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资讯 【今日导读】
＞填补空白 我国海上风电核心建造能力获重要突破
＞年度盛事CES 2026召开在即 AI硬件或是全场主角
＞冲刺量产 Micro LED已正式迈向产线批量交付阶段
＞智谱冲刺港交所 旗舰模型刷新国产大模型能力边界
【中证视点】
填补空白 我国海上风电核心建造能力获重要突破
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中国海油公司承建的英奇角欧洲海上风电项目导管架交付。这是我国制造的欧洲最大单机容量海上风电导管架，标志着我国海上风电类产品核心建造能力达国际领先水平。
我国在全球首创风电导管架“侧V”建造工艺，应用“模块化预装+实时监测校准”技术，将导管架合龙精度控制在亚毫米级。自主开发高强钢焊接技术，成功通过-50℃低温冲击焊评试验，实现核心结构100%国产化建造，填补国内该领域技术空白。精准把控焊接温度与结构形变，实现焊接一次合格率超过99%。
根据全球风能理事会发布的《全球海上风电产业链发展报告2025》，截至2025年9月底，我国海上风电累计并网容量达4461万千瓦，其中，海上风电新增并网容量为350万千瓦，连续五年稳居全球首位。今年以来，我国海上风电关键技术持续刷新全球纪录，目前，海上风电产业已培育出30家国家级专精特新“小巨人”企业，这些企业在风机轴承、海底电缆、监测传感器等细分领域深耕，成为破解清单中细分技术难题的核心支撑。
全球风电中长期需求保持稳健增长，中国、欧洲、美洲是传统装机区域，拉美、中东、印度及其他亚太地区增长较快。预计2026年全球风电新增装机有望达到186.2GW，同比增长14.0%。工信息化部部长李乐成12月1日表示，鼓励中国光伏、风电、锂电池、新能源汽车等优势企业“走出去”，在“一带一路”等国家投资建设绿色能源项目。
具备全球竞争力上市公司值得关注，标的如$金雷股份(sz300443)$ 、$日月股份(sh603218)$ 及$通裕重工(sz300185)$ 等。
推动海洋经济规模化发展 浙江出台首部综合性法规
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近日，浙江省十四届人大常委会第二十一次会议审议并通过《浙江省海洋经济高质量发展促进条例》。这是浙江在海洋经济领域出台的首部综合性法规，标志着浙江海洋强省建设迈入了战略引领、法治护航的新阶段。《条例》将于2026年3月1日起正式施行。
《条例》中提到，推进海洋传统产业转型升级，培育海洋新兴产业、未来产业，支持海洋化工海洋船舶、海洋工程装备、航运服务、海洋旅游、海洋渔业等重点产业转型升级，推动海洋清洁能源、海水淡化、海洋新材料、海洋生物医药、海洋电子信息等产业规模化发展。
相关公司中，$海亮股份(sz002203)$ 作为海水淡化铜合金加工龙头将显著受益下游需求的增长，为公司海水淡化用热交换用铜管的市场开发提供了有利的条件；$海兰信(sz300065)$ 参股公司浙江海兰信投资参股的三亚寰宇公司正在建设的全国近海雷达网已经完成在中国近海重要海域的覆盖，并参与完成了“南海海洋伏季休渔专项执法行动、金砖国家厦门会议、上海合作组织青岛峰会”等重要保障任务。
【热点聚焦】
年度盛事CES 2026召开在即 AI硬件或是全场主角
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消费科技全球年度盛事CES2026将于2026年1月6日到9日在美国拉斯维加斯举行。据悉，西门子、卡特彼勒、AMD、联想等8位业界领袖和意见领袖将在CES2026进行主旨演讲，而AI也将是业界领袖们关注的共同主题。
日前，OpenAI、谷歌、微软、Meta、阿里、字节、百度等AI巨头均有关于AI硬件的信息释放，硬件已成为AI落地绕不过的环节。而硬件特别是消费电子一直是CES的重头戏，因此在每年的CES上都能看到AI与硬件结合的最新趋势。
在已公布的CES 2026创新奖产品名单中，AI分类领域的获奖数目最多。CES 2026的343个创新奖得主中有安克的移动电源、追觅的扫地机器人、联想的转轴屏笔记本电脑、韶音/时空壶的耳机，当然还有高通、三星、AMD 的芯片与华硕的AI PC等。
