北交所风险警示、退市整理股票交易规则

北交所风险警示

退市整理股票交易规则

一、风险警示股票

（一）定义

上市公司出现财务状况异常情况或者其他异常情况导致其股票存在被强制退市风险，北交所对该公司股票实施风险警示。上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样。

（二）北交所风险警示股票累计买入数量限制

投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易累计买入的单只风险警示股票，数量不得超过20万股，交易所另有规定的除外。

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单日累计买入上限20万股

投资者当日累计买入风险警示股票数量，按照该投资者以本人名义开立的证券账户与融资融券信用证券账户的买入量合并计算；投资者委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和，不得超过20万股。上市公司回购股份、5%以上股东根据已披露的增持计划增持股份可不受前述20万股买入限制。

二、退市整理股票

（一）定义

被北交所作出终止上市决定但处于退市整理期尚未摘牌的股票。退市包括强制终止上市（简称强制退市）和主动终止上市（简称主动退市）。强制退市分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市等四类情形。交易类强制退市公司股票和主动退市公司股票不进入退市整理期交易。

（二）退市整理期的交易期限为15个交易日

上市公司股票在退市整理期全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数不超过5个交易日。

三、权限办理要求

自2026年8月31日起，普通投资者首次买入风险警示股票或退市整理股票，应当以纸面或电子方式分别签署风险警示股票风险揭示书或退市整理股票风险揭示书。普通投资者未签署风险揭示书的，不得进行买入委托。

投资者若：

1

已开通北交所权限或受限投资者权限

2

且投资者风险承受能力测评结果为“C4积极型”、“C5激进型”

可申请开通北交所风险警示、退市整理股票权限。

权限开通路径

投资者可通过中泰齐富通APP--业务办理菜单，选择需要开通的北京市场账户，操作风险警示、退市整理权限开通。

风险警示权限

退市整理权限

四、风险提示

风险警示股票及退市整理股票存在一定风险，请您在参与风险警示、退市整理股票前充分了解交易规则、上市公司的基本面情况，详细阅读风险揭示书全文，并根据自身财务状况、实际需求及风险承受能力等审慎决定参与风险警示、退市整理股票交易。

市场有风险，投资需谨慎