府发布畜禽禁养区关闭搬迁通告，本公司之孙公司宁夏庄园牧场有限公司被列为关闭搬迁对象进行关停。2025年，依据生效的《补偿决定书》（吴利政决字〔2025〕第 3号），宁夏庄园将相关资产向吴忠市利通区人民政府进行清理移交，处置方式为按《补偿决定书》约定，将房屋建筑物、不可搬迁设备及林木资产移交政府指定方，可搬迁设备由公司自行处置搬迁。因此事项，本公司将涉及的全部固定资产（原值合计 49,237,555.62元，累计折旧 24,001,685.52 元，减值准备 11,408,598.66 元）转入固定资产清理科目列报。
22、在建工程
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 在建工程 | 67,398,373.32 | 35,575,240.35 |
| 合计 | 67,398,373.32 | 35,575,240.35 |
（1） 在建工程情况
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 液体奶生产线提质增效技改建设项目(庄园乳业) | 41,353,648.83 | 41,353,648.83 | 32,505,837.95 | 32,505,837.95 | ||
| 液体奶生产线提质增效技改建设项目(青海湖乳业) | 13,069,445.33 | 13,069,445.33 | 1,977,312.64 | 1,977,312.64 | ||
| 超高温无菌罐项目 | 4,981,341.45 | 4,981,341.45 | ||||
| 一车间新增15吨奶罐项目 | 1,309,734.51 | 1,309,734.51 | ||||
| 200M砖灌装机项目 | 2,442,477.88 | 2,442,477.88 | ||||
| 膜过滤设备项目 | 492,035.40 | 492,035.40 | ||||
| BIB灌装机项目 | 531,637.17 | 531,637.17 | ||||
| 立体货架项目 | 446,017.70 | 446,017.70 | ||||
| OA协同办公平台项目 | 533,200.00 | 533,200.00 | ||||
| 智慧招采平台项目 | 498,947.77 | 498,947.77 | ||||
| 视频监控中台项目 | 206,716.65 | 206,716.65 | ||||
| 奶粉车间改造 | 211,881.19 | 211,881.19 | 211,881.19 | 211,881.19 | ||
| 韬林88杯系统改造 | 167,256.63 | 167,256.63 | ||||
| 其他 | 1,321,289.44 | 1,321,289.44 | 712,951.94 | 712,951.94 | ||
| 合计 | 67,398,373.32 | 67,398,373.32 | 35,575,240.35 | 35,575,240.35 | ||
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
| 项目名称 | 预算数 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期转入固定资产金额 | 本期其他减少金额 | 期末余额 | 工程累计投入占预算比例 | 工程进度 | 利息资本化累计金额 | 其中:本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率 | 资金来源 |
| 液体奶生产线提质增效技改建设项目(庄园乳业) | 63,368,800.00 | 32,505,837.95 | 8,847,810.88 | 41,353,648.83 | 65.26% | 75% | 127,742.44 | 127,742.44 | 100.00% | 金融机构贷款、其他 | ||
| 液体奶生产线提质增效技改建设项目(青海湖乳业) | 19,398,000.00 | 1,977,312.64 | 11,092,132.69 | 13,069,445.33 | 67.38% | 70% | 344,860.27 | 344,860.27 | 100.00% | 其他 | ||
| 合计 | 82,766,800.00 | 34,483,150.59 | 19,939,943.57 | 54,423,094.16 | 472,602.71 | 472,602.71 | 100.00% |
（3） 本期计提在建工程减值准备情况
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 计提原因 |
其他说明
（4） 在建工程的减值测试情况
□适用 不适用
（5） 工程物资
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 |
其他说明：
23、生产性生物资产
（1） 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 不适用
（2） 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 不适用
（3） 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 种植业 | 畜牧养殖业 | 林业 | 水产业 | 合计 | ||
| 犊牛 | 育成牛 | 成母牛 | |||||
| 一、期初余额 | 12,091,900.00 | 108,314,400.00 | 284,518,200.00 | 404,924,500.00 | |||
| 二、本期变动 | |||||||
| 加:外购 | |||||||
| 自行培育 | |||||||
| 企业合并增加 | |||||||
| 减:处置 | |||||||
| 其他转出 | |||||||
| 公允价值变动 | |||||||
| 饲养成本 | 12,066,272.98 | 43,267,171.99 | 169,937,875.84 | 225,271,320.81 | |||
| 转入 | 11,622,186.98 | 38,903,516.14 | 50,525,703.12 | ||||
| 转出 | -11,622,186.98 | -38,903,516.14 | -50,525,703.12 | ||||
| 于挤奶时转入存货 | -169,937,875.84 | -169,937,875.84 | |||||
| 因淘汰及出售而减少 | -1,780,932.94 | -7,571,452.35 | -58,305,042.67 | -67,657,427.96 | |||
| 公允价值变动损益 | 1,703,846.94 | 5,096,109.52 | -848,673.47 | 5,951,282.99 | |||
| 三、期末余额 | 12,458,900.00 | 121,824,900.00 | 264,268,000.00 | 398,551,800.00 | |||
其他说明：
本公司的生产性生物资产为用于生产生鲜乳的奶牛，以公允价值进行计量。本公司的奶牛包括生产生鲜乳的成母牛以及未达到生产生鲜乳年龄的育成牛及犊牛。
1.本公司于报表日拥有的奶牛数量如下：
单位：头
| 类别 | 期末数 | 期初数 |
| 犊牛 | 1,636 | 2,207 |
| 育成牛 | 6,066 | 5,894 |
| 成母牛 | 9,783 | 10,760 |
| 合计 | 17,485 | 18,861 |
一般情况，育成牛在约 14个月大时受精。约 10个月的孕育期后，犊牛出生，而育成牛开始生产生鲜乳并开始泌乳期，此时育成牛将转入成母牛群。成母牛一般于各泌乳期产奶 300天左右。新出生的公犊牛将被出售，而母犊牛在喂养6 个月后转入育成牛群，以备受精。
2.本公司有关生产性生物资产主要面对以下经营风险：
①监管及环境风险
本公司需遵守养殖所在地点的法律及法规。本公司已制定旨在遵守当地环境及其他法律的环境政策及程序。管理层进行定期审查以识别环境风险，并确保所制定的制度足以管理该等风险。
②气候、疾病及其他自然风险
本公司的生物资产面对来自气候变化、疾病及其他自然力量的破坏的风险。本公司已制定大量措施监控并减轻该等风险，包括定期检查、疾病控制、调查以及保险。
注 1：奶牛的饲养成本主要包括饲料成本、人工成本、折旧及摊销费用以及公共费用的分摊等。
注 2：公允价值变动损益包括两部分：农产品于收获时按公允价值减出售费用初始确认产生的收益及生产性生物资产公允价值减出售费用的变动产生的收益。
本公司已经聘请独立专业评估师对生物资产于资产负债表日的公允价值进行了评估。确定公允价值时所采用的估值方法及有关估值模型的主要参数披露于附注“十三、公允价值的披露”。
24、油气资产
□适用 不适用
25、使用权资产
（1） 使用权资产情况
单位：元
| 项目 | 土地使用权 | 房屋建筑物 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||
| 1.期初余额 | 52,903,345.19 | 3,536,774.93 | 56,440,120.12 |
| 2.本期增加金额 | |||
| 3.本期减少金额 | |||
| 4.期末余额 | 52,903,345.19 | 3,536,774.93 | 56,440,120.12 |
| 二、累计折旧 | |||
| 1.期初余额 | 16,514,277.67 | 2,190,215.56 | 18,704,493.23 |
| 2.本期增加金额 | 1,696,300.72 | 279,379.92 | 1,975,680.64 |
| (1)计提 | 1,696,300.72 | 279,379.92 | 1,975,680.64 |
| 3.本期减少金额 | |||
| (1)处置 | |||
| 4.期末余额 | 18,210,578.39 | 2,469,595.48 | 20,680,173.87 |
| 三、减值准备 | |||
| 1.期初余额 | |||
| 2.本期增加金额 | |||
| (1)计提 | |||
| 3.本期减少金额 | |||
| (1)处置 | |||
| 4.期末余额 | |||
| 四、账面价值 | |||
| 1.期末账面价值 | 34,692,766.80 | 1,067,179.45 | 35,759,946.25 |
| 2.期初账面价值 | 36,389,067.52 | 1,346,559.37 | 37,735,626.89 |
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 不适用
其他说明：
26、无形资产
（1） 无形资产情况
单位：元
| 项目 | 土地使用权 | 专利权 | 非专利技术 | 计算机软件 | 其他 | 合计 |
| 一、账面原值 | ||||||
| 1.期初余额 | 100,725,903.63 | 20,265.00 | 11,863,608.47 | 5,539.16 | 112,615,316.26 | |
| 2.本期增加金额 | 195,743.36 | 195,743.36 | ||||
| (1)购置 | 195,743.36 | 195,743.36 | ||||
| (2)内部研发 | ||||||
| (3)企业合并增加 | ||||||
| 3.本期减少金额 | ||||||
| (1)处置 | ||||||
| 4.期末余额 | 100,725,903.63 | 20,265.00 | 12,059,351.83 | 5,539.16 | 112,811,059.62 | |
| 二、累计摊销 | ||||||
| 1.期初余额 | 16,318,873.83 | 2,701.92 | 8,424,991.78 | 5,539.16 | 24,752,106.69 | |
| 2.本期增加金额 | 1,029,405.84 | 1,013.22 | 544,897.28 | 1,575,316.34 | ||
| (1)计提 | 1,029,405.84 | 1,013.22 | 544,897.28 | 1,575,316.34 | ||
| 3.本期减少金额 | ||||||
| (1)处置 | ||||||
| 4.期末余额 | 17,348,279.67 | 3,715.14 | 8,969,889.06 | 5,539.16 | 26,327,423.03 | |
| 三、减值准备 | ||||||
| 1.期初余额 | ||||||
| 2.本期增加金额 | ||||||
| (1)计提 | ||||||
| 3.本期减少金额 | ||||||
| (1)处置 | ||||||
| 4.期末余额 | ||||||
| 四、账面价值 | ||||||
| 1.期末账面价值 | 83,377,623.96 | 16,549.86 | 3,089,462.77 | 86,483,636.59 | ||
| 2.期初账面价值 | 84,407,029.80 | 17,563.08 | 3,438,616.69 | 87,863,209.57 |
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例
（2） 确认为无形资产的数据资源
单位：元
| 项目 | 外购的数据资源无形资产 | 自行开发的数据资源无形资产 | 其他方式取得的数据资源无形资产 | 合计 |
（3） 未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书的原因 |
其他说明
（4） 无形资产的减值测试情况
□适用 不适用
27、商誉
（1） 商誉账面原值
单位：元
| 被投资单位名称或形成商誉的事项 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
| 企业合并形成的 | 处置 | |||||
| 西安东方乳业有限公司 | 58,690,507.80 | 58,690,507.80 | ||||
| 合计 | 58,690,507.80 | 58,690,507.80 | ||||
（2） 商誉减值准备
单位：元
| 被投资单位名称或形成商誉的事项 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
| 计提 | 处置 | |||||
| 西安东方乳业有限公司 | 58,690,507.80 | 58,690,507.80 | ||||
| 合计 | 58,690,507.80 | 58,690,507.80 | ||||
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
| 名称 | 所属资产组或组合的构成及依据 | 所属经营分部及依据 | 是否与以前年度保持一致 |
资产组或资产组组合发生变化
| 名称 | 变化前的构成 | 变化后的构成 | 导致变化的客观事实及依据 |
其他说明
（1）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
2018 年 10月 31日，本公司收购西安东方乳业有限公司 82%的股权，使其成为本公司之全资子公司（2024年本公司将所持西安东方乳业有限公司股权 100%划转至新设全资子公司东方乳业（陕西）有限公司），该收购产生商誉58,690,507.80 元。
（2）本公司 2019 年度已计提减值准备 48,719,312.59 元，2020 年度计提 9,971,195.21 元，截至 2020 年 12 月 31日，商誉账面价值为 0。本期商誉账面价值无变动。
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（5） 业绩承诺完成及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 不适用
其他说明
28、长期待摊费用
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期摊销金额 | 其他减少金额 | 期末余额 |
| 办公楼装修费 | 1,795,934.80 | 79,984.86 | 622,793.66 | 1,253,126.00 | |
| 云服务器购置费 | 70,719.19 | 157,941.92 | 49,651.34 | 179,009.77 | |
| 设备维修 | 353,193.93 | 9,810.94 | 343,382.99 | ||
| 合计 | 1,866,653.99 | 591,120.71 | 682,255.94 | 1,775,518.76 |
