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如今，不少科创企业手握核心专利，却因缺少传统抵押物、暂无稳定营收遭遇融资堵点。面对这类情况，江苏、安徽多家银行加快科技金融创新，跳出“砖头思维”，建立以技术价值、科创实力为核心的授信评价体系。
从单户专项信贷支持，到全生命周期陪伴；从线上数据信用产品，到股贷联动优化资本；从标准化风控模型，到一企一策的阶梯定价方案……一系列创新实践，既打通了科创企业的融资堵点，也为银行服务新质生产力、平衡支持科创与风险防控探索出可复制的经验。
从“看报表”到“看技术”
近年来，江苏金融监管局紧紧围绕金融监管总局党委部署，组织开展金融业服务经济社会高质量发展“五聚力五优化”行动。一是优化科技创新金融服务。落实银行业保险业支持科技创新与产业创新深度融合行动方案，推进科技金融试点政策扩面增效。二是加强重大战略金融支撑。充分发挥财政金融协同效应，制定加强金融服务支持提振消费十项举措，组织银行为2544个重大项目提供融资1.23万亿元。三是夯实重点领域金融保障。制定金融业支持民营经济高质量发展十六条措施，深化支持小微企业融资协调工作机制，已为82.1万户发放贷款5万亿元。
凯乐生物（南京）有限公司（以下简称“凯乐生物”）是一家落户在南京生物医药谷的科创企业，专注流式细胞分析仪的自主研发。流式细胞仪属于高端医疗器械，样机试制、临床注册周期漫长，前期需要持续投入大额资金用于人才引进、产品研发与样品迭代。
“初期，多重因素叠加让企业融资步履艰辛。我们无厂房、土地等传统抵押物，加之医疗器械技术转化不确定性较高，专利价值评估、处置变现难度大，同时，企业经营时间较短、财务指标难以满足传统授信门槛，经营场地跨南京、无锡两地也增加了银行的尽调难度。”凯乐生物经理高建刚向记者介绍：“前期我们累计投入了两三千万元完成了样品开发与技术优化，产品基本成型，但当时正卡在技术成果转化的关键节点，没有实现销售，场地空空如也。”
了解到凯乐生物的情况后，中国银行南京江北新区分行摒弃了“唯报表、唯抵押物”的传统授信思路，组建专项服务专班，联动江苏省科技融资担保有限公司共同研讨方案，授信评价从“看报表”转向“看技术”，重点核验企业产学研背景、专利质量、样机性能、团队实力与意向订单情况。
该行相关负责人宦仕宪表示，这不等于放松风控，更不是无条件放款。“在项目评审中，我行联合了行业专家、科研院所对技术创新度开展研判，引入第三方机构开展知识产权价值评估，同步参考私募机构专业意见。”
针对企业跨区域的经营特点，他介绍，团队下沉一线开展实地尽调，摸清该企业的技术研发、项目进展与真实融资需求，同时依托银担风险共担机制配套“开工贷”优惠利率，分担信贷风险，降低企业融资成本。
300万元授信顺利落地后，企业快速推进了样机迭代、设备采购、原材料备货工作，并加快了人才引进、产品注册申报和市场推广的进度。2026年，凯乐生物获评国家级科技型中小企业，顺利拿到产品注册证，订单也持续放量，去年实现销售收入约800万元，今年企业销售有望达到1500万元。
如今，中国银行南京江北新区分行这套服务模式形成了可复制路径，精准适配“注册在园区、实体跨区域、轻资产重研发”的医疗器械领域的初创企业。
甘当“好伙伴” 陪跑“小巨人”
专精特新企业是制造业高质量发展的生力军。在政策引导下，江苏农商联合银行将自身打造为支持小微企业发展的“伙伴银行”，截至今年6月累计支持各类专精特新企业8788户、1513.29亿元。基层银行扬州农商银行陪伴扬州美德莱医疗用品股份有限公司（以下简称“美德莱”）成长的故事，成为地方银行深耕本土、服务专精特新企业的样本。
