2025-12-10 时报财富资讯（星期三）

【资讯导读】

1、多晶硅产能整合收购平台今日正式成立，光伏行业基本面望迎来反转

2、我国明年起禁止生产含汞体温计和含汞血压计产品，这些企业生产相关替代产品

3、振华科技：蓝箭航天是公司客户

4、化工科技：公司1.6T光模块已有小批量订单出货

【今日头条】

多晶硅产能整合收购平台今日正式成立　光伏行业基本面望迎来反转

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12月9日，有市场消息称，“多晶硅产能整合收购平台今日正式成立，公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司，注册资本30亿元。”经多位业内人士证实，上述消息属实。该公司成立后将专注于多晶硅产能整合收购等相关工作，为行业内主要企业探索潜在战略合作机会，如技术升级、市场拓展、产能与成本优化等。

分析认为，自2025年中以来，反内卷进展迅速，产业链价格已取得显著回暖，从上市公司报表层面已取得显著减亏。平台成立或标志着光伏行业供给侧改革进入实质性落地阶段，协同推动行业基本面反转。目前多晶硅主流成交价已提升至50元/KG以上，成果显现。后续随着行业自律行为稳步推进，预计光伏行业整体复用上一轮光伏大周期思路，上游供需平衡情况下整个产业链产出有望得到控制，产品价格和利润情况有望扭亏为盈。拥有一体化优势的企业盈利有望底部反转，且一体化企业均在储能等领域有所布局，望提供新增量，业绩弹性更大。

$隆基绿能(sh601012)$ 公司是光伏一体化龙头，硅片、组件出货保持平稳，BC二代出货占比快速提升。此外，公司收购苏州精控能源科技股份有限公司，进军储能。

$弘元绿能(sh603185)$ 公司是光伏一体化成本领军者（产能较新、相对体量较小、硅料自产自销），有望率先在光伏行业扭亏为盈，迎业绩拐点。11月13日公司储能产品首次发布，产品矩阵广泛覆盖户用、工商业、微电网/移动储能及虚拟电厂等多元应用场景。

【投资聚焦】

我国明年起禁止生产含汞体温计和含汞血压计产品　这些企业生产相关替代产品

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据此前国家药监局发布的通知，自2026年1月1日起，我国将全面禁止生产含汞体温计和含汞血压计产品，这一政策标志着水银体温计即将正式退出历史舞台。

电子体温计、电子血压计已成为无汞医疗器械的主流替代产品。电子血压计普及率虽已提升，但2023年我国家用电子血压计普及率仅为5%-10%，远低于美国、日本50%以上水平，市场空间巨大。随着传感器技术、大数据分析算法以及人工智能技术的不断进步，电子体温计将具备更高的测量精度和更强的智能化功能。例如，通过AI算法，电子体温计能够预测发热可能性，进一步提升用户体验。新一代电子血压计，尤其是采用柯氏音法的AI赋能产品，兼具高精准性与操作便捷性，有望很好地取代水银血压计在临床及家庭市场的地位。

$乐心医疗(sz300562)$ 智能可穿戴式体温计，与手机APP深度集成，主打“健康管理”概念，2023年在电子体温计市场占比约9.2%，位居行业第三。

$可孚医疗(sz301087)$ 研发出的产品品类不断增加、品质和技术含量不断提升，主要包括电子血压计、护理床、红外体温计、助听器、雾化器等高品质畅销产品。

【独家参考】

振华科技：蓝箭航天是公司客户

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$振华科技(sz000733)$ 在互动平台上表示，公司积极拓展商业航天、低空经济、民用航空及新能源汽车等战略性新兴领域市场，蓝箭航天是公司的客户。公司主营产品广泛应用于航空、航天、电子、兵器、船舶及核工业等重要领域，并已成为该应用领域的重要支撑力量。公司在电容技术和关键原材料上均已完全实现自主安全；公司在持续巩固现有高新电子市场份额的同时，积极拓展高端民用市场和国际市场，大力开拓商业航天、低空经济、民用航空及新能源汽车等战略性新兴领域市场，培育竞争新动能。

化工科技：公司1.6T光模块已有小批量订单出货

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$华工科技(sz000988)$ 在互动平台表示，公司具备硅光芯片到模块的全自研设计能力；已成功推出业界最新的用于1.6T光模块的单波200G自研硅光芯片和多种1.6T光模块产品（DSP和LPO）方案；具备硅光完整材料PDK能力，自研硅光芯片，海外Fab锁定产能、提量，同时增加海外第二备份Fab产能，国内Fab也正在加快验证中。公司具备1.6T光模块的批量生产能力，并已有小批量订单出货，正在为明年的上量做准备；公司已于2025年CIOE发布第二代单波400G光引擎、行业首款3.2T CPO光引擎以及业内首发的PCIe 6.0光模块，将进一步推动3.2T解决方案的研发进程。

【财经要闻】

1、国家领导人同主要国际经济组织负责人举行“1+10”对话会。

2、何立峰会见美国科恩集团高级顾问艾伦时指出，中美应不断拉长合作清单，为两国经贸关系打开新的合作空间。

3、中国—巴西射电天文技术联合实验室启动建设。

4、无人机两项强制性国家标准发布。

5、水利部：强化大坝内检测和外监测技术装备研发应用。

6、IDC：预计2030年中国具身智能机器人用户支出规模达770亿美元，年均复合增长率高达94%。

7、机构：预计2026年Q1服务器DDR5涨幅超40%。

【公告淘金】

1、$同益中(sh688722)$ 拟投资约1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目，拓展产品在人形机器人等领域的应用价值。

2、$博瑞传播(sh600880)$ 拟6649.02万元收购每经科技51%股权。

3、$厦门空港(sh600897)$ 筹划收购兆翔科技100%股权。

4、$复星医药(sh600196)$ 控股子公司药友制药与辉瑞签订许可协议。

5、$西安奕材(sh688783)$ 2026年总体产能有望超过120万片/月，产品已量产用于先进际代DRAM存储芯片。

6、$万马科技(sz300698)$ 预中标国家电网有限公司环网箱项目合计金额5994.34万元。

7、$精测电子(sz300567)$ 子公司与客户签订累计金额4.33亿元的半导体量检测设备销售合同，应用场景主要为先进存储和HBM等。

8、$天地科技(sh600582)$ 拟35.45亿元投资建设煤矿重大智能成套装备研发中心项目。

9、$兴福电子(sh688545)$ 拟投资4.8亿元建设4万吨/年电子级磷酸项目。

【龙虎榜看台】

资金流入算力硬件、零售等板块

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今日市场横盘震荡，三大指数涨跌不一。截至收盘沪指跌0.37%报3909.52点，深成指跌0.39%报13277.36点，创业板指涨0.61%报3209.60点。沪深两市成交额1.9万亿元，较上个交易日缩量1327亿元。板块方面，算力硬件、零售、福建等板块涨幅居前，海南、有色金属、煤炭等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：

$德科立(sh688205)$ 获机构资金买入，总买入净额为4.67亿元；

$天通股份(sh600330)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.33亿元；

$龙洲股份(sz002682)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.18亿元；

$航天动力(sh600343)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.18亿元；

$宏景科技(sz301396)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.40亿元。

【产品回顾】

时报财富资讯12月7日独家参考栏目个股$沃尔德(sh688028)$ 发布2日区间最大涨幅11.84%。