航天智造科技股份有限公司

2026 年半年度报告

2026-063

2026 年 8 月 29 日

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人罗传光、主管会计工作负责人徐万彬及会计机构负责人(会计主管人员)张润东声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十 公司面临的风险和应对措施”中详细列示了公司目前经营过程中面临的风险因素，提请投资者注意阅读并充分关注投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....2

第二节 公司简介和主要财务指标....7

第三节 管理层讨论与分析....10

第四节 公司治理、环境和社会....32

第五节 重要事项....34

第六节 股份变动及股东情况....40

第七节 债券相关情况....45

第八节 财务报告....46

备查文件目录

一、经公司法定代表人签名的 2026 年半年度报告文件原件；

二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用 不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“民用爆破相关业务”的披露要求

报告期内，公司主要从事汽车零部件、油气装备和高性能功能材料三大业务。2026 年上半年，公司整体经营承压，营业收入实现 38.99 亿元，同比减少 6.36%；归属于上市公司股东的净利润实现 2.43 亿元，同比减少 37.95%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.21 亿元，同比减少 39.86%。

（一）汽车零部件业务

1.所处行业情况

汽车工业是国民经济战略性、支柱性产业，联动钢铁、石油、化工、电子等多个重点行业，对国民经济增长具有极强的带动作用。2026 年上半年内需市场整体偏弱，汽车国内销量 992.1 万辆，同比下降 21.1%，乘用车终端消费短期承压、库存压力阶段性走高，但环比持续修复；商用车依托基建投资落地、物流复苏及老旧车辆淘汰更新，市场稳步回暖，产销韧性持续显现。行业最大亮点在于出口市场爆发增长，上半年国内汽车整车出口规模大幅攀升，汽车出口 509.6 万辆，同比增长 65.3%，实现大幅增长，其中新能源汽车出口 235.5 万辆，同比增长 1.2 倍，增量、增速遥遥领先，成为拉动行业产值与外贸增长的核心动力。2026 年 1-6 月，汽车产销分别完成 1499.3 万辆和 1510.7 万辆，同比分别下降 4%和 4.1%，乘用车产销分别完成 1272.1 万辆和 1272 万辆，同比下降 5.9%和 6%；新能源汽车产销分别完成 743.8 万辆和 744.6 万辆，同比增长 6.7%和7.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 49.6%。

政策端持续精准托底，从消费提振、基础设施补短板两大维度持续优化产业生态，促进 2026 年汽车产业平稳转型、提质增效。汽车以旧换新政策持续优化落地，延续扩容补贴覆盖范围，持续支持国四及以下老旧燃油乘用车报废更新，对新能源、燃油乘用车实施差异化定额补贴，沿用中央与地方 9:1 资金共担机制，持续激活存量消费、加速车辆迭代更新，对冲终端消费压力。充电基础设施配套政策持续落地见效，大功率充电桩建设规划稳步推进，各地加快高速服务区、城市公共场站高利用率点位升级改造，规模化推广“光储充”一体化模式，通过电力扩容优先保障、设备投资专项补贴等举措，持续缓解新能源汽车长途出行补能焦虑，带动高压碳化硅等核心零部件国产化提速，推动车桩互配标准持续完善并向国际输出，持续夯实我国新能源汽车产业领先优势。

2.主要业务及产品

主要从事汽车内外饰件、发动机轻量化部件、智能座舱部件和模具研发与制造，其中：

汽车内饰件产品主要包括主仪表板总成、副仪表板总成、门板总成、立柱内护板、EPP 发泡件等；汽车外饰件产品主要包括保险杠总成、扰流板总成、全塑尾门总成、车身下装饰件、通风盖板总成、挡泥板等；发动机轻量化部件产品主要包括发动机进气歧管、压力管、燃油轨、汽缸罩盖等；智能座舱产品集成了数字仪表显示、信息娱乐系统、智能情景语音、手势、无线充电、氛围装饰、触控交互等功能；汽车塑料零部件模具产品主要包括保险杠、仪表板、副仪表板、门板、立柱、门槛、进气歧管、发动机装饰罩、发动机汽缸罩盖等模具，同时还涵盖了低压注塑、双色注塑、高光注塑等特殊工艺模具。

3.报告期经营情况

报告期内，公司汽车零部件业务经营模式、市场地位等未发生重大变化。主要的业绩驱动因素受汽车行业下行调整影响明显，尤其是内销下降超 20%，业务核心客户吉利、长安、奇瑞等内销同步走低，导致市场订单、月均发货量出现较大下滑。同时，行业竞争格局加剧，主机厂将价格战压力向供应链转移，“年降”要求常态化、幅度加大，公司汽车零部件业务收入和盈利空间被进一步压缩，2026 年上半年实现销售收入 35.94 亿元，较上年同期下降 6.46%，因业务毛利率下降超过 3 个百分点，导致净利润同比下降幅度较大。公司汽车零部件业务稳步推进产品向新能源车部件和智慧座舱部件升级，新获取项目中新能源汽车单价占比 56%，优于新能源汽车行业渗透率；车载冰箱产品成功进入一汽大众车载冰箱供应商体系，产品序列得到扩展。

（二）油气装备业务

1.所处行业情况

在全球范围内，随着经济全球化的深入发展以及新兴经济体工业化进程的加快推进，国际能源需求在长期内仍将呈现持续增长态势，而石油、天然气作为传统化石能源和战略能源，在工业生产以及日常生活中占有重要地位。全球石油和天然气的需求稳步增长，驱动油气设备的需求同步日益增长，油气设备行业长期发展趋势良好。同时，随着易采掘油气储量的逐步减少，油气公司开始投入大量资金加强对老油井的再开采，加大深海深地油气井的投入，增加页岩油气等非常规油气的开采。2025 年，非常规天然气产量占比已跃升至 42%，形成对常规资源的战略接替，其中页岩气产量超 270 亿立方米；页岩油产量突破 850 万吨。综合来看，油气公司对高性能油气装备的需求预计将有所提升。

进入“十五五”时期，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》首次将“建设能源强国”列入五年规划。2025 年 12 月 15 日，2026 年全国能源工作会议在北京召开。会议充分肯定了油气增储上产“七年行动计划”胜利收官的重要成果，强调 2026 年能源工作要紧紧围绕能源发展工作主线，努力实现“十五五”发展良好开局。会议部署了七项重点任务，其中明确提出“推动实现更高水平能源安全保障”，要求“增强油气生产供应能力，优化能源骨干通道布局，提升能源基础设施本质安全水平”；同时要求“扎实推进能源绿色低碳转型”，持续提高新能源供给比重。2026 年 6 月，国家发改委、国家能源局发布《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确提出加大油气增储上产力度，围绕深地、深海、非常规、老油气田四大领域促进“稳油增气”，实现原油年产量稳定在 2 亿吨水平、天然气产量稳步增长，上游开采投入将为油气装备行业提供长期稳定的市场空间。

美伊冲突持续升级推动各国进一步强化能源安全战略，加大战略石油储备建设力度。战争期间释放的大量战略储备，本质上是提前使用未来的安全保障，一旦未来再次发生供应中断，全球将缺少足够库存缓冲。这一局势促使包括中国在内的主要能源消费国更加重视油气储备体系建设。2026 年全国能源工作会议明确提出“增强油气生产供应能力，优化能源骨干通道布局”，《新型能源体系建设“十五五”规划》要求“健全油气储备体系”。国际地缘冲突引发的能源安全焦虑，预计将进一步推动国内加大油气勘探开发投入和战略储备建设，为油气装备行业带来持续的市场需求。

与此同时，绿色低碳转型加速推进。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出以碳达峰碳中和为牵引，增强绿色发展动能。2025 年 10 月，党的二十届四中全会作出建设能源强国的战略擘画，强调“以碳达峰碳中和为牵引，加快规划建设新型能源体系”。2025 年非化石能源占能源消费总量比重比上年提高约 2 个百分点，超过石油成为第二大能源类型。2026 年全国能源工作会议亦要求“扎实推进能源绿色低碳转型”，持续提高新能源供给比重。同时，近年来我国中浅部、常规油气资源开发程度不断提高，整体资源品质下降，可动用资源开发难度加大。上述因素促使“三桶油”投资向新能源、新材料等“第二增长曲线”布局，传统化石能源投资增长受到一定影响。

