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资讯 【今日导读】
>国产创新药密集获批 中国多项成果树全球研发新标杆
>国产游戏版号发放创新高 出海收入稳增引领全球市场
>绿电服务升级行动启动 全面打造绿色电力营商新环境
>四维图新与阿里云战略合作 慈星股份拟购买顺义科技
【上证聚焦】
〇国产创新药密集获批中国多项成果树全球研发新标杆
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据相关媒体报道，国家药监局近日公布11款获批上市新药，涵盖肿瘤、内分泌等多个领域，其中多款为相关领域“国内首款"或“国产首款"。11款新药中，有7款为1类药，涉及恒瑞医药、海创药业等创新药企。根据《化学药品注册分类改革工作方案》，1类药为境内外均未上市的创新药，代表我国药品注册分类中药物创新的最高水平。
据不完全统计，今年以来，国家药监局已批准超30款新药上市。本次新药密集获批，既显示出创新药企研发管线的加速落地，也标志着我国创新药产业正步入成熟升级的新阶段。另外，近期创新药催化事件密集，ASCO年会(全球肿瘤学顶级会议)在5月30日至6月3日(美国时间)举办，中国药企有70多项研究成果入选，涵盖了多个前沿领域，堪称国产创新药国际化进程的里程碑事件。
@兴业证券研究所 表示，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化"创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向，政策支持+全球竞争力持续加强+商业化盈利兑现。同时，可关注基本面开始改善的创新药产业链，海外业务方面订单和业绩已开始恢复，国内业务具备自主可控逻辑。国内方面，2025年需求有望迎来复苏，若经济基本面预期转好，消费医疗领域(医疗服务、中药OTC与连锁药店等)基本面有望实现回升。同时，医疗器械2025年亦有望迎来改善。此外，AI医疗作为科技方向，有望为医药产业带来新的变化，其产业趋势值得重视。
@国金证券研究所 表示，国家药监局批准11款全新创新药的上市申请，另外还有2款创新药拟纳入优先审评，新品种密集获批有望赶上今年医保谈判放量，为相关企业业绩增长提供助力。同时政策端对创新药的支持持续，叠加海外授权重磅交易不断落地，创新药景气度有望持续。
$恒瑞医药(sh600276)$ 专注于肿瘤、代谢和心血管疾病、免疫和呼吸系统疾病以及神经科学四大领域的创新药研发与商业化，是国内创新药领域的龙头企业;
$迪哲医药(sh688192)$ 以“填补临床未满足需求”为核心理念，依托转化科学平台和全球化布局，在肺癌、淋巴瘤等细分领域实现突破;
$荣昌生物(sh688331)$ 专注于抗体药物偶联物(ADC)、抗体融合蛋白、单抗及双抗等治疗性抗体药物的研发与商业化，核心布局自身免疫疾病、肿瘤疾病和眼科疾病三大领域。
【上证精选】
〇6月3日，工业和信息化部、国家发展改革委等部门组织开展2025年新能源汽车下乡活动。选取满足乡村地区使用需求、口碑好、质量可靠的新能源车型，开展展览展示、试乘驾驶等活动。组织新能源汽车售后维保服务企业，充换电服务企业，保险、信贷等金融服务企业协同下乡，持续优化乡村地区新能源汽车应用配套环境。
〇6月3日，科技部副部长在会上表示，第二届“一带一路”科技交流大会将于6月10日至12日在四川成都举办。本届大会将高举人类命运共同体旗帜，坚持共商共建共享，以“共建创新之路，同促合作发展--携手构建‘一带一路'科技创新共同体"加强交流，凝聚共识，深化合作，为高质量共建“一带一路"提供坚强的科技支撑。
〇6月3日，辽宁省发展改革委会同有关部门对全省现有支持冰雪经济发展的相关政策进行了梳理汇总，形成《辽宁省支持冰雪经济发展政策清单》，现对社会各界公开推介。其中包括:支持承办国际冰雪体育赛事，对承办冰球等项目赛事的，根据项目类别、赛事级别、社会影响力、办赛投入和商业价值，经评审，给予不超过300万元办赛经费补助。
〇6月3日，2025北京入境旅游发展大会在北京开幕，《北京市优化入境旅游服务专项行动方案》正式发布。《行动方案》围绕产品、宣传、服务和保障四大方面推出22条务实举措，构建”近者悦、远者来"的入境旅游新生态。
〇6月3日，广东省人大常委会举行《广东省促进海洋经济高质量发展条例》新闻发布会。其中提到，培育发展海洋新兴产业，激发新动能。引导支持电子信息企业向海洋领域拓展，加快物联网、大数据、人工智能等技术在海洋领域的融合应用。推动海洋工程装备制造业巩固提升，支持发展深潜器、无人船艇、水下机器人等新型海洋装备。
