2025-09-08 时报财富资讯 （星期一）

【资讯导读】
1、阿里发布万亿参数大模型Qwen3-Max-Preview　大模型技术进入新发展阶段
2、AI眼镜销量超预期　Meta向供应链大幅加单
3、东方电热：硅碳负极材料设备明年有望放量
4、奇德新材：公司高性能高分子复合材料可应用于机器人部件

【今日头条】
阿里发布万亿参数大模型Qwen3-Max-Preview　大模型技术进入新发展阶段
——————
9月6日，阿里巴巴正式发布万亿参数大模型Qwen3-Max-Preview，性能全面超越前代及国际竞品，参数量超1万亿，支持262K上下文长度，在多模态分析（如象棋棋局解读）、代码生成（前端网页、小游戏开发）、复杂任务分步执行等场景展现出极高准确率，进一步推动算力需求持续爆发。
机构认为, Qwen3-Max-Preview作为迄今首款万亿参数闭源大模型，标志着国产大模型在参数规模、性能及商业化布局上的重大突破，在全球大模型竞争格局中助力中国大模型技术跻身第一梯队，中文及多语言能力、垂类行业解决方案深度整合能力、更具性价比的商业化路径增强中国AI企业全球竞争力。
$神州数码(sz000034)$ 与云服务商Azure、AWS、GCP、华为云、阿里云、字节跳动合作，为全球客户提供创新和多样化的云服务解决方案。
$海光信息(sh688041)$ 深度受益阿里资本支出扩张，产品兼容CUDA生态。

【投资聚焦】
AI眼镜销量超预期　Meta向供应链大幅加单
——————
据行业网站爆料，由于智能眼镜上半年持续热销，Meta提高了整体智能眼镜销售预期，8月已向高通等核心供应商加单20%，今年预计高通AR1芯片总提货量将增加至1200万+，这一提货量大幅高于市场预估的Meta 2025年大约500万的销售量。Meta将于9月发布首款配备显示屏的AI智能眼镜Celeste。
据依视路7月底发布的最新财报中透露，Ray-Ban Meta智能眼镜的销售额同比增长逾两倍。如果继续延续这一增长趋势，那么Rayban Meta 2025年全年出货量或可达近400-500万副。Meta与 知名眼镜品牌Oakley共同开发智能眼镜产品，Meta推出的AI智能眼镜在2025年整体销量突破500万副为大概率事件。2026年如果继续高速增长，那么全年出货量有望达到1000万+副。目前，AI眼镜已成为消费电子领域的焦点，越来越多的厂商开始布局AI眼镜领域，今年下半年至2027年，Meta、苹果、小米、字节、阿里等更多新产品线仍待推向市场，行业有望迎来“量产大年”。机构认为，AI眼镜已迈入规模化商用临界点，2025年将成为AI眼镜“爆发元年”。
$荣旗科技(sz301360)$ 在智能眼镜领域有检测装备和组装装备，客户有苹果、Meta等。
$长盈精密(sz300115)$ 与Meta有合作关系，此前已为Meta的Ray-BanAI眼镜提供结构件产品。

【独家参考】
东方电热：硅碳负极材料设备明年有望放量
——————
$东方电热(sz300217)$ 接受机构调研时表示，公司自主开发的硅碳负极材料设备，解决了困扰行业多年的产品一致性和大规模量产难题，对比市场现有主流设备有较大降本优势，具有较高的技术和资质壁垒。硅碳负极材料设备制造周期大概3到4个月，安装调试大概2个月。公司已与头部企业签订设备开发合同，预计第四季度交货，明年大规模推向市场。该客户以及其它潜在客户，明年有望大幅扩产，带来设备需求的大幅增加。公司预计硅碳负极材料设备明年有望放量。目前，公司预镀镍材料订单每月为2000吨左右，主要供应某国际电池企业。展望2026年，该国际电池企业计划较大幅度增加采购量，国内某头部电池企业亦有望采购公司预镀镍材料，实现突破。
奇德新材：公司高性能高分子复合材料可应用于机器人部件
——————
$奇德新材(sz300995)$ 接受机构调研时表示，公司碳纤维制品聚焦新能源汽车行业的轻量化及高端化的产业应用，公司积极参与低空飞行、人形机器人等新兴行业的碳纤维应用研究和技术储备，目标成为行业领先的高端碳纤维成型一体化服务提供商。公司高性能高分子复合材料中的聚酰胺增强材料、聚苯硫醚增强材料，可应用于部分机器人壳体、躯干、关节，齿轮等活动部件或关节部件、具有轻量化及高强度的特点。在机器人的刚性壳体轻量化方案中，碳纤维具备高性能、高品质的性能及外观特点，是替代金属材料的优选方案。公司未来将持续加大该领域的应用研究，扩大产品应用领域。

【财经要闻】
1、国家领导人将出席金砖国家领导人线上峰会。
2、2025年暑期银联、网联支付金额同比增长16.64%。
3、中国央行连续第10个月增持黄金。
4、外汇局：8月末我国外汇储备规模为33222亿美元，较7月末上升299亿美元。
5、证监会征求意见：拟合理调降公募基金认购费、申购费、销售服务费率水平 鼓励长期持有。
6、公募销售费用管理新规：鼓励投资者摒弃热衷炒作的“短期行为”。
7、深圳公积金两项规定征求意见，新增购房首付款提取。
8、OpenAI今年预计通过ChatGPT实现近100亿美元收入。

【公告淘金】
1、$联创光电(sh600363)$ 拟与关联方共同投资设立资阳商业航天产业运营公司。
2、$天成自控(sh603085)$ 子公司获国内某头部汽车企业项目定点。
3、$罗博特科(sz300757)$ 筹划发行H股股票并在香港联交所上市。
4、$光启技术(sz002625)$ 子公司光启尖端近期签订12.78亿元超材料产品批产合同。
5、$百利天恒(sh688506)$ 自主研发的全球首创EGFR×HER3双抗ADC药物iza-bren被纳入优先审评程序。
6、$南芯科技(sh688484)$ 拟发行可转债募资不超19.33亿元，用于智能算力领域电源管理芯片研发及产业化项目等。
7、$数字认证(sz300579)$ 控股股东变更为北京数据集团。

【龙虎榜看台】
资金流入固态电池、光伏等板块
——————
上周五市场全天震荡走高，创业板指领涨，沪指重新站上3800点。截至收盘，沪指涨1.24%报3812.51点，深成指涨3.89%报12590.56点，创业板指涨6.55%报2958.18点。沪深两市成交2.3万亿元，较上个交易日缩量2396亿元。板块方面，『固态电池』、『光伏概念』、『CPO概念』、『第三代半导体』等板块涨幅居前，银行、乳业等少数板块下跌。
盘后龙虎榜数据显示：
$胜宏科技(sz300476)$ 获机构资金买入，总买入净额为21.43亿元；
$阳光电源(sz300274)$ 获机构资金买入，总买入净额为5.96亿元；
$方正科技(sh600601)$ 获机构资金买入，总买入净额为4.95亿元；
$锦浪科技(sz300763)$ 获机构资金买入，总买入净额为4.71亿元；
$亿纬锂能(sz300014)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.66亿元。

【一周回顾】
上周市场涨跌不一，沪指周跌幅为1.18%，深成指周跌幅为0.83%，创业板指周涨幅为2.35%。
时报财富资讯9月4日今日头条栏目个股$力盛体育(sz002858)$ 发布次日涨停，投资聚焦栏目个股$卧龙电驱(sh600580)$ 发布次日涨停。