2.主要业务及产品

主要从事油气设备领域射孔器材、高端完井装备及机电控制类产品研发与制造，其中：

射孔器材主要包括油气井用电雷管及电子雷管、起爆器、延期起爆管、导爆索、聚能射孔弹、射孔枪、桥塞火药、坐封工具以及相配套的油管传输射孔工具、申缆传输射孔工具、连续油管传输射孔工具和多级选发射孔控制系统等：高端完井装备主要包括深水井下安全阀、高温合金井下安全阀、V0级生产封隔器、液控智能完井用封隔器、液控智能滑套、大位移井用气举工具等产品，共计 38 个大类，220 个品种；机电控制类产品主要包括多级电射孔点火头、桥塞坐封工具点火头、多级选发模块等产品。

公司对工信部民用爆炸物品中的八大类产品及完井装备产品进行技术集成，从产品的起爆、传爆、射孔、火药压裂增产、尾声效应检测到坐封、井下电子监测与控制等，形成了显著的产品系列化、系统化优势，实现了油气井射孔完井技术系统集成，能为客户提供多样化的整体解决方案。同时，正在开发一系列军用爆破器材产品，拓宽业务领域。

3.报告期经营情况

报告期内，公司油气装备业务经营模式、市场地位、主要的业绩驱动因素、主要销售区域市场份额等未发生重大变化。需求端未出现明显增量，同时受主要客户加强内部供应链协同、产品价格下降等因素影响，业务实现销售收入 1.96 亿元，较上年同期下降 11.45%，实现净利润 0.72 亿元，同比减少 28.49%。公司油气装备业务紧跟行业“两深一非一老”转型步伐，充分发挥技术领先优势，在两口深海深地井形成超高温超高压射孔器材订单；牵头开展油气井用电子雷管行业标准制定，不断夯实业务在非常规油气田射孔领域的核心竞争力；推进高能气体增产火药技术研发，推行工况定制化精准服务，已在多家客户取得老井开采订单。进一步补齐国际化订单交付能力，完成贝克休斯偏心工作筒焊接生产线能力建设和审核，获取国际市场订单同比增长超过 40%。

（三）高性能功能材料业务

1.所处行业情况

公司高性能功能材料主要有信息防伪材料、电子功能材料和耐候功能材料三种，各类产品广泛用于信息存储、电子、化工等行业的生产活动，相对处于产业链上游位置。

信息防伪材料主要包括热敏磁票、磁条、涂白基片等产品。热敏磁票方面，2025 年 9 月 30 日纸质票证已被取消，实现客票全面电子化，2026 年该产品已无销售；磁条方面，目前国内绝大多数银行卡采用 IC 芯片与磁条并存的方式，随着EMV 迁移和数字支付的进一步实施，国内磁条需求预计将呈现逐渐下降趋势。

公司面向市场推出了压力测试膜、阻焊油墨等电子功能材料产品，主要应用于液晶显示、电子电路等领域。受存储芯片（内存）供应短缺导致成本大幅上涨的影响，2026 年中国智能手机市场出货量预计将出现较明显回落。中国信通院统计显示，2026 年1-6 月，智能手机出货量 1.33 亿部，同比下降 5.5%，核心原因是存储芯片暴涨推高整机售价、削弱促销力度，叠加换机周期拉长，需求疲软。在此背景下，公司积极开拓电子功能材料的应用场景，推动产品创新升级，压力测试膜产品打破进口垄断，实现国产替代；在新科技应用如 AI、5G 网络通信、新能源车等持续带动下，预估未来 5 年 PCB行业仍将稳步成长。Prismark 统计数据显示，2025 年全球PCB 总产值 851.52 亿美元，同比增长 15.8%，AI 算力硬件拉动高多层板、封装基板大幅放量。机构预测 2026 年行业产值 957.8 亿美元，同比增 12.5%，乐观口径下突破千亿美元；2025–2030 年行业复合增速 7.7%，2030 年总产值可达 1230 亿美元，公司 PCB（含 FPC）用阻焊油墨、导电胶膜等电子功能材料市场前景可观。

耐候功能材料主要为抗老化功能助剂，抗老化助剂作为高分子材料提升性能的必添辅助剂，由于行业下游的塑料、橡胶、涂料、化学纤维、胶黏剂等高分子材料未来很长一段时间保持较快增速，抗老化助剂行业也将在较长时期内保持稳定的增长。

2.主要业务及产品

主要从事信息防伪材料、电子功能材料和耐候功能材料研发与制造，涉及磁条、感光剂材料、汽车内饰膜、压力测试膜、阻焊油墨、感光干膜、橡塑助剂等，2026 年上半年研发成功导电胶膜产品。

3.报告期经营情况

报告期内，公司高性能功能材料业务经营模式未发生重大变化，火车票全面电子化对市场地位、业绩增长带来不利影响。电子功能材料市场拓展不及预期，收入同比微降 1.27%，主导产品压力测试膜收入同比增长 1.52%，实现京东方、富士康苹果线批量供货；汽车内饰膜在满足自主配套的基础上实现外销突破；信息防伪材料新开发的感光剂产品供货稳定，形成新的收入增长点，一定程度上缓解了热敏磁票业务停止的不利影响；耐候功能材料业务市场拓展成效显著，收入同比增长 21.10%。报告期内，公司高性能功能材料业务销售收入 1.09 亿元，较上年同期增长4.11%，业务经营基本盘得以稳固。

二、核心竞争力分析

公司践行新质生产力发展要求，聚焦主责主业，从技术、产业和综合能力维度构建核心竞争优势。技术层面，公司将研发创新置于战略核心地位，持续加大研发资源投入，研发综合实力稳步提升，企业创新主体地位进一步巩固和凸显。报告期内，公司研发投入金额 亿元，研发投入强度 ，新增授权专利 项，其中发明类专利 10 项。目前，公司拥有国家级制造业单项冠军企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家认可实验室、国家知识产权优势企业和多家国家高新技术企业，有效专利众多，部分核心技术达到国际领先水平。产业层面，公司三大业务板块特色鲜明、优势突出，汽车零部件业务实现国内主流车企全覆盖，形成较为完善的国内产业布局，专注于汽车内外饰总成部件及智能座舱解决方案，具备产业集群优势和大总成同步设计开发能力；油气装备业务整体技术国内领先，部分国际领先，产品系列化、系统化程度高，是国内油气井射孔完井装备集成配套能力最强的企业之一，在页岩气分簇射孔等非常规油气资源开发领域占据市场主导地位；高性能功能材料业务凭借技术积淀与产品体系优势，在行业内占据重要地位。综合能力层面，公司依托航天品牌优势，传承航天质量管理文化，成本控制、产品质量和体系运营能力得到客户与同行的广泛认可，在行业内树立了产品质量过硬的企业品牌形象。

（一）汽车零部件业务

全面的产业布局优势：构建“总部研发 属地生产”运营模式，布局 20 余个生产基地，全面覆盖国内重点汽车产业集群，与主流整车厂商全国布局高度匹配。该布局可实现近距离实时供货与服务响应，精准满足整车厂商对采购周期及成本管控的核心需求，保障订单交付的稳定性与连续性。同时，可快速传导整车厂商新车型开发需求及产品服务改进建议，支撑生产基地及时优化工艺技术与服务模式，实现与客户深度协同，客户满意度稳步提升。

深厚的技术研发优势：具备成熟的工艺技术及同步研发和创新能力，拥有 个国家认可实验室、 个省级技术中心，累计拥有专利授权 627 项（其中发明专利 81 项）。公司具备前沿技术预研、同步开发、设计验证、模具开发、产品制造的全方位服务能力，专注于汽车内外饰总成部件及智能座舱解决方案，掌握 CAE 仿真、轻量化设计与制造等十余项优势技术，具备与主机厂进行多类大型总成同步设计开发的能力，已经逐步发展成为国内少有的同时具备汽车零部件和模具设计生产同步研发、制造以及试验检测能力的公司。

