区域竞合视角下河南经济发展复盘及对策建议（上）

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分析师：李济生  登记编码：S0730522100002

分析师：郑婷  登记编码：S0730524110001

分析师：徐至  登记编码：S0730525040001

核心观点

本报告初衷在于从长周期视角（“十二五”至“十四五”十五年），通过与四川、安徽等六省从创新、供给、需求、财政金融四大维度的比较，分析近年来河南GDP增速放缓、全国位次下滑背后的影响因素。报告上篇围绕GDP总量及增速、产业结构、供给端、消费与外贸，分析河南及对标省份经济运行特征；下篇聚焦创新能力、财政金融状况，分析河南及对标省份产业升级支撑要素保障情况，并综合四大维度分析结果，归纳总结制约河南经济发展的主要问题及对策建议。

GDP总量与增长：“十三五”至“十四五”上半程是河南增长动能走弱、邻省快速追赶乃至反超的关键阶段，中长期增速短板是总量优势收缩的核心诱因，亟需培育全新增长动能重塑区域竞争壁垒。

产业结构：十五年产业转型进程中，河南呈现“农业大而不强、传统工业优势式微、现代服务业发展偏弱”的格局，产业均衡度不及四川、安徽。

供给端：当前河南工业处于传统产业提质改造、新兴产业增量支撑不足的转型关键窗口期。2022年以来工业生产提速、企业盈利稳步修复，传统产业智能化绿色化改造、工业“换道领跑”等战略落地见效，工业发展韧性持续增强，但中长期结构性短板来看仍存隐忧。

区域消费：人口红利赋予河南独一无二的超大内需市场，短期消费复苏韧性领跑七省，与对标省份四川、安徽相比较，河南当前存在中高端消费持续外流，庞大市场红利未能反向带动本土消费产业链转型升级等问题。

区域外贸：外贸是河南核心后发优势，十五年间实现跨越式规模扩张，内陆开放枢纽地位逐步成型。但外贸总量与四川、安徽仍存在差距，且“十四五”扩容节奏放缓，增长后劲不及安徽、湖北。后续需打通内需消费与本土制造联动渠道，培育新能源、高端装备多元化出口主体，依托内外双向需求协同赋能全产业链升级。

风险提示：历史数据存在统计口径调整及回溯修订的可能；分析研判受掌握资料和个人认知限制，可能导致分析结论不全面、提出建议不精准。

报告正文

“十五五”阶段是河南扬长补短、实现全面崛起的战略关键期。作为中部六省经济体量首位省份，河南经济总量长期稳居全国前列，但近年来经济总量先后被四川超越，湖北亦保持高速追赶态势，区域发展竞争压力持续加剧。立足区域竞合格局，本文选取四川、安徽、湖北、湖南、江西、山西六省作为对标参照，以“十二五”至“十四五”十五年周期为研究时段，综合纵向时序研判与横向省际对标分析，搭建“创新赋能—供需拉动—产业支撑—资金保障”分析框架，以GDP总量及增速作为综合发展成效核心指标，从创新、供给、需求、财政金融四大维度复盘河南十五年经济发展得失，提炼对标省份先进发展经验，为河南“十五五”构建现代化产业体系、制定高质量发展决策提供实操性参考。

本次研究中关于创新、供给、需求、财政金融四大维度的配套观测指标体系如下：（1）创新维度，选取研发经费投入、高能级创新平台、有效发明专利存量，衡量产业长期转型升级潜力；（2）供给维度，依托三次产业结构、规模以上工业增加值、工业企业利润总额，表征产业整体规模与经营盈利水平；（3）需求维度，采用社会消费品零售总额、进出口规模及其全国占比，研判内需、外需对区域经济的拉动效能；（4）财政金融维度，作为实体经济重要资金支撑，以一般公共预算收入、税收占比反映区域经济内生造血能力；以社会融资总规模、直接融资与政府债券融资结构、境内上市公司数量，衡量区域资金供给能力与资本市场运用水平。