其他说明
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 资产减值准备 | 1,269,722.61 | 194,185.06 | 1,271,725.81 | 190,859.03 |
| 可抵扣亏损 | 107,702,852.17 | 20,420,111.92 | 100,060,216.81 | 15,036,534.59 |
| 固定资产累计折旧 | 590,914.73 | 88,637.21 | 590,914.73 | 88,637.21 |
| 递延收益 | 11,984,233.60 | 1,797,635.04 | 12,312,683.60 | 1,846,902.54 |
| 与租赁负债相关的递延所得税资产 | 1,815,276.34 | 294,787.34 | 1,951,952.01 | 322,951.13 |
| 合计 | 123,362,999.45 | 22,795,356.57 | 116,187,492.96 | 17,485,884.50 |
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | |
| 非同一控制企业合并资产评估增值 | 18,673,353.93 | 2,801,003.09 | 19,573,285.73 | 2,935,992.86 |
| 计入其他综合收益的金融资产公允价值变动 | 8,099,054.40 | 1,214,858.16 | 8,099,054.40 | 1,214,858.16 |
| 与使用权资产相关的递延所得税负债 | 2,110,573.96 | 344,460.57 | 2,740,122.67 | 449,369.62 |
| 合计 | 28,882,982.29 | 4,360,321.82 | 30,412,462.80 | 4,600,220.64 |
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
| 项目 | 递延所得税资产和负债期末互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债期末余额 | 递延所得税资产和负债期初互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债期初余额 |
| 递延所得税资产 | 22,795,356.57 | 17,485,884.50 | ||
| 递延所得税负债 | 4,360,321.82 | 4,600,220.64 |
（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 可抵扣亏损 | 95,609,867.01 | 87,407,113.07 |
| 坏账准备 | 2,981,756.13 | 3,203,384.35 |
| 递延收益 | 2,056,302.64 | 2,167,742.08 |
| 合计 | 100,647,925.78 | 92,778,239.50 |
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
| 年份 | 期末金额 | 期初金额 | 备注 |
| 2026 年 | 6,373,482.14 | ||
| 2027 年 | 4,362,711.63 | 4,362,711.63 | |
| 2028 年 | 3,476,530.91 | 3,476,530.91 | |
| 2029 年 | 21,217,897.01 | 21,217,897.01 | |
| 2030 年 | 51,976,491.38 | 51,976,491.38 | |
| 2031 年 | 14,576,236.08 | ||
| 合计 | 95,609,867.01 | 87,407,113.07 |
其他说明
30、其他非流动资产
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 预付长期资产购置款 | 268,665.00 | 268,665.00 | 258,865.00 | 258,865.00 | ||
| 合计 | 268,665.00 | 268,665.00 | 258,865.00 | 258,865.00 | ||
补偿性资产相关信息 其他说明：
31、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元
| 项目 | 期末 | 期初 | ||||||
| 账面余额 | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | 账面余额 | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | |
| 货币资金 | 4,758,769.84 | 4,758,769.84 | 司法冻结 | 4,662,589.92 | 4,662,589.92 | 司法冻结 | ||
| 无形资产 | 21,271,860.93 | 21,271,860.93 | 长期借款抵押 | 21,546,041.31 | 21,546,041.31 | 长期借款抵押 | ||
| 合计 | 26,030,630.77 | 26,030,630.77 | 26,208,631.23 | 26,208,631.23 | ||||
其他说明：
32、短期借款
（1） 短期借款分类
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 保证借款 | 97,200,000.00 | 83,131,491.48 |
| 信用借款 | 510,000,000.00 | 654,000,000.00 |
| 应计利息 | 1,433,835.14 | 1,347,520.18 |
| 合计 | 608,633,835.14 | 738,479,011.66 |
短期借款分类的说明：
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位：元
| 借款单位 | 期末余额 | 借款利率 | 逾期时间 | 逾期利率 |
其他说明
33、交易性金融负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 其中: | ||
| 其中: |
其他说明：
34、衍生金融负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
其他说明：
35、应付票据
单位：元
| 种类 | 期末余额 | 期初余额 |
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00元，到期未付的原因为。
36、应付账款
（1） 应付账款列示
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 1年以内(含1年) | 146,448,152.01 | 167,744,264.65 |
| 1-2年(含2年) | 3,097,514.73 | 1,717,175.32 |
| 2-3年(含3年) | 660,200.24 | 347,026.11 |
| 3年以上 | 2,837,304.22 | 2,949,109.82 |
| 合计 | 153,043,171.20 | 172,757,575.90 |
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
其他说明：
37、其他应付款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 其他应付款 | 36,514,751.32 | 36,722,536.84 |
| 合计 | 36,514,751.32 | 36,722,536.84 |
（1） 应付利息
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位：元
| 借款单位 | 逾期金额 | 逾期原因 |
其他说明：
（2） 应付股利
单位：元
其他说明，包括重要的超过 1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
（3） 其他应付款
1） 按款项性质列示其他应付款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应付第三方押金 | 17,825,600.04 | 17,972,293.81 |
| 应付专业服务费 | 739,386.79 | 1,231,132.08 |
| 其他 | 17,949,764.49 | 17,519,110.95 |
| 合计 | 36,514,751.32 | 36,722,536.84 |
2） 账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
其他说明
38、预收款项
（1） 预收款项列示
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要预收款项
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
| 单位:元 | ||
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
单位：元 其他说明：
39、合同负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 1年以内(含1年) | 9,987,284.01 | 7,961,445.24 |
| 合计 | 9,987,284.01 | 7,961,445.24 |
账龄超过 1年的重要合同负债 单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因 单位：元
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
40、应付职工薪酬
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、短期薪酬 | 6,486,879.12 | 46,797,316.99 | 47,702,009.16 | 5,582,186.95 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 4,922,888.51 | 4,922,888.51 | ||
| 三、辞退福利 | 58,050.87 | 58,050.87 | ||
| 合计 | 6,486,879.12 | 51,778,256.37 | 52,682,948.54 | 5,582,186.95 |
（2） 短期薪酬列示
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 1、工资、奖金、津贴和补贴 | 6,452,510.16 | 41,163,335.46 | 42,078,824.08 | 5,537,021.54 |
| 2、职工福利费 | 1,240,151.53 | 1,240,151.53 | ||
| 3、社会保险费 | 2,597,725.36 | 2,597,725.36 | ||
| 其中:医疗保险费 | 2,479,886.33 | 2,479,886.33 | ||
| 工伤保险费 | 117,839.03 | 117,839.03 | ||
| 4、住房公积金 | 1,116,246.00 | 1,116,246.00 | ||
| 5、工会经费和职工教育经费 | 34,368.96 | 679,858.64 | 669,062.19 | 45,165.41 |
| 合计 | 6,486,879.12 | 46,797,316.99 | 47,702,009.16 | 5,582,186.95 |
（3） 设定提存计划列示
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 1、基本养老保险 | 4,723,651.83 | 4,723,651.83 | ||
| 2、失业保险费 | 199,236.68 | 199,236.68 | ||
| 合计 | 4,922,888.51 | 4,922,888.51 |
其他说明
41、应交税费
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 增值税 | 307,310.93 | 595,266.15 |
| 企业所得税 | 1,393,658.65 | 1,394,438.18 |
| 个人所得税 | 82,253.60 | 137,189.11 |
| 城市维护建设税 | 63,484.72 | 33,034.79 |
| 环保税 | 921,424.00 | 928,241.71 |
| 教育费附加 | 36,657.06 | 23,491.67 |
| 地方教育附加 | 24,438.09 | 6,321.21 |
| 印花税 | 81,790.05 | 113,600.85 |
| 其他税费 | 274,826.12 | 278,521.51 |
| 合计 | 3,185,843.22 | 3,510,105.18 |
其他说明
42、持有待售负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
其他说明
43、一年内到期的非流动负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一年内到期的长期借款 | 76,630,000.00 | 66,037,915.99 |
| 一年内到期的租赁负债 | 4,012,023.13 | 5,113,581.87 |
| 合计 | 80,642,023.13 | 71,151,497.86 |
其他说明：
44、其他流动负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 待转销项税额 | 1,287,269.20 | 987,589.77 |
| 合计 | 1,287,269.20 | 987,589.77 |
短期应付债券的增减变动： 单位：元
| 债券名称 | 面值 | 票面利率 | 发行日期 | 债券期限 | 发行金额 | 期初余额 | 本期发行 | 按面值计提利息 | 溢折价摊销 | 本期偿还 | 期末余额 | 是否违约 | |
| 合计 |
其他说明：
45、长期借款
（1） 长期借款分类
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 抵押借款 | 75,000,000.00 | 88,000,000.00 |
| 保证借款 | 25,043,850.00 | |
| 信用借款 | 255,500,000.00 | 161,000,000.00 |
| 应计利息 | 337,726.90 | 255,837.66 |
| 一年内到期的长期借款(附注七、43、一年内到期的非流动负债) | -76,630,000.00 | -66,037,915.99 |
| 合计 | 279,251,576.90 | 183,217,921.67 |
长期借款分类的说明：
长期借款抵押情况详见本附注七、31、所有权或使用权受到限制的资产。其他说明，包括利率区间：
本期长期借款由抵押借款、保证借款及信用借款构成，其中抵押借款期末余额 75,000,000.00元，利率区间为4.00%-4.10%；保证借款期末余额 25,043,850.00 元，利率区间为 2.00%-3.10%；信用借款期末余额 255,500,000.00 元，利率区间为 2.50%-3.40%。
46、应付债券
（1） 应付债券
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
（2） 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
| 债券名称 | 面值 | 票面利率 | 发行日期 | 债券期限 | 发行金额 | 期初余额 | 本期发行 | 按面值计提利息 | 溢折价摊销 | 本期偿还 | 期末余额 | 是否违约 | |
| 合计 |
单位：元
（3） 可转换公司债券的说明
（4） 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
| 发行在外的金融工具 | 期初 | 本期增加 | 本期减少 | 期末 | ||||