〇6月3日，据相关媒体报道，台积电即将迎来2纳米制程的投产。台积电2纳米制程从研发到量产的总成本高达7.25亿美元，其代工价格也水涨船高，每片晶圆的代工价格飙升至3万美元，而更先进的1.4纳米埃制程价格预计将达到4.5万美元。
〇6月3日，据相关媒体报道，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空"自2024年1月6日上线运行以来，已为143个国家和地区的用户完成超50万个量子计算任务，全球访问量突破2900万次，刷新中国自主量子算力服务规模纪录。
〇6月3日，据相关媒体报道，小米创始人雷军在小米投资者大会上披露，最新推出的小米YU7售价不可能是网传的23.59万元，正式定价要1-2天前才能确定。小米的汽车芯片正在研发中，预计也将很快推出。
〇6月3日，华为正式对外宣布，将于6月11日14:30举办华为Pura80系列及全场景新品发布会。此次发布会不仅会带来备受关注的Pura80系列手机，还将推出 WATCH5系列新品手表。
【产业情报】
〇国产游戏版号发放创新高出海收入稳增引领全球市场
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6月3日，网络游戏概念股早盘异动拉升，多家网络游戏企业股价领涨。据相关媒体报道，国家新闻出版署于5月21日公布的审批信息显示，5月共有130款国产网络游戏获得版号，打破了3月份129款的纪录，14款进口网络游戏获批，合计发放版号144个，刷新近两年单月版号发放纪录。中国游戏出海成绩单出炉，休闲手游的表现让人眼前一亮。Sensor Tower的数据显示，1-4月入围全球手游发行商收入榜前100名的中国游戏公司共收入82.3亿美元，同比增长0.5%。
@国盛证券研究所 表示，2025年4月中国游戏市场规模同比增长21.93%至273.51亿元，受益于联动、新赛季等相关活动，部分长线产品收入显著提升。
@华西证券研究所 表示，长线驱动收入增长，凸显当下产业长期健康发展趋势，看好头部厂商通过IP运营和内容迭代构建的持续盈利能力，以及双端互通和出海布局带来的增量空间。
$掌趣科技(sz300315)$ 拥有“奇迹”“拳皇"“一拳超人”等全球顶级IP授权，改编产品天然适配海外市场，聚焦SLG赛道(如自研《代号O》、代理《代号 M》)，拓展欧美等高潜力市场;
$巨人网络(sz002558)$ 的核心业务是网络游戏的开发与运营，覆盖端游、手游、页游及小游戏等全平台业务;
$恺英网络(sz002517)$ 的产品覆盖手游、页游，主打ARPG、 MMORPG、卡牌、策略等重度品类，优先深耕亚太，逐步拓展欧美市场。
〇绿电服务升级行动启动两部门力推绿色电力营商环境新标杆
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6月3日，国家发展改革委、国家能源局关于深化提升“获得电力”服务水平全面打造现代化用电营商环境的意见。其中提到，通过打造一批具有较强国际竞争优势的用电营商环境一流城市，建设一批具有引领示范作用的用电营商环境先进地区，发展一批具有区域影响力的用电营商环境特色城镇和乡村，带动全国城乡“获得电力”服务水平整体提升。到2029年，我国基本建成办电便捷化、供电高质化、用电绿色化、服务普惠化、监管协同化的现代化用电营商环境，我国“获得电力”国际竞争优势进一步巩固，人民群众办电用电获得感满意度持续增强。
@开源证券研究所 表示，2020年“双碳"目标提出后，绿电行业历经起伏。2024年国家多部门密集出台政策，为新能源发电运营商营造稳定可预测的市场环境，行业整体止跌企稳。2025年全国能源工作会议进一步推动新能源参与电力市场。目前市场对新能源发电板块电量、电价预期或已充分定价，绿证、补贴等政策落地有望带来正向边际变化。
@甬兴证券研究所 表示，绿电政策发布，明确鼓励民营企业参与，一方面缓解了新能源消纳困境，另一方面可以降低企业的用电成本，同时协助企业实现降碳目标。另外，政策发布有助于减轻电网消纳压力、促进产业低碳转型以及我国“双碳"目标的实现。
$林洋能源(sh601222)$ 是国内领先的智能配用电产品及系统解决方案供货商，专注于能源领域的创新与整合。公司以智能电网、储能系统、新能源开发为核心业务，形成了“智能+储能+新能源"三大板块协同发展的格局;
$电投产融(sz000958)$ 作为国家电投集团旗下的产融结合平台，深度布局绿色电力产业，其绿电业务涵盖风电、光伏、核电等清洁能源领域，并通过金融业务赋能绿电产业链发展;