四类指标形成完整传导闭环：科技创新驱动产业提质增效，投资行为内嵌于产业扩张与融资活动，内外市场需求决定区域产出规模，实体经济壮大持续夯实财税根基，财政、金融资源反向反哺创新研发与产业培育。需要说明，本次分析未单独设置固定资产投资指标，一方面，投资活动可通过产业运行、融资规模、财政收支等指标间接综合体现；另一方面，十五年间固定资产投资统计口径历经多次调整，跨周期、跨省域对比易产生显著偏差，依托现有多维度指标综合研判投资动能，可保障对比分析严谨度与数据可比性。

本报告作为上篇，主要围绕GDP总量及增速、产业结构、供给端、消费与外贸，分析河南及对标省份经济运行特征。

1. GDP总量与增长：总量优势收缩，短期复苏动能释放

1.1. 七省整体发展态势

“十二五”至“十四五”期间，七省GDP总量均实现稳步扩张，经济增速由高速区间（年均8%—11%）换挡至中速区间（年均4%—6%），省际增长分化态势持续加剧。三轮五年规划周期内，四川、安徽经济总量增幅领跑七省，均达到3.9倍；湖北、江西紧随其后，增幅为3.8倍。2010年基准年份河南经济体量位居七省首位，较四川高出5000亿元，但十五年间总量仅增长2.9倍，增幅位列七省第六。

1.2. 河南纵向时序对比

三大“五年规划”期内，河南GDP先后突破3万亿、5万亿、6万亿关口，但五年年均增速持续下行：十二五9.6%、十三五6.4%、十四五4.8%，连续两个“五年规划”期增速低于全国及川、皖、湘、赣；GDP全国占比在“十四五”跌破5%。但2024年后复苏提速，2025年GDP增速达5.6%，在七省中位居首位，显示短期修复动能增强。

1.3. 省际横向对标对比

当前河南GDP总量仍保持中部第一，但区域竞争挤压持续加剧：湖北经济增速长期领跑，两省总量差距持续收窄；四川实现弯道超车，2023年经济总量正式反超河南，至2025年河南GDP较四川差距超千亿元，维持多年的经济体量领先优势逐步弱化。

1.4. 小结

依托庞大人口基数与长期积累的产业存量，河南经济总量仍稳居中部首位，但过往十五年的整体扩张速度显著不及四川、安徽、湖北、江西，叠加产业转型阵痛，经济总量在全国的权重与排名同步下滑。进一步分析显示，“十三五”至“十四五”上半程是河南增长动能走弱、邻省快速追赶乃至反超的关键阶段，中长期增速短板是总量优势收缩的核心诱因；2024—2025年经济增速反弹，反映转型配套政策逐步见效，短期增长韧性得到修复。在此期间，四川凭借长期高速增长完成总量反超，湖北持续缩小总量差距，河南传统体量优势不断压缩，亟需培育全新增长动能重塑区域竞争壁垒。

2. 产业结构：传统工业优势弱化，三产融合转化效能不足

2.1. 七省产业演变特征

“十二五”至“十四五”，七省产业演进与全国趋势保持同步：第一产业占比持续收缩、第二产业比重稳步回落、第三产业规模持续扩容，煤炭、钢铁等传统资源型、重化工驱动模式普遍弱化。

豫、川、湘、鄂、皖均为农业主导型省份，一产占比常年高于全国平均水平；七省服务业占比全部低于全国均值，中西部省份服务业整体存在较大追赶空间。2025年七省的一产占比分别为河南8.3%、四川8.5%、湖北8.6%、湖南9.0%、安徽6.7%，仅资源型省份山西一产占比5.5%低于全国水平（6.7%），同期，三产占比最高为四川57.1%、最低为江西53.0%，均低于全国整体（57.7%）。