| 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | |
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
47、租赁负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 租赁付款额 | 49,418,454.23 | 52,407,144.99 |
| 未确认融资费用 | -12,691,504.46 | -13,498,577.55 |
| 一年内到期的租赁负债 | -4,012,023.13 | -5,113,581.87 |
| 合计 | 32,714,926.64 | 33,794,985.57 |
其他说明：
48、长期应付款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
（1） 按款项性质列示长期应付款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
其他说明：
（2） 专项应付款
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因 |
其他说明：
49、长期应付职工薪酬
（1） 长期应付职工薪酬表
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
（2） 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
计划资产：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
设定受益计划净负债（净资产） 单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
50、预计负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 形成原因 |
| 应付退货款 | 7,606.20 | 7,634.45 | 预提退货款 |
| 租赁土地复垦费 | 599,961.93 | 590,922.87 | 土地复垦费 |
| 合计 | 607,568.13 | 598,557.32 |
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
51、递延收益
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因 |
| 政府补助 | 25,650,810.61 | 941,894.12 | 24,708,916.49 | 政府补助 | |
| 合计 | 25,650,810.61 | 941,894.12 | 24,708,916.49 |
其他说明：
政府补助项目情况
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期新增补助金额 | 本期计入损益金额 | 其他变动 | 期末余额 | 与资产相关/与收益相关 |
| 奶牛养殖项目 | 10,714,787.16 | 442,004.68 | 10,272,782.48 | 与资产相关 | ||
| 奶产品生产项目 | 3,010,966.65 | 142,083.34 | 2,868,883.31 | 与资产相关 | ||
| 沼气工程项目 | 2,220,036.79 | 89,406.14 | 2,130,630.65 | 与资产相关 | ||
| 其他 | 9,705,020.01 | 268,399.96 | 9,436,620.05 | 与资产相关 | ||
| 合计 | 25,650,810.61 | 941,894.12 | 24,708,916.49 | —— |
52、其他非流动负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
其他说明：
53、股本
单位：元
| 期初余额 | 本次变动增减(+、-) | 期末余额 | |||||
| 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | |||
| 股份总数 | 195,539,347.00 | 195,539,347.00 | |||||
其他说明：
54、其他权益工具
（1） 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2） 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
| 发行在外的金融工具 | 期初 | 本期增加 | 本期减少 | 期末 | ||||
| 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | |
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
55、资本公积
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 资本溢价(股本溢价) | 538,841,383.87 | 538,841,383.87 | ||
| 其他资本公积 | 6,700,000.00 | 5,019,902.90 | 11,719,902.90 | |
| 合计 | 545,541,383.87 | 5,019,902.90 | 550,561,286.77 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
56、库存股
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 普通股(A股)股票 | 15,131,786.60 | 15,131,786.60 | ||
| 合计 | 15,131,786.60 | 15,131,786.60 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
截至 2026 年 6 月 30 日，公司库存股余额为 15,131,786.60 元，系 2024 年度为维护公司价值及股东权益，通过集中竞价交易方式回购的 1,955,304 股 A 股股票。根据公司回购方案，本次回购股份拟于披露回购结果暨股份变动公告 12个月后以集中竞价交易方式出售，未在 3 年内出售完毕的部分将履行法定程序予以注销。报告期内库存股无变动，存放于回购专用账户，不享有表决权、分红权等股东权利，尚处于 3年出售期内。
57、其他综合收益
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期发生额 | 期末余额 | |||||
| 本期所得税前发生额 | 减:前期计入其他综合收益当期转入损益 | 减:前期计入其他综合收益当期转入留存收益 | 减:所得税费用 | 税后归属于母公司 | 税后归属于少数股东 | |||
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
58、专项储备
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
59、盈余公积
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 法定盈余公积 | 46,583,275.46 | 46,583,275.46 | ||
| 合计 | 46,583,275.46 | 46,583,275.46 |
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
60、未分配利润
单位：元
| 项目 | 本期 | 上期 |
| 调整前上期末未分配利润 | 244,897,459.18 | 319,286,119.06 |
| 调整后期初未分配利润 | 244,897,459.18 | 319,286,119.06 |
| 加:本期归属于母公司所有者的净利润 | -24,514,704.48 | -27,669,757.26 |
| 期末未分配利润 | 220,382,754.70 | 291,616,361.80 |
调整期初未分配利润明细： 1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00元。
使用资本公积弥补亏损详细情况说明：
61、营业收入和营业成本
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 462,672,677.38 | 372,938,805.86 | 408,839,080.44 | 322,024,799.74 |
| 其他业务 | 14,162,822.99 | 13,836,347.19 | 11,658,090.41 | 10,132,186.20 |
| 合计 | 476,835,500.37 | 386,775,153.05 | 420,497,170.85 | 332,156,985.94 |
营业收入、营业成本的分解信息： 单位：元
| 合同分类 | 分部1 | 分部2 | 合计 | |||||
| 营业收入 | 营业成本 | 营业收入 | 营业成本 | 营业收入 | 营业成本 | 营业收入 | 营业成本 | |
| 业务类型 | 476,835,500.37 | 386,775,153.05 | ||||||
| 其中: | ||||||||
| 液体乳及乳制品制造业 | 453,476,597.82 | 365,251,604.93 | ||||||
| 畜牧业 | 2,513,000.36 | 2,294,584.86 | ||||||
| 其他 | 20,845,902.19 | 19,228,963.26 | ||||||
| 按经营地区分类 | 476,835,500.37 | 386,775,153.05 | ||||||
| 其中: | ||||||||
| 甘肃 | 242,998,197.20 | 174,593,588.63 | ||||||
| 青海 | 9,405,318.20 | 9,560,060.53 | ||||||
| 陕西 | 70,321,556.13 | 56,496,385.07 | ||||||
| 其他地区 | 154,110,428.84 | 146,125,118.82 | ||||||
| 市场或客户类型 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 合同类型 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 按商品转让的时间分类 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 按合同期限分类 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 按销售渠道分类 | 476,835,500.37 | 386,775,153.05 | ||||||
| 其中: | ||||||||
| 直销 | 177,945,264.41 | 165,300,842.19 | ||||||
| 经销 | 236,626,102.75 | 180,455,164.28 | ||||||
| 分销 | 62,264,133.21 | 41,019,146.58 | ||||||
| 合计 | 476,835,500.37 | 386,775,153.05 | ||||||
与履约义务相关的信息：
| 项目 | 履行履约义务的时间 | 重要的支付条款 | 公司承诺转让商品的性质 | 是否为主要责任人 | 公司承担的预期将退还给客户的款项 | 公司提供的质量保证类型及相关义务 |
其他说明
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入。合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本公司的营业收入主要包括乳制品销售收入，本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，公司确认销售商品收入：
公司的销售模式包括直销、分销和经销三种渠道。直销模式下，公司一般负责安排第三方物流供应商送货至直销客户指定地点，公司于货品交付直销客户时确认收入。分销模式下（主要在兰州地区采用），由分销商自行安排货品运送，运送途中如有产品损毁由其自行承担，公司在分销商从仓库提取货品时确认收入。经销模式下（主要在兰州以外的地区采用），如由公司安排第三方物流供应商送货，公司于货品交付经销商时确认收入；如由经销商自行安排运送货品，运送途中如有产品损毁由其自行承担，公司在经销商自仓库提取货品时确认收。公司按照因向客户转让商品而预期有权取得的对价计量商品销售金额。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 9,987,284.01元，其中，9,987,284.01元预计将于 2026年度确认收入，0.00元预计将于 2027年度确认收入，0.00元预计将于2028年度确认收入。
合同中可变对价相关信息：
重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
| 项目 | 会计处理方法 | 对收入的影响金额 |
其他说明
62、税金及附加
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 城市维护建设税 | 433,569.99 | 629,765.97 |
| 教育费附加 | 245,608.69 | 363,652.84 |
| 房产税 | 3,493,862.06 | 1,755,155.99 |
| 土地使用税 | 444,636.86 | 344,960.70 |
| 印花税 | 464,317.76 | 596,093.03 |
| 环保税 | 1,840,244.84 | 1,805,665.98 |
| 地方教育费附加 | 163,739.13 | 242,435.18 |
| 水利建设基金 | 6,776.16 | 51,227.29 |
| 水资源费 | 52,030.08 | 54,986.22 |
| 合计 | 7,144,785.57 | 5,843,943.20 |
其他说明：
63、管理费用
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 人工成本 | 16,188,860.89 | 19,094,656.39 |
| 折旧及摊销费用 | 6,444,191.35 | 6,617,329.30 |
| 修理费 | 4,025,260.25 | 4,406,791.23 |
| 专业服务费 | 1,376,751.71 | 1,467,885.75 |
| 绿化排污费 | 1,561,642.81 | 1,319,767.23 |
| 办公费 | 509,059.57 | 541,354.73 |
| 财产保险费 | 805,740.23 | 623,449.95 |
| 水电暖气费 | 860,778.83 | 1,428,488.33 |
| 检测费 | 782,952.05 | 418,127.22 |
| 业务招待费 | 155,561.60 | 200,020.72 |
| 差旅费 | 521,452.04 | 570,643.40 |
| 运杂费 | 45,376.59 | 12,321.97 |
| 其他 | 2,273,247.36 | 2,177,039.48 |
| 合计 | 35,550,875.28 | 38,877,875.70 |
其他说明
64、销售费用
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 人工成本 | 20,621,270.85 | 19,107,916.07 |
| 低值易耗品 | 8,002,531.48 | 8,850,449.07 |
| 宣传促销费 | 23,529,114.57 | 15,429,999.83 |
| 折旧及摊销费用 | 2,727,866.92 | 1,868,422.83 |
| 差旅费 | 1,937,439.70 | 1,993,871.18 |
| 租赁及物业费 | 892,647.76 | 1,084,952.68 |
| 其他 | 5,599,070.39 | 5,594,174.07 |
| 合计 | 63,309,941.67 | 53,929,785.73 |
其他说明：
65、研发费用
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 人工成本 | 349,728.11 | 337,976.85 |