美德莱2006年落户扬州邗江经开区，是国家级专精特新“小巨人”、国家高新技术企业，主攻高端安全注射耗材研发生产，产品远销巴西、阿根廷、墨西哥、意大利、德国、美国、韩国等市场，并与国药集团等国内医药龙头达成了战略合作。
“我们在成立之初，厂房简陋、产能有限，在医疗耗材领域还只是无名之辈。”美德莱董事长祁建忠说：“当时，扬州农商银行没有因为我们规模小、底子薄而另眼相待，在我们最需要资金支撑的阶段给予了信贷扶持。”
中美贸易摩擦升级后，美德莱原对美订单和销路一度受阻，经营面临较大不确定性。祁建忠介绍，“当时，扬州农商银行并未抽贷、压贷、简单压降授信，而是帮助我们调整方向。从那时起，我们开始加快向巴西、阿根廷、墨西哥、意大利、德国等市场布局，并借助国药渠道拓展国内市场，在风浪中稳住了基本盘。”
随着订单持续饱和，企业新建厂房、购置设备累计投入近5亿元，出现阶段性流动资金缺口。祁建忠说：“我们一开始心里没底，觉得没有抵押物，信用贷款不一定能批，没有主动提出融资申请。”但扬州农商银行的客户经理在走访中捕捉到该企业的资金缺口信息，上报后，总行组建了专班响应。
该客户经理介绍，“当时，分管行长带队，公司金融、信贷管理部门一同赴美德莱现场办公，实地核验产能、专利、订单情况，现场会商解决评审分歧，开辟了专精特新审批绿色通道。从摸排到落地，1000万元纯信用贷款一周内发放到位，及时补上了美德莱扩产的资金缺口。”
“这笔钱帮助我们抢抓到了疫苗安全注射器和预灌封药包材市场机遇。”祁建忠说。
“服务专精特新企业不能等企业找上门，要沉到车间、园区里，第一时间摸清企业真实难处。”江苏农商联合银行党委委员、副行长张斌介绍，“我们不回避自身在科创领域服务经验不足的短板，坚持把支持专精特新作为服务实体经济的重点方向，做到‘不看砖头看专利、不看报表看前景’。”
江苏雅克科技股份有限公司（以下简称“雅克科技”）总部位于江苏宜兴，是国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，是同时覆盖半导体材料与LNG深冷材料两大前沿赛道的上市公司。
半导体材料行业研发投入高、扩产开支大、回报周期长。雅克科技两大核心子公司同步推进产能扩建与技术升级，资金需求以大额长期资本为主，且呈现“轻资产运营、前期负债占比高、盈利释放滞后”的特点，较难适配银行传统信贷风控逻辑标准。
雅克科技负责人沈琦说：“当时，不同的子公司融资诉求差异明显，一边要优化存量债务，一边要上新产能，单纯依靠传统贷款是很难匹配企业发展节奏的。”
工商银行江苏无锡分行工作人员介绍，2025年末，针对该企业成都子公司的产能扩张、负债结构优化需求，工行旗下工银投资主动对接企业需求，运用市场化债转股基金投资方式，向企业注入发展所需资本，助力企业优化资本结构、增强发展动能；2026年一季度，统筹两只市场化债转股基金协同发力，投资支持该企业另一家子公司产能升级，以资本赋能企业提质增效。
“这笔资金有效降低了我们的资产负债率，增强了资本实力，拓展了发展空间，让我们敢持续投入半导体材料研发和产线建设，抢抓国产替代机遇。”沈琦说。
多维数据评科创
近年来，安徽围绕新一代信息技术、人工智能、新能源汽车、先进光伏和新型储能等十大战略性新兴产业加快集群建设，“芯屏汽合”“集终生智”已成为新的产业地标。安徽金融监管局引导银行机构树立“商行+投行”思维，深化“贷投批量联动”等服务模式，结合自身功能定位，着力在重点领域和重要区域实现突破。
“我们已跳出‘唯抵押物’的传统风控逻辑，靠大数据模型给科创企业精准画像，把看不见的技术软实力转化为看得见的信贷信用。科技金融现在是我们的一个新增长点。”农业银行安徽省分行普惠金融事业部副总经理朱炯说。
