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资讯 【今日导读】
>软件收入同比增长态势显著 行业价值面临重估
>世界动力电池大会倒计时 储能需求增长可期
>光伏发电装机容量超过煤电 细分龙头有望受益
>9月公募调查:八成看好A股 关注成长与周期方向
【上证聚焦】
〇软件收入同比增长态势显著 行业价值面临重估
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工信部数据显示，今年前7个月，我国软件和信息技术服务业运行态势良好。其中，软件业务收入89785亿元，同比增长9.2%;软件业务出口406.1亿美元，同比增长12.2%。分领域看，前7个月，软件产品收入同比增长6.3%，其中基础软件产品收入同比增长9.4%，工业软件产品收入同比增长8.4%;信息技术服务收入同比增长10%，其中云计算、大数据服务共实现收入同比增长12.3%，集成电路设计收入同比增长21.5%;信息安全产品和服务收入同比增长6.2%。
银河证券认为，AI大模型时代，FDE将带来软件行业交付范式革命，提升客户粘性以及客单价，商业模式上从传统软件授权转向ROI、使用效果导向的全生命周期增量价值服务，部分软件公司将迎来价值体系重估，打开估值天花板。
$华大九天(sz301269)$从事用于集成电路设计、制造和封装的EDA工具软件开发等业务。
$中望软件(sh688083)$是领先的研发设计类工业软件供应商。
【上证精选】
〇全国社会保障基金理事会9月1日发布的全国社会保障基金2025年度报告显示，2025年，基金投资收益额3906.72亿元，投资收益率13.22%，基金投资运营取得良好业绩。
〇商务部、工信部、市场监管总局近日发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》。《指引》重点聚焦汽车行业企业海外营销等竞争行为，以及境外安全生产、质量管理、劳动保障、数据安全等合规建设。
〇财政部、税务总局9月1日发布的《关于外籍个人股息红利个人所得税政策有关事项的公告》明确，即日起，外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得，按照"利息、股息、红利所得"缴纳个人所得税，适用20%税率。
〇上海证券交易所和中证指数有限公司将于2026年9月2日正式发布上证科创板人工智能应用臻选指数。上证科创板人工智能应用臻选指数从科创板市场中选取业务涉及AI应用软件和硬件的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场AI应用领域上市公司证券的整体表现。
〇7月1日至8月31日，全国民航累计运送旅客1.51亿人次，日均244.2万人次，同比增长2.9%;累计保障航班121.1万班，日均1.95万班，同比增长1%。
〇日本10年期国债收益率1日一度升至3%，创近30年来新高。日本相互证券公司当天指出，这是日本10年期国债收益率自1996年10月以来首次升至3%。
【产业情报】
〇世界动力电池大会倒计时 储能需求增长可期
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2026世界动力电池大会将于9月3日至4日在四川宜宾举办。据悉，大会将面向全球征集并发布2026动力电池创新技术，并发布《动力电池产业发展指数(2026)》《动力电池技术路线图》等成果。
国投证券认为，AIDC有望成为储能需求增长新动能。 AIDC功率波动幅度远高于传统数据中心，从稳态负载跃迁至脉冲负载，毫秒-小时级多维度储能需求显著增长。与此同时，数据中心2至3年建设周期与电网5-10年扩容周期错配，储能因速度而非成本成为刚需。算电协同明确受政策扶持，标志算力与电力系统融合上升至国家战略，绿电直连有望推动储能需求增长。
$南网储能(sh600995)$重点开展液态金属电池、钠离子储能电池等国家重点研发计划项目研究。
$盛弘股份(sz300693)$储能出海和AIDC电源双轮驱动。
〇光伏发电装机容量超过煤电 细分龙头有望受益
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国家能源局数据显示，截至今年7月底，我国光伏发电装机容量达到12.86亿千瓦，其中集中式光伏7.04亿千瓦、分布式光伏5.82亿千瓦;煤电发电装机容量12.85亿千瓦。光伏发电装机历史性超过煤电，成为装机规模最大的电源品类。
中信证券认为，当前光伏行业需求已基本触底，今年二季度起，国内外装机有望逐季改善，行业竞争重心转向技术及效率比拼。产业链价格及盈利有望迎来修复，具备高效技术、格局优势与盈利确定性的细分龙头有望率先受益。
$迈为股份(sz300751)$的太阳能电池生产设备为多家主流企业采用。
$晶盛机电(sz300316)$为客户提供光伏整线解决方案。
【公告快递】
〇$中际旭创(sz300308)$(300308)拟以40亿-80亿元回购股份，回购价格不超过人民币1200元/股，用于股权激励或员工持股计划。9月1日首次回购37.41万股，支付3.18亿元，成交价838.16-870元/股。
〇$国民技术(sz300077)$拟使用H股专项募资6000万元，按投前估值5.9亿元认购南京优存科技新增注册资本，取得8.33%股权，补强NOR Flash外置存储定制化配套能力。
〇$高能环境(sh603588)$拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额1亿-2亿元，回购价格上限24元/股，回购期限自董事会审议通过之日起不超过3个月。
