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资讯 【今日导读】
>三星电机再获MLCC大单
>可控核聚变工程陆续落地
>国庆假期长线游同比增长
>盛美上海在手订单同比大增
【大咖观市】
〇多家研究机构看好10月A股修复行情
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国庆长假期间，美债收益率维持高位、黄金震荡、原油价格冲高回落;但美股尤其是AI科技主线继续走强，纳指、英伟达创出历史新高。港股市场则先跌后涨，产业层面商业化落地催化下，AI大模型成为反弹主线。展望节后A股表现，多家研究机构认为，在资金回流、市场风险偏好回暖的提振下，A股"红十月"行情可期，尤其是AI科技方向存在一定的情绪映射和补涨空间。
中信建投证券表示，A股假期前下跌是多个短期因素集中共振导致。假期后，随着短期因素消化完成，市场有望迎来修复行情。该机构维持对指数"上有顶、下有底”的震荡格局判断，在市场短期快速下跌后，投资者不应恐慌，反而可以积极寻找底部介入加仓机会。随着大盘指数靠近7月下旬的点位，中长期资金入市带来增量流动性的可能性也在上升。
申万宏源证券认为，短期来看，A股市场超跌后，小级别的“红十月”行情可期。一方面，电子和通信板块的强势股占比已处于中低位区域，市场超跌特征愈发明确。另一方面，“红十月”是历史最高胜率的月度日历效应之一。9月底市场加速调整后，“红十月”行情兑现已是大概率事件。不过，更大级别的“红十月”行情或需要全球资产配置环境和科技产业趋势取得重大突破。东吴证券认为，假期后A股将迎来修复行情。一方面，假期前A股已经连续调整，市场情绪和资金参与度均偏低;另一方面，“国庆日历效应”显示，节后市场量能中枢往往显著抬升，流动性有望逐步修复，大盘可能经历短期的快速上行。
展望更长时间周期，东吴证券表示，市场大概率呈现"先修复、再分化"的运行路径。在外围科技偏强、"国庆日历效应”的共同推动下，前期跌幅较大、景气度仍存的成长方向弹性可能更高。但随着行情向纵深演绎，资金将逐步从"超跌修复"转向“业绩验证”，三季报将成为影响10月行情结构的关键变量。
长江证券认为，假期期间，10年期美债收益率突破5.3%后仍未压制科技股，这说明现阶段全球资金仍愿意为确定性景气支付较高估值。整体而言，海外主要市场正进入"宏观仍有压力，但资金重新选择最强盈利资产”的阶段，因此建议投资者重点关注有盈利、有订单、有产业趋势的科技核心资产。对于假期后的A股而言，预计指数维持震荡偏强运行格局，风格上科技有望重新占优，重点关注AI硬件板块的反弹机会。
【上证聚焦】
〇市场需求高企 三星电机再获MLCC大单
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三星电机再获MLCC大订单。10月6日，三星电机在提交的监管文件中披露，当天与一家全球大型企业签订 AI服务器用多层陶瓷电容器(MLCC)供货合同，合同金额约2856.11亿韩元(约合2.10亿美元)。9月1日，三星电机披露与某全球知名客户签订了价值1.07万亿韩元(约合52.54亿元人民币)的MLCC供应合同，产品用途是AI服务器，供货期限为2027年全年。
东北证券研报称，AI服务器对高容MLCC的需求是传统服务器的5-10倍，AI终端渗透率抬升正拉动高端高容 MLCC需求高速增长。同时，随着日韩大厂产能转向更高阶的车规、AI用产品，中低容MLCC供给出现结构性短缺，行业涨价预期强烈。
$国瓷材料(sz300285)$为MLCC介质粉体核心龙头，国内市占率超80%;
$斯迪克(sz300806)$ MLCC全谱系功能性离型膜，覆盖头部MLCC厂商。
【上证精选】
〇国际奥委会公布2036年夏季奥运会主办方遴选下一阶段安排，明确表示有意申办2036年奥运会的意向方有德国、匈牙利、印度、卡塔尔、韩国、南非和土耳其七国。
〇国家医保局数据显示，2026年1月至8月，我国基本医疗保险(含生育保险)统筹基金总收入20727.72亿元，总支出15504.14亿元，医保基金整体运行平稳。
