上海东方华银律师事务所关于上海电力股份有限公司2025年年度股东会之法律意见书

致：上海电力股份有限公司

上海东方华银律师事务所（以下简称“本所”）接受上海电力股份有限公司（以下简称“公司”）委托，就公司召开 2025 年年度股东会的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）等法律、法规和其他规范性文件以及《上海电力股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定，出具本法律意见书。

为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的本次股东会的相关资料，包括但不限于《上海电力股份有限公司关于召开 2025 年年度股东会的通知》和公司 2025年年度股东会的议程、议案及决议等文件资料，同时听取了公司董事会秘书就有关事实的陈述和说明。公司已向本所作出保证和承诺，保证公司向本所提供的资料和文件均为真实、准确、完整，无重大遗漏。

本所律师仅就本法律意见书出具日以前所发生的事实以及本所律师对有关法律法规的理解发表法律意见。

本法律意见书仅供公司为本次股东会之目的使用，不得用于其他任何目的。本所同意本法律意见书作为公司本次股东会公告材料，随同其他资料一起向社会公众披露，并依法承担相关的法律责任。

本所律师根据《公司法》和《股东会规则》的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，现出具法律意见如下：

一、本次股东会召集、召开的程序

2026 年 4 月 24 日，公司董事会 2026 年第一次临时会议作出决议，决定召开2025 年年度股东会。公司已于2026 年4 月28 日在上海证券交易所网站及指定信息披露平台上刊登《上海电力股份有限公司关于召开 2025 年年度股东会的通知》，将本次股东会的召开时间、地点及审议事项等相关公告、通知公布在符合中国证监会规定条件的媒体和证券交易所网站上告知全体股东，公告披露的日期距本次股东会的召开日期已达20日。

本次股东会采用现场和网络投票相结合方式，网络投票系统：上海证券交易所交易系统和互联网投票系统。

公司现场会议召开的日期时间：2026 年 5 月 28 日 14:00，召开地点：上海天诚大酒店8楼第二会议室（上海市徐家汇路585号），网络投票起止时间：2026年5 月28日至 2026 年5 月 28日，采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台投票的时间为股东会召开当日的9:15-15:00。

会议召开的时间、地点、投票时间和方式与《上海电力股份有限公司关于召开2025 年年度股东会的通知》的内容一致。

本所律师认为，本次股东会召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》的规定。

二、出席本次股东会会议人员的资格

本次股东会由董事会召集。出席本次股东会现场会议的人员主要包括：公司的部分股东及股东的授权代表、公司的董事和高级管理人员、公司聘请的律师和董事会邀请的其他有关人员。

根据公司提供的现场表决文件及网络投票情况，参加本次股东会表决的股东及股东授权代表合计2587人，代表股份1,682,928,445股，占公司有表决权股份总数的 59.6432%。

以上股东均为股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东。

本所律师认为，本次股东会召集人及出席本次股东会人员的资格均符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》的规定。

三、本次股东会的表决程序和表决结果

本次股东会以现场投票结合网络投票的方式进行表决，对会议通知中列明的议案进行了逐项审议并通过了以下议案：

1、审议通过了《公司 2025 年度董事会工作报告》；

表决结果：

同意 1,681,249,709 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.9002%；

反对 1,312,036股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0780%；

弃权366,700股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0218%。

2、审议通过了《公司 2025 年年度报告》；

表决结果：

同意 1,681,357,409 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.9066%；

反对 1,204,636股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投

票）的 0.0716%；

弃权366,400股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0218%。

3、审议通过了《关于公司 2025年度利润分配方案以及提请股东会授权董事会决定 2026年中期利润分配具体方案的议案》；

表决结果：

同意 1,681,434,309 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.9112%；

反对 1,167,236股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0694%；

弃权326,900股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0194%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 66,554,070 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的97.8043%；

