股票 
板块 
用户 
资讯 【今日导读】
>多家券商中标第三批互换便利 板块面临估值修复
>国家数据局赋能数据企业 应用增量价值显现
>磷化咽龙头签长期供货协议 产业链加速突破
>股票型ETF连续净流入超4700亿元
【上证聚焦】
〇多家券商中标第三批互换便利 板块面临估值修复
——————
11月3日，第三批证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)操作落地后，已有不少券商相继披露中标情况。其中，$中信证券(sh600030)$、国泰海通分别中标100亿元，东吴证券中标50亿元，华福证券中标12亿元。$中国银河(sh601881)$、$东方证券(sh600958)$、$国联民生(sh601456)$、$招商证券(sh600999)$、平安证券等同样中标，但未披露具体金额。
万联证券认为，增量资金入市在即，一方面利好券商经纪、两融、自营与资管业务，一方面有助于提升券商用表能力，政策红利叠加估值洼地，券商板块将继续受益于业绩改善及估值修复。建议关注具备成为国际一流投行潜质的头部券商、投行和股权投资具有特色的中小券商。
$浙商证券(sh601878)$为浙江省省级国有控股的A股上市金融企业。
$方正证券(sh601901)$综合类券商，业务分为财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行等。
【上证精选】
〇国务院关于金融工作情况的报告11月3日提请审议。报告从继续实施好适度宽松的货币政策、进一步加强和完善金融监管、提升金融服务实体经济适配性等5方面介绍了我国金融工作下一步考虑。报告提出，实施好支持资本市场的货币政策工具，做好金融支持融资平台退出后市场化转型工作，常态化运行房地产"白名单"机制等。
〇上交所数据显示，2026年10月A股新开户150.06万户，环比下降21.51%，同比2025年10月的230.99万户下降35.04%。2026年累计新开2862.66万户，同比增长27.46%。
〇11月3日，世界黄金协会发布的2026年三季度《全球黄金需求趋势》报告显示，今年第三季度，全球黄金投资需求为1369吨，同比下降1%。其中，科技用金需求同比增长3%至85吨，创2021年四季度以来的单季最高水平。细分来看，受人工智能相关制造业拉动，电子行业用金需求同比增长5%，达72吨。
〇截至10月31日，1089家上市公司公布了2026年一季度、半年度、三季度现金分红方案，较上年同期增加56家，现金分红总额8010亿元。其中，100家公司分红金额超过10亿元，40家公司年内多次分红。
〇11月3日，南向资金净买入234.20亿港元。盈富基金、南方恒生科技分别获净买入约165.07亿港元、43.15亿港元;小米集团-W、中芯国际分别遭净卖出3.97亿港元、3.80亿港元。
〇11月3日，香港大学在2026年香港金融科技周发布全球首个KYA领域报告《KYA:智能体信用体系研究报告》。报告将智能体演进概括为能力智能体、执行智能体、交易智能体和经济智能体四个阶段，行业整体仍处于从能力智能体向执行智能体加速演进阶段，但信任真空正成为商业化核心约束。
【产业情报】
〇国家数据局赋能数据企业 应用增量价值显现
——————
11月3日，国家数据局政策和规划司司长栾婕表示，将研究出台公共数据资源开发利用责任制相关政策文件，探索建立公共数据授权运营收益分配机制。加强高质量数据集建设，深化数据标注先行先试工作，搭建行业标注专家网络，建立跨区域协同专项机制，更好赋能人工智能发展。
国泰君安证券认为，具身智能正从能用走向好用，量产破局与数据要素价值释放成为两大核心主线，高质量数据是具有具身智能规模化的关键燃料，而具身智能的落地又为数据要素提供新的应用场景和增量价值，策略上看好具身智能与数据要素方向。
$太极股份(sz002368)$研发太极可信数据空间产品，并通过中国信通院数据空间平台能力专项测试。
$浙数文化(sh600633)$致力于成为国内领先的数字文化产业集团。
〇磷化咽龙头签长期供货协议 产业链加速突破
——————
11月3日晚间，云南锗业披露，控股子公司云南鑫耀与应用光电公司AOI签订《长期供货协议》及《年度合同》。根据《长期供货协议》，AOI预计于2027年至2031年期间，每年向云南鑫耀采购18万片4英寸N型磷化锢衬底，五年预计采购总量为90万片。
国联民生证券认为，磷化钢衬底是AI算力光互连时代最核心的材料之一，供需缺口超过70%，价格年内大幅上涨。它是制造800G/1.6T高速光模块中EML、DFB激光器及高速探测器的关键基底材料，几乎不可替代。当前，国内企业正在加速突破，6英寸是竞争焦点。
$光智科技(sz300489)$以增资形式控股先锐科技，后者主要产品包括多种尺寸的磷化咽衬底等。
$美格智能(sz002881)$与星沅光电等出资设立美格光芯，合作方向明确基于星沅光电开发的高端磷化锢激光器芯片。
【公告快递】
〇$秦港股份(sh601326)$筹划通过发行股份及支付现金方式购买河北港口集团持有的唐山曹妃甸实业港务25%股权、国投曹妃甸港口24%股权、华能曹妃甸港口28.2328%股权及唐山曹妃甸煤炭港务6%股权，并募集配套资金。该交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组。公司股票于11月4日复牌，交易尚需董事会、股东会审议及监管机构批准，存在不确定性。
