2025-09-18 时报财富资讯 （星期四）

【资讯导读】
1、日立正在酝酿对全球载板大厂涨价，AI驱动行业高景气持续
2、工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助标准征求意见，这些安全保障等细分领域公司望受益
3、江海股份：MLPC在AI服务器等领域的应用已有订单
4、沪电股份：AI服务器和交换机等陆续取得客户的正式认可

【今日头条】
日立正在酝酿对全球载板大厂涨价　AI驱动行业高景气持续
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据行业网站消息，目前日立正在酝酿对全球载板大厂涨价，交期延长至6个月。日立载板基材对应的是全球CPU，GPU的载板原材料。上周三菱瓦斯宣布自10月1日接单起载板涨价20%-40%，延长交期，明年载板材料影响高端芯片出货已成定局。
日立作为全球重要的载板基材供应商，对全球载板大厂涨价并延长交期的举措，是在当前高端材料和PCB产业链普遍涨价和供应紧张的背景下进行的，可能会进一步加剧供应链的紧张状况。AI服务器、高速运算（HPC）和消费电子的订单暴增，导致Low-CTE玻纤布交期延长至16-20周，限制了载板基材的产量。原材料（Low-CTE布、铜箔）涨价已蔓延至载板环节，三菱瓦斯等关键供应商已因原料短缺发布涨价和延迟交付通知，加剧了成本压力。分析师表示，AI服务器和先进封装驱动Low-CTE需求年增长10-15%，2025年全球载板月出货量约100万张，预计2026年增至300万张。供不应求状态或持续至2026年Q3后。
$宏和科技(sh603256)$ 具备全球领先的高端电子布制造能力，是AI产业链的核心上游材料供应商，lowCTE电子布出货第一大客户已成为三菱瓦斯。
$中材科技(sz002080)$ 特种电子布实现批量供应，产品覆盖低介电一代纤维布、低介电二代纤维布、低膨胀纤维布及超低损耗低介电纤维布全品类产品，且均已完成国内外头部客户的认证及批量供货。

【投资聚焦】
工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助标准征求意见　这些安全保障等细分领域公司望受益
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9月17日，工信部网站发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》的征求意见稿。此次新标准难度极高，具体来说体现为场景丰富、目标种类多样及多目标交互等方面。集合了众多易发生事故的场景，需要通过场地测试才可申报“组合辅助驾驶”功能（既高速NOA、城市NOA等L2功能）。
这次发布的征求意见稿构建了智能网联汽车产品的安全基线，要求系统只能在其设计运行条件下激活。针对单车道、多车道、领航辅助等不同功能，设置了人机交互、功能安全和预期功能安全、信息安全、数据记录等全方位安全技术要求，构建了“三重安全保障”。强标落地的初衷是提升L2智驾功能的安全性，不过业内也普遍认为新L2强标难度非常之高，难度很大。此外，对DMS（驾驶员监测）要求更高，驾驶员脱手、脱眼监控更加严格。新标准的实行利好安全属性硬件、检测机构和头部智驾公司。
$宇瞳光学(sz300790)$ 公司聚焦安防、智驾主营业务，生产的车载光学产品应用于智能驾驶。公司生产激光雷达光学件，激光雷达光学件主要有转镜、振镜、发射镜、接收镜、窗口镜等产品。公司目前已获得主流激光雷达模组客户多个定点，多个项目已开始批量交付。
$欧菲光(sz002456)$ 公司DMS产品可针对人脸识别、疲劳监测等应用场景提供主动式服务，为客户提供座舱内全场景一站式视觉解决方案。

【独家参考】
江海股份：MLPC在AI服务器等领域的应用已有订单
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$江海股份(sz002484)$ 接受机构调研时表示，随着AI服务器功率变大，铝电解电容器应用数量相应增加。材料方面化成箔电费配套绿电后有望进一步降低。MLPC技术实现突破，在AI服务器等领域的应用，在相关客户已有订单，预期发展良好。超级电容器在AI服务器领域配套应用中，EDLC和LIC都有配套方案。公司已在跟相关生产商进行技术方案探讨，公司产品完全能够适应这种应用，并且具有产能大、扩产周期短、特别是成本低等优势。
沪电股份：AI服务器和交换机等陆续取得客户的正式认可
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$沪电股份(sz002463)$ 发布投资者活动记录表，公司近两年加快资本开支，2025年上半年财报现金流量表中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金约13.88亿。除了连续实施技改扩容外，公司在2024年Q4规划投资约43亿新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目已于2025年6月下旬开工建设，预期将在2026年下半年开始试产并逐步提升产能。沪士泰国生产基地于2025年第二季度进入小规模量产阶段，在AI服务器和交换机等应用领域，已陆续取得客户的正式认可。

【财经要闻】
1、财政部：1—8月全国一般公共预算收入148198亿元，同比增长0.3%。
2、工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助相关标准公开征求意见。
3、国家发展改革委：加力支持养老托育、文旅体育等领域项目建设。
4、文化和旅游部：将正式启动“百城百区”文化和旅游消费三年行动计划。
5、商务部：全国离境退税商店超过1万家，入境消费潜力不断释放。
6、央行杨虹：积极支持符合条件的金融机构发行金融债券，提升消费信贷供给能力。
7、世贸组织报告：人工智能有望显著推动全球贸易增长。
8、机构：预计今年全年笔电出货量年增约2.2%，突破1.8亿台。
9、激光雷达企业爆单，预计2025年中国激光雷达市场规模或超240亿元。

【公告淘金】
1、$兴业科技(sz002674)$ 与苏州能斯达签署战略合作协议，共同研发柔性电子皮肤。
2、$智飞生物(sz300122)$ 创新药CA111注射液获批在成人超重或肥胖患者中开展临床试验。
3、$华海药业(sh600521)$ 子公司获得美国FDA批准开展注射用HB0043 I期临床试验。
4、$恒瑞医药(sh600276)$ 用于治疗乳腺癌患者的注射用瑞康曲妥珠单抗新适应症上市申请获受理并纳入优先审评。
5、$平治信息(sz300571)$ 预中标1.7亿元人工智能算力技术服务项目。
6、$迈威生物(sh688062)$ 与Kalexo签署独家许可协议，最高可获10亿美元预付款和里程碑付款。
7、$长春高新(sz000661)$ 金赛药业将获得3款产品在中国大陆范围内的独家代理权益。
8、$华天科技(sz002185)$ 下属企业拟出资参与设立产业基金，投向半导体芯片设计、半导体封测装备材料等领域。
9、$安科生物(sz300009)$ 参股公司PA3-17注射液获准进入关键性II期临床试验，为全球首款获得新药临床试验批准的靶向CD7的自体CAR-T细胞治疗产品。

【龙虎榜看台】
资金流入光刻机、风电等板块
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今日市场全天震荡走强，三大指数探底回升。截至收盘沪指涨0.37%报3876.34点，深成指涨1.16%报13215.46点，创业板指涨1.95%报3147.35点。沪深两市成交2.38万亿元，较上个交易日放量353亿元。板块方面，『光刻机』、『风电』、『机器人概念』等板块涨幅居前，贵金属、旅游、猪肉等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$汇金股份(sz300368)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.16亿元；
$豪恩汽电(sz301488)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.51亿元；
$恒宝股份(sz002104)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.46亿元；
$凯美特气(sz002549)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.08亿元；
$北方铜业(sz000737)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.88亿元。

【产品回顾】
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