2025-09-17 时报财富资讯 （星期三）

【资讯导读】
1、9部门发文探索设置中小学春秋假，旅游消费提振驱动下行业优质公司显著受益
2、企业级SSD存储全球大缺货，两家公司相关产品已批量商用
3、通富微电：公司CPO领域技术研发取得突破性进展
4、雷迪克：参与的多个新能源平台项目已进入持续交付阶段

【今日头条】
9部门发文探索设置中小学春秋假　旅游消费提振驱动下行业优质公司显著受益
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商务部等9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。措施提出，优化学生假期安排，完善配套政策。在放假总天数和教学时间总量保持不变的情况下，鼓励有条件的地方结合气候条件、生产安排、职工带薪休假制度落实等因素，科学调整每学年的教学和放假时间，探索设置中小学春秋假，相应缩短寒暑假时间，增加旅游出行等服务消费时间。
数据显示，2024年中国旅游人数56.15亿人次，旅游收入达到57,543.20亿元。其中，家庭游、亲子游等需求主要集中在寒暑假，热门旅游目的地出现人流量过大、住宿紧张、价格飙升等问题。春秋假成为固定安排后，景区公司可提前规划，增加基础设施投入，以应对更均衡的客流分布。同时，在非传统旺季的时段引入更多游客，有助于酒店、交通等行业更高效地利用资源，减少淡季闲置率，提高整体运营效率。随着学生假期安排更加灵活，旅游将不再是特定时间段的集中消费行为，而是更接近常态化的服务消费，有利于全年旅游市场的稳定增长。
2025上半年旅游及景区板块实现营收166.10亿元，同比增长4.39%。在居民旅游出行需求持续复苏以及政策支持的双重驱动下，旅游及景区公司营收回暖。机构认为，在提振消费政策红利、运力保障与需求升级三重驱动下，今年十一黄金周旅游市场有望延续高景气。可关注$长白山(sh603099)$ 、$西域旅游(sz300859)$ 等旅游酒店板块优质公司。

【投资聚焦】
企业级SSD存储全球大缺货　这些公司企业级SSD产品已批量商用
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据行业网站消息，AI数据中心对大数据的储存需求增长，加剧QLCNANDFlash供不应求，造成全球大缺货。据悉，美系云端服务大厂在2026年大规模以eSSD（企业级固态存储）取代HDD，将导致大容量QLCSSD需求爆量成长，并与HDD价差进一步拉近至3倍左右。
据TrendForce，随着NVIDIA新一代芯片出货持续扩大，北美地区AI基础建设的布建需求跟着成长，加上中国云服务商不断提高其数据中心的储存容量，皆为企业级SSD市场注入新动能。NAND原厂控产和减产策略导致现货市场资源紧张，2025年3月起NAND价格整体上扬。企业级SSD合约价2025年第三季预计季增5-10%，第四季再增5-10%，因供需缺口持续。QLC供应紧张加剧结构性短缺，NAND厂商拒绝大幅降价，买双方博弈推高价格。AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，HDD供应短缺促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点，2026年出货有望爆发性增长，因高速度、低延迟和高存储密度优势，企业级SSD需求占比将从2024年23%升至2027年31%，成为最大应用领域。
$江波龙(sz301308)$ 企业级存储产品（eSSD和RDIMM）已在互联网、运营商等领域的多个知名客户处完成了产品验证和批量出货。
$联芸科技(sh688449)$ 在企业级SSD主控芯片领域推出的高性能SATA主控芯片已获得主流服务器和系统等客户的认可，并实现大规模商用。