$旺能环境(sz002034)$ 以垃圾焚烧发电为基盘，通过技术创新(超高效发电、Al运维)、产业链延伸(再生资源、绿电衍生服务)及轻资产模式输出，构建“城市矿山”综合服务体系。
【公告快递】
〇四维图新与阿里云签署战略合作框架协议
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$四维图新(sz002405)$ 与阿里云签署《战略合作框架协议》，计划开展合作运营及合作探索，在大模型应用、辅助驾驶及车联网、汽车行业专属云、车企出海服务、智慧交通等多个优势领域进行深度合作、战略探讨和业务拓展。
〇慈星股份拟购买顺义科技75%股份
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$慈星股份(sz300307)$ 正在筹划发行股份及支付现金购买沈阳顺义科技股份有限公司75%股份并募集配套资金。标的公司是以智能控制技术为核心的高新技术瞪羚企业，其战略布局和长期深耕健康管理系统、智能检测设备、模拟仿真设备、维修保障设备、智能控制系统五大产品领域的研制、生产及销售。
〇精锻科技拟参股武汉格蓝若智能机器人公司
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$精锻科技(sz300258)$ 拟以5000万元参与武汉格蓝若智能机器人公司A轮融资，持有其10%的股权。此次投资旨在布局人形机器人核心供应链，抢占未来产业制高点，实现技术协同与业务升级。
〇融发核电一级全资子公司中标1.89亿元项目
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$融发核电(sz002366)$ 一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司于近日收到中广核工程有限公司发来的《中标通知书》，确认烟台台海核电为TY项目3、4号机组LOT120G主管道中标单位，中标金额为1.89亿元。
〇固德威拟回购公司股份
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$固德威(sh688390)$ 拟以1亿至1.5亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，或用于减少注册资本。回购股份价格不超过53元/股。
〇乐普医疗“童颜针”获得NMPA注册批准
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$乐普医疗(sz300003)$ 自主研发的聚乳酸面部填充剂获得国家药品监督管理局(NMPA)注册批准。聚乳酸面部填充剂，即“童颜针”，是一种真皮组织填充剂，通过将聚左旋乳酸(PLLA)注射于真皮深层，起到修复外形，矫正轮廓以达到填充沟壑、皱纹的效果。该产品的成功获批上市是公司在皮肤科领域的重要里程碑事件，标志着公司正式进入皮肤科领域。
〇舒泰神注射用STSP-0601附条件上市申请获国家药监局受理
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$舒泰神(sz300204)$ 子公司江苏贝捷泰生物科技有限公司近日收到国家药品监督管理局下发的关于“注射用 STSP-0601"境内生产药品注册上市许可申请的《受理通知书》。本次申请附条件批准上市的适应症为:本品可促进快速止血，适用于伴抑制物的血友病A或B成人患者出血按需治疗。
〇德尔股份投建新型锂电池中试及产业化等项目
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$德尔股份(sz300473)$ 与浙江省湖州市吴兴区织里镇人民政府签订《投资合作协议》，在织里镇投资建设新型锂电池中试及产业化项目、智能电机产业化项目，项目计划投资总额约3亿元。
〇亚太股份收到新能源汽车定点通知
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$亚太股份(sz002284)$ 收到国内某大型汽车集团的定点通知，将为该客户某款新能源车型提供集成制动控制模块(IBS onebox)产品。项目生命周期4年，预计将于2026年一季度开始量产，生命周期销售总金额约为2亿元。
【资金观潮】
〇公募积极调研科技赛道