客户资源和品牌优势：经过多年的稳健经营和快速发展，积累了稳定的优质客户群体，涵盖吉利汽车、长安汽车、一汽集团、广汽乘用车、奇瑞汽车、上汽集团、长城汽车、北京汽车、比亚迪汽车、东风乘用车等国内主流整车厂商及全球知名汽车零部件一级供应商，并实现对鸿蒙智行“五界两境”等优质新势力客户的覆盖。依托稳定的客户资源网络，在行业内树立了良好的品牌形象，并享有较高的市场知名度。

纵深结合的产品布局和成本管控优势：公司以系统集成、绿色环保、轻量化和智能化技术为引领，以构建“智能座舱集成创新技术群”为统揽，聚焦“智能光电、电驱电控、精致装饰、轻量环保”四大领域，研究优势技术与汽车电子技术的深度融合，产品系列齐全，覆盖了主要汽车内饰件、外饰件、发动机系统塑料部件，逐步实现产品定制化、模块化、平台化，建立集成化设计开发与生产制造能力，可为整车厂商提供一体化的汽车零部件配套服务。构建“产品研发－模具设计与制造－零部件制造－总成配套与服务”全链条的汽车零部件产品供应链，有效精简中间环节，缩短研发周期、优化生产成本，核心盈利能力与市场竞争力显著提升。

（二）油气装备业务

深厚的技术研发优势：在射孔器材领域，自主研发的油气井夹层枪隔板传爆技术、超高温超高压射孔技术、低碎屑全通径射孔等多项技术，对行业技术发展起到重要推动作用；分簇射孔系统实现关键技术全面替代进口，整体达到国际先进水平；无碎屑射孔弹、等孔径自清洁射孔弹技术成功解决我国海洋油气资源开发关键技术难题。在完井装备领域，突破非弹性密封等多项关键技术，部分研究成果打破国际垄断，是我国完井工具领域 认证证书较为齐备、认证等级最高的企业之一，为我国深海油气资源开发提供了关键装备支撑。

完善的产业集成优势：作为国家级制造业单项冠军企业，以航天火工技术为源泉，逐步形成了特种能源、精密机械和智能控制“三位一体”的技术能力体系，开发出射孔和完井全系列产品，实现油气井射孔完井技术和产品的系统集成，率先在国内油气行业实现电子雷管下井批量应用，是石油民爆行业获得工信部颁发的油气井用爆破器材生产许可种类最多的企业，稳居国内油气井射孔完井装备集成配套能力第一梯队。

客户资源优势：培育形成了以中石油、中石化为主的陆地油田板块、以中海油为主的海上油田板块和以三大石油公司海外项目及国际油田技术服务公司为主的海外板块，构建了稳定和多元化的市场网络；产品应用于全国主要油气田，在页岩气分簇射孔等非常规油气资源开发领域占据市场主导地位，是我国页岩气（油）分簇射孔装备的主要供应商。

管理与品牌优势：构建了“四共”（技术共生、管理共用、能力共建、成果共享） “四融合”（将航天军工企业的研发、质量优势与持续经营民用产业培育的效率和成本优势有机融合）的军民品协同发展模式，形成了富有特色的企业文化和经营管理模式，在做强民用产业的同时，积极推进军品项目开发，实现军民协同赋能，提升企业核心竞争力。

（三）高性能功能材料业务

技术积淀优势：拥有完备的研发体系和质量管理体系，主持或参与制定了国家标准 2 项，行业标准 6 项，掌握真空蒸镀技术、精细分散技术、精密涂布技术以及微胶囊制备和高性能材料的合成技术等功能性膜材料核心技术，核心设备、基础工艺和产品均实现自主开发及自主知识产权保护，技术壁垒稳固。

产品体系优势：依托多年的膜材料研发和生产经验，通过对现有信息防伪材料核心技术的升级、嫁接、组合，开发了多种高性能膜材料新产品，持续丰富产品矩阵。依托银行卡领域的技术优势与客户资源优势，开发了银行卡用涂白基片新产品，进一步巩固信息防伪材料行业龙头地位；聚焦 和 领域关键高性能膜材料国产替代，开发了压力测试膜、阻焊油墨等系列新产品，尤其是压力测试膜打破了海外厂商垄断，对实现产业链自主可控具有重要意义。耐候功能材料产品定位中高端聚合物材料抗老化应用市场，主要销往欧洲、美洲、中东等海外市场，主导产品以领头注册人身份取得欧盟 REACH法规注册资格，拥有较强市场竞争能力。

市场开拓优势：凭借本土化服务优势，能够为客户提供更方便、快捷、优质的技术支持，满足定制化产品需求。目前已与京东方、天马微电子、泰雷兹等企业建立稳定合作关系，受益于先进制造业发展红利，市场拓展空间持续扩大。

三、主营业务分析

概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比 10%以上的产品或服务情况

适用 □不适用

单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“民用爆破相关业务”的披露要求：

单位：元

各类民用爆炸产品的许可产能情况 适用 □不适用

单位：元

报告期内取得的相关资质及许可的类型、适用区域和有效期

□适用 不适用

报告期内安全管理相关内部控制制度的建设及运行情况

公司始终坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的安全生产方针，深入贯彻落实习近平总书记关于安全生产、应急管理的重要论述及指示批示精神，及时传达学习党中央、国务院关于统筹发展与安全等相关决策部署。秉承“人民至上、生命至上”的原则，进一步落实“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”和“制度管安、科技兴安、文化育安、铁腕治安”相关要求，深入推进现场本质安全化升级改造及安全生产风险管控与隐患排查治理双重预防机制建设，确保安全生产形势持续平稳。

报告期内，公司在发展中固安全、在安全中谋发展，压准压实全员安全生产主体责任，全面推进安全生产管理体系化升级，形成了以安全目标管理、安全生产责任制、教育培训、风险管控与隐患排查治理、安全生产奖惩管理及安全生产专家管理为主导的安全生产综合管控体系；制定并实施了 2026 年上半年教育培训计划，组织公司及所属单位主要负责人、安全分管领导、安全总监、安全管理部门负责人及专兼职安全管理人员等参加安全生产教育培训并取得考核合格证书；开展航天工业安全生产标准化建设工作，促进所属单位生产现场规范化、标准化；开展了“全覆盖大排查、全链条大整治”专项活动、安全生产专项整治“利剑行动”，全面起底并整改相关问题隐患；开展了安全生产月系列活动，活动期间，单位负责人带头讲安全，组织各单位开展了形式多样的应急演练活动 38 场，参与人员2377人次，组织开展了各类生产安全微视频、漫画及论文征集活动，共收到 11 篇安全论文、30余部微视频、70 余幅安全漫画作品，在公司上下营造了浓厚的安全生产文化氛围，获评四川航天技术研究院安全生产月“优秀组织单位”；公司制定了安全生产费用年度预算，匹配了专项资金保障各单位重点隐患整改项目的整改闭环，还提供了牵引资金支持安全科研项目，推动生产现场逐步提升本质安全水平。

报告期内，各单位安全管理相关内部控制机制及体系运行有效，全级次安全稳定，顺利完成年度阶段安全生产目标指标，等级以上安全生产事故数为 0、新增职业病数为 0、火灾事故数为 0、危险化学品及危险废物运输事故数为 0、其他道路交通责任事故数为 0，保持了安全生产平稳的总体态势。

公司是否开展境外业务

是 □否

民用爆破业务出口产品是射孔器材，射孔器材出口业务占油气装备业务收入的 17.41%，占公司营业总收入的 0.88%。

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用 不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

适用 □不适用

单位：元

4、以公允价值计量的金融资产

适用 □不适用

单位：元

5、募集资金使用情况

适用 □不适用

（1）募集资金总体使用情况

适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

1.经中国证券监督管理委员会出具《关于同意保定乐凯新材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2023〕1371 号），并经深圳证券交易所同意，公司向特定对象发行股票 179,487,179 股，募集资金总额人民币2.099.999.994.30元，扣除承销商不含税承销费人民币27.299.999.93元，实际收到货币资金人民币2,072,699,994.37 元（含验资费用、证券登记费等合计 469,327.53 元）。上述募集资金已于 2023 年 11 月 17 日转至公司募集资金专户，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）核实并出具了《验资报告》（致同验字（2023）第110C000532号）。公司对募集资金实行专户管理，并与独立财务顾问、商业银行签订了《募集资金三方监管协议》。