〇$华虹宏力(sh688347)$及全资子公司上海华虹宏力拟与其他投资方共同对无锡华虹宏力三期半导体有限公司增资41.7亿美元，建设月产能约5.5万片的12英寸特色工艺晶圆代工产线。
〇$杭萧钢构(sh600477)$签署1.66亿美元(约11.28亿元人民币)采购合同，占最近一期营收的15.87%，负责尼日利亚丹格特炼化厂扩建核心工艺设备的设计、制造及供货，合同期30个月。
〇$石药创新(sz300765)$子公司巨石生物开发的SYS6010被纳入突破性治疗品种，拟定适应症为经免疫和含铂化疗失败的复发或转移性头颈鳞癌，关键III期临床正在开展。
【资金观潮】
〇9月公募调查:八成看好A股
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关注成长与周期方向近期，上海证券报联合天天基金进行了9月基金经理调查，基金经理的最新资产配置偏好与调仓思路浮出水面。
调查显示，对A股较为乐观的基金经理占比从8月的54%大幅提升至逾85%，显著领先于看好其他资产的占比;债券和商品类资产紧随其后，均获得近六成基金经理青睐。此外，基金经理对9月美股、港股投资的看好程度相对较低。
9月，基金经理将更多的目光重新投向成长方向，基金经理对其关注程度已从8月调查时的68%升至86%，在各类方向中排名第一。排名第二的是资源、周期品类的周期方向，得票比例超过70%;此外，低估值、高股息的价值方向在经历显著回暖后，基金经理看好的比例有所下降，从8月的超四成降至近三成。
具体来看，基金经理对黄金、有色板块的看好程度并列第一;算力、CPO、半导体芯片排名前五。关注度较低的是商业航天、非银金融等板块。
〇8月公募重点调研医疗器械与半导体
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8月公募机构调研热情大幅提升。公募排排网数据显示，截至8月31日，8月共有156家公募机构参与了658只A股的调研，合计调研次数高达8286次，环比大幅增长152.62%。
医疗器械和半导体行业8月最受公募青睐。其中，公募机构参与医疗器械行业40只个股的调研，调研次数高达720次，领先其他行业;公募机构调研半导体行业次数达714次，仅次于医疗器械行业;通用设备、化学制药、元件、汽车零部件和通信设备被公募调研的次数也都超300次。
从个股层面来看，8月公募调研通信设备行业个股仕佳光子的次数最高，达到95次。该股当月表现抢眼，以75.4%的月涨幅在热度前十股中领跑。汽车零部件行业个股飞龙股份8月股价涨幅和公募调研次数均仅次于仕佳光子，该股8月涨幅达58.67%，公募调研次数达92次。此外，$中际旭创(sz300308)$、$联影医疗(sh688271)$、爱博医疗等也备受公募关注。
〇机构席位净买入贝特利
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9月1日交易公开信息显示，$贝特利(sz301697)$获机构席位净买入6904.63万元，占总成交额的5.13%。
华金证券研报表示，公司是国内光伏导电材料领域的重要供应商，第一大单品银粉贡献七成以上收入，同时低温光伏浆料具备广阔的成长空间。公司HJT浆料已销往华晟新能源、中建材、$阿特斯(sh688472)$、通威股份等 HJT电池片龙头企业。根据CPIA数据测算，公司2025年全球市占率约7%。同时，在HJT/HBC电池领域，公司自研银包铜粉已实现量产与应用，并完成了全系列银包铜浆料的配套。
〇机构席位净买入中文在线
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9月1日交易公开信息显示，$中文在线(sz300364)$获机构席位净买入1.75亿元，占总成交额的2.76%。
中航证券研报表示，公司"IP资产+AI技术+全球化分发"三位一体的战略框架清晰，随着海外短剧平台用户规模持续扩大与AI内容生产效率提升，公司有望迎来业绩拐点。公司为首批接入Seedance2.0模型的头部客户之一，在AI技术迭代加持下内容供给能力急剧提升，据公司称，目前月度产能约为150部，预计到2026年末，年产能有望达3000部。公司Token消耗量快速攀升，目前周均调用规模环比增速超20%。
〇9月1日交易公开信息显示，机构席位净买入沃特股份(002886)、$亿田智能(sz300911)$、$江天化学(sz300927)$、$红宝丽(sz002165)$、$锦龙股份(sz000712)$、$透景生命(sz300642)$等公司。
【机构调研】
〇$方盛制药(sh603998)$三大创新药稳步开拓市场，玄七健骨片覆盖近2000家公立医疗机构，小儿荆杏止咳颗粒覆盖约2400家，养血祛风止痛颗粒覆盖约180家。上半年心脑血管用药收入同比增长50.01%，骨骼肌肉系统用药增长10.80%。公司深化京东健康、阿里健康、抖音等医药电商渠道布局并成立大药房分公司开展线上直营业务。
〇$林洋能源(sh601222)$智能板块海外在手订单近10亿元，同比增长近30%;储能业务上半年实现营业收入6.47亿元，同比增长212.56%，其中海外储能收入突破3亿元，同比增长超200%。上半年推动超400MW光伏项目出表。公司自持电站电价稳健，与蚂蚁数科打造"虚拟交易员2.0"强化电力交易，江苏、安徽绿电价格上行。
【新股日历】
〇1只新股9月2日发行
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$燧原科技(sh688801)$，申购代码787801，发行价142.18元，参考行业市盈率70.3倍，申购上限0.65万股，主营云端AI芯片、AI加速卡及模组、智算系统及集群和AI计算及编程软件平台。
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