公司代码：600887

公司简称：伊利股份

内蒙古伊利实业集团股份有限公司

600887

2026 年半年度报告

二〇二六年八月

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人潘刚、主管会计工作负责人张占强及会计机构负责人（会计主管人员）邹赢声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2026年半年度不进行利润分配或公积金转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。

十一、其他

□适用 √不适用

目 录

第一节 释义....1

第二节 公司简介和主要财务指标....2

第三节 管理层讨论与分析....5

第四节 公司治理、环境和社会....26

第五节 重要事项....31

第六节 股份变动及股东情况....39

第七节 债券相关情况....42

第八节 财务报告....44

备查文件目录 一、载有公司负责人签名的半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他有关文件。

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况变更简介

四、信息披露及备置地点变更情况简介

五、公司股票简况

三、基本情况变更简介 公司注册地址 内蒙古自治区呼和浩特市敕勒川乳业开发区伊利大街1号 公司注册地址的历史变更情况 1、1993年6月4日，公司成立注册地址为内蒙古自治区呼和浩特 市玉泉区石西路泉源巷31号； 2、2000年7月12日，注册地址变更为内蒙古自治区呼和浩特市 金川开发区金四路8号； 3、2008年3月14日，注册地址变更为内蒙古自治区呼和浩特市 金山开发区金山大道1号； 4、2016年9月7日，注册地址变更为内蒙古自治区呼和浩特市金 山开发区金山大街1号； 5、2023年5月26日，注册地址变更为内蒙古自治区呼和浩特市 敕勒川乳业开发区伊利大街1号。 公司办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市敕勒川乳业开发区伊利大街1号 公司办公地址的邮政编码 010110 公司网址 https://www.yili.com 电子信箱 info@yili.com

四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室

五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 伊利股份 600887 /

六、其他有关资料

□适用 √不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二)主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用 √不适用

十一、其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）经营范围

公司主要从事各类乳品及健康饮品的生产与销售，经营液态奶、乳饮料、奶粉、酸奶、冷冻饮品、奶酪、乳脂、高端乳蛋白、包装饮用水等产品。公司产品主要以国内市场销售为主，部分产品销往海外市场。

（二）经营模式

1、经营模式：公司以产品和服务划分，以事业部的形式，构建了液态奶、婴幼儿营养品、成人营养品、冷冻饮品、酸奶、奶酪六大产品业务群。在公司的战略统筹和专业管理下，事业部于各自业务领域内开展产、供、销运营活动。

2、采购模式：对于原料奶，公司通过建立利益联结机制和嵌入式服务，确保原料奶的稳定供应与品质安全。对于其它原辅材料，公司通过招标方式进行集中采购，以提高公司的议价能力和资金使用效率。

3、生产与物流模式：公司采用“品质领先”战略，充分利用亚洲、大洋洲、欧洲主要乳品产地优势，通过实施“全球织网”计划布局生产基地，引入先进生产线，生产高品质产品。公司应用大数据技术，持续优化算法，科学规划仓储布局与物流线路；通过与第三方物流服务商合作，利用端到端、可视化管理方式，快速、精准地响应全渠道的配送需求。

4、营销与销售模式：公司“以消费者为中心”，打造完善的品牌矩阵，构建系统的母子品牌管理体系，形成优质的品牌资产；公司顺应数字化媒介发展趋势，强化数字化营销和内容营销，持续提升品牌知名度和美誉度。公司采用经销为主，直营为辅的销售模式，强化立体化渠道构建，形成覆盖商超、便利店、传统渠道、零食店、会员店、电商、即时零售、餐饮、特殊渠道等的全渠道管理体系，为购物者提供优质、便捷的销售服务。

5、海外业务模式：公司对海外业务实行战略管控。公司在海外设有子公司 THE CHOMTHANACOMPANY LIMITED、PT Yili Indonesia Dairy、Westland Dairy Company Limited、OceaniaDairy Limited 及澳优乳业海外子公司等，主要从事冷冻饮品、乳铁蛋白、酪蛋白、乳清蛋白、乳脂、奶粉、奶酪等食品的生产和销售，产品销往世界各地。

（三）主要业绩驱动因素

报告期，面对复杂的市场环境，公司继续以“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”愿景为指引，坚守“伊利即品质”信条，坚持“以消费者为中心”，围绕消费者全旅程，提速技术与产品创新步伐，加快全产业链数智化转型，持续构建坚实的业务基础，促进业务高质量发展。

公司“以消费者为中心”，深入洞察消费者需求，依托丰富的研发储备，在鲜活营养、科学营养、丰富口感、日常营养、餐饮营养等方面持续创新，不断推出新品，推动乳制品结构持续升级。报告期，在鲜活营养方面，推出“秒鲜”鲜牛奶、“金典”有机鲜牛奶等新品，并延展“金典”鲜活纯牛奶产品线；在科学营养方面，推出“金领冠”睿护铂金婴幼儿配方奶粉、“伊利”中老年高钙益生菌奶粉、“伊利”健康科学纤控益生菌冻干粉等新品；在丰富口感方面，推出“安慕希”整颗蓝莓酸奶、“畅轻”牛油果羽衣甘蓝猕猴桃风味发酵乳、“优酸乳”嚼柠檬轻乳果汁饮品红心苹果版/血橙版、“巧乐兹”乌漆麻嘿冰淇淋等新品；在日常营养方面，推出“QQ 星”原生 DHA 奶酪棒等新品，并延展“妙芝”脆奶酪产品线；在餐饮营养方面，推出“伊利”奶皮子味芝士片、“伊利”马苏里拉芝士碎、“伊利 Pro”原制马苏里拉碎等新品。此外，在水饮方面，公司推出“伊刻活泉”双桃乌龙茶/双柚茉莉花茶、山姆定制 MM 现泡铂金黑咖啡等新品。公司新品收入合计占比达 15.8%，为业务发展提供持续的内生动力。

公司继续深化与上游原料奶供应商的利益联结机制，推动优质奶源转型升级，持续提升生鲜乳品质，推动国内奶源建设由“产量”导向转向“品质+功能+价值”导向；不断强化与下游经销商的合作关系，持续提升渠道的产品新鲜度水平，促进业务更加良性健康、可持续发展。

公司持续推动数业深度融合，不断升级数智化业务运营体系，加速自主人工智能能力体系与数据智能决策体系建设，深度赋能消费者洞察与产品创新、消费者运营、全渠道运营以及供应链一体化协同，驱动业务模式变革及业务价值提升。

（四）行业情况说明

宏观环境方面，2026 年上半年，社会消费品零售总额保持增长，消费者信心指数总体回升，居民消费价格指数（CPI）温和回升，制造业采购经理指数（PMI）水平向好。线上消费占比持续提升。乡村消费品零售额增速快于城镇。人工智能技术发展迅速，正在重塑企业价值创造的新范式。

行业趋势方面，报告期，在生鲜乳产量增长的同时，乳制品进口额较去年同期有所增加，反映了国内乳品消费的刚性特征。国内生鲜乳价格企稳，乳品供需矛盾得到进一步缓解。与此同时，行业发展呈现出新的特征：一是乳品行业消费者对高品质产品及基础产品的需求同步增长；二是乳品品类创新更加活跃，新产品的差异化趋势增强；三是乳精深加工产业快速发展，一方面，快速拓展乳品在餐饮服务业的应用，延展了乳品的消费场景，另一方面，有效促进高价值乳品原料的升级，进而促进营养健康产业的发展。

品类发展方面，伴随着经济发展，消费者健康意识持续提升，乳品消费需求呈多元化发展趋势，日常营养、鲜活营养、科学营养、丰富口感、餐饮营养、价格优势均呈现为细分市场的主要特征。液体乳方面，消费者健康意识的提升带动常温液态奶消费量增长。消费者对低温液态奶的感知价值提升，带动低温酸奶和低温白奶的品类渗透率提升。营养品方面，部分消费者对优质蛋白的价值认同感增强，科学营养意识得以提升，婴幼儿营养品和成人营养品均呈现出一定的高端化趋势。冷饮方面，消费者对健康原料的喜好度提升带来了新的细分市场机会。奶酪与乳脂方面，消费者健康与悦己需求持续提升，餐饮工业化、烘焙主食化稳步推进；户外文旅消费等场景持续发展，带动茶饮、咖啡、烘焙、西餐等业态的发展，为乳企提供了多元化的增长机会。伴随着乳精深加工技术的迭代，优质蛋白、美味乳脂等将得到长足发展，持续匹配市场的升级需求。