2.2. 河南纵向时序对比

十五年间河南三次产业占比变化，暴露出三大结构性矛盾：传统工业支撑力持续衰减、服务业扩容后劲不足、农业产业附加值偏低。具体而言：（1）2010年三次产业结构为13.9:52.1:34.0，工业大省属性突出。“十二五”经济增长高度依赖煤炭、钢铁、有色等重化工业托底，服务业发展缓慢，2015年产业结构调整为10.9:46.6:42.5；（2）“十三五”阶段第二产业占比大幅下滑，第三产业占比首次突破50%，传统重化工产业持续收缩，新旧动能转换出现明显断层，制造业稳定经济的“压舱石”作用持续弱化；（3）“十四五”产业失衡格局固化：农产品精深加工链条短、工业下行态势未能有效扭转、现代服务业增速放缓。2025年产业结构为8.3:37.4:54.3，三产占比低于全国均值及四川、湖北，二产占比落后山西、安徽、江西。

2.3. 省际横向对标对比

第一产业：河南一产增加值达5538.08亿元，规模位居七省第一，但对比四川、安徽万亿级食品产业布局，省内农产品精深加工、农文旅融合产业链条偏短，农业规模优势未能转化为高附加值产业竞争力。

第二产业：作为传统工业大省，十五年间河南二产占比累计下降15个百分点，降幅居七省首位。核心症结在于工业结构偏重重化工赛道，新能源、高端制造等新兴产业培育滞后，难以对冲传统产业收缩；反观安徽持续承接长三角产业转移，打造“芯屏汽合”特色新兴产业集群，2025年战略性新兴产业产值占规上工业比重达45.4%，有效对冲传统产业下滑，制造业底盘韧性更强。

第三产业：2010—2025年河南三产占比由34.0%提升至54.3%，服务业整体规模实现扩容，但2025年占比仍低于全国及四川、安徽、湖南、湖北四省。对标来看，四川产业布局均衡，服务业经济支撑作用突出；安徽形成先进制造与现代服务业协同发展格局。相较之下，河南现代服务业培育节奏滞后，米字形综合交通枢纽的区位红利未能充分转化为服务业增量。

2.4. 小结

十五年产业转型进程中，河南呈现“农业大而不强、传统工业优势式微、现代服务业发展偏弱”的格局，产业均衡度不及四川、安徽。借鉴四川均衡化产业布局、安徽先进制造业集群化发展路径，河南需重点推进“制造+服务”双轮驱动：稳住制造业合理比重、做强先进制造赛道；依托交通枢纽优势壮大现代物流、商贸、文旅产业，补齐高端服务业短板；深化一二三产业深度融合，将农业、区位存量优势转化为现代化产业体系核心竞争力。

3. 供给端：工业增长韧性逐步修复，产业结构约束瓶颈凸显

3.1. 七省工业整体发展态势

规模以上工业增加值、工业企业利润总额及其全国占比、行业位次，是衡量区域工业核心竞争力、产业升级成效与经济抗风险能力的核心指标。

“十二五”至“十四五”三轮周期内，全国及七省工业增速整体由15%以上高速增长回落至5%—9%中速区间。2020年疫情冲击下各省工业增速同步探底；2021年依托低基数实现阶段性反弹；2022年后整体进入平稳中速增长通道。剔除2021年基数扰动，2022—2025年除资源型省份山西外，其余六省工业增速均高于全国5%的平均水平。其中安徽年均增速8.0%、江西7.13%领跑，核心动力来自新能源汽车、光伏、集成电路、锂电等新兴产业集群持续释放增量。

盈利维度层面，全国及七省工业利润呈现强周期、高波动特征：2015年产能过剩引发利润普遍下行；2021年市场修复叠加大宗商品涨价，利润迎来阶段性高点；2022—2024年连续三年利润负增长，2025年小幅转正。省际分化持续拉大：四川工业利润稳步攀升，安徽、湖北盈利提质成效稳定，河南利润总量大幅收缩；山西盈利较依赖煤炭价格，波动较大、可持续性不足。整体来看，战略性新兴产业集群培育质量，直接决定区域工业增长动能、盈利稳定性与长期竞争实力。