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公募排排网数据显示，上周(5月26日-6月1日)共有126家公募机构参与156家A股公司的调研，累计调研次数达601次。具体到行业，半导体行业的热度居首，上周被公募调研73次，专用设备、汽车零部件、IT服务 II、通用设备和生物制品也被调研逾30次。同时，在6月的新发基金中，科技赛道也是公募重点布局方向。永赢上证科创板50成份指数拟任基金经理储可凡认为，科技板块今年迎来产业层面的全面爆发，新一代信息技术、生物产业、高端装备制造具有投资机会。其中，新一代信息技术中，国产AI大模型DeepSeek凭借更低的训练成本、更好的数据安全性及模型开源，迅速打开下游应用市场，提振了AI产业链相关公司估值，并促进AI行情向下游医疗、教育等领域的全面扩散;生物产业中，创新药迎来了出海、业绩、政策三重共振;高端制造中，人形机器人产业链接连实现技术突破，有望步入量产元年，参考新能源汽车的渗透率，估算其未来潜在市场空间巨大。
〇机构密集布局创新药主题基金
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今年以来，万家中证港股通创新药ETF联接基金、景顺长城中证港股通创新药ETF联接基金、银华国证港股通创新药ETF联接基金、工银国证港股通创新药ETF、易方达恒生港股通创新药ETF相继成立。
从正在发行的基金看，包括华富中证港股通创新药指数基金、易方达恒生港股通创新药ETF联接基金等医药主题基金。除此之外，上周以来，永赢中证港股通医疗主题ETF联接基金、华夏上证科创板生物医药ETF联接基金、长城港股医药产业精选混合基金、鹏华国证港股通创新药ETF等集中上报。
多位知名投资人也在提高创新药板块的配置比例。聚鸣投资创始人刘晓龙表示，随着越来越多的创新药公司取得大合同，这个赛道的基本面正在加速发展，5月份增加了一些创新药的持仓。华安医药生物股票基金经理桑翔宇表示，创新药板块的上涨并非空中楼阁，其核心支撑在于政策、产业、资本的三重共振。国产创新药的出海逻辑加速兑现，海外会议上的亮眼数据和大额授权交易的落地，证明国内的研发能力正被国际认可，技术路径的创新优势开始转化为市场空间。
〇3机构席位买入科兴制药
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6月3日的公开交易数据显示，3家机构席位买入科兴制药9709.88万元，另有2机构席位卖出4034.28万元，机构净买额占总成交的6.30%。
天风证券表示，公司创新药平台渐入收获期，靶点创新度大，具有出海潜力。公司海外销售渠道已经覆盖七十多个国家和地区，目前已引进10余款重磅药物的海外商业化权益。根据股权激励，2025年海外收入相较2023年的目标增速为200%-400%，预计为4.15亿至6.92亿元。
【机构调研】
〇$稳健医疗(sz300888)$ 通过医疗业务三大渠道协同发力，2025年C端消费医疗增速领跑，依托1700万全域粉丝及23万家OTC药店覆盖，拓展鼻腔护理、医美个护等高潜品类。海外高端敷料借中国制造性价比优势稳健增长，美国关税影响有限;医院渠道手术组合包等核心产品进入收获期。并购美国GRI公司强化全球化产能与渠道，2025年重点推进投后整合。全棉时代棉柔巾深耕百亿市场，借防伪溯源系统及郭晶晶、赵丽颖代言强化品质心智，优化产品结构驱动消费品营业利润率持续提升，医疗与消费双轮盈利向好。
〇$中科金财(sz002657)$ 深耕稳定币领域，为北京区块链技术应用协会会长单位，拥有央行监管沙箱项目经验及数字人民币全链条技术储备。基于短剧出海等跨境高频支付场景痛点，联合银行探索合规稳定币应用，布局 RWA资产(期货仓单等)链上化。香港《稳定币条例》落地催生监管机遇，公司依托技术优势卡位万亿元蓝海市场。协同金融机构拓展资金管理息差、技术服务费等多元盈利模式，加速跨境支付智能化升级。
〇$亿帆医药(sz002019)$ 的核心产品亿立舒中美双线放量:国内医保放量显著，2024年终端销售超5亿元，2025年排产再提升;美国市场首批货5月底发运，合作方Acrotech上调预期并签4万支半年订单，终端定价大幅提升。欧洲、日本等多区域推进商业化，供应链优化降本进行中。戒毒中药断金胶囊Ib临床数据积极，下半年拟沟通II期方案;丁甘交联玻璃酸钠2025年放量提速。合成生物板块下半年拟推HMOs等新品，同步引进拜耳肿瘤药完善管线，全球BD体系加速国际化布局。
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