2.截至2026年 6月 30 日，公司已累计投入募集资金总额 146,028.62 万元，合计尚未使用募集资金 64,201.51 万元（含扣除手续费后的相关利息收入 3,007.06 万元）。

3.公司于2024年 4月 1 日召开第五届董事会第九次会议、于 2024 年4 月18 日召开 2024 年度第一次临时股东会，审议通过了《关于终止、调整部分募投项目及新增募投项目的议案》，对部分募集资金用途进行了变更。具体情况详见公司于 2024年 4月 3 日在巨潮资讯网披露的《关于终止、调整部分募投项目及新增募投项目的公告》。

4.公司于2025年 10 月27 日召开第五届董事会第二十一次会议、于 2025年 11 月14 日召开 2025 年度第四次临时股东会，审议通过了《关于调整军用爆破器材生产线自动化升级改造项目的议案》，对部分募集资金用途进行了变更。具体情况详见公司于 2025年 10 月29 日在巨潮资讯网披露的《关于调整募集资金投资项目的公告》。

5.公司于2026年3月27日召开第五届董事会第二十三次会议、2026年4月24日召开2025年年度股东会，审议通过了《募集资金投资项目部分延期、部分终止的议案》，决定“页岩气开发智能装备升级改造项目”和“川南航天能源科技有限公司研发中心建设项目”两个募投项目终止实施。具体情况详见公司于 2026 年 3月 31 日在巨潮资讯网发布的《关于募集资金投资项目部分延期、部分终止实施的公告》。

6.因“页岩气开发智能装备升级改造项目”“川南航天能源科技有限公司研发中心建设项目”终止实施，“军用爆破器材生产线自动化升级改造项目”调减的投资额尚未明确后续用途。因此，涉及的募集资金自到位以来处于闲置状态，且已超过两年。

（2）募集资金承诺项目情况

适用 □不适用

单位：万元

（3）募集资金变更项目情况

适用 □不适用

单位：万元

1、出售重大资产情况 □适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况 □适用 不适用

6、委托理财、衍生品投资情况

（1）委托理财情况

适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

（2）衍生品投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 不适用

主要控股参股公司情况说明

1.航天模塑、航天能源分别承担公司汽车零部件业务和油气装备业务，所处行业与经营情况详见本节“一、报告期公司从事的主要业务”。

2.报告期内，航天模塑受汽车行业下行调整影响明显，市场订单、月均发货量出现较大下滑。同时，行业竞争格局加剧，主机厂将价格战压力向供应链转移，“年降”要求常态化、幅度加大，航天模塑经营收入和盈利空间被进一步压缩，收入同比下降 6.46%，且毛利率下降 3.77%，导致实现归属于母公司股东净利润同比下降 40.70%。航天模塑2025 年度对公司合并收入贡献超过 90%、利润贡献超过 70%，因此，2026 年上半年公司合并经营业绩同比出现较大程度下降。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1.经营效益风险

受公司外部市场环境变化影响，经营业绩面临压力。首先，乐凯新材科技原有高铁票业务已退出，现有新业务尚处培育期，营收增长有限；其次，汽车行业毛利率普遍下降，加之机构预测 2026 年产销量下滑，汽车饰件业务增长承压；再者，受三桶油资本性支出下降影响，航天能源上半年营收出现下滑。综合来看，上述主营业务面临阶段性挑战，使公司整体业绩存在下降风险。

应对措施：1.乐凯新材科技加快已投固定资产项目的投产达产，以增量业务弥补原有业务退出带来的收入缺口：2航天模塑持续深化精细化管理与降本增效，同时加快车载冰箱、氛围灯等创新产品的产业化应用，提升新能源车增量市场销售占比，以缓解行业毛利率下行及销量预期下滑的影响；3.航天能源积极拓展中小企业客户及海外市场，大力推进大药量药柱项目，形成收入补充，缓冲主要客户资本性支出下降带来的营收压力。4.公司将统筹研究论证新业务，适时开拓新增长空间，持续增强抗风险能力。

2.子公司亏损风险

受业务转型及市场开拓进度影响，公司个别子公司存在亏损风险。四川乐凯自设立以来经历定位调整及主营业务变更，现有产品规模较小，加之固定资产投资较大、产能利用率偏低，固定成本负担较为沉重。同时，乐凯新材科技原主导产品热敏磁票已于 2025年 9 月全面停止生产，新主导产品压力测试膜等尚处于市场拓展阶段，销量未达预期，原有固定成本费用难以有效消化，进一步加剧了亏损压力。上述因素综合导致相关子公司经营业绩承压，若后续市场开拓及成本管控效果不及预期，可能对公司整体盈利能力产生不利影响。

应对措施：1.推动亏损公司治理方案深化实施，将亏损治理作为个性化考核指标下达至高性能功能材料业务板块，压实管理责任；2.乐凯新材科技聚焦压力测试膜等新产品市场开拓、核心技术攻关及全流程降本增效，尽快改善经营状况，降低传统业务退出对公司整体业绩的影响。

3.信息披露风险

作为上市公司，信息披露是监管重点关注工作，是保障投资者知情权的重要手段，信息披露违规风险持续存在。如果信息披露不及时、不准确或存在重大疏漏、误导，给公司或投资者造成重大损失或影响，或因重大信息未披露而提前泄露，会引起股价异常波动，存在引发监管机构关注或质疑、处罚或停牌等风险。

应对措施：1.严格落实重大信息内部报告与保密制度，加强信息披露工作培训，落实信息披露责任追究机制，确保信息披露的真实、准确、完整、及时。2.加强内幕信息管理，严格控制知情人范围，做好登记与提示工作。3.公司将实时监控股价变动情况，出现异常波动时及时核查原因并履行披露义务，必要时按照监管规则编制股价稳定预案，适时采取回购、增持、申请特别停牌等措施，全力维护投资者合法权益及市场稳定。

4.产品结构升级风险

当前，为公司贡献主要营收的汽车行业市场逐步趋于饱和，且正处于智能化变革浪潮之中，内外饰件产品毛利空间持续收窄。主机厂及终端消费者对内外饰的科技感与品质感要求日益提升，推动了新材料、新工艺、新技术在内外饰产品中的研发与应用，同时也对产品质量提出了更高标准。若公司不能及时跟进技术迭代趋势、实现产品结构升级，将面临市场份额被挤压的风险。

应对措施：1.加大专业技术人才引进力度，制定系统化人才培养方案，搭建高水平技术研发团队，持续提升核心技术研发能力：2.主动顺应行业技术发展趋势，通过与客户开展技术交流、跟踪竞争对手动态等途径把握新技术主流方向，合理布局技术预研与创新项目，并结合产品特点建设专业化技术创新团队，提高技术人员专业能力；3.完善市场与技术人员的信息共享机制，强化技术与市场的双向联动，定期组织开展创新技术推介，结合现有项目产品组资质及竞争对手项目开发情况，伺机切入新产品领域，确保重点技术创新项目实现产业化落地，推动产品结构持续优化升级。

5.安全生产、环保及消防风险

航天能源的油气井用爆破器材、军用爆破器材以及相关产品存在固有的危险性，在采购、生产、储存、销售、运输等各业务环节中，都必然面临安全风险，因此，安全生产对航天能源具有特殊重要的意义。航天能源在发展过程中不断加大对安全生产的投入，严格执行国家法律法规和行业规范对安全生产的有关规定，是行业中安全管理的标杆企业。但若未来因突发安全责任事故导致人员伤亡、财产损失、行政处罚、诉讼纠纷、合同提前终止等情形，将给航天能源的生产经营、盈利水平和品牌信誉带来不利影响。

新材料业务在实验或放量生产过程中，部分易燃易爆化学品存在发生火灾爆炸和人员中毒风险，同时存在有机废气、危险废物违规排放风险，一旦风险事项发生构成重大安全环保事故，将会影响公司的生产经营。

应对措施：1.动态开展风险辨识评价工作，制定针对性风险管控对策措施；2.组织开展穿透式安全、环保及消防检查，督促问题隐患整改闭环；3.组织开展重点隐患整改项目及安全科研项目，提升本质安全水平；4.开展安全生产月及其他相关专项安全活动，提高风险防范意识。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