反对 1,167,236股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 1.7153%；

弃权 326,900股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.4804%。

4、审议通过了《关于公司董事 2026 年度薪酬方案的议案》；

表决结果：

同意 1,668,096,869 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.1187%；

反对14,338,031股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.8520%；

弃权493,545股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0293%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 53,216,630 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）78.2043%；

反对 14,338,031 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的21.0704%；

弃权 493,545股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.7253%。

5、审议通过了《关于公司 2026年对外担保的议案》；

表决结果：

同意 1,680,290,196 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.8432%；

反对 2,093,449股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.1244%；

弃权544,800股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0324%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 65,409,957 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）96.1230%；

反对 2,093,449股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 3.0764%；

弃权 544,800股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.8006%。

6、审议通过了《关于公司 2026年度日常关联交易的议案》；

回避表决的关联股东为：国家电力投资集团有限公司、中国电力国际发展有限公司、国家电投集团创新投资有限公司。

表决结果：

同意53,583,154股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投

票）的 78.7429%；

反对13,900,552股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 20.4275%；

弃权564,500股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.8296%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 53,583,154 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）78.7429%；

反对 13,900,552 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的20.4275%；

弃权 564,500股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.8296%。

7、审议通过了《关于公司与国家电投香港财资管理有限公司签订<金融服务框架协议>暨关联交易的议案》；

回避表决的关联股东为：国家电力投资集团有限公司、中国电力国际发展有限公司、国家电投集团创新投资有限公司。

表决结果：

同意53,737,154股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 78.9692%；

反对13,852,552股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 20.3570%；

弃权458,500股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.6738%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 53,737,154 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）78.9692%；

反对 13,852,552 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的20.3570%；

弃权 458,500股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.6738%。

8、审议通过了《关于公司聘用中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026 年度审计机构的议案》；

表决结果：

同意 1,681,420,277 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.9104%；

反对907,423股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0539%；

弃权600,745股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0357%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 66,540,038 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）97.7837%；

反对 907,423股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 1.3335%；

弃权 600,745股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.8828%。

9、审议通过了《关于公司为董事及高级管理人员投保责任保险的议案》；

表决结果：

同意 1,681,170,189 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.8955%；

反对 1,280,556股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0761%；

弃权477,700股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0284%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 66,289,950 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）97.4162%；

反对 1,280,556股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 1.8818%；

弃权 477,700股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.7020%。

10、审议通过了《关于选举董事的议案》；

表决结果：

同意 1,680,951,394 股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 99.8825%；

反对 1,523,951股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0906%；

弃权453,100股，占出席本次股东会所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.0269%。

其中，中小投资者表决结果为：

同意 66,071,155 股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）97.0946%；

反对 1,523,951股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 2.2395%；

弃权 453,100股，占出席本次股东会中小股东所持有效表决权股份总数（含网络投票）的 0.6659%。

上述第1至9项议案已经公司2026年4月10日召开的第九届董事会第八次会议审议通过；上述第 3、4、5、6、7、8、9、10 项议案系中小投资者单独计票的议案；上述第 6、7 项系涉及关联股东回避表决的议案；无特别决议议案，无涉及优先股股东参与表决的议案。

本次股东会还听取了公司独立董事2025年度述职报告。

公司按照法律、法规和《公司章程》的规定进行了计票和监票。

本所律师认为，上述议案与本次股东会会议通知相符，本次股东会表决程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》之规定，会议通过的上述决议合法有效。

四、关于股东会提出临时议案的情形

经本所律师审查，本次会议未发生提出临时议案的情形。

五、结论意见

综上所述，本所律师认为，公司 2025 年年度股东会的召集和召开程序、出席会议人员资格及表决程序等事宜，均符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》之规定，股东会通过的决议合法有效。

(本页无正文，为《上海东方华银律师事务所关于上海电力股份有限公司2025年年度股东会法律意见书》之签字盖章页

上海东方华银律师事务所

经办律师： 叶菲

2026年5月28日