政策方面，商务部于 2025 年 12 月对原产于欧盟的进口相关乳制品实施临时反补贴措施，并于 2026 年 2 月发布终裁公告，实施为期 5 年的反补贴措施。该措施有效促进国内乳制品产业转型升级，提振行业信心。2026 年 7 月，国务院关于《扩大消费“十五五”规划》的批复指出，到2030 年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，消费对经济增长的拉动作用进一步增强；批复提出要扩大养老消费、支持托育消费、发展文化和旅游消费、促进健康消费、鼓励体育消费、稳步提升生活类商品消费、推动技术应用和产品创新、加强自主品牌建设。政策的引领将持续促进乳制品产业的高质量发展、为消费者提供满足多元需求的营养健康产品，满足人民对美好生活的多元期待。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期，公司实现营业总收入 644.90 亿元，利润总额 73.14 亿元。

(一)液体乳业务

报告期，公司液体乳业务实现营业收入 365.90 亿元，整体零售额市场份额稳居行业第一。

常温液态奶方面，公司持续优化子品牌组合策略，发展相对均衡的常温液态奶品牌组合，常温液态奶业务实现营收增长。公司顺应消费者对高品质、健康功能和丰富口感的需求，精准聚焦细分人群与消费场景，推出多种创新产品。“金典”品牌依托行业首创技术，发展“鲜活”系列新品，为消费者提供自然鲜甜、丝滑浓郁的饮用体验，实现品牌营收增长。“安慕希”推出行业首创整颗水果酸奶，以“整颗长白山蓝莓”“24 小时枝头鲜采”为诉求点，打造真实果肉与丰富口感的饮用体验，巩固常温酸奶领先优势。“优酸乳”在“柠檬整榨、四重口感”产品力基础上，上市红心苹果与血橙口味新品，打造差异化复合果香产品矩阵，实现品牌营收良好增长。

低温液态奶方面，公司围绕低温液态奶消费者对健康化、功能化、场景化、年轻化的诉求，持续迭代全品类产品矩阵。低温酸奶方面，为满足年轻消费者对健康原料、丰富口感、便携包装、情绪共鸣的需求，“畅轻”品牌延展可以拎的“小奶壶”产品系列，上市牛油果羽衣甘蓝猕猴桃风味发酵乳，更好地融入年轻目标客群的生活方式；“宫酪”奶皮子酸奶引入从牧民传统手作酸奶中分离提纯的特色草原珍贵菌株，赋予产品独有的草原酪香风味。“畅轻”与“宫酪”协同，带动公司低温酸奶品类市场份额提升。低温牛奶方面，“金典”品牌上市有机鲜牛奶，通过中国与欧盟有机双认证，为消费者提供高品质营养；“秒鲜”品牌依托 0.09 秒瞬时锁鲜技术，打造浓醇原生的产品口感，一经上市即受到消费者的喜爱，月度营收环比快速提升。“金典”与“秒鲜”协同，满足消费者对营养和口感的差异化诉求。公司低温液态奶全链条创新体系有效驱动营收增长。

渠道方面，公司常温液态奶坚持渠道精耕、加大铺市力度并强化网点服务能力，持续提升渠道的多品牌承载能力，同时，持续提升渠道的产品新鲜度水平，为业务的可持续发展夯实良好基础；公司积极把握新兴渠道机遇，构建与新兴渠道适配的产品矩阵，在代表性新兴渠道会员店、零食店、即时零售、2B 渠道均实现营收双位数及以上增长。公司低温液态奶借势品类市场渗透率的提升，快速扩大网点覆盖，抓住商超调改机会，发展高势能渠道，不断推出新品，响应定制化需求。

公司液体乳业务营收和销量均实现提升，产能利用率同步提升。

(二)奶粉及奶制品业务

报告期，公司奶粉及奶制品业务实现营业收入 168.45 亿元，整体市场份额位居行业第一。

婴幼儿营养品方面，公司围绕“六位一体”科研战略开展配方功效评价，产出乳脂肪球膜 MFGM、母乳低聚糖 HMO、结构脂等功效组合，给宝宝提供覆盖营养吸收、免疫保护、脑部发育、肠道健康、骨骼成长、低致敏防护的六维全面营养守护，持续强化配方引领。公司基于奶源、原料、成粉、工艺、包装五大维度，建立起“五重新鲜领航体系”，重构行业新鲜标准。公司强化内容营销体系建设并提升电商自运营能力，持续创新“领婴汇”母婴生态平台并持续升级 DTB 运营模式。尼尔森与星图第三方零研数据综合显示，报告期，公司整体婴幼儿奶粉（含牛奶粉和羊奶粉）零售额市场份额达到 18.6%，较上年同期提升 0.6 个百分点，继续位居全国零售额市场份额第一。“金领冠”品牌一段婴幼儿奶粉零售额全行业第一；“金领冠”品牌有机系列零售额同比增长 50以上。“金领冠”珍护源初顶量添加乳铁蛋白、HMO、OPO、DHA 等核心营养成分，以顶级配方满足高标准营养需求，一经上市即受到消费者的喜爱，实现快速发展。

成人营养品方面，公司以功能营养为核心发展方向，持续推动成人奶粉及功能保健食品的功效研发、应用及产品储备，同时持续推动口感及包装、体验的优化升级。公司全面布局控糖、骨骼、心脏、免疫等功能赛道以及羊奶粉、驼奶粉等细分功能产品，覆盖消费者多元营养健康需求。“欣活”品牌打造营养全面好吸收的配方优势，焕新推出骨能轻活配方奶粉，添加顶量氨糖，同时提供肠道养护与骨骼关节营养，带动品牌营收双位数增长。“倍畅”品牌推出益生菌富硒高钙羊奶粉，采用 100%荷兰纯莎能羊乳奶源，富含 200 亿双重活性益生菌，采用富硒高钙配方，科学适配全家精细化营养需求，带动品牌营收 20%以上增长。尼尔森与星图第三方零研数据综合显示，成人奶粉业务零售额市场份额提升到 26.8%，持续位居行业第一。公司持续推进功能保健食品业务的发展，主要产品包括“伊利健康科学”益生菌冻干粉、蛋白粉，以及澳大利亚 NutritionCare 保健品、爱益森保健品等。报告期，“伊利健康科学”面向代谢健康营养需求人群上市纤控益生菌冻干粉，采用 K56 专利菌株作为核心原料，含有 1000 亿活性益生菌，并复配多种植物成分，带动功能保健食品业务翻倍增长。

面向餐饮专业客户的奶酪、乳脂业务，公司积极把握茶饮、咖啡、烘焙、西餐等业态的发展趋势，一方面，不断丰富产品矩阵，推进大客户定制开发，推出多款奶油、奶酪、黄油、软冰浆料产品，持续提升产品力；另一方面，持续完善组织体系，扩大专业厨师队伍，持续强化服务力，为专业客户提供大师级新品及创新潮流解决方案，逐步推进国产替代。公司自产原制奶酪品质领先、性能优异，助力拓展领先餐饮连锁客户布局。面向餐饮专业客户的奶酪、乳脂业务实现营收双位数增长。

面向终端消费者的奶酪业务，公司致力于成为“消费者心目中高品质奶酪的首选品牌”，不断丰富产品矩阵，围绕儿童零食、成人零食、家庭佐餐等子品类，推出“QQ 星”原生 DHA 奶酪棒、“伊利”奶皮子味芝士片、“伊利”马苏里拉芝士碎等新品，延展“妙芝”脆奶酪产品线，覆盖全年龄段人群，匹配多元消费场景，夯实高品质奶酪的品牌心智。

公司现代智慧健康谷 5G 奶酪全球智造标杆基地，日处理鲜牛奶 600 吨，涵盖稀奶油、多种奶酪及乳铁蛋白粉等生产线，2026 年 3 月，年产 1 万吨原制马苏里拉奶酪生产线正式投产，标志着公司在高端奶酪领域构建起从核心原料到终端产品的完整自主生产能力。公司引入国内首条全电渗析 D90 脱盐乳清粉生产线，脱盐率高达 90%，提升营养品供应链的自主权。公司在宁夏以高等级、国际化标准打造专业化原料生产基地，并于 2026 年 7 月投产，该基地日处理鲜奶 500吨，将有效支持科学营养和专业餐饮业务的发展需求。

(三)冷饮业务

报告期，公司冷饮业务实现营业收入 90.73 亿元，稳居市场第一。

公司冷饮业务敏锐识别目标消费群体的健康轻量化、场景跨界等需求趋势，持续推进差异化产品创新。“巧乐兹”推出乌漆麻嘿冰淇淋，以及低糖萌巧系列冰淇淋，打造亿元营收明星新品；“甄稀”上市多款杯装复合口味新品，如四重柠檬味流心、蓝莓芝芝黑巧、海盐焦糖华夫脆等口味，持续打造细腻高端的品牌形象；“须尽欢”依托品牌“国潮风”形象，推出多款景区乐园文创雪糕；“冰工厂”及“伊利”品牌推出多款新品，为消费者打造清凉美味的夏日体验。