是 □否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

公司于 2025年 1月 27 日召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了《关于制定〈市值管理办法〉的议案》。为切实推动公司提升投资价值，进一步加强与规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据有关法律法规、规范性文件等，结合公司实际，制定本办法。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

是 □否

为积极贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实国资委、证监会、交易所的相关要求，结合公司发展战略、经营情况及财务状况，为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，推动公司高质量发展，公司于 2024 年9 月制定了《“质量回报双提升”行动方案》并对外披露。现将截至 2026 年上半年的进展情况报告如下：

（一）聚焦主责主业，致力推动公司高质量发展

公司坚持高质量发展，依托航天先进制造技术，面向军民两用市场，明确了“航天+”与“智能制造”的产业主线，围绕汽车内外饰件设计制造、油气装备与工程、高性能材料研发应用三大主营业务应用智能化装备开展研发制造，服务于新能源汽车、高端装备及新材料等国家战略新兴产业。2026年上半年，公司主营业务和行业地位未发生变化，受所处行业影响，经营业绩同比出现下滑。汽车行业下行，1-6 月国内乘用车销量同比下降 24.3%，主机厂业绩大幅下滑，客户将业绩压力向公司转移，进一步压缩了公司汽车零部件业务盈利空间；“三桶油”资本性支出计划整体稳定，需求端未出现明显增量，同时主要客户加强内部供应链协同，导致油气装备业务面临多重业绩压力；因火车票全面电子化，热敏磁票业务终止对高性能材料业务业绩造成较大不利影响。

面对多重叠加的不利局面，公司已将经营发展、融合发展、数智发展确立为 2026 年度三大攻坚重点，稳步推进公司可持续高质量发展。报告期内公司主营业务分析情况，详见本节“三、主营业务分析”。

（二）加强技术创新，持续提升公司核心竞争力

公司坚持新质生产力引领发展，统筹布局，形成公司“十五五”技术创新规划，明确技术发展方向和核心关键技术，将研发创新置于战略核心地位，持续加大研发资源投入，研发综合实力稳步提升。2026 年上半年，公司研发投入金额1.77 亿元，研发投入强度4.53%，为技术创新提供坚实保障。技术产出成效显著，报告期内新增授权专利 49 项，其中发明类专利 10 项。加大对核心技术攻关牵引力度，组织开展防伪材料技术拓展应用、汽车内饰膜业务发展等专题论证。推动落实年度牵引资金，支持以“炸药柱温等静压工艺研究”“涂布型红绿光变防伪膜开发”为代表的 13 项重点创新项目开发。

公司核心竞争力情况，详见本节“二、核心竞争力分析”。

（三）坚持规范运作，推进规范治理体系化建设

公司严格按照法律法规以及规范性文件的要求，制定并执行一系列内部治理制度，建立由股东会、董事会及其专门委员会、经营层构成的完整治理架构并规范履职行权。2026 年上半年，为确保公司独立董事连续任职满足规定，公司在第五届董事会任期届满前完成了独立董事补选。制定发布《董事、高级管理人员薪酬管理规定》，建立健全高效合理的董事、高级管理人员薪酬管理机制，进一步提升公司治理水平。常态化推进规范治理体系化建设，在完成前期专项梳理、巩固强化的基础上，围绕建设目标持续落实合规经营、规范运作各项要求，强化责任落实与监督管控。

（四）提高信披质量，有效传递公司投资价值

公司持续完善信息披露制度体系与责任追究机制，坚持以投资者需求为导向，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，不断提高信息披露质量和透明度。连续三年披露年度ESG报告，切实提升ESG管理水平，2025年度Wind ESG评级维持 AA 级。公司高度重视与投资者的沟通交流，2026 年上半年，公司组织召开了年度分析师会议、年度业绩说明会，通过深交所互动易平台、投资者热线、接受现场调研等形式保持与投资者的良性互动，积极回应投资者问询与诉求，增进投资者对公司的了解和价值认同，切实保障投资者的合法权益，有效传递公司价值。

（五）积极实施分红，持续增强投资者回报

公司严格执行股东回报规划和利润分配政策，统筹考虑公司战略发展、经营业绩与股东回报，落实推进“长期、稳定、可持续”的股东回报机制。2026 年上半年，公司制定并披露了《未来三年（2026-2028 年）股东回报规划》，明确未来三年分红决策和监督机制；制定并实施了 2025 年度利润分配方案，以总股本 845,410,111 股为基数，向全体股东每 10 股派发现余红利3.20元（含税），共计27.053.12万元，股利支付率30%。

未来，公司将继续积极践行“质量回报双提升”，以提高公司质量为基础，聚焦主业，持续提高经营效率和盈利能力，不断夯实治理基础，完善法人治理结构，强化规范运作与合规管理。坚持以投资者为本的理念，提高信息披露质量，加强投资者交流，强化投资者回报，为增强市场信心、促进资本市场健康发展贡献力量。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

是 □否

五、社会责任情况

作为中国航天科技集团实际控制的上市公司，公司在实现自我发展成长的同时，积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市规则》《规范运作指引》等相关法律法规以及公司《信息披露管理规定》等制度的要求，及时、准确、真实、完整地进行信息披露，通过投资者电话、深交所互动易投资者关系互动平台等多种方式积极与投资者进行沟通交流，举办公司年度业绩说明会就公司年度经营业绩等重大事项与投资者进行互动交流，增强投资者信心。公司非常重视对投资者的合理回报，制定了相对稳定的利润分配政策和分红方案以回报股东

公司积极维护员工合法权益，用工制度符合《劳动法》《劳动合同法》等法律法规的要求，在劳动安全卫生制度、社会保障等方面严格执行国家规定和标准；不断加强员工培训力度，促进员工技能提升，提高员工工作满意度和归属感。

公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。公司严格遵守国家法律、法规、政策的规定，及时缴纳各项税款，积极发展就业，促进当地经济的发展。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

七、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项，未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼涉案总金额 1,376.70 万元，预计总负债0 万元。

其他诉讼事项

□适用 不适用

九、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

适用 □不适用

报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 不适用

公司报告期不存在重大关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

适用 □不适用

存款业务

贷款业务：无

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司无控股的财务公司。

7、其他重大关联交易

适用 □不适用

1.公司全资子公司航天模塑在墓投项目“成都航天模塑有限责任公司智慧座舱与自动驾驶融合建设项目”建设过程中。通过公开招标方式选择设计施工总承包单位，公司关联方四川航天建筑工程有限公司（以下简称“航天建筑”）作为联合体牵头人中标，从而形成关联交易，经公司第五届董事会第十四次会议、2025 年度第一次临时股东会审议通过后实施。

航天模塑根据公司股东会决议与航天建筑以及联合体成员中国建筑西南勘察设计研究院有限公司签署《建设项目工程总承包合同》，合同总金额为 317,494,000 元，目前正在按计划实施中，截至 2026 年上半年末累计发生额为179,022,061.56 元，预计不会超出股东会审议通过的交易额度。

2.公司控股子公司乐凯化学在“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目二期3-4#产线工程项目”建设过程中，通过公开招标方式选择项目的设计施工总承包单位，公司关联方河北乐凯化工工程设计有限公司（以下简称“乐凯工程设计”）作为项目联合体牵头人中标，负责工程设计部分，从而形成关联交易，经公司第五届董事会第十七次会议审议通过后实施。

乐凯化学根据公司董事会决议与乐凯工程设计以及联合体成员中国建筑第六工程局有限公司签署《建设项目工程总承包合同》，合同总金额为 58,930,000 元。目前正在按计划实施中，截至 2026 年上半年末，与关联方乐凯工程设计累计发生交易额为 13,917,002.39 元，预计不会超出董事会审议通过的交易额度。

3.公司全资子公司航天能源在募投项目“军用爆破器材生产线自动化升级改造项目”建设过程中，通过公开招标方式选择主体建设施工单位，公司关联方航天建筑中标，从而形成关联交易，经公司第五届董事会第七次会议审议通过后实施。

