股票 
板块 
用户 
资讯 【今日导读】
>英伟达芯片获批出口中国 新品发布在即推动产业链升温
>AI智能体安全标准全球首发 数字智能应用加速合规拓展
>巨星科技中标零售企业订单 炬芯科技等上半年业绩预增
>科技板块再度成为公募调研重点 多只次新基金仓位超九成
【上证聚焦】
〇英伟达芯片获批出口中国新品发布在即推动产业链升温
————————
7月15日，英伟达概念股热点持续上行。截至收盘，中电港涨停，胜宏科技和天孚通信涨超10%，浪潮信息、华勤技术、工业富联涨超5%，景旺电子、首都在线、钧崴电子等跟涨。
消息面上，7月15日，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋在接受总台央视记者采访时宣布两个重要进展:美国已批准H20芯片销往中国，以及英伟达将推出 RTX PRO GPU。据悉，H20芯片，是为遵守美国出口限制而推出，专为中国市场设计的AI加速器。H20基于英伟达Hopper架构，拥有CoWoS先进封装技术。H20更适用于垂类模型训练、推理，无法满足万亿级大模型训练需求，整体性能略高于910B。另外，英伟达CEO黄仁勋将于7月16日在北京举行媒体吹风会，除推销英伟达的新产品外，也将重申对中国市场的长期承诺。国盛证券表示，本轮AI行情有望持续重塑市场对于科技制造业的认知和投资方法，GPU等高性能芯片的大量需求将带动相关配套设备如光模块、PCB、交换机等需求激增，而国内龙头厂商将在硬件设备高速迭代的趋势中凭借其客户份额的领先优势、技术先发优势以及在其专业领域的积累优势形成护城河，率先受益于行业高景气度，进一步抢占市场份额。银河证券表示，国产算力需求持续高增，推动中国AI经济从规模扩张转向全球竞争力构建。从中长期来看，在算法和架构上的创新给国产 AI硬件发展增加了一条新的道路，有望形成大模型从训练到推理端再到应用端的进一步繁荣，有望加速AI应用的普及进程。
$胜宏科技(sz300476)$ 是英伟达国内算力板第一供应商，提供A100和H100GPU板卡，高阶HDI技术领先，占据全球50%显卡PCB市场份额;
$工业富联(sh601138)$ 是英伟达AI服务器代工龙头，承接Blackwell架构服务器制造;
$浪潮信息(sz000977)$ 国内AI服务器市占率52.4%，深度参与英伟达H20芯片服务器集成，与英伟达联合开发液冷技术及机器人解决方案;
$中际旭创(sz300308)$ 作为全球光模块龙头，是英伟达800G/1.6T光模块的独家供应商，1.6T产品已送样测试并计划2025年量产。
【上证精选】
〇7月15日，在国务院新闻办公室举办的“新征程上的奋斗者"中外记者见面会上，杭州宇树科技股份有限公司创始人兼首席执行官王兴兴表示，人形机器人虽然现在处于行业发展早期，但在未来3年至5年的时间将会加速在行业应用落地，比如工业场景、服务场景以及一些危险场景开始尝试落地和应用。
〇7月15日，国家医保局介绍，第十一批国家组织药品集中采购工作日前启动，经过三阶段筛选，55个品种纳入第十一批集采报量范围。集采药品均为已上市多年、已过专利保护期、多家企业生产的品种，即临床使用成熟的“老药”。创新药不被纳入集采。
〇在7月底的ChinaJoy期间，将首次召开中国国际游戏开发者大会(CIGDC)。会上将发布企业出海指引《一国通》，今年首批发布日、韩、英、法、芬兰5个国家，为上海游戏企业制定出海方案提供依据。同时，还将成立上海“游戏出海研究中心"，建立海外政策法规信息共享机制，健全海外风险预警机制，协助企业应对地缘政治、合规等风险。
〇7月15日，在上海举行的柳州市"人工智能+制造”产业合作交流会上，共有7个投资合作项目进行签约，总投资额为58.17亿元人民币。本次签约以人工智能类合作项目为主，将上海的创新资源与柳州的发展需求相结合，为柳州人工智能产业高质量发展注入新的活力。
〇近日，2025绿色算力(人工智能)大会在内蒙古自治区呼和浩特市开幕。辽宁省数据局与内蒙古自治区政务服务与数据管理局、吉林省政务服务和数字化建设管理局、黑龙江省数据局共同签署《数据基础设施领域合作协议》。标志着三省一区在数据基础设施领域的全面合作进入新阶段。
〇近日，浙江正推进平台经济高质量发展强省建设三年行动，到2027年，力争全省平台企业数量超过1000家，其中百亿级规模平台企业超50家，活跃网络经营主体达到1000万家;平台企业营收总额达到2.2万亿元;网络零售额年均增速保持在5%，网络消费满意度显著提高。
〇吉林省洮南市风电耦合生物质绿色甲醇一体化示范项目的首批绿色甲醇产品15日在吉林洮南顺利产出。首期可实现年产5万吨绿色甲醇，填补了国内规模化连续生产的技术空白。