公司深耕传统渠道，夯实分销基础，并敏锐把握即时零售、内容电商、零食店等代表性新兴渠道，同时把握文旅、娱乐、体育、休闲等消费场景，驱动营收双位数增长。

报告期，公司重点推进、落实了以下举措：

（一）坚守“品质领先”战略，不断完善行业领先的品质管理体系

公司坚守“伊利即品质”信条，系统构建贯通源头管控、研发设计、生产制造、物流运输到终端交付的全链条闭环管理体系，实现全链路风险防控、合规管理、消费体验及国际化业务保障能力系统性提升，全过程品质管理水平稳步提升。公司坚持“预防为主、科学研判”的管理原则，迭代食品安全风险控制计划与抽样规范，并升级风险分级管控、动态预警及多场景应急处置机制。公司发布十大检测技术创新成果，搭建基因测序溯源平台及智能化快速检测技术体系，大幅提升风险检测与预警能力。报告期，由公司牵头建设的国家乳制品产业计量测试中心正式获批成立，进一步筑牢全链条品质安全防线。

（二）坚持“以消费者为中心”，持续提升消费者产品与服务满意度

公司联合国家乳业技术创新中心，持续推进科技创新，推动从基础研发、包材技术、到感官研究的系统性提升。基础研发方面，公司依托伊利母乳研究数据库，聚焦母乳核心活性蛋白，联合高校攻克α-乳白蛋白、β-酪蛋白、乳铁蛋白的分离制备、结构调控和活性保持三大技术难题，实现婴配粉在蛋白质消化吸收、免疫保护方面的功效提升。公司与同仁堂战略合作的“乳源营养成分+药食同源原料”复配技术，取得 8项组合物发明授权专利，强化公司在药食同源功能性乳品领域的差异化竞争优势。公司系统性采集中国传统发酵乳制品样本，建立发酵菌株资源库，筛选获得优质草原菌株 Yilife-SST 01，应用于奶皮子酸奶、草原酸奶、活菌冰淇淋等产品。包材技术方面，公司开发的高阻隔聚烯烃胶囊材料，具备优异的水汽、氧气阻隔能力，全方位守护益生菌产品活性；推出高性能、长效 PET 吸氧技术，实现在 PET 罐装奶粉的应用，有效保护全货架期内的产品风味和品质。感官研究方面，针对传统消费者体验调研难以捕捉消费者真实感受的痛点，公司研发“3D 面部微表情识别技术”，创新性地引入 3D 结构光动态头部建模技术，结合面部肌肉运动矢量参数，用数智化手段直击消费者真实情绪，实现从“问卷打分”到“情绪直采”的创新跃迁，以提供更契合消费者需求的产品及服务。

（三）积极开展营销创新、加强品牌建设，持续打造品质形象

公司积极开展营销创新，持续创新内容营销，强化品牌与消费者的情感链接，夯实品牌资产。春节营销周期内，公司紧扣消费者需求，以“共创”为核心营销思路，结合丙午马年布局马伊琍、马思纯、马东等多位马姓艺人矩阵，落地系列创意整合营销活动，引发全民广泛热议，卫冕“数字品牌榜”春节营销榜榜首，成为消费者印象最深刻的春节档品牌。报告期内，公司围绕“足球搭子有伊利”核心传播主题开展营销，实现品牌势能提升。全球顶级足球盛事期间，公司深度洞察球迷情感，依托 5 支赞助球队，创新打造“功夫足球系列”和“梅罗”主题营销，凭借走心内容引发抖音、小红书、微博等多平台消费者自发传播，创造了同行业热搜时长及在榜位置的最佳记录，也让“伊利”成为消费者参与度与互动率最高的品牌。

公司持续强化人工智能时代的内容营销能力，全面打造内容创作与分发体系，通过精准营销持续提升消费者的触达、转化、复购与口碑传播，驱动公司营销费用率下降，营销效率显著提升。

（四）持续推进精益管理，提升供应链效率

公司聚焦帮助上游牧场“强基础、降成本、提效益”，推进各项养殖新技术的应用，通过饲料开发、人才赋能、融资纾困、自主育种、数智化赋能等，帮扶合作牧场提升养殖技术和经营管理水平。当前，公司合作牧场平均单产近 12 吨，显著领先行业；生鲜乳的蛋白质、脂肪等核心指标均优于欧盟标准。

公司持续深化全链路供应链协同，生产端持续推进敏捷柔性生产与精益生产；物流端加快一盘货数字化建设，统筹仓储物流，动态调节产销节奏；采购端打造国际化和本土化双轮驱动的韧性供应链体系，携手供应伙伴共建协同创新、互利共赢的生态，实现成本优化与供应链效率不断提升。

（五）继续围绕产品创新、营销、供应链等价值链环节，加快数智化转型

公司以业务价值创造为牵引，持续推动人工智能、数据能力与经营场景深度融合，强化产品创新、消费者运营、渠道运营和供应链管理等重点领域的数智化建设，促进集团平台能力与各事业部业务实践协同落地，不断提升经营效率和精细化管理水平。消费者洞察与产品创新方面，公司持续完善创新数智化运营平台，平台能力赋能公司新品数量持续提升；公司规模化应用数智化消费者洞察能力，报告期，数十万真实消费者参与集团新品共创。营销数智化运营方面，公司持续完善跨品牌、跨品类的消费者精细化运营体系，私域会员总量突破 2 亿；公司应用人工智能赋能内容创作、直播、达人营销及导购社群运营，相较其它媒介的渠道千次曝光成本大幅下降。渠道数智化运营方面，公司完成物码营销项目技术重塑与数据治理，强化冷柜定位温控、风险预警、智能巡检和经营分析等能力，终端精细化运营水平进一步提高。供应链数智化管理方面，公司持续优化供应链计划平台、履约中台和智能制造能力，并建设物联网数据平台，持续提升供应链的端到端管控能力。公司持续夯实人工智能、数据和技术底座，推进统一模型服务、知识管理和智能体开发平台建设，提升数智化的体系化价值创造能力。

（六）持续开拓海外市场，稳步推进国际化业务

公司海外业务深耕本土化发展，持续丰富产品线，创新本地化营销，并不断推进业务拓展。冷饮业务，印尼市场营收同比增长约 20%，菲律宾市场营收同比翻倍。婴幼儿羊奶粉业务，公司在中东主要市场，如阿联酋、科威特等国家市场份额提升，并在东欧的波兰等国家加速布局。公司依托新西兰基地持续推进高附加值原料转型，把握全球市场高端蛋白发展趋势，持续提升蛋白类产品的收入占比，并向中国市场提供关键原料，有力保障国内营养品等业务的发展，形成境内外业务有效协同。公司持续完善多层次国际化销售网络，推进国际市场组织转型，进一步提升公司在全球市场的参与度和竞争力。

报告期，印尼子公司凭借在企业社会责任（CSR）领域长期、系统且卓有成效的实践荣获“TOPCSR Awards 2026”大奖，并同时斩获“最佳 CSR 企业”荣誉。泰国子公司凭借卓越的质量管理获得泰国卫生部颁发的 FDA 最高质量奖。婴幼儿羊奶粉品牌“Kabrita”荣获“2026 年荷兰消费者优选产品奖”（Gekozen Product van het Jaar 2026）。该奖项由荷兰消费者直接投票产生，是衡量产品创新力与品质公信力的权威标志之一。

（七）持续提升公司可持续发展管理能力，实现社会价值与商业价值的同步提升

公司持续构建全方位的可持续产业链，通过建设低碳牧场、构建绿色运输模式、打造可持续供应链等方式践行社会责任。报告期，公司赋能优然牧业敕勒川生态智慧牧场获“联合国粮农组织”评定为全球首座“5G 示范试点农场”，为畜牧业绿色转型提供了具有示范意义的“中国方案”。公司积极履行奶业“链主”责任，推动“中国乳业碳管理运营平台”升级为中国首个“乳业碳水管理运营平台”。该平台以全生命周期碳核算、动态监测、智能决策、协同减碳为核心，并融合“碳足迹+水足迹”协同管理，有效支撑供应链碳排放的精准量化与系统化管控。公司持续建设可持续生态圈，与产业链伙伴公司共同提升供应链的韧性与可持续发展能力。公司发起成立的“零碳联盟”，成员扩充至 179 家，92%的成员企业完成了低碳转型；发起成立的“全球低水足迹倡议（LWFi）联盟”，合作伙伴扩充至 127 家，形成跨行业、跨地域的绿色协同治理体系。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

(一)多元化的品类与业务组合

公司布局液态奶、乳饮料、奶粉、酸奶、冷冻饮品、奶酪、黄油、稀奶油、水饮、高端乳蛋白等多个品类，并持续推动产品结构升级。

报告期，以婴幼儿营养品、成人营养品和专业餐饮业务为代表的高附加值品类与业务增长良好；液体乳各主要子品类发展相对均衡，以满足不同消费群体的多元需求；乳精深加工业务取得阶段性进展，纯乳脂淡奶油市场份额领先，并具备高品质原制奶酪，以及多种高端乳蛋白的生产能力。多元化的业务组合在复杂的经济环境下显示出了良好韧性。

