2026-01-16时报财富资讯 （星期五）

【资讯导读】

1、台积电今年资本支出大超市场预期　这两家半导体材料及设备核心供应商望受益

2、国网“十五五”投资有望增40%　电网设备迎来确定性增长

3、凯盛科技：UTG项目相关产品已实现向下游客户批量交付

4、中伟新材：公司与境内外固态电池头部客户均有业务合作

【今日头条】

台积电今年资本支出大超市场预期　这两家半导体材料及设备核心供应商望受益

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在AI硬件强劲需求推动下，台积电2025年第四季度业绩实现超预期增长。Q4公司实现营收10460.9亿新台币，同比增长20.5%，环比增长5.7%，超出该公司给出的指引区间上限；净利润为5057.44亿新台币，同比增长35.0%，环比增长11.8%，好于市场预期的4670亿新台币。此外，台积电透露，去年公司资本支出为409亿美元，高于2024年的298亿美元，今年资本支出介于520亿至560亿美元之间，大幅超越市场预期的中位数480亿美元。

台积电是苹果、英伟达等无晶圆芯片设计公司最核心的芯片代工制造商，尤其是为英伟达以及AMD所代工的数据中心服务器端AI芯片，被认为是对驱动ChatGPT等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最关键的硬件基础设施。作为亚洲市值最高的公司和处于人工智能热潮核心的半导体产业风向标，台积电强劲的第四季度业绩不仅巩固了其作为全球最大晶圆代工企业的地位，也为芯片设计商关于AI热潮持续性的乐观预测提供了有力支撑。在全球半导体步入资本开支上升周期背景下，半导体设备及材料等领域公司受益。

$中泰股份(sz300435)$ 公司为国内外多个电子气项目提供数十套高致密性板翅式换热器，如英特尔、三星、美光、台积电等芯片巨头的大量电子气装置中核心的板翅式换热器均由公司供应。

$雅克科技(sz002409)$ 公司主营产品包括前驱体（SOD）、光刻胶、电子特气子等，子公司UPChemical为台积电前驱体核心供应商，光刻胶用于台积电CoWoS先进封装，系第二供应商。

【投资聚焦】

国网“十五五”投资有望增40%　电网设备迎来确定性增长

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据媒体报道，国家电网“十五五”投资计划出炉：“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%；将重点聚焦于绿色转型、构建新型电力系统、强化科技赋能等方面。

国家电网“十五五”固定资产投资计划极具前瞻性和战略高度，不仅在总量上大幅提升，且全面面向绿色低碳、新型电力系统构建和自主可控的产业安全体系，聚焦特高压、智能电网、数智化、储能和高效管理。从投资方向到技术攻关，再到产业链和服务模式，此轮投资有望引领中国电力系统升级和能源革命，强化国家能源安全、绿色转型以及提升全球竞争力。根据新型电力系统“三步走”发展路径，2030年为我国新型电力系统构建战略目标的重要时间节点，十五五期间电力系统建设处于加速转型阶段。在此时代背景下，电网投资有望高位再增，主网投资强化互联互通，配网投资实现扩容增效，叠加海外电力需求，电网设备迎来确定性增长。

$东方电子(sz000682)$ 为电网数智化设备领先者，受益于新型电力系统改造。

$四方股份(sh601126)$ 是继电保护与调度自动化龙头，网内外业务景气共振，固态变压器有望打开新空间。

【独家参考】

凯盛科技：UTG项目相关产品已实现向下游客户批量交付

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$凯盛科技(sh600552)$ 公司UTG项目主体生产线己基本建成，相关产品已实现向下游客户批量交付，剩余产能生产线设备基本安装完成,在自动化、智能化调试、验证阶段。到2026年4月，该项目可完全达到使用状态。公司生产的柔性玻璃可应用于航天太阳能电池领域，已有少量样品用于前期测试，未来可根据市场需求调整产品结构。公司年产5000吨合成石英砂生产线项目已启动试生产，处于化工段产品生产技术调试中，部分产品样品通过客户验证，但仍需通过产业化试样验证，中间产品硅溶胶和高纯超细球形二氧化硅有小批量订单。

中伟新材：公司与境内外固态电池头部客户均有业务合作

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$中伟新材(sz300919)$ 接受机构调研时表示，公司与境内外固态电池头部客户均有业务合作，现阶段公司固态电池材料出货近50吨。固态电池前驱体绝大部分使用的是高镍及超高镍材料，公司的高镍及超高镍材料对于固态电池均适用。根据Frost＆Sullivan数据,2024年公司超高镍三元前驱体全球市场份额为89.5%。随着固态电池技术的发展，公司的高镍及超高镍材料将迎来巨大增长空间。2025年公司获得钠电千吨级订单并出货。公司钠系材料双技术路线并行，聚焦钠电聚阴离子及层状氧化物路线。随着碳酸锂价格上升，钠电经济效益初显，预计2026年出货量将伴随产业化进程加速大幅提升。

【财经要闻】

1、两部门：延续实施境外机构投资国债和地方政府债券增值税政策。

2、财政部：自2026年1月1日起至2027年12月31日止,对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。

3、商务部：将大力推动海南自由贸易港封关运作政策落地见效,进一步提高贸易投资自由化便利化水平。

4、水利部：加快建设“系统完备、安全可靠，集约高效、绿色智能，循环通畅、调控有序”的现代化水网。

5、央行决定下调再贷款、再贴现利率。

6、深圳：市区两级加大对OPC社区支持力度,为企业提供一定额度的零门槛“智能券”。

7、BCG：超九成企业将坚持长期投入AI 部分计划2026年AI投资翻倍。

【公告淘金】

1、$中稀有色(sh600259)$ 与先导科技集团签署战略合作协议。

2、$金道科技(sz301279)$ 拟发行可转债募资不超3.06亿元,用于智能物流机器人减速器单元建设项目等。

3、$龙蟠科技(sh603906)$ 预计2026年宁德时代将与公司发生不超过70亿元的采购交易。

4、$翰宇药业(sz300199)$ 签订1.8亿元GLP-1原料药销售订单,订单金额占2024年经审计营业收入的30.50%。

5、$中原内配(sz002448)$ 拟1.43亿元收购联营企业中原吉凯恩59%股权。

6、$洛阳钼业(sh603993)$ 使用不超过200亿元自有资金进行理财和委托理财。

【龙虎榜看台】

资金流入贵金属、电子化学品等板块

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今日市场三大指数涨跌不一，创业板指午后探底回升。截至收盘沪指跌0.33%报4112.60点，深成指涨0.41%报14306.73点，创业板指涨0.56%报3367.92点。沪深两市成交额2.91万亿元，较上个交易日缩量1.04万亿元。板块方面，贵金属、电子化学品、存储芯片等板块涨幅居前，互联网电商、军工信息化、医药商业等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：

$沃尔核材(sz002130)$ 获机构资金买入，总买入净额为8.29亿元；

$盛路通信(sz002446)$ 获主力做T，总买入净额为6.97亿元；

$七彩化学(sz300758)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.30亿元；

$拓日新能(sz002218)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.09亿元；

$视觉中国(sz000681)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.95亿元。

【新股申购】

$恒运昌(sh688785)$ ：申购代码：787785，发行价格：92.18元/股，发行市盈率：48.39。

耐普转02（123265）：申购代码：370818，信用级别：A+，转股价值：103.07元。

尚太转债（127112）：申购代码：071301，信用级别：AA+，转股价值：102.10元。

【产品回顾】

时报财富资讯1月13日独家参考栏目个股$云鼎科技(sz000409)$ 发布2日区间最大涨幅15.97%。