2026-02-27 时报财富资讯 （星期五）

【资讯导读】

1、DeepSeek V4“海狮轻型版”即将发布　引爆国产AI产业链价值重估

2、英伟达GTC大会可能展出LPU芯片　新方向有望再度点燃PCB板块

3、万顺新材：高达因电池铝箔已进入小批量供应阶段

4、中国天楹：公司已与国际头部能源巨头签订了全球首单电制甲醇供货订单

【今日头条】

DeepSeek V4“海狮轻型版”即将发布　引爆国产AI产业链价值重估

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据媒体报道，2月26日，DeepSeek宣布即将推出V4“海狮轻型版”，支持1M超长上下文窗口，可一次性处理超长文本如《简爱》等文档，显著提升AI模型应用边界。该版本深度适配华为昇腾平台，推理速度提升超35倍，并打破行业惯例，将早期访问权限独家授予华为等国内供应商，推动国产AI算力闭环成型。

DeepSeek选择华为，不仅是技术适配的选择，更是战略安全的考量。此前，DeepSeek已在昇腾平台成功完成模型迁移，通过KernelCAT工具将推理速度提升超35倍。这种“模型-芯片”的协同优化，正是国产AI产业链走向闭环的关键一步。而华为近期发布的Atlas950超节点，恰好为这种协同提供了最坚实的承载。支持8192张昇腾950DT、FP8算力达8EFLOPS的超节点，不仅是算力规模的跃升，更是对“单芯片差距论”的系统性破局。此次V4Lite优先适配华为等国产芯片，不仅能进一步优化模型在国产硬件上的运行效率，更能推动“国产大模型+国产芯片”的生态协同，降低对海外算力的依赖，这与当下国产算力市场的发展趋势高度契合。

$每日互动(sz300766)$ 是DeepSeek认证的可信合作伙伴，联合打造“可信数据空间+大模型”解决方案，聚焦政务、金融、运营商等合规要求高的领域，推进商业化落地。

$青云科技(sh688316)$ 基石智算（CoresHub）已部署DeepSeek-R1、V3.1、V3.2、Terminus等全系列模型，支持128k上下文、混合推理、强Agent能力，已服务国央企、运营商、金融、数据湖仓等客户，用于知识库、报告生成、数据穿透等场景。

【投资聚焦】

英伟达GTC大会可能展出LPU芯片　新方向有望再度点燃PCB板块

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据媒体报道，2月25日，英伟达CEO黄仁勋在最新的财报电话会议上透露，英伟达近期与AI初创公司Groq 达成了一项非排他性的技术许可协议，获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队，双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。通过这项合作，英伟达将借助Groq的技术来扩展自身的AI基础设施，旨在提高整体性能和市场价值。这一举措无疑将帮助英伟达在快速发展的AI行业中保持领先地位。

当下AI行业正从“规模竞赛期”转向“效率价值兑换期”，推理侧需求大于训练侧需求已成为普遍共识。面对推理市场的爆发式增长，Groq的专属LPU芯片以5-10倍于GPU 的速度优势，以及1/10的成本优势，成为异军突起的核心玩家。分析师预计，英伟达有望在GTC展出LPU芯片，LPU主要用于推理场景，与ASIC类似，预计存储采用SRAM降低延时，显著提升推理速度，LPU有望成为NV抢占推理市场的重要手段；LCP预计采用PCB预计层数极高，有可能超过50层，单柜PCB价值量接近4-50w人民币，进一步打开PCB市场空间。可关注PCB厂商及上游材料。

$菲利华(sz300395)$ 是目前国内唯一具备半导体级石英纤维量产能力的企业，深度绑定海外高端客户，直接受益AI服务器用石英布需求爆发。

$生益科技(sh600183)$ 在PCB上游材料的技术引领，在高速CCL领域有望在N客户市场份额的持续提升。

【独家参考】

万顺新材：高达因电池铝箔已进入小批量供应阶段

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$万顺新材(sz300057)$ 接受机构调研时表示，公司自主开发的高达因电池铝箔表面达因值高且稳定，可提升后期加工浆料与铝箔的附着力，涂布均匀性更佳，降低电阻，进而提升电池的充放电效率和循环稳定性，也适用于钠离子电池正负极等需求。高达因电池铝箔已进入小批量供应阶段。

中国天楹：公司已与国际头部能源巨头签订了全球首单电制甲醇供货订单

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$中国天楹(sz000035)$ 接受机构调研时表示，公司目前已与国际头部能源巨头签订了全球首单电制甲醇供货订单，标志着公司绿色甲醇产品正式进入国际主流能源企业供应体系。此外，公司正与多家国际能源公司、航运公司就电制甲醇供应进行深入商谈，各项洽谈有序推进，有望持续获得新的订单，进一步巩固公司在全球绿色甲醇市场的先发优势和领先地位。

【市场要闻】

1、浙江省委书记王浩：建强中德合作平台 在汽车、机械制造、化工及人工智能、绿色低碳等领域加强双向投资。

2、香港数字办与广西数据局签署备忘录，促进两地人工智能领域合作。

3、中国AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五。

4、2025年全国电源重点项目投资同比增长10.3%。

5、湖南：引导民间资本有序参与通用机场建设、无人机及垂直起降飞行器运营等环节。

6、百度集团第四季度营收327.4亿元，符合市场预期。

7、华为云码道公测版发布，覆盖代码生成等AI编程技术。

8、多家锂矿企业预计津巴布韦锂矿出口有望在一个月内恢复。

【公告淘金】

1、$智明达(sh688636)$ 2025年净利润同比增长466.74%。

2、$普冉股份(sh688766)$ 2025年净利2.08亿元超过此前预告值，Q4净利环比增长714%。

3、$菲利华(sz300395)$ 预计2025年石英电子布的业务收入占公司整体营业收入比重为5%左右。

4、$招商轮船(sh601872)$ 国际油轮市场持续高涨，油轮资产价格明显上升。

5、$东方财富(sz300059)$ 控股股东其实计划向上海交通大学教育发展基金会捐赠2000万股，按今日收盘价计对应市值4.5亿元。

6、$民德电子(sz300656)$ 拟定增募资不超10亿元，用于特色高压功率半导体器件及功率集成电路晶圆代工项目等。

7、$百济神州(sh688235)$ 2025年全年总收入53亿美元、同比增长40%，预计2026年总收入62亿-64亿美元。

【龙虎榜看台】

资金流入PCB、CPO等板块

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今日市场探底回升，三大指数涨跌不一。沪深两市成交额2.54万亿，较上一个交易日放量759亿。截至收盘，沪指跌0.01%，深成指涨0.19%，创业板指跌0.29%。板块方面，PCB、CPO、液冷服务器等板块涨幅居前，影视院线、保险、房地产等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：

$沪电股份(sz002463)$ 获机构资金买入，总买入净额为40.51亿元；

$润泽科技(sz300442)$ 获机构资金买入，总买入净额为10.72亿元；

$洲际油气(sh600759)$ 获机构资金买入，总买入净额为8.92亿元；

$深南电路(sz002916)$ 获机构资金买入，总买入净额为5.40亿元；

$再升科技(sh603601)$ 获机构资金买入，总买入净额为5.15亿元。

【产品回顾】

时报财富资讯2月24日独家参考栏目个股$海联讯(sz300277)$ 发布2日区间最大涨幅15.66%。