〇$游族网络(sz002174)$全资子公司上海游族信息技术有限公司近日与A公司签署《销售合同》，向A公司采购型号PRO5500(PCle)的GPU产品，协议总金额为42.25亿元(含税，订单价格可能会因原厂或上级供应商调整而发生变动)。
〇$美的集团(sz000333)$公告称，截至10月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购A股股份1.45亿股，占总股本的1.89%，最高成交价87.71元/股，最低成交价73.66元/股，支付总金额117.57亿元。
〇$新易盛(sz300502)$公告称，截至10月31日，公司以集中竞价方式回购97.56万股，占总股本0.0700%，成交价196.97至213.27元/股，金额约2亿元;11月2日至3日再回购213.91万股，占总股本0.1534%，成交价172.05至199.75元/股，金额约4亿元(均不含交易费用)。
〇$光迅科技(sz002281)$公告，针对网络平台流传的公司"物料短缺”“生产停工"等传闻，公司澄清称，截至公告披露日，各项日常生产经营活动按照既定经营计划有序开展，整体运行状态平稳，未发生对公司经营产生重大不利影响的事项。
【资金观潮】
〇股票型ETF连续21个交易日净流入超4700亿元
——————
11月3日，宽基ETF成交显著放量。整体来看，6只宽基ETF成交超百亿元。其中，科创50ETF华夏成交225亿元，创业板ETF易方达成交195亿元，沪深300ETF华泰柏瑞成交190亿元。从盘中走势看，科创50ETF华夏尾盘密集成交，同时，中证1000ETF南方盘中出现多次脉冲式拉升。
据Choice测算，自9月28日以来，截至11月2日，股票型ETF已连续21个交易日资金净流入，创下股票型ETF最长日连续净流入纪录，合计净流入达到4720.2亿元。其中，沪深300ETF华泰柏瑞净流入727.83亿元，科创50ETF华夏净流入570.61亿元，创业板ETF易方达净流入521.75亿元，沪深300ETF易方达净流入452.23亿元。
值得注意的是，沪深300相关产品继续获得资金集中布局。9月28日以来，截至11月2日，沪深300相关ETF合计净流入达1727.8亿元。随着资金持续进场，股票 ETF规模回升至2.7万亿元，沪深300ETF华泰柏瑞规模重新站上1500亿元。
谈及后续市场走势，上证指数ETF富国基金经理王保合表示，近期影响市场的外部扰动已出现边际缓和。融资资金持续流出，杠杆正主动出清。与此同时，宽基ETF持续放量净流入，以沪深300为代表的宽基ETF多次出现盘中脉冲式净买入。随着稳市机制持续发力、企业盈利逐步修复，相关宽基指数已具备较为明显的底部配置价值，预计短期市场或以震荡筑底和温和反弹为主。
〇红利基金今年分红金额超80亿元红利基金今年分红创历史新高
——————
Wind数据显示，截至今年11月2日，全市场共212只红利基金，今年以来累计分红1120次，比去年同期增加78.63%;分红金额88.82亿元，相比去年同期增加了56.9%，均创历史新高。
Wind及基金定期报告显示，截至6月底，红利基金持有人户数合计1385.83万，今年以来红利基金的分红惠及持有人超过1300万。
配置层面，红利低波ETF天弘基金经理沙川认为，建议分批建仓，避免一次性重仓。红利资产虽波动相对较小，但仍会下跌。定投或分批买入可以平滑风险，降低择时压力。此外，投资者需提前安排好现金流，避免因短期波动被迫卖出。
〇机构席位净买入奥飞娱乐
——————
11月3日交易公开信息显示，机构席位3个交易日内净买入奥飞娱乐(002292)2890.27万元，占总成交的2.33%。
华创证券认为，公司核心IP持续焕新，潮玩、海外及 AI布局持续深化。IP内容业务端，公司稳步落实"喜羊羊与灰太狼"“超级飞侠"等核心IP的剧集更新与衍生内容持续开发，持续挖掘IP商业化增量，拓宽IP应用场景与商业化渠道，稳定释放IP长期增值潜力，并有序推进《星夜铠》相关制作运营工作,完善英雄特摄领域IP矩阵布局。
〇11月3日交易公开信息显示，机构席位净买入慈文传媒(002343)、$澳洋健康(sz002172)$、$紫竹高科(sz002058)$、$闽发铝业(sz002578)$、$鲁阳节能(sz002088)$等公司。
【机构调研】
〇$山推股份(sz000680)$表示，矿山产品静压、液力、混动三大技术线拓展至1000马力;矿卡以新能源为主线拓展至320吨级;矿山挖掘机传统能源与新能源双线布局，拓展至400吨级以上。以SSC2.0智慧矿山系统和智驾平台为底座，覆盖推土机、矿卡、装载机L4级无人集群作业，搭配纯电、混动、换电设备，输出智慧矿山整体方案。
〇$汇绿生态(sz001267)$表示，光模块产品覆盖400G、800G及1.6T等速率。目前光模块产能为武汉本部约300万支/年、鄂州工厂一期约150万支/年、马来西亚工厂约100万-150万支/年。计划总投资3.09亿元设立研发生产基地，建成后现有150万支产线全面技术升级、新增200万支高速率产线，武汉区域预计合计达350万支高速率光模块年产能，现有厂房停止使用，同步配套高速率光模块研发项目。
评论 (0)