〇国家外汇管理局统计数据显示，截至2026年9月末，我国外汇储备规模为34003亿美元，较8月末下降381亿美元，降幅为1.11%。
〇最新数据显示，中国9月末黄金储备报7747万盎司，环比增加74万盎司，8月末黄金储备报7673万盎司。中国央行已连续第23个月增持黄金。
〇据网络平台数据，2026年国庆档(10月1日-10月7日)，电影总票房(含预售)突破11亿，多部国庆档影片官宣全球上映，更多中国故事正走向全球观众。
【产业情报】
〇核聚变工程陆续落地 产业进程加速
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我国可控核聚变领域多项新动作密集落地，工程化建设与商业化探索并进。国庆节前夕，国家重大工程紧凑型聚变能实验装置(BEST)项目园区正式交付启用，核聚变装置主机的建造进入冷屏等"四环套装”的关键攻坚阶段。新奥集团宣布其“玄龙-50U”装置实现氢硼聚变反应，这是全球商业化聚变公司在自有装置上首次实现氢硼聚变反应，也是我国磁约束聚变装置首次实现加注先进燃料的清洁无中子聚变反应。
国金证券研报称，可控核聚变是长期各个国家能源必争之地。我国可控核聚变正处于实验堆建设、工程堆验证阶段;看好可控核聚变产业在"十五五"期间有望进入密集的资本开支期带来的投资机会。
$安泰科技(sz000969)$是全球为数不多的能提供全系列涉钨部件的企业，产品包括钨铜偏滤器、包层第一壁、中子屏蔽材料等，覆盖ITER及国内聚变装置。
$中国西电(sh601179)$在国际热核聚变实验堆(ITER)计划重大工程中承担了14台整流变压器、14组GW4-72.5隔离开关和42台66kV避雷器的研制安装任务。
〇国庆假期长线游同比增长 旅游市场稳中有升
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10月7日，《美团2026国庆消费洞察报告》显示，800公里以上的长线游订单同比增长25%，31%的用户在一个目的地停留3天及以上，酒店连住订单量同比增长31%。其中，从热门目的地看，美团数据显示，"十一”假期出游热门Top10目的地分别为南京、成都、西安、北京、重庆、洛阳、武汉、广州、长沙、上海。华源证券认为，中秋国庆双节叠加"请3休13"拼假效应，旅游与餐饮消费或成为年内重要旺季窗口。招商证券表示，随着各地方旅游设施和配套政策不断完善，以及居民旅游支出的逐步恢复，国内旅游市场将维持稳中有升的趋势。
$中国中免(sh601888)$免税牌照最全，市场份额占比最高，核心布局机场和离岛免税店;
$豫园股份(sh600655)$主打东方生活美学战略，致力于焕新大豫园片区的高品质消费场景，推动文商旅融合发展。
【公告快递】
〇$华海药业(sh600521)$预计2026年前三季度归母净利润为10.28亿元至11.03亿元，同比增长约170%至190%。
〇$盛美上海(sh688082)$披露在手订单情况，截至2026年9月29日，在手订单总金额为170.73亿元，与上年同期已自愿性披露的在手订单金额相比，同比增加88.2%。
〇$致尚科技(sz301486)$与PH客户于近日签订《2027年度需求预测合作备忘录》，2027年度PH客户预计向公司采购光纤连接器(MPO光纤跳线等光通信产品)，总需求预测目标金额为5亿美金。
〇$新疆天业(sh600075)$拟收购关联方天阜新业持有的晶羿矿业、天博辰业、集团矿业、吐鲁番矿业四家全资子公司100%股权，交易金额合计8.65亿元。
〇$纳睿雷达(sh688522)$拟1.62亿元收购广州芯泰通信技术有限公司51%股权。芯泰通信致力于提供综合光传输系统和光传输优化解决方案，是国内光通信产品制造商，光传输解决方案提供商。
〇$奥尼电子(sz301189)$全资子公司奥尼智能与C公司签署采购合同，向其采购GPU算力卡产品，合同总金额18.21亿元(含税)。
〇$东阳光(sh600673)$控股股东深圳东阳光实业及一致行动人宜昌药业股份拟分别增持公司A股股份3亿至6亿元，合计增持6亿至12亿元。
〇$五洲交通(sh600368)$控股股东交投集团拟增持公司股票0.89亿至1.78亿元。