航天能源根据公司董事会决议与航天建筑签署关联交易协议，合同总金额为 61,960,822.99 元，目前正在按计划实施中。截至 2026 年上半年末累计发生额为 59,585,365.31 元，预计不会超出董事会审议通过的交易额度。

4.公司对“军用爆破器材生产线自动化升级改造项目”进行调整后，基于调整后的建设需求，航天能源2026年1月对项目“603 号工房改扩建工程”完成了公开招标，公司关联方航天建筑中标，从而形成关联交易，交易金额预计为8,578,380.04 元，截至 2026 年上半年末累计发生额为 4,867,557.54 元。在“成都航天模塑有限责任公司智慧座舱与自动驾驶融合建设项目”建设过程中，因精装修工程施工需要，航天模塑 2026 年 1 月完成了公开招标，公司关联方航天建筑中标，从而形成关联交易，交易金额预计为 7,856,165.14 元，截至 2026 年上半年末累计发生额为 1,466,092.88 元；因实施屋顶分布式光伏发电工程，航天模塑通过公开招标方式选择项目施工总承包单位，公司关联方乐凯胶片作为牵头人中标，从而形成关联交易，交易金额预计为 9,954,823.01 元，截至 2026 年上半年末累计发生额为 995,482.30 元。

航天建筑、乐凯胶片系与公司同一控制下的关联方，上述2026年新增的非日常经营关联交易行为，合并计算后未达董事会审议及信息披露标准。公司将严格遵守关联交易有关连续十二个月累计计算原则，根据关联交易情况及时履行审议和信息披露程序。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用 不适用

公司报告期不存在重大租赁情况。

2、重大担保

□适用 不适用

公司报告期不存在重大担保情况。

3、日常经营重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在日常经营重大合同。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

适用 □不适用

1.公司于2026年 3月 27 日召开第五届董事会第二十三次会议、2026 年4 月24 日召开 2025 年年度股东会，审议通过了《募集资金投资项目部分延期、部分终止的议案》，决定“页岩气开发智能装备升级改造项目”和“川南航天能源科技有限公司研发中心建设项目”两个募投项目终止实施，将“成都航天模塑有限责任公司智慧座舱与自动驾驶融合建设项目”达到预定可使用状态的日期延至 2026年 12 月31 日。详细信息请查阅公司于 2026年 3月 31 日在巨潮资讯网发布的《关于募集资金投资项目部分延期、部分终止实施的公告》。

2.公司原独立董事刘洪川先生因在公司连续任职已满六年提出辞职，经提名委员会审核后，公司董事会提名向永丽女士为独立董事候选人。公司于 2026 年6 月26 日召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关于补选独立董事的议案》，向永丽女士正式当选为公司第五届董事会独立董事，同时担任董事会提名委员会召集人及审计委员会委员职务，任期自公司股东会审议通过之日起至第五届董事会任期届满之日止。原独立董事刘洪川先生的辞任正式生效，并已按照公司管理制度做好工作交接。

3.因公司第五届董事会任期届满，公司于 2026年 8月 27 日召开 2026 年第二次临时股东会，通过选举产生了第六届董事会成员。同日，公司召开第六届董事会第一次会议，选举产生了董事长，聘任高级管理人员、证券事务代表及审计部门负责人。详细信息请查阅公司于 2026年 8月 27 日在巨潮资讯网发布的《关于完成董事会换届选举的公告》以及 2026年 8 月29 日在巨潮资讯网发布的《第六届董事会第一次会议决议公告》《关于聘任高级管理人员、证券事务代表及审计部门负责人的公告》。

十四、公司子公司重大事项

□适用 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 不适用

股份变动的批准情况

□适用 不适用

股份变动的过户情况

□适用 不适用

股份回购的实施进展情况

□适用 不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

注 1：因股东焦兴涛先生过世，其所持公司限售股份分别由其配偶曹振华女士、儿子焦建先生和焦勃先生继承，因此相关股东所持公司限售股份较期初存在变动。

二、证券发行与上市情况

□适用 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

参与融资融券业务股东情况说明（如有）（参见注 4）

持股 5%以上股东、前10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司是否具有表决权差异安排

□是 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用 不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 不适用

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：航天智造科技股份有限公司

2026 年 06 月 30 日

单位：元

法定代表人：罗传光 主管会计工作负责人：徐万彬 会计机构负责人：张润东

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：罗传光

主管会计工作负责人：徐万彬

会计机构负责人：张润东

4、母公司利润表

单位：元

单位：元

5、合并现金流量表

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额 单位：元

三、公司基本情况

航天智造科技股份有限公司（曾用名：保定乐凯新材料股份有限公司，以下简称“公司”或“本公司”）系保定乐凯磁信息材料有限公司（以下简称“磁信息公司”）以整体变更方式设立的股份有限公司，于 2011年 3月 9 日取得河北省保定市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。磁信息公司成立于 2005年 2月 3 日，前身系中国乐凯胶片集团公司磁带厂，系中国乐凯胶片集团公司分厂，根据国资委[2002]859 号文件，经过资产评估主辅分立，成为具有独立法人资格、自主经营、自负盈亏的有限责任公司，于 2005年 2月 3 日取得注册号为 1306051000294 的企业法人营业执照，法定代表人：徐京燕，注册资本：12,441,556.00 元。

根据本公司 2015年 3月 1 日召开的 2014 年度股东大会决议和中国证券监督管理委员会《关于核准保定乐凯新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2015]551 号），本公司发行普通股 1,540 万股，并于2015 年4 月在深圳证券交易所上市，证券简称：乐凯新材。

本公司于 2020年 12 月7 日召开 2020 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司以现金方式收购资产暨关联交易的议案》。根据公司与控股股东中国乐凯集团有限公司（以下简称“乐凯集团”）、乐凯胶片股份有限公司（以下简称“乐凯胶片”）签署的《股权转让协议》和《补充协议》，本公司以现金方式收购乐凯集团所持有的保定市乐凯化学有限公司（以下简称“保定乐凯化学”）48.5189%股权，以及乐凯胶片持有的保定乐凯化学 22.5166%的股权。本次交易后，本公司持有保定乐凯化学 71.0355%的股权。

本公司于 2022年 11 月21 日召开 2022 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》、2023 年5 月8 日第四届董事会第二十六次会议审议通过《关于调整公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及《关于〈保定乐凯新材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（上会稿）〉及其摘要的议案》。

2023 年6 月25 日中国证券监督管理委员会核准并出具了《关于同意保定乐凯新材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2023]1371号）。同意本公司向四川航天川南火工技术有限公司（以下简称“川南火工”）发行155.868.149股股份、向航天投资控股有限公司（以下简称“航投控股”）发行69.955.110股股份、向四川航天工业集团有限公司（以下简称“四川航天集团”）发行 120,681,151 股股份、向泸州同心圆石油科技有限公司（以下简称“泸州同心圆”）发行 29,689,171 股股份、向四川航天燎原科技有限公司（以下简称“燎原科技”）发行36,495,974 股股份、向焦兴涛发行 18,338,183 股股份、向曹振华发行 6,601,746 股股份、向焦建发行 6,601,746 股股份、向焦勃发行 6,601,746 股股份、向张继才发行 2,567,345 股股份、向曹建发行 1,100,291 股股份、向陈延民发行 733,527股股份、向许斌发行 733,527 股股份、向何丽发行 733,527 股股份、向刘建华发行 733,527 股股份、向曹振芳发行733,527 股股份、向韩刚发行 733,527 股股份、向邓毅学发行733,527 股股份、向郭红军发行 733,527 股股份、向张政发行 733,527 股股份、向曹振霞发行 487,795 股股份、向纪建波发行 440,116 股股份、向隋贵彬发行 146,705 股股份、向戚明选发行 110,029 股股份、向苏同光发行 110,029 股股份、向荣健发行 110,029 股股份、向胡巩基发行 110,029 股股份、向袁曲发行 110,029 股股份、向张惠武发行 110,029 股股份、向张涌发行 110,029 股股份、向焦建伟发行 99,026 股股份、向乐旭辉发行 73,352 股股份、向李霞发行 73,352 股股份、向李守富发行 73,352 股股份、向李茗媛发行 36,676 股股份购买川南航天能源科技有限公司（以下简称“航天能源”）100%的股权以及成都航天模塑有限责任公司（以下简称“航天模塑”）100%的股权的注册申请；同意本公司发行股份募集配套资金不超过 21 亿元的注册申请。