(二)卓越的品牌优势

公司持续完善全域品牌体系建设，完善母子品牌管理体系，构建了层级清晰、定位差异化的品牌矩阵。公司以“百搭伊利”为核心，推动品牌战略升级，由“过年搭子”的节庆营销，延展到“体育搭子”“健康搭子”“生活搭子”的场景营销。公司依托高品质产品建立用户信任，以生活化的内容传递品牌温度，打造具备情感共鸣的国民品牌，持续强化品牌年轻化形象。

报告期，公司持续深耕品牌建设，进一步夯实了全球领先乳企地位。凯度 BrandZ 最具价值全球品牌榜发布，“伊利”品牌价值连续多年蝉联全球乳业第一。Brand Finance 发布“2026 年中国品牌价值 500 强”榜单，伊利凭借稳健的经营业绩、前瞻性科研创新实力与全球化战略布局，连续七年稳居乳业榜首。

(三)良好的渠道拓展能力

公司持续强化立体化渠道建设，落实推进线上、线下全渠道数字化转型战略，持续加强传统渠道分销覆盖，同时，积极把握商超调改、内容电商、便利店、零食店、会员店、即时零售等渠道发展机会，注重拓展餐饮、户外、文旅、娱乐、休闲、体育等消费场景，发挥供应链的规模优势和柔性管理能力，持续推动产品组合与渠道的适配，并通过数智化赋能，进一步强化全渠道的精细化管理和购物者运营，有效追踪产品流向，提升渠道专业服务水平，促进业务可持续增长。

(四)领先的品质管理体系

公司始终坚守“伊利即品质”企业信条，持续迭代升级“品质领先”战略。公司搭建起覆盖源头管控、生产加工、物流运输到终端交付的全产业链闭环品质管理体系，并在运行中不断优化迭代，沉淀出行业领先的品质管理方法论，实现了从源头牧场到消费者舌尖的全链路品质保障。

公司全方位落地品质前置化预防管理，融合先进检测与数字化全链路溯源，不断加强食品安全风险防控体系建设和促进生态圈合作，打造敏捷响应的风险预警与闭环改善机制，将品质管控深度融入产品全生命周期，为“品质领先”目标的持续达成提供可靠保障。

(五)持续创新的能力

公司以“全面价值领先”战略目标为指引，与时俱进，不断增强企业的创新能力，通过产品、技术和管理的不断创新与突破，引领乳业高质量发展。

截至 2026 年 6月末，公司累计获得国内外发明专利授权数量为 1,078 件，比上年末增加 29件。2026 年世界食品创新奖揭晓，伊利共斩获 1 项大奖、3项提名奖及 13 项推荐奖，覆盖液态奶、酸奶、奶粉、奶酪等多个品类，其中公司旗下“味可滋”榴莲牛奶凭借其独特的跨界风味创新，荣获“最佳乳制品”大奖，成为“最佳产品”类别中唯一获奖的中国乳企。第十九届全球乳业大会揭晓 2026 年度世界乳品创新奖，公司凭借多项兼具科技含量、市场价值与消费洞察的创新成果，荣获 2 项世界乳品创新奖、10 项提名奖和 7 项推荐奖，成为在世界乳品创新奖斩获奖项最多的亚洲乳企。报告期，公司获得中国乳制品工业协会科学技术奖技术发明奖特等奖和一等奖、技术进步奖特等奖和一等奖等。

(六)全球供应链的高效协同优势

公司持续强化供应链保障、协同与效率，构建了全球供应链高效协同的优势。供应链保障方面，对于奶源和产能，公司选择南北纬 45 度的黄金奶源带布局奶源，在中国内蒙古、荷兰、新西兰等地均布局牧场与产能；对于其它原辅材料，公司采用多元化采购策略确保原辅材料供应的安全与稳定，并持续通过规模效应实现成本节降。供应链协同方面，公司持续完善海内外市场及生产基地联动机制，根据品类特点打造最优仓网布局，全面优化全球产、供、销的统筹规划，充分发挥协同优势。供应链效率方面，公司通过智能算法驱动需求预测，打造敏捷响应的柔性供应链体系，保障供应链的效率水平。

截至 2026 年 6 月，公司在全球拥有 77 个生产基地，产品销往 80 余个国家和地区，综合产能 1,600 余万吨/年。

(七)高质量的可持续发展能力

公司持续完善推进“WISH 2030”金钥匙可持续发展体系，坚持以创新驱动全产业链绿色转型升级，构建覆盖“牧场到餐桌”的全链条可持续发展体系，持续引领中国乳业向更绿色、更智能、更高质量方向发展。

2026 年 3月，国际权威指数机构摩根士丹利资本国际公司（MSCI）公布最新 ESG 评级结果，公司凭借在可持续发展方面的优异表现，MSCI ESG 评级连续三年保持 AA 级，达到全球行业领先水平，并位列中国乳企上市公司最高评级。由公司主导建设的“中国乳业碳管理运营平台”荣获世界绿色设计组织（WGDO）颁发的“绿色设计国际大奖”(Green Design International Award)。

(八)更具凝聚力的企业文化

公司始终坚守“伊利即品质”的企业信条，坚持以消费者为中心，紧密结合业务发展的实际需求，持续构建系统、规范、特色鲜明的企业文化建设体系，全面推进企业文化建设与业务发展深度融合，促进全员积极践行和传承企业文化，进一步增强组织的向心力、凝聚力、战斗力，为实现战略目标注入强劲的精神动力。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期销售商品的现金流入增加，同时购买商品的现金流出减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期购买与赎回大额存单及定期存款产生的现金净流出较同期增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期支付的股利减少、借款净增加额较同期增加所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

其他说明

（1）交易性金融资产增加主要原因：本期子公司持有的权益工具由非流动金融资产转入交易性金融资产。

（2）衍生金融资产减少原因：本期子公司持有的远期外汇合约到期交割以及公允价值下降所致。

（3）应收票据增加原因：本期以银行承兑汇票结算的经销商货款增加所致。

（4）应收账款增加主要原因：本期应收电商和商超的销售货款增加所致。

（5）应收款项融资减少原因：本期贴现和背书的票据量增加所致。

（6）预付账款增加主要原因：本期预付包装材料款项增加所致。

（7）持有待售资产减少原因：待处置资产在本期转让，终止确认持有待售资产。

（8）一年内到期的非流动资产减少主要原因：大额存单在本期到期收回所致。

（9）其他流动资产增加主要原因：本期持有一年期以内的大额存单及定期存款增加所致。

（10）长期应收款减少原因：本期子公司应收融资租赁款转入一年内到期的非流动资产所致。

（11）商誉减少原因：本期计提澳优乳业商誉减值所致。

（12）其他非流动资产增加主要原因：本期持有一年期以上的大额存单及定期存款增加所致。

（13）短期借款增加主要原因：本期票据贴现借款增加所致。

（14）衍生金融负债增加主要原因：本期子公司持有的远期外汇合约公允价值下降所致。

（15）应付票据增加主要原因：本期以银行承兑汇票结算的采购款增加所致。

（16）合同负债减少原因：本期预收经销商的货款减少所致。

（17）应交税费增加主要原因：本期应交企业所得税和增值税增加所致。

（18）一年内到期的非流动负债减少主要原因：本期偿还一年内到期的长期借款所致。

（19）其他流动负债减少主要原因：本期偿还短期应付债券所致。

（20）长期借款减少主要原因：本期偿还以及将一年内到期的长期借款转入一年内到期的非流动负债所致。

（21）其他非流动负债增加原因：本期子公司持有距交割日在一年以上的远期外汇合约增加所致。

（22）其他综合收益减少主要原因：本期其他权益工具公允价值减少以及外币报表折算差额减少所致。

（23）专项储备增加原因：从事交通运输的子公司计提和使用安全生产费。

2、境外资产情况

√适用 □不适用

(1)资产规模

其中：境外资产206.46（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为13.14%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明

不适用。

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

见本报告“第八节 财务报告七、合并财务报表项目注释 31、所有权或使用权受限资产”。

4、其他说明

□适用 √不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

截至本报告期末，投资状况具体见下表：

单位：元 币种：人民币

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

√适用 □不适用

公司投资的私募基金包括北京晨壹并购基金、四川星钧产业投资私募基金等，截至报告期末，投资的私募基金余额为 1,434,811,047.86 元。

衍生品投资情况

√适用 □不适用

(1)报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2)报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