点评：传统消费电子进入成熟发展期，AI有望为消费电子注入新的活力。一方面，存量品类通过AI功能升级实现产品焕新，拉动换机周期与消费意愿；另一方面，AI技术与细分场景的深度融合持续催生新品类，为产业链上下游带来广阔的成长空间，具备AI技术储备与产品落地能力的企业有望充分享受行业重构红利。
上市公司，可关注：1）$蓝思科技(sz300433)$ 具备智能头显、AI眼镜及智能手表等智能穿戴设备的光学镜片、结构件、功能模组至整机组装的全栈式解决方案能力。2）$恒玄科技(sh688608)$ 芯片产品广泛应用于智能可穿戴和智能家居领域的各类低功耗智能终端，在智能可穿戴市场，公司主要为TWS耳机、智能手表/手环和智能眼镜等产品提供主控芯片。3）$歌尔股份(sz002241)$ 凭借在AI智能眼镜、可穿戴设备等新兴智能硬件领域的提前布局，正在享受端侧AI浪潮带来的红利。
【产业观察】
冲刺量产 Micro LED已正式迈向产线批量交付阶段
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近日，Micro LED设备行业再迎好消息，迈为股份MLED整线设备正式入驻雷曼光电惠州基地；新益昌与国内玻璃基Micro LED技术企业辰显光电正式签署战略合作框架协议。上述合作成为今年Micro LED设备环节快速发展的一大缩影。
2025年，Micro LED设备赛道则呈现出显著实战化特征，行业内接连传来设备厂商在融资、新品发布及重大合作方面的消息。设备商不仅在巨量转移、检测、修复等关键环节实现了技术突围，更重要的是，大量设备已正式迈向产线批量交付阶段。
根据TrendForce《2025 Micro LED显示与非显示应用市场分析》研究报告，在显示应用方面，Micro LED已在各类应用中逐渐落地并渗透市场，受惠于大型显示器关键制程工艺持续优化与良率提升，以及AR眼镜与智能手表新品的推出，加上车载产品以逐步渗透的方式扩大市场动能，芯片产值可望显著成长，预计2029年Micro LED芯片产值将达4.608亿美元。
上市公司，$三安光电(sh600703)$ Micro LED 微显示芯片量子效率国际领先，湖北基地量产项目营收增长显著，在 Micro LED 芯片领域具有较强的技术实力和规模优势。$TCL科技(sz000100)$ 积极推进MiniLED、MicroLED等新型显示技术，构建全球领先的半导体显示技术生态等。
民航需求旺盛叠加人民币升值 板块投资价值凸显
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当前，元旦假期民航市场热度较往年明显上升，国际机票预订已进入尾声，国内机票预订仍处于高峰期，市场呈现出南北游客“双向奔赴”的特点。多家航空公司紧盯冰雪游等热门需求增投运力，相关航线机票销售进度显著领先其他航线，深圳机场往返东北地区的客流量近期同比增长4.3%，直观印证了国内跨区域出行需求的旺盛。
与此同时，近期人民币汇率持续走强，12月23日离岸人民币对美元率先升破7.02关口，在岸人民币对美元升破7.03关口，日内上涨近百点，两者均创下自2024年10月以来14个月新高。人民币汇率走强，将有效降低民航企业的航油进口、飞机采购与租赁等美元计价成本，进一步优化行业盈利结构。
需求端的持续复苏叠加成本端的汇率红利，形成双重利好共振，民航板块的阶段性投资价值凸显，建议关注$南方航空(sh600029)$ 、$海航控股(sh600221)$ 等。
【行业动态】
智谱冲刺港交所 旗舰模型刷新国产大模型能力边界
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12月24日，北京智谱华章科技股份有限公司正式通过港交所聆讯，有望成为“全球大模型第一股”。就在上市关键节点，智谱同步发布旗舰模型GLM-4.7，在编程能力、推理效率和Token利用率上实现显著跃升——SWE-bench Verified得分达73.8，非推理模式性能已持平上一代推理版，Token消耗量降至40%，大幅优化开发者使用成本。这一突破标志着国产大模型在核心能力上正快速逼近国际一线水平。