2023 年7 月12 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司发行股份购买资产部分进行了验资，并出具了《保定乐凯新材料股份有限公司验资报告》（致同验字（2023）第 110C000346 号）（以下简称《验资报告》）。根据《验资报告》，经审验，截至 2023 年 7 月12 日，本公司已收到川南火工、航投控股、四川航天集团、泸州同心圆将其分别持有的合计航天能源 100%股权和四川航天集团、燎原科技、焦兴涛等 30 名自然人股东将其分别持有的合计航天模塑 100%股权出资缴纳的新增注册资本（股本）计人民币 463,302,932 元，本公司变更后的注册资本（股本）为人民币 665,922,932 元。本次发行股份涉及的新增股份于 2023年 8月 8 日上市。

2023 年9 月27 日召开第五届董事会第三次会议、2023 年10 月 16 日召开2023 年度第三次临时股东大会，审议通过了《关于拟变更公司名称及证券简称的议案》，同意公司名称由“保定乐凯新材料股份有限公司”变更为“航天智造科技股份有限公司”（以下简称“航天智造”），并于2023年10月18日完成了工商变更登记手续并取得了保定国家高新区行政审批局换发的《营业执照》。

2023 年 11 月 20 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（致同验字[2023]第 110C000531 号）。经审验，截至 2023年 11 月16日止，独立财务顾问（主承销商）指定的收款银行账户已收到认购对象缴付的认购资金合计人民币 2,099,999,994.30 元。2023 年11 月 20 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（致同验字[2023]第 110C000532 号）。经审验，截至 2023 年 11 月 17 日止，本公司本次向特定对象发行股票 179,487,179 股，募集资金总额人民币 2,099,999,994.30 元，扣除不含税的发行费用人民币 27,769,327.46 元，实际募集资金净额为人民币2,072,230,666.84 元，其中计入本公司“股本”人民币 179,487,179.00 元，计入“资本公积-股本溢价”人民币1,892,743,487.84 元。本次发行股份涉及的新增股份于 2023 年 12 月 15 日上市。

截至 2026年 6月 30 日，本公司累计发行 845,410,111 股股份，注册资本为 845,410,111 元，注册地：保定市和润路569 号，通信地址：四川省成都市龙泉驿区航天北路 118 号，统一社会信用代码：911306057713196269，法定代表人：罗传光。

本公司及子公司主要业务为一般项目：通用设备制造（不含特种设备制造）；智能基础制造装备制造；智能基础制造装备销售；新型膜材料制造；新型膜材料销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；塑料制品制造；塑料制品销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；新材料技术研发；其他电子器件制造；石油钻采专用设备制造；石油天然气技术服务；汽车零部件及配件制造；机械设备租赁；非居住房地产租赁；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；货物进出口；软件开发；软件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

本财务报表及财务报表附注业经公司董事会于 2026 年 8月 27 日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见第八节：五、重要会计政策及会计估计—24 固定资产、29 无形资产、37 收入。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2026年6月 30日的合并及母公司财务状况以及 年半年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

自公历 1月 1日起至 12月 31日止为一个会计年度。

3、营业周期

本公司营业周期为 12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2. 合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

①一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本节“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

1. 外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

2.外币财务报表的折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其 他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。 处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排分为共同经营和合营企业。 共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。 本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目： （1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产； （2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债； （3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。 本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本节“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准 现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易 于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

11、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1.金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2.金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（ ）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（ ）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（ ）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3.金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（ ）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（ ）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4.金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5.金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6.金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第 21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据

应收票据组合 1：银行承兑汇票应收票据组合 2：商业承兑汇票应收票据组合 3：财务公司承兑汇票B、应收账款应收账款组合 1：高性能功能材料组合应收账款组合 2：汽车零部件类组合应收账款组合 3：油气装备组合C、合同资产合同资产组合 1：高性能功能材料组合合同资产组合 2：汽车零部件类组合合同资产组合 3：油气装备组合

对于划分为银行承兑汇票组合的应收票据，预期不存在信用损失，划分为商业承兑汇票组合和财务公司承兑汇票的应收票据，本公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收票据账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款、合同资产账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。

D、其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合 1：押金、保证金及备用金

其他应收款组合 2：关联方往来款

其他应收款组合 3：其他往来款项

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

E、债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

12、应收票据

应收票据组合 1：银行承兑汇票

应收票据组合 2：商业承兑汇票

应收票据组合 3：财务公司承兑汇票

对于划分为银行承兑汇票组合的应收票据，预期不存在信用损失，划分为商业承兑汇票组合的应收票据，本公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收票据账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

13、应收账款

应收账款组合 1：高性能功能材料组合

应收账款组合 2：汽车零部件类组合

应收账款组合 3：油气装备组合

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。

14、应收款项融资

对于划分为应收票据组合的应收款项融资，均为银行承兑汇票，预期不存在信用损失；划分为数字化债权凭证组合的应收款项融资，本公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项融资账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合 1：押金、保证金及备用金

其他应收款组合 2：关联方往来款

其他应收款组合 3：其他往来款项

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

16、合同资产

1.合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2.合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节“五、重要会计政策及会计估计”之 “11、金融工具减值的测试方法及会计处理方法” 。

合同资产组合 1：高性能功能材料组合

合同资产组合 2：汽车零部件类组合

合同资产组合 3：油气装备组合

对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。合同资产的账龄自确认之日起计算。

14、应收款项融资 对于划分为应收票据组合的应收款项融资，均为银行承兑汇票，预期不存在信用损失；划分为数字化债权凭证组合的 应收款项融资，本公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经 济状况的预测，编制应收款项融资账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

15、其他应收款 其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下： 其他应收款组合1：押金、保证金及备用金 其他应收款组合2：关联方往来款 其他应收款组合3：其他往来款项 对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信 用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

16、合同资产

17、存货

1.存货的分类和成本

存货分类为：原材料、自制半成品及在产品、库存商品、发出商品、周转材料、其他等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2.发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。

3.存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

（ ）低值易耗品采用一次转销法；

（ ）包装物采用一次转销法。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

18、持有待售资产

本报告期，公司无持有待售资产业务。

19、债权投资

对于债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整 个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

20、其他债权投资

对于其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

21、长期应收款

本报告期，公司无长期应收款业务。

22、长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2.初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（ ）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

22、长期股权投资

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法投资性房地产计量模式

成本法计量

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物。

本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本：对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

（2）折旧方法

25、在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

26、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4.借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

26、借款费用

27、生物资产

本报告期，公司无生物资产业务。

28、油气资产

本报告期，公司无油气资产业务。

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1.无形资产的计价方法

（ ）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。无形资产计提资产减值方法见本节“五、重要会计政策及会计估计”之“30、长期资产减值”。

使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

公司将无法预见该资产为本公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命不确定的判断依据：（ ）来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；（ ）综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为本公司带来经济利益的期限。

对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1.研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

2.划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

3.开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

30、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

31、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

32、合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

•或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

•或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

35、股份支付

本报告期，公司无股份支付情况。

36、优先股、永续债等其他金融工具

本报告期，公司无优先股、永续债等其他金融工具。

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

•客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

•客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

•本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

•本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

•本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

•本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

•本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

•客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2.按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“民用爆破相关业务”的披露要求

（1）耐候功能材料、信息防伪材料、电子功能材料等产品

公司耐候功能材料、信息防伪材料、电子功能材料等产品，属于在某一时点履行履约义务。相关产品收入确认方法为：公司按照购销合同中对双方权利义务的约定，在物权转移给客户的情况下，严格按照企业会计准则规定的控制权转移原则确认收入。对于出口业务，无论是 价格还是 价格，均在出口商品越过船舷时为控制权转移时点。在产品出口取得报关单、提单或者装船单后确认收入。