| 材料成本 | 5,186,816.61 | 2,310,308.10 |
| 其他 | 634,490.06 | 559,191.83 |
| 合计 | 6,171,034.78 | 3,207,476.78 |
其他说明
66、财务费用
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 利息费用 | 13,472,148.97 | 12,736,872.93 |
| 利息收入 | -861,647.07 | -1,342,970.18 |
| 汇兑损失 | 3,651.94 | 1,880.25 |
| 汇兑收益 | ||
| 手续费支出 | 297,798.44 | 240,793.88 |
| 合计 | 12,911,952.28 | 11,636,576.88 |
其他说明
67、其他收益
单位：元
| 产生其他收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 递延收益摊销额 | 941,894.12 | 984,691.44 |
| 收到的政府补助 | 964,441.83 | 1,132,463.54 |
| 其他 | 90,702.37 | 206,529.73 |
| 合计 | 1,997,038.32 | 2,323,684.71 |
68、净敞口套期收益
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
其他说明
69、公允价值变动收益
单位：元
| 产生公允价值变动收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 生产性生物资产 | ||
| 其中:生产性生物资产公允价值减出售费用产生的收益 | -7,568,073.95 | -15,817,765.16 |
| 农产品于收获时按公允价值减出售费用初始确认产生的收益 | 13,519,356.94 | 4,075,115.63 |
| 合计 | 5,951,282.99 | -11,742,649.53 |
其他说明：
本公司之生产性生物资产为牛只，于本报告期末，参照 2025年 12月 31日由具有证券期货资质的专业资产评估师确定的评估方法和参数来测算奶牛公允价值，并计算变动损益计入当期损益。
本公司生产性生物资产收获的农产品为生鲜乳。收获时，农产品按公允价值减出售费用（按照当地的市场报价确定）确认为存货的初始成本。任何于收获日按该公允价值进行确认而产生的收益或亏损（即农产品于收获时的公允价值减出售费用以及饲养成本的差额）于损益表内确认。其后出售时，该按公允价值初始确认的存货金额转入销售成本。
70、投资收益
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
其他说明
71、信用减值损失
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 应收账款坏账损失 | -500,454.06 | -445,033.73 |
| 合计 | -500,454.06 | -445,033.73 |
其他说明
72、资产减值损失
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
其他说明：
73、资产处置收益
单位：元
| 资产处置收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 固定资产处置收益(损失以“-”号填列) | 706,948.70 | 111,089.71 |
74、营业外收入
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 其他 | 131,780.60 | 3,844,040.99 | 131,780.60 |
| 合计 | 131,780.60 | 3,844,040.99 | 131,780.60 |
其他说明：
75、营业外支出
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 对外捐赠 | 228,288.26 | ||
| 非流动资产毁损报废损失 | 23,147.66 | 468,322.70 | 23,147.66 |
| 滞纳金支出 | 1,208,514.80 | 39.40 | 1,208,514.80 |
| 其他支出 | 95,562.12 | 20,394.65 | 95,562.12 |
| 合计 | 1,327,224.58 | 717,045.01 | 1,327,224.58 |
其他说明：
76、所得税费用
（1） 所得税费用表
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 当期所得税费用 | 2,009,331.27 | 2,165,680.16 |
| 递延所得税费用 | -5,549,370.89 | -6,213,724.21 |
| 合计 | -3,540,039.62 | -4,048,044.05 |
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
| 项目 | 本期发生额 |
| 利润总额 | -28,068,870.29 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | -4,210,330.54 |
| 子公司适用不同税率的影响 | -3,020,136.96 |
| 非应税收入的影响 | 717,333.90 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 225,413.94 |
| 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | 2,747,680.04 |
| 所得税费用 | -3,540,039.62 |
其他说明
77、其他综合收益
详见附注
78、现金流量表项目
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 保证金 | 3,934,976.62 | 2,852,138.25 |
| 政府补助 | 964,441.83 | 10,198,362.08 |
| 其他 | 10,602,185.11 | 8,352,094.68 |
| 合计 | 15,501,603.56 | 21,402,595.01 |
收到的其他与经营活动有关的现金说明： 支付的其他与经营活动有关的现金 单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 办公差旅费 | 2,967,951.31 | 3,189,877.80 |
| 修理费 | 4,025,260.25 | 4,981,225.70 |
| 专业服务费 | 1,376,751.71 | 1,040,133.43 |
| 广告宣传费 | 23,529,114.57 | 15,429,999.83 |
| 其他 | 8,397,314.97 | 6,721,555.97 |
| 合计 | 40,296,392.81 | 31,362,792.73 |
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
收到的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
支付的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 收回保证金 | 4,204,416.22 | |
| 收到的业绩补偿款 | 5,000,000.00 | |
| 其他 | 19,902.90 | |
| 合计 | 5,019,902.90 | 4,204,416.22 |
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 支付租赁租金 | 2,436,988.69 | 2,029,357.30 |
| 合计 | 2,436,988.69 | 2,029,357.30 |
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
筹资活动产生的各项负债变动情况
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
| 现金变动 | 非现金变动 | 现金变动 | 非现金变动 | |||
| 短期借款 | 738,479,011.66 | 164,000,000.00 | 8,816,962.49 | 302,662,139.01 | 608,633,835.14 | |
| 一年内到期的非流动负债 | 71,151,497.86 | 29,842,023.13 | 20,351,497.86 | 80,642,023.13 | ||
| 长期借款 | 183,217,921.67 | 125,373,850.00 | 3,163,678.56 | 6,673,873.33 | 25,830,000.00 | 279,251,576.90 |
| 租赁负债 | 33,794,985.57 | 2,931,964.20 | 4,012,023.13 | 32,714,926.64 | ||
| 合计 | 1,026,643,416.76 | 289,373,850.00 | 44,754,628.38 | 329,687,510.20 | 29,842,023.13 | 1,001,242,361.81 |
（4） 以净额列报现金流量的说明
| 项目 | 相关事实情况 | 采用净额列报的依据 | 财务影响 |
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响
79、现金流量表补充资料
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
| 补充资料 | 本期金额 | 上期金额 |
| 1.将净利润调节为经营活动现金流量: | ||
| 净利润 | -24,528,830.67 | -27,733,342.19 |
| 加:资产减值准备 | 500,454.06 | 445,033.73 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 43,679,562.29 | 47,501,600.50 |
| 使用权资产折旧 | 1,975,680.64 | 2,253,562.00 |
| 无形资产摊销 | 1,575,316.34 | 1,583,001.99 |
| 长期待摊费用摊销 | 682,255.94 | 310,137.17 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列) | -706,948.70 | -111,089.71 |
| 固定资产报废损失(收益以“-”号填列) | 23,147.66 | 468,322.70 |
| 公允价值变动损失(收益以“-”号填列) | -5,951,282.99 | 11,742,649.53 |
| 财务费用(收益以“-”号填列) | 13,472,148.97 | 12,736,872.93 |
| 投资损失(收益以“-”号填列) | ||
| 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) | -5,309,472.07 | -6,073,071.58 |
| 递延所得税负债增加(减少以“-”号填列) | -239,898.82 | -134,989.77 |
| 存货的减少(增加以“-”号填列) | 47,005,455.16 | 44,443,777.36 |
| 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) | -7,686,624.79 | -9,963,107.52 |
| 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) | -1,143,626.31 | -25,408,409.05 |
| 其他 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 63,347,336.71 | 52,060,948.09 |
| 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动: | ||
| 债务转为资本 | ||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||
| 融资租入固定资产 | ||
| 3.现金及现金等价物净变动情况: | ||
| 现金的期末余额 | 190,489,772.61 | 233,244,520.63 |
| 减:现金的期初余额 | 200,035,898.08 | 219,982,639.86 |
| 加:现金等价物的期末余额 | ||
| 减:现金等价物的期初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | -9,546,125.47 | 13,261,880.77 |
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
| 金额 | |
| 其中: | |
| 其中: | |
| 其中: |
其他说明：
（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
单位：元
| 金额 | |
| 其中: | |
| 其中: | |
| 其中: |
其他说明：
（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一、现金 | 190,489,772.61 | 200,035,898.08 |
| 可随时用于支付的银行存款 | 190,489,772.61 | 200,035,898.08 |
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 190,489,772.61 | 200,035,898.08 |
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 仍属于现金及现金等价物的理由 |
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 不属于现金及现金等价物的理由 |
| 其他货币资金 | 15,000,000.00 | 票据保证金 | |
| 银行存款 | 4,758,769.84 | 4,585,668.75 | 司法冻结 |
| 合计 | 4,758,769.84 | 19,585,668.75 |
其他说明：
（7） 其他重大活动说明
80、所有者权益变动表项目注释
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
81、外币货币性项目
（1） 外币货币性项目
单位：元
| 项目 | 期末外币余额 | 折算汇率 | 期末折算人民币余额 |
| 货币资金 | |||
| 其中:美元 | |||
| 欧元 | |||
| 港币 | 126,542.09 | 0.8686 | 109,914.46 |
| 应收账款 | |||
| 其中:美元 | |||
| 欧元 | |||
| 港币 | |||
| 长期借款 | |||
| 其中:美元 | |||
| 欧元 | |||
| 港币 | |||
其他说明： （2） 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险
□适用 不适用
（3） 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 不适用
（4） 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 不适用
82、租赁
（1） 本公司作为承租方
适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
适用 □不适用
①使用权资产、租赁负债情况参见本附注七、25、47
②计入本年损益和相关资产成本的情况
| 项目 | 计入本期损益 | 计入相关资产成本 | ||
| 列报项目 | 金额 | 列报项目 | 金额 | |
| 使用权资产折旧 | 营业成本/管理费用 | 1,975,680.64 | ||
