现场直击！聚焦首届银行理财行业金融科技峰会

钱塘自古繁华。一千多年前，宋高宗赵构看到了小桥流水的西溪美景，故曰：西溪且留下。千年之后的今天，我们再聚杭州西溪湿地。7月27日，“洞见·聚势·数智”银行理财行业金融科技峰会在杭州召开，本次大会由恒生电子主办，杭银理财协办。来自中银协及行业知名的专家学者和银行理财公司、公募基金等资管机构的代表，从行业发展趋势、前瞻性规划、领先实践、前沿技术应用等视角，共同探索银行理财行业高质量发展的路径和方法。过去二十年，随着中国经济稳步向前，中国财富管理行业蓬勃发展。银行理财业务，从无到有，从小到大，走出了一条快速发展之路。今天，银行理财已经成为大资管行业重要的“新生”力量，在传承中不断创新、超越，为中国资产管理行业开新篇、谋新局。银行理财转型之路恒生电子总裁范径武在致辞中回顾了银行理财的发展之路：2018年，《资管新规》、《理财新规》、《理财子公司管理办法》相继出台，银行理财开始独立化运作，进入净值化管理的新时代。2019年，银行理财公司元年，工银理财、建信理财等首批理财公司陆续开业，大资管“新生”力量正式登上历史舞台。恒生伴随着银行理财行业发展，目前已与二十六家银行理财公司和几十家家银行资管部开展全方位的合作，能够全面满足理财公司从筹备、开业到展业的数字化建设需求。展望未来，他认为：在业务上，银行理财要抓住居民资产配置结构转型、金融市场双向开放等时间窗口和政策红利，加强投教陪伴和营销服务，提升客户体验和品牌粘性。在产品体系、投研体系、风险合规、运营效率上持续发力，打好高质量发展的基础。在科技上，银行理财机构可以基于自身能力禀赋和发展战略，渐进式构建面向未来的新一代数字原生基础设施，并通过流程再造来实现或者重塑业务价值。同时，可以通过持续迭代、构建新一代数智化理财资管科技平台，赋能业务高质量发展。“相信在监管机构的悉心指导下，大家的共同努力下，银行理财行业一定会在高质量发展的道路上稳健前行。”湖南大学教授、中国证监会市场监管二部原副主任刘健钧深刻洞察境外资管业，他指出：最近四十年来，境外银行系资管业呈异军突起之势。从大资管业总体看，银行系资管业的管理规模已跃居各大系别资管业第二，仅次于独立系，领先于保险系、券商系。分区域看，在除英国之外的欧洲，银行系资管业的管理规模甚至名列各系别资管之首。同时，刘教授基于境外银行系资管发展路径，为我国银行理财业发展提供了六个方面的经验与启示：- 银行系资管机构早期可依托银行母体的客户渠道优势起步，但核心竞争力的形成靠提升投资能力，实现投资领域多元化、客户来源多渠道化；- 通过财富管理和资产管理双轮驱动，才能实现大资管业高质量发展；- 遵循相同的资管逻辑是资管业发展的必然要求，但不影响资管机构基于其不同的资源优势采取差异化战略；- 银行新设子公司开展资管业务是专业化发展的战略选择，收购已有资管机构是实现快速发展的重要途径；- 提升资管综合能力，需强化基础设施建设、大力推进科技赋能，构建完善资管业发展生态体系；- 适应资管业的不同运行特点，宜实行相对宽松的审慎监管和资质要求，但需强调行为监管和内部治理机制建设。作为此次峰会的协办方，杭银理财总经理（拟任职）李俊分享了中小银行理财公司转型发展之路：中小银行理财公司的发展面临公司化运作、净值化转型、多元化投资三方面的挑战。在转型过程中，杭银理财主要做了三方面的工作：-通过完善公司的治理结构，打造了自己的产品品牌和产品体系，体现了杭银致力于为百姓提供财富管理的理念；-在市场波动加剧时的及时调整策略，包括产品的风险收益特征及投资策略，同时稳定客户信心；-通过恒生等合作伙伴的支持，建设了专业完整的系统群，为业务高速发展打下了坚实基础。关于中小银行理财公司的未来转型发展，他认为：一是做深渠道建设，在和母行协同的同时，积极拓展外部的渠道；二是做精特色产品，针对区域客群精耕细作，创设覆盖各种场景的产品体系；三是做优客户服务，对客户进行分层服务，重点场景上提供特色的客户体验；四是做强金融科技，依靠专业厂商满足业务与技术发展需求，在数据应用和投研等方面可以结合自身特点做深入的挖掘。银行理财数字化建设实践数字化建设并非一朝一夕之功，既需要有基于长期发展的顶层设计和规划，也要有基于业务开展的持续迭代和坚持不懈的努力践行。招银理财首席信息官苟宏分享了招银理财在银行理财负债端能力建设上的实践：他认为，未来银行理财公司的核心竞争力应该是通过资产端和负债端的双轮驱动为客户创造价值，赢得客户的信任。具体在负债端，通过搭建涵盖产品管理、产品交易、产品营销的服务体系和技术平台，做好渠道的对接，并进行相应的赋能，联合渠道来提升客户体验；另一方面，要和渠道一起做好客户画像、投教、预期管理、投后陪伴，引导客户理性投资。