其他说明

不适用。

(五)重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

说明：报告期，公司不存在对净利润影响达 10%以上的子公司及参股公司，上述主要子公司为总资产排名前十的子公司。

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用 □不适用

1、供应风险

报告期，一方面，受美以伊军事冲突影响，石油价格上涨带来物流成本上升，进口原辅材料价格整体呈现上行趋势；另一方面，GLP-1 类药物市场快速发展，带动进口乳清蛋白价格快速上涨。未来进口原辅材料价格存在不确定性，公司将随时关注市场环境变化，从战略上把控风险，积极应对。

2、财务风险

随着公司国际化战略的持续推进，海外业务受汇率、贸易政策及关税波动的影响加大，后期公司将继续加强相关风险防范，进一步完善经营内控体系。

3、产品质量风险

食品安全是食品企业最为关注的风险，对此，公司本着追求产品品质永无止境的信念，以国际标准和切实行动，持续改善、优化、升级企业的全球品质管理体系，确保产品质量与安全。

(二)其他披露事项

√适用 □不适用

报告期，公司“提质增效重回报”行动方案执行情况：

为深入贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，推动公司实现高质量发展，切实保障和维护投资者合法权益，公司聚焦生产经营，不断夯实高质量发展基础，积极推进并全面落实《“提质增效重回报”行动方案》相关工作，报告期内主要工作开展如下：

1、提升经营质量

（1）聚焦主营业务，提升经营质量

2026年上半年，公司在“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”的愿景指引下，以“品质领先、横向拓展、纵向升级”为发展战略，持续提升经营质量。

公司坚守“伊利即品质”信条，持续迭代升级“品质领先”战略。一是打造高品质的产品体验，通过提升市场洞察能力、加强产品创新能力、完善创新体系机制来提供高品质的产品交付。二是打造有温度的服务体验，通过提升消费者运营能力、构建消费者全生命周期运营体系、加快渠道转型升级来提供贴心的服务体验。三是打造能共鸣的情感体验，通过提升品牌建设能力、精细化品牌营销与沟通策略、强化与消费者的直接互动来唤起深层次的品牌共鸣。

公司坚持“以消费者为中心”，持续打造多元化的品类与品牌组合。公司围绕消费者全旅程，聚焦以乳品为代表的健康食品领域，满足消费者多元营养健康和多元消费场景需求。

2026 年上半年，公司实现营业总收入 644.90 亿元，利润总额 73.14 亿元。公司液态奶业务实现营收增长；公司打造主营业务第二成长曲线，婴幼儿营养品与成人营养品市场份额均位居第一，奶酪乳脂业务实现快速增长。公司前瞻性拓展原制奶酪和多种高端乳蛋白产能，为主营业务的可持续发展奠定基础。

（2）规范使用募集资金，推进募投项目建设

公司严格遵循法律法规及监管要求，科学统筹募集资金使用计划，合理规划项目进度与资金需求，确保募投项目的顺利实施和资金的有效利用。2026 年上半年，公司募集资金的存放和使用符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在募集资金存放和使用违规的情况。

2、加快发展新质生产力

（1）持续提升创新能力

2026年上半年，公司提速技术与产品创新步伐，协同国家乳业技术创新中心，持续推进科技创新，推动从基础研究、口味口感到包装材料的技术突破，持续提升消费者产品与服务满意度。

基础研究方面，公司联合国家卫健委科研所、清华大学、中山大学、西安交通大学、中国疾控营养所等 5 家顶尖科研机构，成功举办母乳数据库升级项目启动仪式，首次发布覆盖 85 个国家、20余万份母乳样本的全球母乳研究数据库，为公司婴幼儿全面营养研究提供核心支撑。口味口感方面，公司攻克欧姆杀菌工艺搭配钙交联控硬技术提升果肉口感技术难题，助力 10mm 大颗粒常温酸奶全新产品形态的打造，实现行业技术瓶颈的有效突破，助力“安慕希”上市整颗蓝莓酸奶。包装创新方面，为解决咖啡冻干粉风味保留以及数字化瓶型结构设计问题，公司采取包装 AI 设计提效、仿真品控护航、冻干降本提质等举措协同突破，并上市山姆 MM 现泡铂金黑咖啡，受到消费者的欢迎。

（2）加快数智化升级转型

2026年上半年，公司坚持推进数业深度融合并不断升级数智化业务运营体系，深度赋能消费者洞察与产品创新、消费者运营、全渠道运营以及供应链一体化协同，不断升级全链条覆盖、全场景渗透、全方位互动、全品类共享的数智化业务运营体系。

消费者洞察与产品创新方面，公司的“消费者之声”项目全面覆盖各事业部，推动相关事业部运用消费者反馈，持续优化产品品质及生产工艺。消费者运营方面，公司通过直播智能运营管理系统和营销智能体提升运营效率，直播间巡检效率、场均产出、达人商务人效均显著提升。全渠道运营方面，围绕终端门店开展精细化运营，通过物码营销等方式，提升终端覆盖率的同时提升单店卖力。供应链一体化协同方面，公司持续建设集团级物联网数据平台和精益数智化能力，持续推动生产运营由事后监控向事前预测升级。公司持续加快人工智能在会员运营、内容营销、电商、导购、生产及研发等场景的规模化应用，提升数智化的体系化价值创造能力。

3、加强市值管理，维护股东权益

公司制定了《公司市值管理制度》，进一步规范公司市值管理工作，提升投资价值，增强投资者回报。

2025 年度，公司实施了中期分红及年度分红，向全体股东每股派发现金红利合计 1.38 元（含税），合计派发现金红利总额为 87.29 亿元，占公司 2025 年度合并报表归属于母公司股东净利润比例为 75.48%。公司自上市以来累计分红 27 次，现金分红总额达 672.95 亿元，持续为投资者创造价值，增强广大投资者的获得感。

4、加强投资者沟通，积极传递公司价值

公司高度重视与投资者的沟通，坚持以投资者需求为导向，严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司信息披露事务管理制度》等相关法律法规、规章制度的要求，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。2026 年上半年,公司共披露 2 份定期报告、1份可持续发展报告以及 69 份临时公告及相关挂网材料，确保投资者及时获取公司相关重大事项信息的同时，帮助投资者更清晰地了解、把握行业动态及企业发展情况，增强投资决策参考价值。

在投资者沟通方面，公司持续完善投资者关系管理体系，以投资者需求为导向，通过定期业绩说明会、投资者交流会等方式及上证 E 互动、投资者热线、邮箱等线上平台，多渠道、全方位地加强与资本市场的沟通；及时回应投资者关切的经营战略、财务数据等核心问题，让投资者更清晰地了解公司的发展逻辑与成长潜力。

2026年上半年，公司完成了 140 余场投资者交流活动，包括投资者现场调研、投资者电话会议、券商策略会以及国内外路演等多种形式，交流内容涵盖行业趋势、公司战略规划、经营策略、业务发展、股东回报、可持续发展等多方面的内容，引导市场更全面地看待公司长期基本面，推动资本市场形成对公司长期价值的理性认知，实现公司内在价值的有效传导。

5、坚持规范运作，提升公司治理水平

2026年上半年，公司严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，制定了《公司董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》等制度，持续优化公司治理，提升规范运作水平。公司股东会、董事会及经营层之间权责分明、运作规范、监督有效。

公司高度重视董事、高级管理人员等“关键少数”的职责履行和风险防控工作，报告期，公司完成了高管聘任及董事会换届选举工作事项，董事、高级管理人员密切关注资本市场新规，及时学习了解资本市场最新监管动态，同时公司积极组织董事、高级管理人员参加中国证监会内蒙古监管局、上海证券交易所及上市公司协会等举办的专题培训，提高“关键少数”的专业素养和履职能力，强化“关键少数”人员合规意识，为公司的规范运作和高质量发展奠定坚实基础。

2026年下半年，公司将持续推进“提质增效重回报”行动相关工作，提升经营效率和盈利能力、积极回报投资者、加快发展新质生产力、加强投资者沟通、坚持规范运作、及时履行信息披露义务，促进公司高质量发展的同时，切实履行公司的责任和义务，共同促进资本市场稳定健康发展。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用 □不适用

1、2026 年 5 月 20 日，公司召开 2025 年年度股东会，审议并通过了《关于公司董事会换届选举非独立董事的议案》《关于公司董事会换届选举独立董事的议案》，根据《公司法》《公司章程》的有关规定，选举潘刚、王晓刚、闫俊荣、高振宇、吕刚为公司第十二届董事会非独立董事，选举张宏、马剑、王颖、范文娟为公司第十二届董事会独立董事。

2、根据《公司法》《公司章程》的有关规定，公司于 2026 年 4 月 27 日召开第十三届职工代表大会第六次会议，民主选举张丽、张聪为公司第十二届董事会职工代表董事，与公司 2025年年度股东会选举产生的其他董事共同组成公司第十二届董事会。