| 利息 | 财务费用 | 860,049.07 | ||
③与租赁相关的现金流量流出情况
| 项目 | 现金流量类别 | 本期金额 |
| 偿还租赁负债本金和利息所支付的现金 | 筹资活动现金流出 | 2,436,988.69 |
| 合计 | —— |
④租赁活动的性质
| 公司名称 | 租赁物 | 数量(亩/平方米) | 租赁期(年) |
| 西安东方乳业有限公司 | 土地 | 93.60 | 30 |
| 陕西多鲜牧业有限公司 | 土地 | 212.91 | 30 |
| 青海圣亚高原牧场有限公司 | 土地 | 273.74 | 25-30 |
| 临夏县瑞园牧场有限公司 | 土地 | 309.28 | 24-30 |
| 武威瑞达牧场有限公司 | 土地 | 759.38 | 19-30 |
| 临夏县瑞安牧场有限公司 | 土地 | 220.13 | 23-30 |
| 榆中瑞丰牧场有限公司 | 土地 | 308.46 | 30 |
| 甘肃瑞嘉牧业有限公司 | 土地 | 1,531.00 | 20 |
| 兰州瑞兴牧业有限公司 | 土地 | 839.45 | 10 |
| 甘肃多鲜供应链有限公司 | 房屋 | 1,303.38 | 3-5 |
| 兰州瑞农同合电子商务有限公司 | 房屋 | 750.00 | 2 |
| 兰州庄园牧场股份有限公司 | 房屋 | 6,188.92 | 3 |
注 1．本公司土地租赁期限较长，合同一般约定以公允价值续租，管理层合理判断到时不会续租，因此租赁期未考虑续租选择权。
注 2．本公司部分土地租赁存在可变租赁对价，租金以“付款当月小麦价格、当年8 月15日春小麦价格”进行确定，属于租赁准则规定的以指数及比率挂钩的租金，公司将在租赁执行期间相关价格变动时，同时考虑金额重要性调整租赁负债和租赁资产。
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
□适用 不适用
涉及售后租回交易的情况
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
□适用 不适用
作为出租人的融资租赁
□适用 不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 不适用
83、数据资源
84、其他
八、研发支出
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 人工成本 | 349,728.11 | 337,976.85 |
| 材料成本 | 5,186,816.61 | 2,310,308.10 |
| 其他 | 634,490.06 | 559,191.83 |
| 合计 | 6,171,034.78 | 3,207,476.78 |
| 其中:费用化研发支出 | 6,171,034.78 | 3,207,476.78 |
1、符合资本化条件的研发项目
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末余额 | ||||
| 内部开发支出 | 其他 | 确认为无形资产 | 转入当期损益 | |||||
| 合计 | ||||||||
重要的资本化研发项目
| 项目 | 研发进度 | 预计完成时间 | 预计经济利益产生方式 | 开始资本化的时点 | 开始资本化的具体依据 |
开发支出减值准备 单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 减值测试情况 |
2、重要外购在研项目
| 项目名称 | 预期产生经济利益的方式 | 资本化或费用化的判断标准和具体依据 |
其他说明：
九、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1） 本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元
| 被购买方名称 | 股权取得时点 | 股权取得成本 | 股权取得比例 | 股权取得方式 | 购买日 | 购买日的确定依据 | 购买日至期末被购买方的收入 | 购买日至期末被购买方的净利润 | 购买日至期末被购买方的现金流 |
其他说明：
（2） 合并成本及商誉
单位：元
| 合并成本 | |
| --现金 | |
| --非现金资产的公允价值 | |
| --发行或承担的债务的公允价值 | |
| --发行的权益性证券的公允价值 | |
| --或有对价的公允价值 | |
| --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 | |
| --其他 | |
| 合并成本合计 | |
| 减:取得的可辨认净资产公允价值份额 | |
| 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 |
合并成本公允价值的确定方法：
或有对价及其变动的说明
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元
| 购买日公允价值 | 购买日账面价值 | |
| 资产: | ||
| 货币资金 | ||
| 应收款项 | ||
| 存货 | ||
| 固定资产 | ||
| 无形资产 | ||
| 负债: | ||
| 借款 | ||
| 应付款项 | ||
| 递延所得税负债 | ||
| 净资产 | ||
| 减:少数股东权益 | ||
| 取得的净资产 | ||
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4） 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易□是 否
（5） 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6） 其他说明
2、同一控制下企业合并
（1） 本期发生的同一控制下企业合并
单位：元
| 被合并方名称 | 企业合并中取得的权益比例 | 构成同一控制下企业合并的依据 | 合并日 | 合并日的确定依据 | 合并当期期初至合并日被合并方的收入 | 合并当期期初至合并日被合并方的净利润 | 比较期间被合并方的收入 | 比较期间被合并方的净利润 |
其他说明：
（2） 合并成本
单位：元
| 合并成本 | |
| --现金 | |
| --非现金资产的账面价值 | |
| --发行或承担的债务的账面价值 | |
| --发行的权益性证券的面值 | |
| --或有对价 |
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3） 合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位：元
| 合并日 | 上期期末 | |
| 资产: | ||
| 货币资金 | ||
| 应收款项 | ||
| 存货 | ||
| 固定资产 | ||
| 无形资产 | ||
| 负债: | ||
| 借款 | ||
| 应付款项 | ||
| 净资产 | ||
| 减:少数股东权益 | ||
| 取得的净资产 | ||
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□是 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□是 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
6、其他
十、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
| 子公司名称 | 注册资本 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | |
| 直接 | 间接 | ||||||
| 青海青海湖乳业有限责任公司 | 30,000,000.00 | 青海省西宁市 | 青海省西宁市 | 乳制品生产和销售 | 100.00% | 投资设立 | |
| 敦煌月泉食品有限公司 | 10,000,000.00 | 甘肃省兰州市 | 甘肃省兰州市 | 其他综合零售 | 100.00% | 投资设立 | |
| 甘肃多鲜供应链有限公司 | 10,000,000.00 | 甘肃省兰州市 | 甘肃省兰州市 | 其他综合零售 | 100.00% | 投资设立 | |
| 甘肃农垦庄园牧场新零售有限公司 | 10,000,000.00 | 甘肃省兰州市 | 甘肃省兰州市 | 其他综合零售 | 60.00% | 投资设立 | |
| 东方乳业(陕西)有限公司 | 10,000,000.00 | 陕西省西安市 | 陕西省西安市 | 乳制品生产和销售 | 100.00% | 投资设立 | |
| 甘肃庄园牧业集团有限公司 | 10,000,000.00 | 甘肃省金昌市 | 甘肃省金昌市 | 奶牛养殖 | 100.00% | 投资设立 | |
| 兰州庄园乳业有限公司 | 200,000,000.00 | 甘肃省兰州市 | 甘肃省兰州市 | 乳制品生产和销售 | 100.00% | 投资设立 | |
| 杭州甘来啦电商科技有限公司 | 5,000,000.00 | 浙江省杭州市 | 浙江省杭州市 | 互联网销售 | 100.00% | 投资设立 | |
| 甘肃农垦乳业研究有限公司 | 10,000,000.00 | 甘肃省兰州市 | 甘肃省兰州市 | 乳制品技术研发 | 100.00% | 投资设立 | |
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据： 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
| 子公司名称 | 少数股东持股比例 | 本期归属于少数股东的损益 | 本期向少数股东宣告分派的股利 | 期末少数股东权益余额 |
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
| 子公司名称 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||||
| 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | |
单位：元
| 子公司名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||||||
| 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | |
其他说明：
（4） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5） 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1） 在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2） 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位：元
| 购买成本/处置对价 | |
| --现金 | |
| --非现金资产的公允价值 | |
| 购买成本/处置对价合计 | |
| 减:按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 | |
| 差额 | |
| 其中:调整资本公积 | |
| 调整盈余公积 | |
| 调整未分配利润 |
其他说明
3、在合营企业或联营企业中的权益
（1） 重要的合营企业或联营企业
| 合营企业或联营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 对合营企业或联营企业投资的会计处理方法 | |
| 直接 | 间接 | |||||
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2） 重要合营企业的主要财务信息
单位：元
| 期末余额/本期发生额 | 期初余额/上期发生额 | |
| 流动资产 | ||
| 其中:现金和现金等价物 | ||
| 非流动资产 | ||
| 资产合计 | ||
| 流动负债 | ||
| 非流动负债 | ||
| 负债合计 | ||
| 少数股东权益 | ||
| 归属于母公司股东权益 | ||
| 按持股比例计算的净资产份额 | ||
| 调整事项 | ||
| --商誉 | ||
| --内部交易未实现利润 | ||
| --其他 | ||
| 对合营企业权益投资的账面价值 | ||
| 存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值 | ||
| 营业收入 | ||
| 财务费用 | ||
| 所得税费用 | ||
| 净利润 | ||
| 终止经营的净利润 | ||
| 其他综合收益 | ||
| 综合收益总额 | ||
| 本年度收到的来自合营企业的股利 |
其他说明
（3） 重要联营企业的主要财务信息
单位：元
| 期末余额/本期发生额 | 期初余额/上期发生额 | |
| 流动资产 | ||
| 非流动资产 | ||
| 资产合计 | ||
| 流动负债 | ||
| 非流动负债 | ||
| 负债合计 | ||
| 少数股东权益 | ||
| 归属于母公司股东权益 | ||
| 按持股比例计算的净资产份额 | ||
| 调整事项 | ||
| --商誉 | ||
| --内部交易未实现利润 | ||
| --其他 | ||
| 对联营企业权益投资的账面价值 | ||
| 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 | ||
| 营业收入 | ||
| 净利润 | ||
| 终止经营的净利润 | ||
| 其他综合收益 | ||
| 综合收益总额 | ||
| 本年度收到的来自联营企业的股利 |
其他说明
（4） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
| 期末余额/本期发生额 | 期初余额/上期发生额 | |
| 合营企业: | ||
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| 联营企业: | ||
| 下列各项按持股比例计算的合计数 |
其他说明
（5） 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位：元
| 合营企业或联营企业名称 | 累积未确认前期累计的损失 | 本期未确认的损失(或本期分享的净利润) | 本期末累积未确认的损失 |
其他说明
（7） 与合营企业投资相关的未确认承诺
（8） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
| 共同经营名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例/享有的份额 | |
| 直接 | 间接 | ||||
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
6、其他
十一、政府补助
1、报告期末按应收金额确认的政府补助
□适用 不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 不适用
2、涉及政府补助的负债项目
适用 □不适用
单位：元
| 会计科目 | 期初余额 | 本期新增补助金额 | 本期计入营业外收入金额 | 本期转入其他收益金额 | 本期其他变动 | 期末余额 | 与资产/收益相关 |
| 递延收益 | 25,650,810.61 | 941,894.12 | 24,708,916.49 | 资产相关 | |||
| 合计 | 25,650,810.61 | 941,894.12 | 24,708,916.49 |
3、计入当期损益的政府补助
适用 □不适用
单位：元
| 会计科目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 财务费用 | 3,490,000.00 | |
| 其他收益 | 964,441.83 | 1,132,463.54 |
| 合计 | 964,441.83 | 4,622,463.54 |
其他说明：
| 种类 | 金额 | 列报项目 | 计入当期损益的金额 |
| 2025年农业防灾减灾和水利救灾资金(越冬饲草料储备项目) | 732,600.00 | 其他收益 | 732,600.00 |
| 基于微生物发酵技术的棉粕饲料开发及豆粕替代应用研究项目补助资金 | 100,000.00 | 其他收益 | 100,000.00 |