〇$比亚迪(sz002594)$发布2026年9月产销快报，9月新能源汽车产量46.39万辆，销量46.36万辆，同比分别增长14.38%、16.98%;其中纯电动销量27.31万辆，同比增长33.21%;商用车销量6848辆，同比增长113.33%。
【资金观潮】
〇机构席位净买入滨江集团
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9月30日交易公开信息显示，$滨江集团(sz002244)$获机构席位净买入5105.55万元，占总成交额比例3.02%。
中国银河证券研报认为，2026年上半年，滨江集团实现销售金额431.5亿元，在全国房企排名第9，民营房企排名第1。2026年公司目标销售额800亿元，目前该目标已完成过半。公司投资聚焦区域优势，截至2026年上半年末，公司土储规模643.88万方，按照货值口径计算，杭州占比为82%、浙江省内(不包含杭州)为12%、浙江省外为6%。公司依然聚焦杭州，在浙江省内投资金华、湖州、宁波等经济基础扎实的二、三线城市。
〇机构席位净买入弘元绿能
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9月30日交易公开信息显示，$弘元绿能(sh603185)$获机构席位净买入2513.50万元，占总成交额比例10.25%。
国投证券研报认为，经过多年布局，弘元绿能已具备"硅料-硅片-电池-组件”的垂直一体化产能，拥有全产业链协同与成本优势。在2025年行业供需失衡、普遍面临亏损的局面下，公司依托内部成本传导与管控，有效对冲了产业链价格剧烈波动的冲击，展现出较强的经营韧性。在光伏行业"反内卷"共识推动产业秩序逐步修复的背景下，公司有望以技术领先优势带动盈利能力持续修复。
〇9月30日交易公开信息显示，机构席位净买入$华是科技(sz301218)$、$万科A(sz000002)$、$金地集团(sh600383)$、$跨境通(sz002640)$、$我爱我家(sz000560)$、$高争民爆(sz002827)$等股票。
【公司直击】
〇江丰电子子公司首枚ESC静电吸盘试制成功
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9月29日，$江丰电子(sz300666)$全资子公司宁波晶磐电子材料有限公司首枚ESC(静电吸盘)产品试制成功并正式下线，标志着晶磐电子在高端半导体精密零部件国产化进程中取得关键突破。
据悉，当前全球静电吸盘市场基本由美国、日本的少数企业占据，静电吸盘整体国产化率不足10%。晶磐电子致力突破生产静电吸盘关键材料技术瓶颈，从源头上解决静电吸盘核心材料和设备难题。
【机构调研】
〇$东芯股份(sh688110)$表示，三季度利基存储市场价格持续环比上涨;展望四季度，受供需缺口支撑，行业市场价格上行趋势有望延续，行业研究机构亦预测本轮利基存储涨价周期有望持续。当前，海外头部存储大厂持续将产能转向HBM、高端3D NAND等高附加值产品，主动收缩、退出传统利基存储成熟制程产能，行业整体新增供给有限。少数本土及中国台湾厂商依托现有成熟产线小幅调整产能。另外，成熟晶圆产线建设与设备导入周期较长，行业整体产能释放节奏偏慢，供给端的结构性紧缺格局预计短期难以扭转。此外，公司存算联融合芯片研发项目规划周期约42个月，项目正在有序推进。
〇$汇川技术(sz300124)$表示，今年以来，得益于AI产业链拉动、行业复苏、中国设备出口带动、国产替代深化等，公司自动化业务呈现较快增长。其中，公司的可编程逻辑控制器(PLC)产品实现快速增长。公司去年推出了面向连续性生产应用场景的、带功能安全的大型PLC产品，正在积极地在客户端进行产品试机和验证工作，目前已在矿山、港口、市政等行业应用场景有所落地。当前，公司中大型PLC产品在中国市场仍有足够的成长空间。随着公司产品耦合多产品解决方案能力的不断提升，预计未来中大型PLC产品能够实现较好的成长。此外，公司认为能源系统即"源、网、荷、储、碳”等环节将重构，未来公司会坚定投入数字能源业务。
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