【独家参考】
通富微电：公司CPO领域技术研发取得突破性进展
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$通富微电(sz002156)$ 接受机构调研时表示，2025年上半年，公司在大尺寸FCBGA开发方面取得重要进展，其中大尺寸FCBGA已开发进入量产阶段，超大尺寸FCBGA已预研完成并进入正式工程考核阶段；同时，公司通过产品结构设计优化、材料选型及工艺优化，解决了超大尺寸下的产品翘曲问题、产品散热问题。此外，公司在光电合封（CPO）领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试。在Power产品方面，公司的PowerDFN-clipsourcedown双面散热产品已研发完成，能够满足产品大电流、低功耗、高散热及高可靠性的要求。目前已成功在PowerDFN全系列上实现大批量生产。
雷迪克：参与的多个新能源平台项目已进入持续交付阶段
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$雷迪克(sz300652)$ 接受机构调研时表示，目前公司汽车主机业务进展顺利。公司参与的多个新能源平台项目已进入持续交付阶段，合作客户涵盖了吉利、上汽、广汽、零跑、小鹏、长城、长安等主流汽车品牌。从当前客户需求反馈和市场趋势来看，预计下半年还将有更多合作车型集中上市放量，推动公司作为核心供应商进一步扩大业务规模。前装业务收入预计保持稳定增长，规模效应也将持续增强。
近期公司在浙江桐乡成立全资子公司浙江雷迪克精密传动有限公司，后续该公司将作为公司具身智能业务的核心发展载体和产能基地，与控股公司誊展科技、及参股公司岐山北方机械内部协同，稳步推进汽车滚珠丝杠、人形机器人关节模组用行星滚柱丝杠、灵巧手用微型丝杠以及交叉滚子轴承等精密传动元件在机器人、新能源汽车等领域的产业化应用，目前公司来自精密丝杠的订单收入规模仍较小。

【财经要闻】
1、韩正将出席第22届中国—东盟博览会暨中国—东盟商务与投资峰会开幕式。
2、张国清出席中国质量（南京）大会开幕式并在江苏调研时强调，深入实施质量强国战略。
3、商务部等9部门印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》的通知。
4、《环境影响评价技术导则 磁约束聚变装置（征求意见稿）》公开征求意见。
5、央行副行长陆磊：CIPS跨境支付系统已成为人民币国际化的重要支撑力量。
6、中国房协商品房直销平台正式上线。7、中方与ITER组织成功签署重大现金任务协议。
8、我国《采用脑机接口技术的医疗器械术语》行业标准正式发布。

【公告淘金】
1、$露笑科技(sz002617)$ 控股子公司拟推出家庭具身AI服务机器人，力争在26-28年在美欧市场各类产品累计销售不少于100万台。
2、$豪恩汽电(sz301488)$ 收到约24.77亿元全球汽车品牌ADAS摄像感知系统和AK2雷达系统产品定点信。
3、$万科A(sz000002)$ 深铁集团向公司提供不超过20.64亿元借款。
4、$海正药业(sh600267)$ 与艾欣达伟签署产品独家许可及战略合作协议。
5、$恒瑞医药(sh600276)$ 子公司注射用SHR-1826、阿得贝利单抗注射液、贝伐珠单抗注射液收到药物临床试验批准通知书。
6、$盛和资源(sh600392)$ 盛和新加坡收购匹克公司股权的事项已获得匹克公司股东会审议通过。
7、$安彩高科(sh600207)$ 拟1501万元收购高纯度石英材料公司河南高纯矿物100%股权。
8、$立讯精密(sz002475)$ 实际控制人之一、副董事长王来胜增持完成，累计增持金额2亿元。
9、$sz002562）2025年前三季度净利同比预增207%-253%。

【龙虎榜看台】
资金流入机器人、互联网电商等板块
今日市场震荡走高，创业板指领涨。截至收盘沪指涨0.04%报3861.87点，深成指涨0.45%报13063.97点，创业板指涨0.68%报3087.04点。沪深两市成交2.34万亿元，较上个交易日放量640亿元。板块方面，『机器人概念』、『互联网电商』、物流等板块涨幅居前，猪肉、有色金属、影视院线等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$星辉娱乐(sz300043)$ 获机构资金买入，总买入净额为4.05亿元；
$汉威科技(sz300007)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.74亿元；
$三花智控(sz002050)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.34亿元；
$供销大集(sz000564)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.62亿元；
$山子高科(sz000981)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.61亿元。

【产品回顾】
时报财富资讯9月14日投资聚焦栏目个股$浙江世宝(sz002703)$ 发布2日区间最大涨幅11.88%。