| 2025年度稳岗补贴返还 | 74,898.83 | 其他收益 | 74,898.83 |
| 其他 | 56,943.00 | 其他收益 | 56,943.00 |
| 合计 | 964,441.83 | — | 964,441.83 |
十二、与金融工具相关的风险
1、金融工具产生的各类风险
（一）金融工具的风险
本公司的主要金融工具包括借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
（二）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审计这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。
1.信用风险
2026 年 6 月 30 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：货币资金和应收款项等。
为降低信用风险，本公司管理层会持续监控这些信用风险的敞口。
本公司除现金以外的货币资金主要存放于信用评级较高的银行，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。
对于应收款项，本公司的管理层已根据实际情况制定了信用政策，对客户进行信用评估以确定赊销额度与信用期限。信用评估主要根据客户的财务状况。有关的应收款项自出具账单日起 30 天或最长不超过 1 年内到期。应收款项逾期的债务人会被要求先清偿所有未偿还余额，才可以获得进一步的信用额度。在一般情况下，本公司不会要求客户提供抵押品。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保按照该资产的预计信用损失计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司信用风险主要是受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行业或国家和地区。因此重大信用风险集中的情况主要源自本公司存在对个别客户的重大应收款项。于资产负债表日，本公司的前五大客户的应收款项占本公司应收款项总额 28.60%(2025 年：24.17%)；此外，本公司未逾期也未减值的应收款项主要是与近期并无违约记录的众多客户有关。
对于其他应收款，本公司管理层根据其他应收款性质进行管理。对于其他应收款的信用风险本公司已经予以考虑其减值损失后的净额，并用于列示资产负债表内。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。
本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。
2.流动风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求（如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准）。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
本公司于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量（包括按合同利率（如果是浮动利率则按 06月 30 日的现行利率）计算的利息）的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
单位：人民币元
| 2026 年 6 月 30 日未折现的合同现金流量 | ||||||
| 项目 | 1年以内或实时偿还 | 1年至2年 | 2年至5年 | 5年以上 | 合计 | 资产负债表日账面价值 |
| 短期借款 | 613,931,115.14 | 613,931,115.14 | 608,633,835.14 | |||
| 应付账款 | 153,043,171.20 | 153,043,171.20 | 153,043,171.20 | |||
| 其他应付款 | 36,514,751.32 | 36,514,751.32 | 36,514,751.32 | |||
| 长期借款 | 86,868,569.35 | 161,627,029.35 | 121,052,763.05 | 5,091,564.68 | 374,639,926.43 | 279,251,576.90 |
| 租赁负债 | 4,012,023.13 | 3,156,627.15 | 12,181,698.68 | 32,210,996.26 | 51,561,345.22 | 32,714,926.64 |
| 合计 | 894,369,630.14 | 164,783,656.50 | 133,234,461.73 | 37,302,560.94 | 1,229,690,309.31 | 1,110,158,261.20 |
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 单位：元 项目 期末公允价值 第一层次公允价值计 量 第二层次公允价值计 量 第三层次公允价值计 量 合计
2、套期
（1） 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 不适用
（2） 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
单位：元
| 项目 | 与被套期项目以及套期工具相关账面价值 | 已确认的被套期项目账面价值中所包含的被套期项目累计公允价值套期调整 | 套期有效性和套期无效部分来源 | 套期会计对公司的财务报表相关影响 |
| 套期风险类型 | ||||
| 套期类别 | ||||
其他说明
（3） 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 不适用
3、金融资产
（1） 转移方式分类
□适用 不适用
（2） 因转移而终止确认的金融资产
□适用 不适用
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
□适用 不适用
其他说明
十三、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位：元
| 项目 | 期末公允价值 | |||
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 | 第三层次公允价值计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计量 | -- | -- | -- | -- |
| (五)生物资产 | 398,551,800.00 | 398,551,800.00 | ||
| 2.生产性生物资产 | 398,551,800.00 | 398,551,800.00 | ||
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 398,551,800.00 | 398,551,800.00 | ||
| 二、非持续的公允价值计量 | -- | -- | -- | -- |
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
| 类型 | 估值方法 | 关键不可观察输入值 | 关键不可观察输入值与公允值计量之间的相互关系 |
| 犊牛及育成牛 | 14个月大的育成牛的公允值参考交易活跃市场的市价计算。 | 本期14个月大的国内育成牛的平均市价为人民币15,000.00元(2025年:人民币15,000元);14个月大的进口育成牛的平均市价为人民币18,300.00元(2025年:人民币16,500元)。 | 市价增加时,估计公允值增加 |
| 成母牛 | 成母牛的公允值按照多期超额收益法确定,该方法是根据成母牛将产生的折现未来现金流量计算。 | 就成母牛的数量而言,假设现有成母牛数目按由于自然或非自然因素(包括疾病,难产,低产奶量或全部泌乳期结束)导致的若干淘汰率而于相关期间结束时减少。本年估计整体淘汰率将随着泌乳期数增加而在5.0%至100%之间(2025年:5%至100%)。 | 估计淘汰率上升时,估计公允值减少。 |
| 每头成母牛最多可经历五至六个泌乳期。本期8家孙公司直营牧场估计每个泌乳期内每头牛平均生鲜乳产量14.47吨(八家直营牧场生鲜乳产量各有不同,甘肃瑞嘉牧业有限公司14.5吨至16.4吨;兰州瑞兴牧业有限公司12.41至14.92吨;武威瑞达牧场有限公司14.18至16.97吨;临夏县瑞园牧场有限公司13.09至14.71吨;临夏县瑞安牧场有限公司期末无成母牛;榆中瑞丰牧场有限公司12.96至14.58吨;陕西多鲜牧业有限公司13.7至14.88吨;青海圣亚高原牧场有限公司期末无成母牛)(2025年八家直营牧场平均生鲜乳产量10.49吨),根据泌乳期的次数及个体健康状况而定。本期估计未来每吨生鲜乳市价平均为人民币3,624.00元/吨(八家直营牧场生鲜乳定价各有不同:甘肃瑞嘉牧业有限公司3,600.00元/吨;兰州瑞兴牧业有限公司4,098.00元/吨;武威瑞达牧场有限公司3,542.00元/吨;临夏县瑞园牧场有限公司3,538.00元/吨;临夏县瑞安牧场有限公司期末无成母牛;榆中瑞丰牧场有限公司3,546.00元/吨;陕西多鲜牧业有限公司3,420.00元/吨;青海圣亚高原牧场有限公司期末无成母牛)(2025年生鲜乳市价:人民币3,795.00元/吨)。 | 估计生鲜乳产量增加时,估计公允值增加。估计未来当地生鲜乳市价上涨时,估计公允值增加。 | ||
| 本期使用资本资产定价模型计算本年的折现率为8.72%(2025年:9.18%)。 | 折现率提高时,估计公允值减少。 |
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
十四、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 母公司对本企业的持股比例 | 母公司对本企业的表决权比例 |
| 甘肃省农垦集团有限责任公司 | 甘肃兰州 | 国有资产的经营管理;经济信息咨询等 | 60,000万 | 37.17% | 37.17% |
本企业的母公司情况的说明
本公司的控股股东为甘肃省农垦集团有限责任公司。甘肃农垦集团直接持有本公司 17.77%的股份，同时通过全资子公司甘肃省农垦资产经营公司间接持有本公司 19.40%的股份，合计持股比例为 37.17%。
本企业最终控制方是甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注十、在其他主体中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
| 合营或联营企业名称 | 与本企业关系 |
其他说明
4、其他关联方情况
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
| 甘肃农垦天牧乳业有限公司 | 受同一方控制 |
| 甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司及分子公司 | 受同一方控制 |
| 甘肃农垦金昌农场有限公司 | 受同一方控制 |
| 甘肃农垦集团有限责任公司及分子公司 | 受同一方控制 |
其他说明
5、关联交易情况
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 获批的交易额度 | 是否超过交易额度 | 上期发生额 |
| 甘肃农垦天牧乳业有限公司 | 生鲜乳 | 2,520,914.00 | 18,000,000.00 | 否 | |
| 甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司及分子公司 | 饲草料 | 2,116,490.92 | 5,000,000.00 | 否 | 1,252,824.30 |
| 甘肃农垦金昌农场有限公司 | 饲草料 | 5,393,664.60 | 23,000,000.00 | 否 | |
| 甘肃农垦集团有限责任公司及分子公司 | 商品及服务 | 1,379,134.62 | 5,000,000.00 | 否 | 24,424.78 |
出售商品/提供劳务情况表 单位：元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 甘肃省农垦集团有限责任公司及分子公司 | 乳制品及技术服务 | 1,516,006.43 | 818,527.06 |
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元
| 委托方/出包方名称 | 受托方/承包方名称 | 受托/承包资产类型 | 受托/承包起始日 | 受托/承包终止日 | 托管收益/承包收益定价依据 | 本期确认的托管收益/承包收益 |
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位：元
| 委托方/出包方名称 | 受托方/承包方名称 | 委托/出包资产类型 | 委托/出包起始日 | 委托/出包终止日 | 托管费/出包费定价依据 | 本期确认的托管费/出包费 |
关联管理/出包情况说明
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
| 承租方名称 | 租赁资产种类 | 本期确认的租赁收入 | 上期确认的租赁收入 |
本公司作为承租方： 单位：元
| 出租方名称 | 租赁资产种类 | 简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用(如适用) | 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额(如适用) | 支付的租金 | 承担的租赁负债利息支出 | 增加的使用权资产 | |||||
| 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
关联租赁情况说明
（4） 关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
| 被担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
本公司作为被担保方 单位：元
| 担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
关联担保情况说明
（5） 关联方资金拆借
单位：元
| 关联方 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 说明 |
| 拆入 | ||||
| 拆出 | ||||
（6） 关联方资产转让、债务重组情况
单位：元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
（7） 关键管理人员报酬
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 关键管理人员薪酬 | 1,842,080.56 | 960,725.90 |
（8） 其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1） 应收项目
单位：元
| 项目名称 | 关联方 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 应收账款 | 甘肃省农垦集团有限责任公司及分子公司 | 27,681.48 | 16,855.40 | ||
| 应收账款 | 甘肃农垦天牧乳业有限公司 | 715,184.00 | |||
| 合计 | — | 742,865.48 | 16,855.40 | ||
（2） 应付项目
单位：元
| 项目名称 | 关联方 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 应付账款 | 甘肃农垦天牧乳业有限公司 | 429,555.50 | 3,987,454.00 |
| 应付账款 | 甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司及分子公司 | 1,323,496.40 | 621,890.60 |
| 应付账款 | 甘肃农垦金昌农场有限公司 | 3,630,491.20 | 12,442,476.80 |
| 应付账款 | 甘肃农垦集团有限责任公司及分子公司 | 348,555.42 | 748,890.92 |
| 其他应付款 | 甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司及分子公司 | 10,000.00 | |