招银理财打造了与双轮驱动目标相匹配的HARBOR科技平台，聚焦内部管理、内外连接和内外赋能。平台具有良好的开放性，嵌入了恒生O45等外部专业系统，赋能投资、风控、产品、销售等各环节。平安理财在业务和技术融合上，始终走在行业的前列，赋能业务转型与创新。平安理财首席信息官封群在峰会上分享了平安理财智能资管科技平台建设之路：平安理财一直处于业务和技术融合的前沿，这一地位在行业中始终如一。首席信息官封群在峰会上分享了平安理财智能资管科技平台的建设历程：该平台经过“保开业”、“促发展”和“争领先”三个阶段的发展，实现了领先的科技型理财公司的目标，并构建了以“方舟平台”和“潘多拉平台”、以及 “三横九纵” + 工作台 + 数字员工为代表的智能资管科技平台。该平台在数字投研、组合管理、头寸管理、智能风控和数字底座等五个方面提供了强有力的支持，促进了业务快速发展。平安理财与恒生合作建设的组合管理能力更是让人印象深刻，其中包括“析过去”、“看现在”、“测将来”等分析能力，大大提升了投资能力；同时针对穿透管理的核心难题，恒生的委外通方案为全品类资产的风控触点打通提供了帮助。值得一提的是，在平台建设过程中，平安理财特别注重科技团队能力建设，搭建了一个学习型组织。在这个过程中，平安理财科技团队积累了丰富的经验，包括建设模式的选择、如何快速迭代、数字员工和数据治理体系的建设等。通过持续学习和提升，平安理财增强了业务平台能力、大数据能力、研发管理能力和技术架构能力等，为迎接未来的业务发展和技术跃迁做好了充分准备。施罗德交银理财作为国内首批成立的外资控股银行理财公司，在一体化科技平台建设方面有着独到的经验，施罗德交银理财Head of IT and Operations 张慧勇表示：在开业前的系统筹备阶段，施罗德交银理财首要的目标是在最短时间内实现理财产品募投管退全生命周期业务的线上化。这里的一体化是指在整个系统的运行效果上，要达到无缝衔接、高效协同、数据一致、管理拉动等。“一体化科技平台的建设，绝对不是一个简单的技术项目，更是一个管理项目。”在整个平台的建设中，他分享了一体化方案的五大优势：-提供全面的解决方案，满足各种业务需求，是提升管理和快速展业的不二之选；-显著降低IT复杂度，提高可维护性，从而降低运营成本。-显著提高业务决策效率，通过提供实时、一致的业务数据，帮助提高业务决策效率。-系统集成方案成熟，实现全业务流程线上化，业务边界清晰，运营简单高效。-通过迭代升级形成场景化解决方案，从而快速满足业务拓展诉求，并节约业务成本。作为净值化运作最为成熟的行业，公募基金在投研能力建设上起步更早，对银行理财公司构建自身投研能力也有着重要的借鉴意义。国泰基金首席信息官倪蓥，分享了公募基金主动投研能力建设及数字化应用实践：国泰基金秉持着稳健发展的理念，满足不同风险偏好投资者的需求，实现稳健、多元化协同发展。投研作为最核心的竞争力，也是高质量发展的重中之重，国泰基金不断地积累、巩固、完善自身投研能力，贯彻投研文化理念。基于持续深化的投资理念，国泰基金构建了统一的投研平台、投决平台；在统一数据底座的基础上，构建各自特色的多元化投资应用；通过金融科技支持业务高质量发展，实现各业务板块信息的高效贯通；通过智能化方式，持续深化投研数据支撑底座和投研一体化工作平台，形成买卖数据一体、供需一体、投研一体的行业生态。技术助力银行理财发展近两年，在投资风险不断攀升的背景下，如何从金融科技的视角，总结资管机构投资过程中的痛点并给出解决方案，是行业高度关注的问题。对此，恒生电子战略规划部总经理何华作了关于“恒生资管3.0时代的科技蓝图”的分享：当前，全球头部资管机构进入“SAAS聚智”的4.0时代，而我国领先的资管机构正处于向数据驱动的3.0时代迈进的探索阶段。在资管3.0时代，资管机构面临着角色多样、资产多元、风险多变、交易多维的“四多”困境，如何通过科技赋能，解决这“四多”困境是恒生近几年的核心思考。恒生通过收购海外成熟产品Fusion，再结合恒生多年业务与技术积累，现已形成以IBOR底座新一代资管科技平台完整解决方案，又进一步孵化了互联通（委外通）、组合管理等场景化应用。构建行业互联互通平台，以落地委外通场景，大幅提高了机构间数据交互的便捷性，从而便利了资管机构的多角色管理；同时，以涵盖投研工具、数据、算法于一体的高效投研体系解决资产多元带来的不确定性，以基于充分信息下的投资决策与风险控制体系应对风险多变；以恒生金纳算法工具，实现覆盖全场内交易品种，全算法策略，让交易多维变简单。