3、赵成霞女士因到龄退休申请辞去公司副总裁、财务负责人职务。为保障公司财务管理工作的有序开展，公司于 2026 年 4 月 28 日召开第十一届董事会临时会议，审议并通过了《公司关于聘任财务负责人的议案》，根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的有关规定，董事会聘任张占强先生为公司财务负责人。

相关公告详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用 □不适用

其他说明

□适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

推进中国式现代化，必须推进乡村全面振兴。作为农业产业化国家重点龙头企业，公司深入贯彻 2026 年中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》，在“全面价值领先”目标引领下，以高质量发展为主线，秉承“平衡为主、责任为先”的伊利法则和“厚度优于速度，行业繁荣胜于个体辉煌，社会价值大于商业财富”的理念，发挥龙头企业的引领作用，持续探索推进乡村振兴实施路径，从产业带动、营养支持、人才培养等方面助力乡村全面振兴。

（一）完善与农牧民利益联结机制，以奶业振兴带动乡村振兴

公司继续推进“利益联结 2.0”，通过开展技术服务、资金支持、风险共担、优质饲草、奶牛品质、赋能提升、数智化等“七个联结”，有效巩固脱贫成果，带动养殖户和农牧民增收致富。报告期，公司在国家乡村振兴重点帮扶旗县内蒙古自治区兴安盟科尔沁右翼前旗、赤峰市巴林左旗、乌兰察布市商都县和甘肃省古浪县及其他业务覆盖地区，进一步实施“40 工程”与“良种牛工程升级暨核心牛群建设”两大工程，服务全国合作牧场奶牛日单产平均提升 1.5 公斤、每公斤原料奶养殖成本降低 0.23 元，帮扶牧场做好提质、降本、增效。

（二）发挥主业优势提供营养支持，以健康关爱保障乡村振兴

公司积极响应农业农村部和中国奶业协会“中国小康牛奶行动”的号召，联合中国红十字基金会，继续推进“伊利营养 2030”平台型公益项目。报告期，公司深入到云南省昭通市、广西壮族自治区桂林市、青海省玉树市、西藏自治区日喀则市、新疆维吾尔自治区喀什地区等多个省市区，捐赠价值 125.21 万元的伊利学生奶、QQ 星儿童成长牛奶、伊家好奶酪棒等产品，用营养守护孩子的健康与梦想，以关爱孩子助力乡村振兴。同期，公司联合中国老龄事业发展基金会继续推进“老年营养改善工程”公益项目，组织“伊心向阳”志愿者走进河北省丰宁满族自治县，深入 15 个村庄，走访失能、半失能老人，带去欣活中老年奶粉等慰问物资及暖心陪伴。

报告期，公司控股子公司澳优乳业向湖南省慈善总会捐赠价值约 52.10万元的营养物资，用于帮扶湖南省困难群众欢度春节；向西藏自治区母子保健协会、阿里地区红十字会捐赠价值约56.14 万元的物资，帮助改善当地母婴群体营养健康水平。

（三）壮大乡村人才队伍，以发展人才支撑乡村振兴

人才振兴是乡村振兴的基础。公司持续加大乡村本土人才培养力度，强化推动健康养殖中心、奶牛营养中心、育种中心、培训推广中心建设，多方位推进奶牛养殖技术研究与应用推广。公司不断创新技术服务模式，持续推进牧场标准化管理，打造高产精益牧场发展体系，聘请国内外专业权威专家和具有丰富经验的技术人才，为农牧民开发标准化操作课程、开展线上专业培训。报告期，培训“技术型”“管理型”牧业精英人才超过 2.3 万人次，连续多年为乡村培养高素质人才和致富带头人。

（四）及时响应重大灾害性事件，以责任担当助力乡村振兴

公司积极主动承担社会责任，强化关注生命、健康和尊严的人道主义救助，构建“防灾、减灾、备灾、救灾、重建”五位一体的“云备灾”灾害救助体系，救灾时可实现线上全域调度、线下快速响应。报告期，面对广西壮族自治区柳州市柳南区 5.2 级地震，公司联合中国红十字基金会紧急启动自然灾害应急预案，捐赠金典纯牛奶、金领冠婴幼儿奶粉、欣活中老年奶粉等物资，守护“一老一小”营养健康；面对湖南省石门县强降雨，公司联合中国红十字基金会捐赠金典纯牛奶、伊刻活泉矿泉水、金领冠婴幼儿奶粉等灾区急需的营养物资，用营养守护受灾群众、救援人员安康。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到

报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期，公司不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项□适用 √不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项□适用 √不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七)其他

□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(三)其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

其他说明

□适用 √不适用

(二)募投项目明细

√适用 □不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

注：（1）数字化转型和信息化升级项目已实现的效益或者研发成果：消费者洞察与产品创新方面，持续完善创新数智化运营平台，规模化应用数智化消费者洞察能力，以更快速度创新更多更高品质的产品服务于终端消费者。营销数智化运营方面，持续完善跨品牌、跨品类的消费者精细化运营体系，同时应用人工智能赋能内容创作、直播、达人营销及导购社群运营，进一步增强消费者触达和转化能力。渠道数智化运营方面，完成物码营销项目技术重塑与数据治理，强化冷柜定位温控、风险预警、智能巡检和经营分析等能力，终端精细化运营水平进一步提高。在供应链数智化管理方面，持续优化供应链计划平台、履约中台和智能制造能力，并建设物联网数据平台，持续提升供应链的端到端管控能力。

（2）乳业创新基地项目已实现的效益或者研发成果：系统性采集传统发酵乳制品样本，建立发酵菌株资源库，筛选优质草原菌株 Yilife-SST 01，应用于奶皮子酸奶、草原酸奶、活菌冰淇淋等产品。公司与同仁堂战略合作的“乳源营养成分+药食同源原料”复配技术，取得 8 项组合物发明专利授权，强化公司在药食同源功能性乳品领域的差异化竞争优势。依托伊利母乳研究数据库，攻克α-乳白蛋白、β-酪蛋白、乳铁蛋白的分离制备、结构调控和活性保持三大技术难题，实现婴配粉在消化吸收和免疫力方面的功效提升。包装领域，公司开发的高阻隔聚烯烃胶囊材料，具备优异的水汽、氧气阻隔能力，全方位守护益生菌产品活性。推出高性能、长效 PET 吸氧技术，实现在 PET 罐装奶粉的应用，有效保护全货架期内的产品风味和品质。感官领域，自主研发“3D 面部微表情识别技术”，实现消费者情绪直采，以提供更契合消费者需求的产品及服务。

（3）人工智能及安全能力升级数智化转型项目已实现的效益或者研发成果：围绕重点业务场景推动 AI 能力从辅助提效走向流程嵌入，赋能组织效能提升和业务价值创造。初步建立起以基础设施、智算平台、知识中台、模型服务、智能体平台、超级助手为核心的通用能力底座，显著提升了 AI能力复用效率，为规模化复制提供基础。同时，围绕组织人才培养、AI 生态建设、AI 治理规范和资源统筹等关键机制形成初步体系，为组织级生产力提升和集团数智化转型奠定了坚实基础。

2、超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用 √不适用

4、其他

□适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二)限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

□适用 √不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(三)其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

(一)公司债券（含企业债券）

□适用 √不适用

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、募集资金用于特定项目

□适用 √不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用 √不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

□适用 √不适用

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

1、非金融企业债务融资工具基本情况

单位：亿元 币种：人民币

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用 √不适用

逾期未偿还债券

□适用 √不适用

关于逾期债项的说明

□适用 √不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

3、信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

其他说明

不适用。

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响□适用 √不适用

其他说明

不适用。

5、非金融企业债务融资工具其他情况的说明

□适用 √不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

□适用 √不适用

(七)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

□适用 √不适用

(八)主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：内蒙古伊利实业集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：内蒙古伊利实业集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

合并利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：潘刚

主管会计工作负责人：张占强

会计机构负责人：邹赢

母公司利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

合并现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

母公司现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

合并所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

母公司所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：潘刚 主管会计工作负责人：张占强 会计机构负责人：邹赢

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用 □不适用

（1）公司注册地、组织形式

公司注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市敕勒川乳业开发区伊利大街1号；法定代表人：潘刚。

公司于 1995 年经内蒙古自治区证券委员会“内证券委字[1995]第 9号”文批准，并经中国证券监督管理委员会复审批准，于 1996 年 1月 25 日向社会首次公开发行人民币普通股 1,715 万股，股票于 1996 年 3 月 12 日在上海证券交易所挂牌交易，股票代码为“600887”。

公司 1996 年、1997 年年度股东大会审议通过了两次增资配股方案，经中国证券监督管理委员会“证监上字[1997]15号”“证监上字[1998]132号”文批准，两次配股比例均为10配3股。