| 合计 | — | 5,742,098.52 | 17,800,712.32 |
7、关联方承诺
8、其他
十五、股份支付
1、股份支付总体情况
□适用 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□适用 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□适用 不适用
4、本期股份支付费用
□适用 不适用
5、股份支付的修改、终止情况
6、其他
十六、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
资本承诺
| 项目 | 期末金额 | 期初金额 |
| 已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺 | 10,512,452.80 | 1,258,560.00 |
| ——购建长期资产承诺 | 10,512,452.80 | 1,258,560.00 |
| 合计 | 10,512,452.80 | 1,258,560.00 |
2、或有事项
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
2018 年 2 月 13 日，吴忠市利通区人民政府发布《关于畜禽禁养区内养殖场关闭搬迁的通告》，本公司之孙公司宁夏庄园牧场有限公司（以下简称“宁夏庄园牧场”）被列为计划关闭搬迁养殖场，公司积极响应政府工作安排进行了关停工作。本公司一直积极与利通区人民政府协商补偿事宜，但直至本报告日，利通区人民政府未与本公司签订补偿协议。本公司向吴忠市中级人民法院起诉，请求人民法院责令吴忠市利通区人民政府依照《畜禽规模养殖污染防治条例》第二十五条、《国有土地上房屋征收与补偿条例》等相关规定履行法定职责，依法对本公司牧场关闭搬迁损失作出补偿决定。宁夏庄园牧场已收到宁夏回族自治区吴忠市人民法院出具的行政判决书（（2020）宁 03 行初 6 号），判决主要内容如下：“被告吴忠市利通区人民政府于本判决生效之日起 60 日内对原告宁夏庄园牧场的关闭搬迁补偿申请作出处理”。2024年 2 月，宁夏庄园第二次向宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院递交了行政起诉状，请求吴忠市利通区人民政府对宁夏庄园关闭搬迁损失作出补偿决定并补偿宁夏庄园搬迁后的损失，2024 年 11 月 14 日，宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院以宁夏庄园就 2020 年 3 月 3 日已经提起诉讼的事项在裁判生效后再次提起本案诉讼，且本次诉讼与前诉的当事人、诉讼标的、诉讼请求相同，构成重复起诉为由驳回宁夏庄园起诉。2024 年 11 月 22 日，宁夏庄园不服宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院的裁定，向宁夏回族自治区高级人民法院递交了行政上诉状，2024 年 12 月 31 日，宁夏回族自治区高级人民法院作出因本案诉讼与前案诉讼的当事人、诉讼标的、诉讼请求均相同，驳回上诉，维持原裁定。
2025 年 2 月，宁夏庄园牧场向吴忠市中级人民法院申请强制执行，要求吴忠市利通区人民政府对其关闭搬迁补偿申请依法作出处理。2025年 12月 19 日，宁夏庄园牧场收到吴忠市利通区人民政府出具的《关于宁夏庄园牧场有限公司牧场关闭搬迁的补偿决定书》（吴利政决字〔2025〕第 3 号），具体补偿内容：1.房屋建筑物类资产补偿14,183,900.00 元（含房屋建筑物、构筑物及辅助设施等）；2.不可搬迁设备补偿 1,133,900.00 元（含污水处理系统、挤奶机等）；3.可搬迁设备搬迁费用补偿 178,700.00 元（含汽车衡、冷却罐等）；4.林木资产补偿 623,100.00元（含国槐、垂柳等各类树木）。前述各项补偿合计 16,119,600.00元。
截至本报告日，上述补偿款项尚未到账。
（2） 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十七、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
单位：元
| 项目 | 内容 | 对财务状况和经营成果的影响数 | 无法估计影响数的原因 |
2、利润分配情况
3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
本公司与持股 5%以上股东、董事马红富先生因子公司圣源牧场政策性关停搬迁损失补偿事宜产生纠纷，本公司作为原告向兰州市城关区人民法院提起诉讼。根据公司首次公开发行 A 股股票时马红富先生作出的承诺，若公司下属牧场因政府养殖区域划定调整被要求搬迁，政府补偿不足以弥补搬迁损失的，差额部分由其承担。圣源牧场于 2019年 4月因政府关停要求完成搬迁，相关建筑物、构筑物已全部报废。2024年 4 月，青海省高级人民法院就圣源牧场与湟源县人民政府行政补偿纠纷案作出生效判决，确认政府补偿金额为 505.49万元。截至 2025 年 12 月 31 日，圣源牧场关停搬迁损失扣除政府补偿后，未弥补差额为 19,998,518.45 元。本公司据此诉请被告支付上述未弥补损失及相应资金占用费，合计 21,073,772.13 元。2026 年 1 月 19 日，本公司收到兰州市城关区人民法院出具的《受理案件通知书》〔(2026)甘
0102 民初 2711号〕，该案已于 2026年 3 月 12日开庭审理。兰州市城关区人民法院于 2026年 4 月 6日作出（2026）甘0102民初 2711号民事判决书，驳回了本公司的全部诉讼请求。
截至本报告日，本公司已在法定期限内依法提交上诉材料，兰州市中级人民法院已于 2026年 6 月 16日二审开庭，目前尚未作出二审判决。
十八、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1） 追溯重述法
单位：元
| 会计差错更正的内容 | 处理程序 | 受影响的各个比较期间报表项目名称 | 累积影响数 |
（2） 未来适用法
| 会计差错更正的内容 | 批准程序 | 采用未来适用法的原因 |
2、债务重组
3、资产置换
（1） 非货币性资产交换
（2） 其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
其他说明
| 项目 | 收入 | 费用 | 利润总额 | 所得税费用 | 净利润 | 归属于母公司所有者的终止经营利润 |
单位：元
6、分部信息
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
本公司根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了奶牛养殖和乳制品生产共两个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本公司管理层将会定期审计不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
| 分部名称 | 分部的主要业务 |
| 奶牛养殖 | 养殖奶牛以生产及销售生鲜乳 |
| 乳制品生产 | 生产及销售巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳及其他乳制品 |
①报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息
为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本公司管理层会定期审计归属于各分部资产、负债、收入、费用及经营成果，这些信息的编制基础如下：
分部资产包括归属于各分部的所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收款项等流动资产，但不包括递延所得税资产及其他未分配的总部资产（如有）。分部负债包括归属于各分部的应付款、银行借款等流动及非流动负债，但不包括递延所得税负债（如有）。
分部经营成果是指各个分部产生的收入（包括对外交易收入及分部间的交易收入），扣除各个分部发生的营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用以及营业外收入及支出，但不包括未分配的总部费用（如有）。分部之间收入的转移定价按照与其他对外交易相似的条款计算。
②地区信息
由于本公司的收入均来自位于中国内地的客户且非流动资产主要取自并全部位于中国内地，而所有分部因客户类别或分类相近及全部地区的监管环境相似而按全国基准管理，因此并未向本集团管理层提供按中国内地各不同地域划分的资料。
③主要客户
于 2026年 1-6月，不存在对单一客户的收入超过本公司总收入的 10%的情况。
（2） 报告分部的财务信息
单位：元
| 项目 | 奶牛养殖分部 | 乳制品生产分部 | 分部间抵销 | 合计 |
| 对外交易收入 | 33,392,956.48 | 443,442,543.89 | 476,835,500.37 | |
| 分部间交易收入 | 211,391,036.44 | -211,391,036.44 | ||
| 折旧和摊销费用 | 21,000,509.26 | 26,230,050.01 | 47,230,559.27 | |
| 利息收入 | 48,086.29 | 813,560.78 | 861,647.07 | |
| 利息支出 | 3,122,050.62 | 10,350,098.35 | 13,472,148.97 | |
| 利润/(亏损)总额 | 16,205,117.91 | -44,273,988.20 | -28,068,870.29 | |
| 所得税费用 | -3,540,039.62 | -3,540,039.62 | ||
| 净利润/(亏损) | 16,205,117.91 | -40,733,948.58 | -24,528,830.67 | |
| 资产总额 | 1,590,250,510.81 | 1,695,970,185.76 | -1,047,307,644.14 | 2,238,913,052.43 |
| 负债总额 | 696,928,785.69 | 1,590,898,532.60 | -1,047,307,644.14 | 1,240,519,674.15 |
| 非流动资产增加额 | -26,885,779.38 | 11,383,942.79 | -15,501,836.59 |
（3） 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4） 其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
1.股份质押情况
2023年 9月 11日，马红富先生将其持有的本公司1,031.80万股股份质押于王国福，质押用途为个人资金需求，质押期间自 2023 年 9 月 11 日至 2026 年 9 月 10 日；前述质押股份中，586.70 万股于 2025 年 12 月 8 日解除质押；217.29 万股于 2026年 5月 20日解除质押。2024年 6月 27日，马红富先生将其持有的本公司1,500.00万股股份质押于兰州银行股份有限公司雁欣支行，质押用途为个人资金需求，质押期间自 2024年 6月 27日至 2027年 6月 26日。2024年 7月 1日，马红富先生将其持有的本公司 687.00万股股份质押于兰州银行股份有限公司雁欣支行，质押用途为个人资金需求，质押期间自 2024 年 7 月 1 日至 2027 年 6 月 28 日。
截至 2026年 6月 30日，马红富先生累计质押公司股份 2,414.81万股，占其持有公司股份总数 2,445.47万股的 98.74%。2.股份司法冻结情况
2025年 7月 2日，因马红富先生个人仲裁事项，深圳市宝安区人民法院对其持有的本公司全部股份（3,219.74万股）实施司法冻结，冻结期限为 2025年 7月 2日至 2028年 7月 1日。其中 3,218.80万股在冻结前已办理质押。2025年12月3 日，马红富先生所持有的1,500 股由深圳市宝安区人民法院解冻；2026年 4月 1日，马红富先生所持有的 1,719.74股由深圳市宝安区人民法院解冻，截至 2026年 6月 30日，马红富先生所持股份已全部解除冻结，所持公司股份已无冻结、轮候冻结情形，亦未发生被强制执行的情形。
十九、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1） 按账龄披露
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内(含1年) | 44,848,293.83 | 51,384,838.56 |
| 其中:6个月以内 | 41,901,502.72 | 50,155,534.61 |
| 7-12月 | 2,946,791.11 | 1,229,303.95 |
| 1至2年 | 373,874.15 | 337,293.72 |
| 2至3年 | 890,733.60 | 894,797.50 |
| 3年以上 | 346,525.70 | 133,611.88 |
| 3至4年 | 346,525.70 | 133,611.88 |
| 合计 | 46,459,427.28 | 52,750,541.66 |
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中: | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备的应收账款 | 46,459,427.28 | 100.00% | 1,014,006.89 | 2.18% | 45,445,420.39 | 52,750,541.66 | 100.00% | 709,934.57 | 1.35% | 52,040,607.09 |
| 其中: | ||||||||||
| 账龄组合 | 46,459,427.28 | 100.00% | 1,014,006.89 | 2.18% | 45,445,420.39 | 52,750,541.66 | 100.00% | 709,934.57 | 1.35% | 52,0 40,607.09 |
| 合计 | 46,459,427.28 | 100.00% | 1,014,006.89 | 2.18% | 45,445,420.39 | 52,750,541.66 | 100.00% | 709,934.57 | 1.35% | 52,0 , 40,607.09 |
按组合计提坏账准备类别名称：账龄 单位：元
| 名称 | 期末余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | |
确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备： □适用 不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 核销 | 其他 | |||
| 应收账款坏账准备 | 709,934.57 | 304,072.32 | 1,014,006.89 | |||
| 合计 | 709,934.57 | 304,072.32 | 1,014,006.89 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
本期计提坏账准备金额为 304,072.32元。
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 应收账款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
| 单位名称 | 应收账款期末余额 | 合同资产期末余额 | 应收账款和合同资产期末余额 | 占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例 | 应收账款坏账准备和合同资产减值准备期末余额 |
| 单位1 | 5,317,304.59 | 11.45% | 50,028.53 | ||
| 单位2 | 2,050,686.51 | 4.41% | |||
| 单位3 | 1,427,989.01 | 3.07% | |||
| 单位4 | 1,186,874.79 | 2.55% | |||
| 单位5 | 955,950.33 | 2.06% | |||
| 合计 | 10,938,805.23 | 23.54% | 50,028.53 |
2、其他应收款