（2）射孔器材、完井工具、机电控制等产品

公司销售射孔器材、完井工具、机电控制等产品，属于在某一时点履行履约义务。相关产品收入确认方法为：公司根据与客户签订的销售合同或订单约定的交货方式分情况确认，合同或订单约定送货移交的，在将产品移交给客户并经客户验收后确认收入；合同或订单约定客户自提的，在将产品移交给客户或指定方后确认收入；合同或订单约定寄售的，在产品送货经客户验收合格并领用后确认收入。

（3）汽车内外饰件、发动机轻量化部件、汽车塑料零部件模具等汽车零部件产品

公司销售汽车内外饰件、发动机轻量化部件、汽车塑料零部件模具等汽车零部件产品，属于在某一时点履行履约义务。相关产品收入确认方法为：公司根据与客户签订的销售合同或订单约定的交货方式分情况确认，合同或订单约定送货移交的，在将产品移交给客户并经客户验收后确认收入；合同或订单约定客户自提的，在将产品移交给客户或指定方后确认收入；合同或订单约定寄售的，在产品送货经客户验收合格并领用后确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

3.会计处理 与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照 合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外 收入）；

38、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

•该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

•该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

•该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

3.会计处理 与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照 合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外 收入）；

38、合同成本 合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。 本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为 合同履约成本确认为一项资产： •该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。 •该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。 •该成本预期能够收回。 本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。 与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期 限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损 失：

39、政府补助

1.类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2.确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3.会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（ ）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

38、合同成本 合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。 本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为 合同履约成本确认为一项资产： •该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。 •该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。 •该成本预期能够收回。 本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。 与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期 限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损 失：

39、政府补助

40、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

•商誉的初始确认；

•既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

•纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

•递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本节“五、重要会计政策及会计估计”之“30、长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本节“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本节“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

42、其他重要的会计政策和会计估计

安全生产费用

本公司根据有关规定，按财资〔2022〕136 号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》，以上一年度营业收入为依据，提取安全生产费用。

安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

债务重组

1.本公司作为债权人

本公司在收取债权现金流量的合同权利终止时终止确认债权。以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的非金融资产时，以成本计量。存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致债权人将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，本公司按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照本节“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”确认和计量重组债权。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司首先按照本节“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，应当计入当期损益。

2.本公司作为债务人

本公司在债务的现时义务解除时终止确认债务。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照本节“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用 不适用

（2）重要会计估计变更

□适用 不适用

（3）2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 不适用

44、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

1.企业所得税

（1）本公司

本公司 2023年10月 16日经河北省科学技术厅、河北省财政厅、国家税务总局河北省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。报告期减按 的税率缴纳企业所得税。

（2）四川乐凯

年 月 日经四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（3）乐凯化学

经河北省科学技术厅、河北省财政厅、国家税务总局河北省税务局于 2025 年 10 月 28 日公示，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号：GR202513001031，有效期 3 年。自公示之日起三年内减按 15%的税率缴纳企业所得税。

根据财税〔2015〕119号《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》和财政部税务总局公告 2023年第7号《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》，公司发生的符合政策规定的研发费用，在计算应纳税所得额时按规定实行加计扣除。

根据财税 号《关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》，自 年 月 日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格的公司，其具备资格年度之前的 5个年度发生的尚未弥补完的亏损，结转以后年度弥补，最长结转年限由 5年延长至 10年。

（4）航天能源

根据国家税务总局公告 年第 号文《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，企业符合《西部地区鼓励类产业目录》 国家发展改革委令第 号 范围的，经税务机关确认后，其企业所得税可按照 税率缴纳。自 年 月 日至 年 月 日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按税率缴纳企业所得税。根据国家发改委公告 年第 号《延续西部大开发企业所得税政策的实务执行》，所得税优惠自 年 月 日至 年 月 日对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 税率征收企业所得税。公司 年向四川省经济和信息化委员会提出享受西部大开发税收优惠申请 取得批复，报告期内减按 的税率缴纳企业所得税。

（5）航天模塑

年 月 日经四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（6）模塑南京

年 月 日经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（7）佛山华涛

年 月 日经广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（8）武汉嘉华

年 月 日经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（9）青岛华涛

2023年11月9日经山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（10）天津华涛

2023年11月6日经天津市科学技术局、天津市财政局、国家税务总局天津市税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号： ，有效期 年。本期减按 的税率缴纳企业所得税。

（11）长春华涛

2024年11月1日经吉林省科学技术厅、吉林省财政厅、国家税务总局吉林省税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号：GR202422000606，有效期 3年。本期减按 15%的税率缴纳企业所得税。

（12）重庆八菱

根据国家税务总局公告 年第 号文《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，企业符合《西部地区鼓励类产业目录》（国家发展改革委令第 号）范围的，经税务机关确认后，其企业所得税可按照 税率缴纳。自 2011年1月1日至 2020年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按税率缴纳企业所得税。公司向当地税务机关提出享受西部大开发税收优惠申请，分别取得重庆市北部新区国家税务局税务事项通知书和四川省成都市龙泉驿区国家税务局确认。根据国家发改委公告 年第 号《延续西部大开发企业所得税政策的实务执行》，所得税优惠自 2021年1月1日至 2030年 12月31日对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%税率征收企业所得税。

（13）成都华涛

根据国家税务总局公告 年第 号文 关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告 ，企业符合《西部地区鼓励类产业目录》（国家发展改革委令第 号）范围的，经税务机关确认后，其企业所得税可按照 税率缴纳。自 年 月 日至 年 月 日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额70%以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按15%税率缴纳企业所得税。公司向当地税务机关提出享受西部大开发税收优惠申请，分别取得重庆市北部新区国家税务局税务事项通知书和四川省成都市龙泉驿区国家税务局确认。根据国家发改委公告 2020年第23号《延续西部大开发企业所得税政策的实务执行》，所得税优惠自 年 月 日至 年 月 日对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 税率征收企业所得税。

（14）宁波公司

2024 年12 月6 日经宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局批准，认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证书》，证书编号：GR202433100832，有效期 3 年。本期减按15%的税率缴纳企业所得税。

2.增值税

（1）本公司

根据财政部、税务总局于 年 月 日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 年第 号），规定自 年 月 日至 年 月 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 抵减应纳增值税税额。

（2）乐凯化学

根据财政部、税务总局于 年 月 日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 年第 号），规定自 年 月 日至 年 月 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 抵减应纳增值税税额。

（3）航天能源

根据财政部、税务总局于 年 月 日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023年第43号），规定自 2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。

（4）模塑南京

根据财政部、税务总局于 年 月 日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 年第 号），规定自 年 月 日至 年 月 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 抵减应纳增值税税额。

（5）佛山华涛

根据财政部、税务总局于 2023年 9月 3日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 年第 号），规定自 年 月 日至 年 月 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 抵减应纳增值税税额。

（6）武汉嘉华

根据财政部、税务总局于 2023年 9月 3日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 年第 号），规定自 年 月 日至 年 月 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 抵减应纳增值税税额。

（7）青岛华涛

根据财政部、税务总局于 2023年 9月 3日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023年第43号），规定自 2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。

（8）天津华涛

根据财政部、税务总局于 年 月 日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023年第43号），规定自 2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。

（9）长春华涛

根据财政部、税务总局于 2023年 9月 3日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023年第43号），规定自 2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。

（10）成都华涛

根据财政部、税务总局于 2023年 9 月3 日联合发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 43 号），规定自 2023年 1月 1 日至 2027年 12 月31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

其他说明 因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下： 单位：元

2、交易性金融资产

单位：元

其他说明：无

3、衍生金融资产

无

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：组合计提 单位：元

确定该组合依据的说明：

根据公司会计政策及会计估计确定。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用 不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元

（6）本期实际核销的应收票据情况

无

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提 单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：组合计提 单位：元

确定该组合依据的说明：

根据公司会计政策及会计估计确定。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用 不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

无

（4）本期实际核销的应收账款情况

无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

6、合同资产

无

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：组合计提 单位：元

确定该组合依据的说明：

根据公司会计政策及会计估计确定。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

无

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

无

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况无

（8）其他说明

无

8、其他应收款

单位：元

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元

2）重要逾期利息

无

3）按坏账计提方法分类披露

□适用 不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

无

5）本期实际核销的应收利息情况

无

（2）应收股利

无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

2）按账龄披露

单位：元

3）按坏账计提方法分类披露

适用 □不适用

单位：元