此前，OpenAI在行业分析报告中将智谱列为全球主要竞争对手，是唯一被提及的中国模型公司。智谱的GLM架构实现了全国产化突破，适配40余款国产芯片，其多模态模型、智能体模型等产品矩阵覆盖语言、代码、视觉等全场景，成为业内通用性最高的模型体系之一。
相关公司中，$凌云光(sh688400)$ 全资子公司拟作为基石投资者认购智谱香港联交所首次公开发行股份。$电广传媒(sz000917)$ 达晨投资企业智谱AI参加总理座谈会，达晨于2021年初领投智谱AI A轮融资并多轮加注。
助力机器人产业破局 北京市机器人产业协会将成立
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据悉，北京市机器人产业协会将于12月26日成立。协会由中国电子信息产业发展研究院（赛迪研究院）、北京人形机器人创新中心有限公司等多家单位联合发起成立。协会将深入开展产业政策研究与行业数据分析，为企业发展提供信息参考与决策支持。
另外，近日，在全国机器人租赁生态峰会暨擎天租平台发布会上，智元机器人发布机器人租赁平台“擎天租”，放大机器人租赁行业的整体价值，打通人形机器人走向大众的“最后一公里”。平台目前已覆盖全国50个核心城市、超600家服务商，提供多个品牌、多种型号的机器人租赁服务，租金价格从200元到超万元不等。预计2026年，平台租赁服务将覆盖全国超200个城市。
点评：技术、市场与政策将共同推动人形机器人行业跨越式发展，2026年是人形机器人商业化落地的关键年。特斯拉、Figure AI、1XTechnologies、智元、优必选等公司2026年计划实现数千台至万台级别全尺寸人形机器人交付。特斯拉、奔驰、现代、丰田、比亚迪、广汽、小鹏等海内外车企通过自研、合作研发、股权投资等方式布局人形机器人，并率先在产线落地使用。
可关注$绿的谐波(sh688017)$ 、$五洲新春(sh603667)$ 及$兆威机电(sz003021)$ 等。
【信息追踪】
加力实施新一轮粮食产能提升行动 产业链受益
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24日，国家发展改革委农村经济司通过官微发布题为《加快农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴》的文章。文章指出，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，在巩固提升口粮的基础上，主攻玉米和大豆，稳步扩大青贮玉米、苜蓿等优质饲草料生产。深入实施粮油等主要作物大面积单产提升行动。
根据国家统计局最新数据，2025年全国粮食总产量14297.5亿斤，比2024年增加167.5亿斤，增长1.2%。我国粮食产量连续两年突破1.4万亿斤，再次实现高位增产。展望“十五五”时期，我国粮食生产受资源环境约束日益趋紧，全球气候变化加剧可能导致各类自然风险显著增加，迫切需要补短板、强弱项，坚持产量产能、生产生态、增产增收一起抓，进一步夯实国家粮食安全根基，确保中国饭碗越端越牢。
多维度夯实大国粮仓产能根基，1）高标准农田建设，提升粮食综合生产能力。$亚盛集团(sh600108)$ 拥有大量高标准农田，综合机械化率达85%以上，农机装备先进，适合规模化、集约化农业生产。2）农机装备升级。农业农村部部长韩俊前不久在《人民日报》发表署名文章“提升农业综合生产能力和质量效益”中指出，实施农机装备高质量发展行动，推进高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用，深入开展农机研发制造推广应用一体化试点，实行农机购置与应用补贴优机优补，强化先进适用机具推广应用。可关注$智慧农业(sz000816)$ 、$威马农机(sz301533)$ 等。3）种业振兴。今后5年是种业“十年磨一剑”的下半程。当前，世界育种创新正全面迈进以“生物技术＋人工智能”为特征的智慧育种阶段。可关注$神农种业(sz300189)$ 、$农发种业(sh600313)$ 等。
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