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 其他应收款 | 342,409,848.79 | 391,397,663.81 |
| 合计 | 342,409,848.79 | 391,397,663.81 |
（1） 应收利息
1） 应收利息分类
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
2） 重要逾期利息
单位：元
| 借款单位 | 期末余额 | 逾期时间 | 逾期原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
其他说明：
3） 按坏账计提方法分类披露
□适用 不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明：
5） 本期实际核销的应收利息情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收利息核销情况 单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
核销说明： 其他说明：
（2） 应收股利
1） 应收股利分类
单位：元
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 期初余额 |
2） 重要的账龄超过 1年的应收股利
单位：元
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 账龄 | 未收回的原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
3） 按坏账计提方法分类披露
□适用 不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
其他说明：
5） 本期实际核销的应收股利情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的应收股利核销情况 单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
核销说明： 其他说明：
（3） 其他应收款
1） 其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 押金及保证金 | 550,000.00 | 370,492.17 |
| 员工备用金 | 1,120,072.86 | 1,557,011.63 |
| 关联方往来款 | 387,005,466.85 | 436,332,247.39 |
| 往来款及其他 | 3,809,772.64 | 3,213,376.18 |
| 合计 | 392,485,312.35 | 441,473,127.37 |
2） 按账龄披露
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内(含1年) | 342,299,773.91 | 391,287,588.93 |
| 其中:6个月以内 | 342,299,773.91 | 391,287,588.93 |
| 1至2年 | 137,593.60 | 137,593.60 |
| 3年以上 | 50,047,944.84 | 50,047,944.84 |
| 3至4年 | 49,519,438.02 | 49,519,438.02 |
| 5年以上 | 528,506.82 | 528,506.82 |
| 合计 | 392,485,312.35 | 441,473,127.37 |
3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 | |
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 值 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 值 | |
| 其中: | ||||||||||
| 其中: |
按预期信用损失一般模型计提坏账准备： 单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2026年1月1日余额 | 27,518.72 | 50,047,944.84 | 50,075,463.56 | |
| 2026年1月1日余额在本期 | ||||
| 2026年6月30日余额 | 27,518.72 | 50,047,944.84 | 50,075,463.56 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
| 往来款 | 50,075,463.56 | 50,075,463.56 | ||||
| 合计 | 50,075,463.56 | 50,075,463.56 | ||||
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： 单位：元
| 单位名称 | 转回或收回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性 |
5） 本期实际核销的其他应收款情况
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
其中重要的其他应收款核销情况： 单位：元
| 单位名称 | 其他应收款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联交易产生 |
其他应收款核销说明：
6） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
| 单位名称 | 款项的性质 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期末余额合计数的比例 | 坏账准备期末余额 |
| 临夏县瑞园牧场有限公司 | 往来款 | 90,592,989.11 | 23.08% | ||
| 榆中瑞丰牧场有限公司 | 往来款 | 75,719,154.12 | 19.29% | ||
| 青海圣亚高原牧场有限公司 | 往来款 | 49,662,487.75 | 12.65% | ||
| 兰州瑞兴牧业有限公司 | 往来款 | 43,852,928.87 | 11.17% | ||
| 临夏县瑞安牧场有限公司 | 往来款 | 40,810,605.37 | 10.41% | ||
| 合计 | 300,638,165.22 | 76.60% |
7） 因资金集中管理而列报于其他应收款
单位：元
其他说明：
3、长期股权投资
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 对子公司投资 | 1,377,104,956.62 | 30,000,000.00 | 1,347,104,956.62 | 1,370,104,956.62 | 30,000,000.00 | 1,340,104,956.62 |
| 合计 | 1,377,104,956.62 | 30,000,000.00 | 1,347,104,956.62 | 1,370,104,956.62 | 30,000,000.00 | 1,340,104,956.62 |
（1） 对子公司投资
单位：元
| 被投资单位 | 期初余额(账面价值) | 减值准备期初余额 | 本期增减变动 | 期末余额(账面价值) | 减值准备期末余额 | |||
| 追加投资 | 减少投资 | 计提减值准备 | 其他 | |||||
| 青海青海湖乳业有限责任公司 | 53,013,711.60 | 53,013,711.60 | ||||||
| 甘肃多鲜供应链有限公司 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | ||||||
| 敦煌月泉食品有限公司 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | ||||||
| 甘肃农垦庄园牧场新零售有限公司 | 600,000.00 | 600,000.00 | ||||||
| 杭州甘来啦电商科技有限公司 | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | ||||||
| 兰州庄园乳业有限公司 | 298,770,990.64 | 298,770,990.64 | ||||||
| 甘肃庄园牧业集团有限公司 | 705,945,000.00 | 30,000,000.00 | 2,000,000.00 | 707,945,000.00 | 30,000,000.00 | |||
| 东方乳业(陕西)有限公司 | 256,775,254.38 | 256,775,254.38 | ||||||
| 甘肃农垦乳业研究有限公司 | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | ||||||
| 合计 | 1,340,104,956.62 | 30,000,000.00 | 7,000,000.00 | 1,347,104,956.62 | 30,000,000.00 | |||
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
| 投资单位 | 期初余额(账面价值) | 减值准备期初余额 | 本期增减变动 | 期末余额(账面价值) | 减值准备期末余额 | |||||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | |||||
| 一、合营企业 | ||||||||||||
| 二、联营企业 | ||||||||||||
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（3） 其他说明
4、营业收入和营业成本
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 245,821,739.41 | 205,758,537.20 | 253,796,423.83 | 231,344,687.87 |
| 其他业务 | 57,209.64 | 26,004.06 | 253,297.96 | 252,803.97 |
| 合计 | 245,878,949.05 | 205,784,541.26 | 254,049,721.79 | 231,597,491.84 |
营业收入、营业成本的分解信息： 单位：元
| 合同分类 | 分部1 | 分部2 | 合计 | |||||
| 营业收入 | 营业成本 | 营业收入 | 营业成本 | 营业收入 | 营业成本 | 营业收入 | 营业成本 | |
| 业务类型 | 245,878,949.05 | 205,784,541.26 | ||||||
| 其中: | ||||||||
| 液体乳及乳制品制造业 | 245,821,739.41 | 205,758,537.20 | ||||||
| 其他 | 57,209.64 | 26,004.06 | ||||||
| 按经营地区分类 | 245,878,949.05 | 205,784,541.26 | ||||||
| 其中: | ||||||||
| 甘肃 | 211,885,556.54 | 170,233,684.62 | ||||||
| 青海 | 9,303,989.33 | 11,116,848.97 | ||||||
| 陕西 | 6,034,083.70 | 5,093,086.57 | ||||||
| 其他地区 | 18,655,319.48 | 19,340,921.10 | ||||||
| 市场或客户类型 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 合同类型 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 按商品转让的时间分类 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 按合同期限分类 | ||||||||
| 其中: | ||||||||
| 按销售渠道分类 | 245,878,949.05 | 205,784,541.26 | ||||||
| 其中: | ||||||||
| 经销 | 162,802,351.23 | 142,010,524.39 | ||||||
| 直销 | 24,809,384.49 | 18,978,744.97 | ||||||
| 分销 | 58,267,213.33 | 44,795,271.90 | ||||||
| 合计 | 245,878,949.05 | 205,784,541.26 | ||||||
与履约义务相关的信息：
| 项目 | 履行履约义务的时间 | 重要的支付条款 | 公司承诺转让商品的性质 | 是否为主要责任人 | 公司承担的预期将退还给客户的款项 | 公司提供的质量保证类型及相关义务 |
其他说明
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入。合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本公司的营业收入主要包括乳制品销售收入，本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，公司确认销售商品收入：
公司的销售模式包括直销、分销和经销三种渠道。直销模式下，公司一般负责安排第三方物流供应商送货至直销客户指定地点，公司于货品交付直销客户时确认收入。分销模式下（主要在兰州地区采用），由分销商自行安排货品运送，运送途中如有产品损毁由其自行承担，公司在分销商从仓库提取货品时确认收入。经销模式下（主要在兰州以外的地区采用），如由公司安排第三方物流供应商送货，公司于货品交付经销商时确认收入；如由经销商自行安排运送货品，运送途中如有产品损毁由其自行承担，公司在经销商自仓库提取货品时确认收入。公司按照因向客户转让商品而预期有权取得的对价计量商品销售金额。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 5,178,573.50元，其中，5,178,573.50元预计将于 2026年度确认收入，0.00元预计将于 2027年度确认收入，0.00元预计将于2028年度确认收入。
重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
| 项目 | 会计处理方法 | 对收入的影响金额 |
其他说明：
5、投资收益
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
6、其他
二十、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益 | 683,801.04 | 主要系固定资产处置收益。 |
| 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外) | 1,997,038.32 | 主要系政府补助。 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,172,296.32 | 主要系公司缴纳滞纳金所致。 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -3,651.94 | 主要系汇兑损失。 |
| 减:所得税影响额 | -57,852.95 | |
| 合计 | 1,562,744.05 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 不适用
2、净资产收益率及每股收益
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率 | 每股收益 | |
| 基本每股收益(元/股) | 稀释每股收益(元/股) | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | -2.44% | -0.13 | -0.13 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | -2.59% | -0.13 | -0.13 |
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称
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