2002 年，经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2002]45 号”文批准，公司增发人民币普通股 48,961,424 股，增发后总股本为 195,632,494 股。

2003年，公司以10：10的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本为391,264,988股。

2006年，公司以10：3.2的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本为516,469,784股。

2006 年，公司申请公开发行 154,940,935 份认股权证，经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2006]103 号”文批准，并于 2007 年 11 月 14 日完成行权登记结算工作，完成行权的权证数量为 149,568,028 份，增加股本 149,568,028 股，行权后总股本为 666,037,812 股。

2006 年，公司第二次临时股东大会审议通过《股票期权激励计划（草案）》，授予激励对象50,000,000 份期权，2007 年度激励对象行权 64,480 股，增加股本 64,480 股，行权后总股本为666,102,292 股。

2008 年，公司以 10：2 的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本为 799,322,750 股。

2011 年，公司以 10：10 的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本为 1,598,645,500股。

2013 年，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]1638 号”文批准，公司于 2013 年 1月非公开发行人民币普通股 272,212,500 股，非公开发行后总股本为 1,870,858,000 股。2013年 6 月、7 月激励对象分别行权 153,963,908 股、18,092,114 股，两次行权共计增加股本172,056,022 股，行权后总股本为 2,042,914,022 股。

2014 年，公司以 10：5 的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本 3,064,371,033 股。

2015 年，公司以 10：10 的比例进行资本公积金转增股本，转增后总股本 6,128,742,066 股。2015年7月披露了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份报告书》，总计回购股份数量为63,941,958股，回购完成后总股本为6,064,800,108股。

2016 年，公司第二次临时股东大会审议通过《关于<股票期权与限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，拟授予激励对象 4500 万份股票期权和 1500 万股限制性股票，2017 年 2 月公司发行 14,200,000 股限制性股票，总股本变为 6,079,000,108 股。

2017 年，公司第一次临时股东大会审议通过《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案》，并于 2017 年 11 月公司回购注销限制性股票 507,500 股，总股本变为6,078,492,608 股。

2018 年，公司 2017 年年度股东大会审议通过《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案》，并于 2018 年 11 月公司回购注销限制性股票 365,000 股，总股本变为6,078,127,608 股。

2019 年，公司第九届董事会临时会议审议通过《公司关于 2016 年股票期权与限制性股票第一期行权/解锁条件成就的议案》，2019 年 4 月至 5 月激励对象行权增加股本 18,997,500 股，行权后总股本为 6,097,125,108 股。根据公司 2018 年年度股东大会审议通过《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案》，并于2019年12月回购注销限制性股票746,250股，总股本变为 6,096,378,858 股。

2020 年，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过《关于变更回购股份用途的议案》，并于 2020 年 3 月注销 30,492,025 股公司股份，总股本变为 6,065,886,833 股；公司第九届董事会临时会议审议并通过《公司关于 2016 年股票期权与限制性股票激励计划第二期行权/解锁条件成就的议案》，2020年7 月激励对象行权增加股本18,086,250股，行权后总股本为6,083,973,083股；公司 2019 年年度股东大会审议通过《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案》《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》及公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2020 年 7 月、8 月、12 月共计回购注销限制性股票 1,348,250 股，总股本变为 6,082,624,833 股。

2021 年，公司 2020 年年度股东大会审议通过《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2021 年 7 月回购注销限制性股票 447,200 股，总股本变为 6,082,177,633 股；经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]3196 号”文批准，公司于 2021 年 11 月非公开发行 317,953,285 股，总股本变为 6,400,130,918 股。

2022 年，公司 2021 年度股东大会审议通过了《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2022 年 7 月回购注销限制性股票 785,600 股，总股本变为 6,399,345,318 股；公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过了《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，并于 2023 年 2 月回购注销限制性股票 426,600 股，2023 年 5 月注销以集中竞价交易方式回购股份 32,468,413 股，总股本变为6,366,450,305 股。

2023 年，公司 2022 年度股东大会审议通过了《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2023 年 7 月回购注销限制性股票 145,200 股，总股本变为 6,366,305,105 股；公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2023 年 11 月回购注销限制性股票 206,400 股，总股本变为 6,366,098,705 股。

2024 年，公司 2023 年度股东大会审议通过了《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2024 年 8 月回购注销限制性股票 136,400 股，总股本变为 6,365,962,305 股；公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《公司关于回购注销部分 2019 年限制性股票的议案》，并于 2024 年 12 月回购注销限制性股票 61,600 股，总股本变为 6,365,900,705 股。

2025 年，公司根据 2023 年年度股东大会审议通过的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，于 2025 年 5 月注销以集中竞价交易方式回购股份 40,540,038 股，总股本变为6,325,360,667 股。

（2）主要经营活动

公司主要从事各类乳品及健康饮品的生产与销售，经营液态奶、乳饮料、奶粉、酸奶、冷冻饮品、奶酪、乳脂、高端乳蛋白、包装饮用水等产品。公司产品主要以国内市场销售为主，部分产品销往海外市场。

（3）合并财务报表的范围

本期纳入合并范围的一级子公司 93 家，详见本节“十、在其他主体中的权益”中的“1、在子公司中的权益”。

（4）财务报表的批准报出

本财务报告经公司董事会于 2026 年 8月 25 日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

√适用 □不适用

本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在存货（详见附注五“16、存货”）、固定资产折旧（详见附注五“21、固定资产”）、收入的确认（详见附注五“34、收入”）。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、营业周期

√适用 □不适用

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司在中国大陆境内的公司以人民币为记账本位币。

本公司境外下属子公司，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，在编制财务报表时按照“五、10、外币业务和外币报表折算”所述方法折算为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

（3）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策

的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：

1）企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过；

2）企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准；

3）已办理了必要的财产权转移手续；

4）本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项；

5）本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益或留存收益。

（4）为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

（1）控制的判断标准

控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评估。相关事实和情况主要包括：

1）被投资方的设立目的。

2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。

3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。

4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。

5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

6）投资方与其他方的关系。

（2）合并范围

本公司合并财务报表的范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

（3）合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数，将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益或留存收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）处置子公司或业务

①一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

③购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

（1）合营安排的分类

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：

1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；

2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；

3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。

（2）共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1）外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用 □不适用

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

1）以摊余成本计量的金融资产；

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

1）分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；

②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

①嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变；

②在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（2）金融负债的分类和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业采用短期获利模式；属于衍生工具，但被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

①能够消除或显著减少会计错配；

②根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

2）其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；

③不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第①类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

（3）金融资产和金融负债的终止确认

1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

2）金融负债的终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；

2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产；

3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条 1）、2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

①未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；

②保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

①被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

①终止确认部分在终止确认日的账面价值；

②终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

1）第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

2）第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

3）第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

（6）金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

①如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；

②如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；

③如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

①债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

②债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

③作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

④债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

⑤本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

①发行方或债务人发生重大财务困难；

②债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

③债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

④债务人很可能破产或进行其他财务重组；

⑤发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

⑥以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括金融工具类型、款项性质、账龄组合。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

①对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

②对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；

③对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

（7）金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、应收票据

√适用 □不适用

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注五“11（6）金融工具减值”。

对于单项风险特征明显的应收票据，如果有客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值，则对该应收票据按单项确定其预期信用损失。当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用 √不适用

13、应收账款

√适用 □不适用

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注五“11（6）金融工具减值”。

对于单项风险特征明显的应收账款，如有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该应收账款按单项确定其预期信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，依据信用风险特征将应收账款划分为不同的组合，在组合基础上计算预期信用损失。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用 □不适用

详见附注五“5、重要性标准确定方法和选择依据”。

14、应收款项融资

√适用 □不适用

当应收票据同时满足以下条件时，本公司将其划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，相关会计处理方法详见附注五“11、金融工具”，在报表中列报为应收款项融资：

（1）合同现金流量为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付；

（2）本公司管理应收票据的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用 √不适用

15、其他应收款

√适用 □不适用

本公司对其他应收款按照一般方法，即“三阶段”模型计算的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注五“11（6）金融工具减值”。对于单项风险特征明显的其他应收款，如有客观证据表明某项其他应收款已经发生信用减值，则对该其他应收款按单项确定其预期信用损失。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用 √不适用

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用 □不适用

详见附注五“5、重要性标准确定方法和选择依据”。

16、存货

√适用 □不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用 □不适用

（1）存货类别

存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资、消耗性生物资产、包装材料、低值易耗品、半成品等。

（2）存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度

采用永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

1）低值易耗品采用一次转销法；

2）包装物采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用 □不适用

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用 √不适用

基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用 √不适用

17、合同资产

□适用 √不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

√适用 □不适用

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用 □不适用

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准的已获得批准，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