3.2. 河南纵向时序对比

工业生产层面：河南工业发展历经“平稳增长—深度承压—持续修复”三阶段。“十二五”规上工业增加值增速由19.0%回落至8.6%，换挡下行但持续高于全国，2015年增速较全国高出2.5个百分点，工业底盘稳固。2020年疫情叠加结构性矛盾，工业增速降至0.4%，低于全国3.3个百分点，工业体系受到较大冲击；2021年特大暴雨灾害叠加疫情余波，产业修复进度较慢，增速6.3%，较全国低3.3个百分点。2022年工业转型红利持续释放，增速连续四年跑赢全国，2024—2025年稳定维持8%以上，工业发展韧性逐步重塑。

工业盈利层面：2010—2019年河南工业盈利走势与全国基本同步，规模稳居七省中游。2020—2021年结构性矛盾显现，呈现“产量提升、利润收缩”特征：2021年全国工业利润同比增长34.3%，河南仅增长1.6%，增幅七省末位，体现出重化工主导产业在原材料涨价周期中成本转嫁能力弱、盈利韧性不足的短板。2022年后企业盈利逐步回暖，2023—2024年连续两位数增长，2025年增速回落至2.5%，仍高于全国1.9个百分点。

长周期视角下，2015—2025年河南规上工业企业利润总额由4840.6亿元减少至2029.7亿元，十年降幅达58%；利润全国占比由7.63%下滑至2.74%，全国位次由第5位跌至第15位，中部六省排名由首位滑落至第四。根源在于煤炭、钢铁等传统重化工持续产能出清、利润收缩，新能源、高端制造等新兴产业培育缓慢，新增产业利润无法对冲传统产业存量下滑。

3.3. 省际横向对标对比

工业生产端：安徽、江西依托成熟新兴产业集群长期保持高速稳定增长，动能充沛；河南工业虽实现后期增速反弹，但产业结构抗波动、抗风险能力显著弱于安徽、湖北、四川。

工业盈利端：2015年河南工业利润总额稳居中部第一，彼时四川工业利润仅为河南的42%；至2025年四川工业利润规模达到河南1.68倍，利润全国占比由3.22%提升至4.62%，全国排名由第13位升至第7位，依靠电子信息、高端装备、白酒产业构建多元抗周期产业体系。安徽布局新能源汽车、光伏、集成电路赛道集群，十年工业利润增长31.4%，全国占比3.29%、排名第12；湖北依托汽车、光电子、生物医药优势赛道，2025年工业利润全国占比3.59%、全国第10，增长稳健可持续。山西“一煤独大”产业结构导致盈利极不稳定，2015年利润转负、全国垫底，2025年利润总额仅1302.3亿元，全国排名第20，周期风险突出。

综合对标可见，河南主要矛盾清晰：产业结构高度依赖传统资源、重化工行业，传统产业出清造成利润存量持续收缩；新兴产业缺乏龙头企业与产业集群支撑，新增利润动能不足，在中部六省中工业利润下降较多。

3.4 小结

当前河南工业处于传统产业提质改造、新兴产业增量支撑不足的转型关键窗口期。2022年以来工业生产提速、企业盈利稳步修复，传统产业智能化绿色化改造、工业“换道领跑”等战略落地见效，工业发展韧性持续增强。但中长期来看仍存隐忧：十年间工业利润下降较多、全国产业竞争力持续下滑，根源在于重化工主导产业体系转型阵痛叠加新兴产业培育滞后，新旧动能接续存在空档。

借鉴四川多元均衡产业布局、安徽新兴产业集群化发展经验，河南需加速产业结构多元化重构，聚力培育新能源、高端装备、新材料战略性新兴产业集群，持续扩充优质工业企业梯队，摆脱传统重化工路径依赖，全面提升工业体系盈利稳定性、成长性与周期抵御能力。