据悉，该行引入了工商、税务、招投标、知识产权等多维外部数据，自主搭建了融资、经营、科创、股东四大能力的“四力”评价模型，设置了90余项细分指标量化企业综合实力，同时结合产业景气度动态调整指标权重，实现客户精准分层，从源头把控信贷质量。
依托这套风控体系，该行筛选形成20大行业共4.1万户重点客户清单，目前已完成开户1.36万户，有贷户4258户，贷款余额达1090亿元，年内新增投放212亿元。
针对科技小微企业轻资产的特点，该行推出了自动审查审批的科技型小微企业纯信用线上产品——科创e贷，围绕5个维度搭建专属评分卡，综合评定企业履约能力，并根据评级设置差异化授信系数，用数据风控替代人工主观判断。
“我们不再只盯着厂房、土地，而是把知识产权、专利数量、在手订单、科研团队等科创指标纳入风控审批。”朱炯介绍，产品最高授信500万元，依托企业网银、普惠e站线上渠道，目前累计投放突破20亿元。
安徽贝递尔科技有限公司（以下简称“贝递尔”）位于合肥市肥西县，主营新能源汽车线束零部件，手握多项工艺专利。受下游整车企业账期影响，企业固定资产少、缺少抵押物，拿到大额订单后，扩产备货与技术升级遭遇资金缺口。
“融资难一度卡住了我们技术迭代的脚步。”企业负责人王勤敏深有感触。据悉，农行肥西支行的客户经理当时依托产业客户清单锁定了贝递尔的需求，借助科创e贷模型评估企业专利、订单与研发实力，短短几天就完成全流程审批，为企业发放500万元纯信用贷款。
“不用抵押就拿到足额资金，农行把我们的技术优势变成了融资信用，我们后续敢持续投入研发、扩大产能了。”王勤敏说。
阶梯利率精巧适配
今年上半年，深耕本土的徽商银行科技贷款余额突破2600亿元，服务企业超15000户，拿下全省科技金融服务质效评价第一名，多个知识产权金融案例入选省级典型案例。
“服务专精特新中小企业，不能只做短期贷款，还要伴随企业全生命周期成长，同时通过综合授信、分期投放、利率阶梯定价，把风险管控嵌入业务全流程。”徽商银行总行科创金融部总经理助理黄夕岗表示。
合肥万豪能源设备有限责任公司（以下简称“万豪能源”）是国家级专精特新“小巨人”企业，自主研发智能撬装天然气液化装备，打破国外技术垄断，并持续布局秸秆资源化利用、油气开采新项目，阶段性投入大，资金周转承压。
早在2016年，万豪能源的项目起步阶段，徽商银行就持续跟进，先后投放固定资产贷款与流动资金贷款，保障了企业项目前期厂房、办公楼及撬装产品测试平台的顺利建成。2023年，双方签订“共同成长计划”，徽商银行为万豪能源提供结算、员工金融、综合信贷一揽子服务。
“这家企业有核心技术，订单比较稳定，但项目投资集中，短期现金流紧张。我们没有简单压缩授信，而是结合项目投产进度，制定分阶段的综合授信方案。”黄夕岗介绍，2024年，该行为万豪能源核定综合授信1.1亿元，其中风险敞口额度8000万元，后续根据经营情况适度上调至8850万元。
据悉，授信方案之外，徽商银行配套设计了远期共赢利率机制，采取“前低后高”阶梯定价：项目投产前期下调利率，减轻企业建设期财务成本；待项目投产回款、营收稳步增长后再逐步上调利率，既贴合企业现金流周期，也保障银行长期收益，实现银企风险共担、收益共享。
充足的金融活水，让万豪能源顺利推进两大重点项目并实现投产达产。按照目前企业的订单测算，企业明年销售收入有望突破3亿元，迎来业绩爆发。
“对于企业来说，资金链一旦断掉，未来前景说得再好听，企业也难以为继。但徽商银行不是只看我们当时的资产负债表，而是认可我们的技术前景，用灵活的授信与利率安排，陪伴我们熬过了项目投入期。”万豪能源董事长杨美蓉表示。
内容来源：法治网
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