算力硬件爆发，存储芯片领涨

主要指数 · 8月27日收盘

上证指数

3956.57

+1.13%

深证成指

14048.88

+1.50%

创业板指

3473.35

+1.71%

科创50

1693.48

+3.77%

涨幅居前

HBM +5.64% AMD概念 +5.30% PCB +5.08% 大基金系 +4.85% 铜箔/覆铜板 +5.02% 半导体 +4.99% CPO +4.89% 农业种植 +4.67%

跌幅居前

数字阅读 -1.16% 出版 -1.12% 银行 -1.05% 影视院线 -0.47% 物铁路公路 -0.29% 机场 -0.56% 水务 -0.48%

??HBM

因三星电子与SK海力士增加对英伟达8层HBM4供应量，存储芯片景气度提升，HBM板块走强。

市场表现

板块上涨5.64%，21只成分股全线上涨，主力净流入29.22亿元；联瑞新材20cm涨停，国芯科技、博敏电子、香农芯创等跟涨。

联瑞新材 国芯科技 +9.27% 博敏电子 +8.67% 香农芯创 +8.43% 华海诚科 +7.40% 兴森科技 +7.21%

消息面

?三星电子与SK海力士计划下半年增加对英伟达8层HBM4内存供应量。

?业内认为8层HBM4内存极有可能成为下一代HBM4E的旗舰产品，强化了市场对HBM产业链的看好预期。

?当前全球存储市场正面临近15年来最严重的供应短缺，2026年HBM市场规模预计增长58%至546亿美元，产能缺口仍高达50%至60%。

??AMD概念

因英伟达财报亮眼，算力硬件板块集体走强，AMD概念17只成分股全数上涨。

市场表现

板块上涨5.30%，主力净流入49.63亿元；宏昌电子涨停，生益电子涨14.32%，海光信息涨6.50%。

宏昌电子 生益电子 +14.32% 景旺电子 +7.31% 海光信息 +6.50% 一博科技 +6.15%

消息面

?英伟达财报亮眼，市场对算力硬件需求保持关注。

?数据中心业务本季度营业额达67亿美元，AI芯片需求成为最强驱动力。

?AMD推出Helios机架级AI服务器解决方案，从芯片到系统级方案全面发力。

??PCB

因AI服务器迭代升级拉动PCB产业链景气上行，板块掀起涨停潮。

市场表现

板块上涨5.08%，154涨7跌，主力净流入193.99亿元；金安国纪、协和电子、嘉立创等近十股涨停。

天津普林 石英股份 昊华科技 金安国纪 协和电子

消息面

?AI服务器迭代升级拉动PCB产业链景气上行，PCB龙头沪电股份8月25日披露的2026年半年报验证了板块高景气。

?高盛此前大幅上调AI服务器PCB及CCL市场空间预测，预计2027年AI PCB市场规模上调38%至375亿美元，2028年进一步增至840亿美元。

?上游原材料方面，南亚塑料近期宣布CCL覆铜板及半固化片调涨20%至25%，上游涨价向PCB产业链传导。

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