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关于胜业电气股份有限公司
2026 年半年度持续督导跟踪报告
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保荐机构”）作为胜业电气股份有限公司（以下简称“胜业电气”或“公司”）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件等的规定，对胜业电气进行持续督导，并出具2026年半年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作概述
| 项目 | 工作内容 |
| 1、公司信息披露审阅情况 | 审阅公司定期报告和临时公告,提出修改意见;查阅公司网站、微信公众号等发布的信息,关注是否有与公司公告不一致的情况;通过搜索引擎搜索是否有公司发布的公告之外的信息或与公司公告不一致的情况;查阅公司披露的投资者关系活动记录;通过企查查、裁判文书网等查询公司涉及的诉讼、仲裁情况;查阅公司内幕信息管理制度;查阅内幕信息知情人档案。 |
| 2、督导公司建立健全并有效执行规则制度的情况 | 查阅公司在2026年1-6月修订的新制度和公司章程;查阅公司三会文件。 |
| 3、募集资金使用监督情况 | 取得并查阅公司募集资金专户银行流水;查阅募集资金使用台账,抽查相关采购合同、发票等;现场检查发行人募投项目进展情况;查阅公司披露的募投项目进展情况信息。 |
| 4、督导公司规范运作情况 | 取得实际控制人、控股股东、公司、董事及高管出具的2026年半年度不存在资金占用、对外担保、违规减持等规范运作相关声明;访谈高管,了解公司规范运作情况;关注公司舆情,公开搜索是否有公司负面新闻报道。 |
| 5、现场检查情况 | 对公司进行了2026年半年度募集资金现场检查,不存在需专项现场核查的情况。 |
| 6、发表专项意见情况 | 保荐机构按相关要求为胜业电气出具了《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于胜业电气股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见》《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于胜业电气股份有限公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见》《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于胜业电气股份有限公司为控股子公司提供担保的核查意见》《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于胜业电气股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项核查报告》《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于胜业电气股份有限公司2025年年报问询函回复的核查意见》等专项核查意见。 |
| 7、其他需要说明的保荐工作情况 | 定期获取公司股东名册,了解公司股权变动情况;获取公司及子公司主要银行账户资金流水,关注是否存在异常;获取公司及子公司往来科目明细,关注是否存在异常往来;向公司董事、高管及时转发监管最新规则和动态等;现场访谈高管,沟通公司运营和规范运作情况。 |
二、发现的问题及采取的措施
| 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 |
| 1、信息披露 | 无 | 不适用 |
| 2、公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 |
| 3、股东会董事会运作 | 无 | 不适用 |
| 4、控制权变动 | 无 | 不适用 |
| 5、募集资金使用 | 无 | 不适用 |
| 6、关联交易 | 无 | 不适用 |
| 7、对外担保 | 无 | 不适用 |
| 8、购买出售资产 | 无 | 不适用 |
| 9、对外投资 | 无 | 不适用 |
| 10、发行人或者其聘请的中介机构配合保荐工作的情况 | 无 | 不适用 |
| 11、其他(包括经营环境、业务发展、财务状况、管理状况、核心技术等方面的重大变化情况) | 本持续督导期内公司经营业绩存在同比下滑的情形 | 保荐机构持续关注了公司业绩下滑情况,提请公司管理层关注业绩下滑的情况及导致业绩下滑的因素,并积极采取有效应对措施加以改善,同时按照相关规定要求履行信息披露义务 |
三、公司及股东承诺履行情况
| 公司及股东承诺事项 | 是否履行承诺 | 未履行承诺的原因及解决措施 |
| 1、关于股份锁定及减持的承诺 | 是 | 不适用 |
| 2、关于持股意向及减持意向的承诺 | 是 | 不适用 |
| 3、关于稳定公司股价的预案及承诺 | 是 | 不适用 |
| 4、关于本次发行上市申请文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺 | 是 | 不适用 |
| 5、关于欺诈发行上市的股份购回承诺 | 是 | 不适用 |
| 6、关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺 | 是 | 不适用 |