〇7月15日，联合国粮食及农业组织与经济合作与发展组织联合发布《2025-2034农业展望》报告。报告指出，未来全球农业增长的重心将转向中低收入国家，这些地区在推动消费和生产方面日益重要。报告预测，未来十年，全球人均畜禽和水产品的热量摄入将增长6%，其中主要驱动力来自中低收入国家，其增长幅度预计将达24%，几乎是全球平均水平的四倍。
【产业情报】
〇AI智能体安全标准全球首发数字智能应用加速合规拓展
————————
7月15日，AI智能体概念午后热度上行，鼎捷数智自然涨停，致远互联、普联软件涨超10%，用友网络、利欧股份和汉得信息涨超5%，每日互动、中科创达、盛通股份等跟涨。
消息面上，7月14日消息，世界数字科学院正式发布AI STR系列新标准《AI智能体运行安全测试标准》，标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合二十余家国内外机构、企业及高校共同编制，为全球首个单智能体运行安全测试标准。
@华鑫证券研究所 表示，Al Agent是目前AI大模型产品的主流趋势之一，自主性是其最大特征，此前聊天机器人、AI搜索等AI应用产品大多是根据用户给出的“prompt"进行分析思考并给予反馈，而Al Agent的进步则是更加具备自主性，从智谱AI的Agent阶段性成果到Manus在办公场景、金融分析等领域的案例展示，都能体现出AI Agent自主性的特征和广泛的应用场景。
@招商证券研究所 表示，AI技术进步带动模型平权，在模型平权影响下，数据、算力、模型、应用整体产业链有望迎来快速发展，有望带动四方面投资机遇。对于上游算力，由于模型开源降低了大模型的使用成本，导致模型使用量快速提升从而推动了算力需求。多数中小企业需通过云端API接口接入大模型从而开启自身业务与AI相结合，公有云市场有望快速增长。部分大型企业由于对于自身隐私数据的保护，需采取本地化部署，AI训推一体机市场有望快速增长。云侧与端侧的增长推动了基础算力芯片需求， Al芯片市场有望迎来快速增长期。
$协创数据(sz300857)$ 通过旗下品牌FCloud构建智能算力生态，成为AI智能体技术落地的关键推动者;
$拓维信息(sz002261)$ 积极布局AI智能体领域，通过与华为深度合作和自主技术研发，构建了从算力基础设施到行业应用的全栈能力;
$岩山科技(sz002195)$ 在 AI智能体方向，通过自研大模型、脑机接口与智能驾驶技术，构建了垂直场景落地的技术闭环。
【公告快递】
〇伯特利拟与金鼎私募设立共青城伯金创业投资合伙企业
————————
$伯特利(sh603596)$ 拟与金鼎私募共同投资设立共青城伯金创业投资合伙企业(有限合伙)，公司作为有限合伙人认缴出资额为1.98亿元，持股比例为99%。该合伙企业主要用于投资中国境内外包括但不限于人形机器人、汽车智能化等领域的高成长性未上市企业股权。
〇炬芯科技等上半年业绩预增
————————
$炬芯科技(sh688049)$ 预计实现净利润9100万元，同比增长122.28%。公司在AI技术驱动下，端侧产品AI化转型成效显著，新品迭代加速，多个芯片系列产品渗透率提升，市场需求爆发，销售收入大幅增长。研发投入加大也进一步巩固了公司的技术优势。
$天宇股份(sz300702)$ 预计实现净利润1.3亿元至1.8亿元，同比增长144.29%至238.25%。公司积极把握市场机遇，拓宽客户渠道，优化产品结构，完善市场布局，加强成本管控，推动非沙坦类原料药及中间体、 CDMO及制剂业务增长，同时减少外汇衍生品交易损失，实现业绩显著提升。
$金力永磁(sz300748)$ 预计实现净利润3亿元至3.35亿元，同比增长151%至180%。公司持续聚焦新能源和节能环保领域，专注于新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、机器人及工业伺服电机、3C等核心应用领域，并积极配合国际知名科技公司进行具身机器人电机转子研发，以及布局低空飞行器领域的应用研发，并陆续有小批量交付。
$思特威(sh688213)$ 预计实现净利润3.6亿元到4.2亿元，同比增长140%至180%。公司在智能手机领域与多家客户合作加深，高阶及高性价比产品出货量大幅上升;智慧安防领域迭代产品性能提升，销量增长显著;汽车电子领域应用于智能驾驶和舱内的新一代产品出货量同比大幅上升。公司收入规模增长的同时有效控制费用支出，盈利能力提升，净利润显著增长。
〇巨星科技取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知
————————
$巨星科技(sz002444)$ 近日取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知，订单标的为部分消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，预计订单整体采购金额为每年不少于1500万美元。由于2025年只执行半年销售，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元。