（2）持有待售的非流动资产或处置组会计处理方法

本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。

上述原则适用于所有非流动资产，但不包括递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用 □不适用

（1）终止经营的认定标准

公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：

1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。

（2）终止经营的列报方法

在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。

在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

19、长期股权投资

√适用 □不适用

本公司长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本公司对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%以上但低于 50%的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。本公司持有被投资单位 20%以下表决权的，如本公司在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表的、参与被投资单位财务和经营政策制定过程的、与被投资单位之间发生重要交易的、向被投资单位派出管理人员的、向被投资单位提供关键技术资料等,本公司认为对被投资单位具有重大影响。

本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见附注五“6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”。

2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（3）后续计量及损益确认

1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

（4）长期股权投资核算方法的转换

1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的留存收益。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入留存收益。

3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（5）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

21、固定资产

(1)确认条件

√适用 □不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值，并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(2)折旧方法

√适用 □不适用

22、在建工程

√适用 □不适用

（1）在建工程的类别

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。本公司的在建工程以项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

23、借款费用

√适用 □不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符合资本化条件的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

24、生物资产

√适用 □不适用

（1）生物资产的确认条件

生物资产：是指有生命的动物和植物。

生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

1）企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

2）与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

3）该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类

生物资产包括未成熟生产性生物资产、成熟生产性生物资产。

（3）生物资产的计量

1）生物资产的初始计量

生物资产按成本进行初始计量。

外购生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。

自行营造或繁殖的生产性生物资产，在达到预定生产目的前发生的实际费用构成生产性生物资产的成本，达到预定生产目的后发生的后续支出，计入当期损益。

2）生物资产的后续计量

本公司对生产性生物资产，自达到预定生产经营目的次月开始计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益；对未成熟生产性生物资产不计提折旧。成熟生产性生物资产按直线法计提折旧，残值率为 20%，折旧期限为 3 到 5 年。每年度末，对生产性生物资产和消耗性生物资产进行检查，有证据表明生产性生物资产可收回金额或消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按低于金额计提生产性生物资产的减值准备和消耗性生物资产跌价准备，计入当期损益；生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。

25、油气资产

□适用 √不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用 □不适用

1）无形资产的计价方法

①公司取得无形资产时按成本进行初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

②后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

来源于合同性权利或者其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或者其他法定权利的期限；

合同性权利或者其他法定权利到期时因续约等延续、且有证据表明延续不需要付出大额成本的，续约期一并记入使用寿命；

合同或者法律没有规定使用寿命的，综合各方面情况判断，如与同行业情况进行比较、参考历史经验、聘请专家论证等，以无形资产能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命；

按照上述方法仍无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命不确定的无形资产。每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据

每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

4）无形资产减值准备的计提

对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。

对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。

对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。

无形资产减值损失确认后，已减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。

无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，本公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。本公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用 □不适用

1）研发支出的归集范围

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员工资、研发用的资产折旧与摊销费用、修理费、设计费用、调研费用、试验费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

2）划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用 □不适用

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

（1）除金融资产、商誉之外的非流动资产减值

本公司在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本公司以单项资产为基础估计其可收回金额，难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

公允价值减去处置费用后的净额，参考计量日发生的有序交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（2）商誉减值

本公司对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销，其中：

经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。

29、合同负债

√适用 □不适用

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利设定受益计划主要为离退休人员支付的明确标准的统筹外福利、为去世员工遗属支付的生活费等。对于设定受益计划中承担的义务，在资产负债表日进行精算，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本，其中：除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，设定受益计划服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额在发生当期计入当期损益；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动在发生当期计入其他综合收益，且在后续会计期间不允许转回至损益。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。

对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用 □不适用

（1）预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

1）该义务是本公司承担的现时义务；

2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

3）该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别按以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

32、股份支付

√适用 □不适用

（1）股份支付的种类

本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：1）期权的行权价格；2）期权的有效期；3）标的股份的现行价格；4）股价预计波动率；5）股份的预计股利；6）期权有效期内的无风险利率。

在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。

（3）确定可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。

（4）会计处理方法

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：

A.客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

B.客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

C.本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实际占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。

本公司的收入主要包括乳制品等商品的销售，采取经销与直营相结合的销售模式，在按照合同约定方式交付商品后,即在客户取得相关商品控制权时确认收入。本公司给予客户的信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用 √不适用

35、合同成本

√适用 □不适用

（1）合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

（2）合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

（3）合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

（4）合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用 □不适用

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

取得政策性优惠贷款贴息的，如果将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；如果将贴息资金直接拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司对取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助判断为与资产相关的政府补助，与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。

（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

与公司日常活动相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益；与公司日常活动相关的政府补助用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入其他收益。

与公司日常活动无关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

（1）确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：

1）该交易不是企业合并；

2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（2）确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

38、租赁

√适用 □不适用

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用 □不适用

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

（1）租赁合同的分拆

当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

（2）租赁合同的合并

本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：

1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的；

2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况；

3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

（3）本公司作为承租人的会计处理

1）短期租赁和低价值资产租赁

本公司对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

2）使用权资产

在租赁开始日，本公司对除短期租赁和低价值租赁以外的租赁确认使用权资产，本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

①租赁负债的初始计量金额；

②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

③发生的初始直接费用；

④为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

在租赁期开始日后，采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

本公司按照附注五“27、长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

3）租赁负债

在租赁开始日，本公司对除短期租赁和低价值租赁以外的租赁确认租赁负债，本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

①扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

②取决于指数或比率的可变租赁付款额；

③在合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

④在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付的款项；

⑤根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用 □不适用

（1）租赁的分类

本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；

2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权；

3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；

4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值；

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

1）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担；

2）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人；

3）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

（2）对融资租赁的会计处理

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3）合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；

4）租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使终止租赁选择权需支付的款项；

5）由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用 □不适用

（1）股份回购

公司回购股份，按照回购股份的全部支出计入库存股，根据后续用途进行相应的账务处理。

（2）套期会计

为规避某些风险，公司把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，公司用套期会计方法进行处理。公司的套期包括公允价值套期及现金流量套期。公司在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略。此外，根据企业会计准则，在套期开始及之后，公司会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。

1）公允价值套期

公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将对当期损益产生影响。

对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期损益，二者的净影响作为套期无效部分计入当期损益。

若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期损益。当被套期项目被终止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期损益。

2）现金流量套期

现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如外币债务的全部或部分未来偿付额）、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对当期损益产生影响。

对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期部分，应计入其他综合收益并累计计入股东权益。属于无效套期的部分计入当期损益。原已计入股东权益中的累计利得或损失，在被套期项目影响当期损益的相同期间转出并计入当期损益。

当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已计入股东权益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至当期损益。如果预期交易预计不会发生，则原已计入股东权益中的累计利得或损失应转出，计入当期损益。

（3）专项储备

作为承揽人或承运人向客户提供运输的子公司根据财政部《企业安全生产费用提取和使用管理办法》(财资〔2022〕136 号)的有关规定，按上一年度运输营业收入扣除相关成本后净额的 1%提取安全生产费，计入相关成本费用，并确认专项储备。

按规定范围使用安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

（4）重大会计判断和估计

运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异。

前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1）折旧和摊销

本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

2）商誉减值准备的会计估计

本公司每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

3）递延所得税资产

递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资产。

4）所得税

本公司在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用 √不适用

(2)重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用

41、其他

□适用 √不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

2、税收优惠

√适用 □不适用

（1）依据《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告 2012 年第 12 号）、《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部、税务总局、国家发展改革委公告 2020 年第 23 号）的规定，本公司及位于西部大开发政策适用地区的部分子公司在 2026年适用 15%的企业所得税优惠税率。

（2）依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的规定，本公司及部分子公司农产品初加工项目所得以及牲畜的饲养所得，免征企业所得税。

（3）依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九十三条的规定，部分子公司在 2026 年适用高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率。

（4）依据《中华人民共和国增值税法》第二十四条，部分子公司销售自产农产品免征增值税。

3、其他

□适用 √不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明

其他货币资金明细如下：

单位：元 币种：人民币

货币资金受限情况详见注释七“31、所有权或使用权受限资产”。

2、交易性金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

√适用 □不适用

交易性金融资产增加主要原因：本期子公司持有的权益工具由非流动金融资产转入交易性金融资产。

3、衍生金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

衍生金融资产减少原因：本期子公司持有的远期外汇合约到期交割以及公允价值下降所致。

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用 √不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：

不适用。

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(5)坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

不适用。

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用 √不适用

应收票据核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用

应收票据增加原因：本期以银行承兑汇票结算的经销商货款增加所致。

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：组合 2

单位：元 币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

不适用。

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(3)坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

不适用。

(4)本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中重要的应收账款核销情况：

□适用 √不适用

应收账款核销说明：

□适用 √不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明

不适用。

其他说明：

√适用 □不适用

应收账款增加主要原因：本期应收电商和商超的销售货款增加所致。

6、合同资产

(1)合同资产情况

□适用 √不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用