2025-08-20 时报财富资讯 （星期三）

【资讯导读】
1、广东研究通过政府投资基金支持商业航天发展，助力商业航天快速发展
2、光伏胶膜部分企业上调报价，成本增加叠加供需改善涨价空间望打开
3、京北方：公司AI相关业务订单持续增长
4、明阳科技：公司正在进行PEEK材料小批量的验证

【今日头条】
广东研究通过政府投资基金支持商业航天发展　助力商业航天快速发展
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广东省人民政府办公厅19日发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》。其中提出，支持设立专项基金。研究通过政府投资基金支持商业航天发展，优先支持前沿航天技术攻关、火箭和卫星研发及总装总测、大规模星座组建运营等领域的商业航天重大项目招引、研发投入和园区建设。
我国已进入低轨星座密集部署的关键阶段。以“星网星座”和“千帆星座”为代表的重大国家项目正加速推进，计划在2030年前部署总计约2.3万颗卫星。低轨卫星组网正在提速的背景下，我国火箭运力，特别是面向商业发射的有效供给不足，已成为低轨卫星大规模组网的核心瓶颈。今年下半年，多款大运力民营液体火箭即将首飞，并开展可重复使用相关实验，民营液体火箭有望逐步成为建设我国低轨卫星互联网的重要力量，卫星互联网建设有望加速。自2022年以来，商业航天产业扶持政策不断加码，为行业发展创造了有利的政策环境。
$航宇微(sz300053)$ 是我国最早发射运营卫星星座的企业，公司着力打造“卫星大数据”全产业链布局，在宇航级AI芯片领域也处于国内龙头地位。
$九丰能源(sh605090)$ 是液体火箭发动机燃料供应商，上半年成功为三次火箭发射提供了独家液氢等特燃特气供应，产品品质通过了实战验证。同时，公司已与上海航天设备制造总厂、中国长征火箭有限公司等行业龙头签订供货协议，深度绑定了中国航天产业链。

【投资聚焦】
光伏胶膜部分企业上调报价　成本增加叠加供需改善涨价空间望打开
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日前，祥邦科技调整部分光伏胶膜价格，自8月18日起新接入订单以及8月25日至8月31日期间需要交付的订单，EVA类产品上调600元/吨，EPE类产品上调400元/吨。若按照克重400-450g/平来计算，EVA胶膜涨幅0.24-0.27元/平，EPE胶膜涨价涨幅接近0.2元/平。
分析认为，粒子成本增加叠加供需改善预期是光伏胶膜涨价主因。根据SMM，最新EVA粒子价格在9800元/吨，相较上周涨幅200元/吨，主要原因是上游粒子库存水平较低。需求端，8月组件排产环比小幅下滑，随着欧洲走出淡季和国内机制电价启动招标，需求仍有支撑；供给端，二三线厂商基本处于亏损状态，产能出清持续进行中，例如福莱蒽特的胶膜子公司停产歇业。此外，近期华润组件开标均价提升，也为胶膜涨价打开了空间，机构认为胶膜涨价趋势或势在必行。
$赛伍技术(sh603212)$ 公司光伏业务处于技术和市场领先水平，胶膜在手订单充足，产线稼动率较高，处于满产状态。
$聚赛龙(sz301131)$ 控股子公司科睿鑫主要研发和生产光伏领域EVA、POE胶膜产品，可以根据客户定制化需要针对各类太阳能电池封装胶膜材料进行产品研发，提供多种光伏电池封装胶膜产品解决方案。此外，公司改性PEEK复合材料的研究已取得部分成果，具有一定的技术储备。