4. 区域消费：市场体量优势突出，结构性发展短板亟待破解

4.1. 七省消费整体格局

社会消费品零售总额是区域内需活力、居民消费能力的核心观测指标。2010—2025年七省社零规模同步扩容，但梯队分化格局明显。四川、河南、湖北2025年社零总额全国占比突破5%，内需基本盘最为稳固；安徽、湖南占比介于4%—5%区间，其中安徽十五年社零全国占比提升幅度居七省首位；江西、山西占比不足3%，山西受资源型经济制约，社零全国占比持续下行。整体来看，常住人口规模决定区域内需底层底盘。

4.2. 河南纵向时序对比

2010年河南社零总额全国占比5.21%，2025年提升至5.80%，消费总量持续扩容；三轮五年规划收官年份社零增速均高于全国平均水平，复苏特征鲜明。2025年河南社零增速5.6%，较全国高出1.9个百分点，消费复苏力度七省第一。

4.3. 省际横向对标对比

2025年河南社零全国占比仅较四川低0.01个百分点，大幅领先湖北、安徽，内需体量优势显著；但增长弹性偏弱，十五年间的全国占比仅提升0.6个百分点，与安徽提升1.4个百分点、四川提升1.3个百分点的势头相比较，差距明显，凸显“消费市场大、消费产业弱”的结构性矛盾。

4.4. 小结

人口红利赋予河南独一无二的超大内需市场，短期消费复苏韧性领跑七省。对标四川、安徽依托本土消费品制造、文旅产业将本地消费市场转化为产业增量的发展模式，河南当前存在中高端消费持续外流，庞大市场红利未能反向带动本土消费产业链转型升级等问题。

5. 区域对外贸易：追赶成效显著，“两头在外”模式遭遇瓶颈

5.1. 七省外贸整体格局

进出口总额直观反映区域产业国际化水平与外需拉动能力。三轮五年规划周期内，七省进出口规模同步扩容，省际差距持续拉大。2025年四川、安徽、河南进出口全国占比突破2%，构成中西部外贸核心增长极；湖北、湖南、江西占比1%—2%，湖北外贸提速态势明显，湘、赣增长动能不足；山西进出口全国占比仅0.30%，外贸对经济拉动作用微弱。总体而言，产业转移承接能力与本土制造业综合实力，决定区域外贸长期增长空间。

5.2. 河南纵向时序对比

2010—2025年河南进出口全国占比由0.60%提升至2.06%，十五年增幅位居七省第一；2015、2020、2025三轮“五年规划”收官节点的进出口增速全部保持两位数，外贸后发追赶势头强劲，为双循环发展筑牢市场基础。

5.3. 省际横向对标对比

历经十五年追赶，2025年河南进出口全国占比达2.06%，但仍低于四川2.27%、安徽2.23%；且“十四五”期间全国占比小幅回落，由2020年2.07%降至2.06%，与安徽、湖北持续上行趋势形成鲜明反差：安徽十五年占比提升0.6个百分点至2.23%，湖北提升0.5个百分点至1.83%。

5.4. 小结

外贸是河南核心后发优势，十五年间实现跨越式规模扩张，内陆开放枢纽地位逐步成型。但外贸总量与四川、安徽仍存在差距，且“十四五”扩容节奏放缓，增长后劲不及安徽、湖北。长期依赖富士康代工的“两头在外”加工贸易模式弊端逐步显现：对比安徽“产业集群配套+出口贸易联动”模式，河南外贸产业链本地配套率偏低，外贸发展对本土制造业升级辐射带动能力有限，新能源、高端装备等本土新兴产业出口规模偏小。后续需打通内需消费与本土制造联动渠道，培育新能源、高端装备多元化出口主体，依托内外双向需求协同赋能全产业链升级。

6. 风险提示

历史数据存在统计口径调整及回溯修订的可能；分析研判受掌握资料和个人认知限制，可能导致分析结论不全面、提出建议不精准。

免

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