〇ST云动与德龙航空、华闽联信基金签署了《战略合作协议》
————————
$ST云动(sz000903)$ 与德龙航空、华闽联信基金签署了《战略合作协议》，就无人机研发、生产、供应链保障、产业投资等领域展开深度合作。该协议为框架性合作约定，不涉及具体的权利义务安排和交易金额。协议的履行可能受到行业政策调整、市场环境变化等不可预计或不可抗力因素的影响。若协议顺利实施，将有助于公司拓宽发动机产品应用场景，提升销量，并在无人机产业及低空经济领域实现规模化发展。
【资金观潮】
〇长线资金入市步履不停红利基金密集“上新”
————————
在低利率环境以及政策红利的双重助推下，近期以银行股为代表的红利资产大幅上涨。在此背景下，公募基金扎堆布局红利、高股息主题基金，年内已成立近40只。7月以来，还有多只新型红利产品组团上报，比如易方达基金、华宝基金、国联安基金7月11日均申报中证 A500红利低波动ETF。
业内人士分析认为，这波红利资产的走强，受益于政策利好下的长期资金入市。保险公司权益资产配置比例上限的上调、新增保费向A股的引导、业绩考核的松绑等变化，有助于营造更适合“长钱长投"的制度环境，鼓励险资加强中长期入市的力度。除险资外，面对无风险收益率的持续下行，红利资产的股息率优势也对社保基金、指数基金、红利低波公募基金等中长期资金具有吸引力。
不过，有基金经理提示，银行股大涨背后，基本面没有明显的变化。受短期交易拥挤的影响，不排除大金融板块存在回调的可能。鑫元基金认为，若红利资产短期回踩也可能是机会，从日历效应来看，近10年的7-8月是资源股胜率相对较高的时间窗口，叠加近期推出的“反内卷"政策催化，煤炭等周期红利股有望迎来困境反转，或成为红利内部轮动的接力点。
〇科技板块再度成为公募调研重点
————————
公募排排网数据显示，7月7日至7月13日这一周，共有127家公募机构参与116家A股公司的调研，累计调研次数达618次，较上一周的环比增幅达到24.35%。具体到行业，这一周科技行业成为公募调研的重点，医药生物、电子板块被调研百余次，热度居前。此外，机械设备、计算机、电力设备、汽车、国防军工等调研关注度也较高。
金鹰基金认为，科技成长板块近期经过一定上涨后，PCB、光模块等AI上游领域已有明显估值修复，AI下游方向更具投资空间，可关注产业链内部的轮动机会。另外，创新药等受益于中国的工程师红利、有一定中国优势的行业依然值得期待。
〇多只次新基金仓位超九成
————————
多只次新基金在成立一个月内，快速将股票仓位提升至九成以上。例如，东方阿尔法科技优选混合基金6月6日成立，截至6月底，权益投资占基金资产净值比例已高达92.26%。从持仓来看，该基金前十大重仓股均为北交所股票。
此外，6月11日成立的永赢制造升级智选混合基金，截至6月底，权益投资占基金资产净值比例也达到91.18%。从持仓来看，该基金主要聚焦可控核聚变方向，并且持仓较为集中。6月12日成立的东方阿尔法健康产业混合基金，截至6月底，权益投资占基金资产净值比例为90.71%。从持仓来看，东方阿尔法健康产业混合基金主要重仓创新药板块。
部分次新基金净值明显异动，表明基金经理已快速建仓。4月29日成立的联博智远混合基金，成立以来收益率接近10%。在基金发行之初，联博基金副总经理兼该基金的基金经理朱良表示，中国股票市场具有吸引力，整体估值仍比海外市场低很多，同时有许多现金流健康的优质企业。看好人工智能(AI)、新能源汽车等数字经济板块，还看好红利股，以及消费黑马等。
【机构调研】
〇$远光软件(sz002063)$ 自研“建链-上链-用链”全栈平台(14项网信办备案)，电力行业市占率超60%。核心落地电益链(国家管理科学奖)、清洁能源溯源系统，RWA领域完成资产确权技术储备。作为国家标准制定者(TC590委员)，专利与软著数量同业第一，连续4年入选区块链企业50强。
〇$新坐标(sh603040)$ 覆盖材料、模具和设备全链自研，气门组件市占率超30%(大众全球90%份额)。海外逆势扩张:捷克和墨西哥工厂规避25%美国关税，商用车板块切入MAN和道依茨供应链。股权激励锚定2025年业绩目标，滚珠丝杠项目借力陀曼智能工艺优化，材料利用率提升15%。混动车型精密件增量显著，比亚迪配套份额年增40%。
〇$翔宇医疗(sh688626)$ 的非侵入式脑电采集装置获二类证，自研无膏电极技术破解行业痛点，信号采集成功率行业领先。全链条自研优势:算法+电极+康复设备闭环，升级成本低于外购方案30%。医保落地:湖北定价960元/次，山东百元级项目纳入收费。唯一实现脑机接口联动近千种康复设备，推动被动康复转向主动干预。
评论 (0)