| 7、关于上市三年内股东分红回报规划及利润分配的承诺 | 是 | 不适用 |
| 8、关于避免和消除同业竞争的承诺 | 是 | 不适用 |
| 9、关于避免资金占用的承诺 | 是 | 不适用 |
| 10、关于规范及减少关联交易的承诺 | 是 | 不适用 |
| 11、关于未能履行承诺的约束措施 | 是 | 不适用 |
| 12、关于股东信息披露专项承诺 | 是 | 不适用 |
| 13、关于转贷事项的承诺 | 是 | 不适用 |
| 14、关于票据找零事项的承诺 | 是 | 不适用 |
| 15、关于股份自愿限售的承诺 | 是 | 不适用 |
| 16、关于不存在相关退市企业任职及控股情形的承诺 | 是 | 不适用 |
| 17、关于不存在内幕交易、操纵市场等违法违规行为的承诺 | 是 | 不适用 |
| 18、关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承诺 | 是 | 不适用 |
| 19、关于同业竞争的承诺函 | 是 | 不适用 |
| 20、关于资金占用的承诺函 | 是 | 不适用 |
| 21、关于关联交易的承诺函 | 是 | 不适用 |
| 22、关于诚信状况的说明 | 是 | 不适用 |
| 23、关于与原任职单位在竞业禁止、保密协议、职务、发明等方面的声明及承诺 | 是 | 不适用 |
| 24、关于社会保险及住房公积金缴纳合规事项的承诺 | 是 | 不适用 |
| 25、关于资产瑕疵的承诺 | 是 | 不适用 |
| 26、关于劳务派遣事项的承诺 | 是 | 不适用 |
| 27、关于香港胜业设立时未履行发改部门备案手续的承诺 | 是 | 不适用 |
注：承诺1-18来源于北京证券交易所公开发行并上市，承诺 19-27来源于挂牌公开转让。
四、其他事项
| 报告事项 | 说明 |
| 1、公司面临的重大风险事项 | 1、商誉减值风险:公司完成对华佳新材收购。根据《企业会计准则》相关规定,收购交易中,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认为商誉。本次交易新增较大金额商誉,如果因经济环境、行业政策或经营状况等发生重大不利变化,对华佳新材经营业绩产生重大不利影响,则公司将会因此产生商誉减值风险。2、经营业绩波动风险:2026年1-6月公司实现营业收入38,765.22万元,同比增长32.38%,归属于母公司股东的净利润626.24万元,同比下降64.35%。公司2026年1-6月“增收不增利”主要系受行业竞争加剧、业务结构变化及成本上行影响,盈利端承压明显,综合毛利率下滑4.50%所致;若未来公司未能通过产品结构升级、供应链成本管控、持续深耕高毛利海外市场等方式推动盈利增长,公司存在经营业绩发生波动的风险。3、新能源行业市场波动风险:随着全球能源结构转型进程的不断深化,各国“碳达峰”“碳中和”政策方案有序落地实施,全球及我国新能源行业步入高速发展轨道,上下游产业链市场规模持续扩张。公司核心产品薄膜电容器,凭借耐高压、自愈性强、可靠性高等显著特性,在光伏风电、新型储能、新能源汽车等新能源领域得到广泛应用,公司经营业绩也因此与下游行业及企业的需求波动紧密相连。尽管当前薄膜电容器行业正处于蓬勃发展阶段,但未来宏观经济形势的起伏、行业景气度的变化、产业政策的调整、市场竞争格局的演变以及供需关系的波动等,均可能带来不利影响。此外,若下游风电光伏、新能源汽车及储能等新能源行业的发展未能达到预期水平,将在一定程度上压缩行业发展空间,进而影响公司的盈利水平。基于此,公司业绩在特定期间内存在波动风险。4、原材料价格波动风险:公司薄膜电容器的主要原材料(如薄膜、金属材料、化工料等)价格波动显著。若未来价格大幅上涨,且公司无法通过成本控制或向下游转嫁成本,可能导致毛利率压缩及业绩下滑。5、境外市场经营风险:公司存在境外销售,且在泰国设有生产基地,公司境外生产、销售过程中受政治经济局势、法律环境、税收环境、监管环境等因素的影响。若公司不能很好地适应海外市场环境,或国际贸易政策出现较大变化甚至发生较为严重的国际贸易摩擦,将会给公司的海外经营带来一定的风险,可能对公司出口业务和经营业绩造成不利影响。6、应收账款发生坏账的风险:虽然报告期期末公司应收账款账龄结构良好,主要客户均具有良好的信用和较强的实力,发生坏账的风险较小,但公司应收账款如果发生大额坏账,对公司财务状况和经营成果将产生不利影响。7、存货跌价的风险:公司一直与客户和原材料供应商保持良好的合作关系,合理安排原材料和库存商品储备,加强存货管理,鉴于市场环境的不确定性,若未来原材料及库存商品的市场价格出现大幅下滑,或者下游行业市场需求疲软,致使公司产品销售受阻,而公司未能及时有效采取应对措施,可能会面临存货跌价的风险,将对公司盈利能力产生不利影响。 |
| 2、控股股东、实际控制人、董事、高管股份质押冻结情况 | 无 |
| 3、交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项 | 无 |
（以下无正文）
公司2026年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）公司2026年半年度持续督导跟踪报告》之签章页
保代人：李强华李强华
刘
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
2026年9月8日
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