随着银行业数字化转型进入“深水区”，全面上云、分布式架构转型、信创加速、人工智能等前沿技术对于银行理财业务的发展也越来越重要，更是构建差异化竞争力的关键。恒生电子首席科学家白硕作了关于“大语言模型：趋势与资管落地路径探讨”的主题分享，介绍了恒生刚刚发布的自主研发的金融行业大模型新品。LightGPT在优秀基础大模型的基础上，基于中文、行业、应用对接方面做了强化预训练，更适合垂直领域应用。光子是一个“大模型中间件”，它串联了“通用工具链+金融插件工具+金融数据+金融业务场景”的智能应用服务。基于LightGPT的能力，光子可以为金融机构的投顾、客服、运营、合规、投研、交易等业务系统注入AI能力，成为金融从业人员的AI助手。光子可以支持在推理模型的基础上做一些本地数据的向量化的工作，使二者能够更好地融合，保证安全和时效性。在恒生聚源的WarrenQ里，也实现了本地数据向量化。根据投研场景对于数据分析和智能处理的实际需求，WarrenQ推出两款AI工具产品——WarrenQ-Chat和ChatMiner，将之前的“搜读算写”升级为“Chat读算写”，通过智能对话的方式，帮助分析师和投资经理提高工作效率。金融机构可以基于恒生的大模型LightGPT通过私域任务数据定制化精调大模型，打造机构专属大模型，满足个性化需求。再根据“光子”的对接能力，让AI像水电一样，赋能我们的各类应用场景。在下午的圆桌论坛中，来自农银理财、兴银理财、浦银理财、苏银理财、高盛工银理财和恒生电子的各位嘉宾，分别就银行理财业务发展中的一些热点问题展开了讨论。杭银理财党委书记、总经理王晓莉担任论坛部分主持人。面对“投和募的困境”，几位嘉宾发表了各自的看法：农银理财副总裁全红波认为“好募不好投，好投不好募”是行业的共性问题，解决问题的关键在于过硬的投研能力；了解客户对资金的收益预期，根据预期来匹配投资策略，同时要做好投资者教育，做好预期管理，让投资者逐步认识到理财产品的波动特性。兴银理财副总裁章杉杉认为银行理财行业在“投和募的困境”上，不如基金行业突出，因为多数都是固收类的产品，比权益类的产品面临的困境少很多。浦银理财副总经理张文桥认为通过不断丰富产品货架，深入投资者的沟通和服务，做好大类资产配置和择时调整比例，间接帮助投资者实现择时渠道购买，基于这几点可以应对“投和募的困境”。苏银理财总裁杨涛认为中小银行理财客户的购买特征是追求绝对收益，因此在短周期的产品投资时要缩短投资久期，在长周期的产品投资时哪怕不好卖也必须拉长投资久期，从而提高业绩的达标率。针对“财富管理和资产管理如何协同发展”的问题，嘉宾们也发表了各自的看法：农银理财副总裁全红波认为目前资管机构还是聚焦于资产管理，还没有延展到财富管理领域，将来要逐渐融合。兴银理财副总裁章杉杉认为资管和财富在定位上不一样，资管的责任把产品管好，财富的责任是把客户服务好，在某些特定的场景下是存在冲突的，如果要在一个法人主体下同时开展资产管理业务跟财富管理业务，有必要建立防火墙机制。浦银理财副总经理张文桥认为财富管理和资产管理定位不同，侧重点不一样，资管机构应该聚焦如何做好产品，财富管理继续交给母行更合适。高盛工银理财首席执行官王旭阳表示，作为投资专家的资管机构要和作为客户经理的银行渠道一起和客户分享投资观点和意见，帮客户做好他的投资管理、风险管理、资产配置，并提升投教和陪伴服务。关于科技如何与业务融合的问题，嘉宾们表示：兴银理财副总裁章杉杉表示，已经在尝试安排科技人员转岗去做业务，方便以科技的角度发掘业务人员不能主动提出的需求。高盛工银理财首席执行官王旭阳则认为合资理财公司沿袭外资股东方的基因，将科技与投研、交易、风控、合规紧密结合，通常也会选择与市场成熟的科技供应商如恒生这样的合作伙伴，推进技术和业务的融合，提升规模效应。作为金融科技厂商的代表，恒生电子总裁助理周红青认为，资管行业的竞争长远来说还是投资能力的竞争，而数字时代，金融科技能力无疑又是投资能力的基石。理财公司的业技融合，关键是破除部门墙，统一语言，统一目标，同绘一幅蓝图。技术的应用和创新最终需要切实赋能到业务，而业务需要推动科技从“系统建设型”向“服务运营型”转变、从“功能实现型”向“客户体验型”转变，最终促进科技和业务的深度融合。如今，银行理财已进入“后资管新规”时代，银行理财业务转型持续深化，多层次的理财市场格局正在逐步形成；数字化转型和强人工智能浪潮之下，银行理财数字化转型方兴未艾。未来，恒生将和银行理财行业一起，把握数智机遇，共建行业生态！恒生&华为，联合发布！是TA，20多家金融机构都用上了！最新消息，事关新一代核心业务系统...