【独家参考】
京北方：公司AI相关业务订单持续增长
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$京北方(sz002987)$ 接受机构调研时表示，今年上半年，随着推理模型的持续落地，AI应用场景实现快速拓展，当前已有部分客户通过调整组织架构的方式以适配AI技术应用。在业务转型压力与人员管理挑战的影响下，客户对AI技术的需求持续攀升，从而带动了公司相关业务订单持续增长。公司在信贷领域与客户合作引入大模型及智能体技术，有效提升了客户的风险防控能力、人员使用效率与业务受理能力。2025年上半年，公司凭借在供应链金融领域应用大模型相关技术的实践成果斩获亚洲银行家供应链金融奖项。并且成功中标某国有大行人工智能专家项目，聚焦AI风险管理场景与AI大模型基础技术平台。
明阳科技：公司正在进行PEEK材料小批量的验证
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$明阳科技(bj837663)$ 接受机构调研时表示，2024年，公司主要完成了PEEK涂层材料相关的验证工作，包括生产设备的开发。目前，公司正在进行小批量的验证，达到预期效果后开始向客户推广。目前公司产能利用率较高。根据订单情况，公司不断采购自动化生产设备以提升产能。预计募投项目明年投产后，产能会得到进一步释放。根据公司掌握的信息，下游需求处于不断上升过程，公司预计未来业务能够保持可持续发展，各类主要产品的订单将持续增加。

【财经要闻】
1、商务部：稳妥有序推进消费品以旧换新下阶段工作。
2、财政部：1—7月证券交易印花税936亿元，同比增长62.5%。
3、中国期货业协会：持续扩容特定品种对外开放。
4、个人养老金新增3种领取情形，9月1日起实施。
5、苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。
6、总投资额超400亿元，一批重大科技产业项目落地上海临港。
7、广东发布商业航天三年规划，真金白银补贴基建端，应用端瞄准民商用场景。
8、香港财政司司长陈茂波：伦敦金属交易所香港交割仓揭牌，有助提升人民币地位。

【公告淘金】
1、$福耀玻璃(sh600660)$ 上半年净利润同比增长37%；$先达股份(sh603086)$ 上半年净利润同比增长2562%；$金力永磁(sz300748)$ 上半年净利润同比增长155%；$贝斯美(sz300796)$ 上半年净利润同比增长109.70%；$蓝海华腾(sz300484)$ 上半年净利润同比增长159.83%；$大族数控(sz301200)$ 上半年净利润同比增长84%。
2、$联环药业(sh600513)$ 口服溶液1号生产线新建后首次通过药品GMP符合性检查。
3、$以岭药业(sz002603)$ 中药创新药小儿连花清感颗粒新药注册申请获受理。
4、$江特电机(sz002176)$ 宜春银锂将于近日正式复工复产。
5、$汇鸿集团(sh600981)$ 公司及子公司拟择机处置包括弘业期货、中泰证券、生益科技等股票类标的。
6、$鲁抗医药(sh600789)$ 注射用CIGB-814的I期临床试验完成首例受试者入组。
7、$鑫宏业(sz301310)$ 拟以现金方式收购扬州曙光光电自控有限责任公司62%股权。
8、$普门科技(sh688389)$ 取得高敏心肌肌钙蛋白I测定试剂盒医疗器械注册证。
9、$大金重工(sz002487)$ 独家供应的体量最大海工项目A阶段全部单桩产品到港交付完毕。

【龙虎榜看台】
资金流入白酒、华为海思等板块
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今日市场冲高回落，三大指数微跌。截至收盘，沪指跌0.02%报3727.29点，深成指跌0.12%报11821.63点，创业板指跌0.17%报2601.74点。沪深两市成交2.59万亿元，较上个交易日缩量1758亿元。板块方面，『白酒概念』、『华为海思概念股』、『CPO概念』、『人形机器人』等板块涨幅居前，保险、军工、证券、游戏等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$腾龙股份(sh603158)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.01亿元；
$大智慧(sh601519)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.98亿元；
$科泰电源(sz300153)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.88亿元；
$中油资本(sz000617)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.64亿元；
$川润股份(sz002272)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.44亿元。

【新股申购】
金威转债（127111）：申购代码：072626，信用级别：AA，转股价值：99.95元。

【产品回顾】
时报财富资讯8月18日投资聚焦栏目个股$赛微电子(sz300456)$ 发布次日上涨11.69%；8月17日独家参考栏目个股$卓兆点胶(bj873726)$ 发布2日区间最大涨幅24.90%。