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资讯 【今日导读】
>外资行发布报告 乐观研判中国科技领域新突破
>AI推理模型成本走低 或有望扩展更多落地场景
>机器人领域快速发展 稀土永磁材料景气度提升
>亿纬锂能获一汽奔腾定点 三机构买入长飞光纤
【上证聚焦】
〇外资行乐观研判中国科技领域新突破
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2月6日，德意志银行发布最新深度报告，认为低成本人工智能DeepSeek-R1模型在海外的流行和应用深度的拓展是中国知识产权得到认可的重要标志，显示出中国在高附加值领域的全新突破。德银认为，2025年将是投资界认识到中国在全球竞争中领先地位的关键一年，中国企业在多个制造和服务领域提供了高性价比和优质产品。随着政策支持消费和金融自由化，中国企业的盈利能力有望超出预期。
此前，高盛发表研报称，DeepSeek的崛起，意味着AI行业的发展正从硬件基础设施层向软件应用层转移，这一趋势为全球市场的多元化发展提供了新的机遇，尤其是中概科技股中长期价值重估的机会。瑞银(UBS)首席半导体分析师发布深度报告称，降低训练和运行人工智能模型的成本将使企业和消费者更容易、更便宜地采用人工智能应用，训练和推理效率的进步使人工智能进一步扩大和普及，这种现象在半导体行业已经出现了几十年的摩尔定律。而DeepSeek的出现将成为这一趋势的领头羊。
$拓尔思(sz300229)$ 是国内领先的人工智能和大数据技术及数据服务提供商，与Deepseek合作的作用主要体现在联合开发金融舆情大模型，提升金融舆情分析的效率和准确性等方面;
$航锦科技(sz000818)$
【上证精选】
〇2月6日，商务部召开新闻发布会表示，国内消费市场韧性强、潜力大、活力足，回升向好的基本趋势没有改变。随着消费品以旧换新政策加力扩围，各类消费促进活动有序开展，一季度消费市场总体将继续呈现平稳增长态势。
【产业情报】
〇机器人领域快速发展 带动稀土永磁材料景气度提升
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2月6日，A股市场稀土板块表现强势，多只个股走势亮眼。2024年年末，英伟达创始人黄仁勋博士在发表演讲时称，未来有三种机器人有望实现大规模生产，分别是:汽车、无人机和人形机器人。机器人用电机需具备快速响应、起动转矩惯量比大、运动控制精度高等特性，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是机器人用电机的理想材料，能够使得核心部件实现体小量轻、快速反应，未来有望充分受益于机器人的大规模量产。从产业角度来看，稀土在人形机器人领域的应用主要集中在其独特的物理和化学性质上，该性质使得稀土成为制造高性能、高效率机器人部件的理想材料。其中，在人形机器人的驱动系统中，稀土永磁电机能够提供稳定且强劲的动力输出，确保机器人在行走、抓取物体等动作中表现出色。
华泰证券认为，近年缅甸稀土产量增长迅速，已成为我国第一大进口来源国，但受制于政局动乱、资源禀赋透支风险，供给或形成较强约束，而需求端国内“两新"政策加码强化终端景气周期，稀土价格有望呈现稳步上涨，稀土板块第二阶段反转或逐步开启。中信证券认为，AI大模型赋能叠加政策助推下，机器人行业有望迎来高速发展，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是机器人伺服电机的理想材料，有望充分受益。智能驾驶驱动下新能源汽车领域磁材需求有望保持高速增长，随着人形机器人和低空经济领域动能不断涌现，新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素。
$北方稀土(sh600111)$ 是国内最大的稀土生产、科研、贸易的龙头企业，拥有矿产选品、冶炼分离、深加工、应用产品、科研等完善的稀土工业体系;
$正海磁材(sz300224)$ 是国内新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商，国内高性能钕铁硼永磁材料的龙头企业。
〇上海市养老机构品质提升三年行动方案发布
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2月6日，上海市民政局发布《上海市养老机构品质提升三年行动方案(2025-2027年)》，提出到2027年，全市打造100家具备较强医养结合功能的示范性养老机构，在100家养老机构中开展“医护进机构"实训带教，实现有内设医疗机构的养老机构开展医疗服务专项培训全覆盖、有条件的机构开展“养老院+互联网医院·全覆盖。
随着老龄化社会的到来，对护理人员的需求急剧增加，而护理人员的供应却相对不足。2023年，中国拥有超过7700万的失能失智老年人。按照国际标准，3位失能老人需要1名专业的护理人才，中国至少需要2500万名的养老护理人才。但是截至2023年，中国已经被鉴定合格的养老护理人才仅有50多万人。因此，智慧养老院等机构通过机器人、智能设备和大数据分析，为老年人提供从入院到离院的全周期智慧服务体系。根据中国“十四五"公共服务规划，预计到2025年，中国将拥有养老床位900万张，养老院行业将迎来更加广阔的发展空间。
$翔宇医疗(sh688626)$ 是国内康复设备龙头企业2025年预计将有两款外骨骼机器人面市;
$伟思医疗(sh688580)$ 的智能运动康复机器人产品线包括上下肢主被动、床旁主被动、上肢训练等产品。目前已与公司磁刺激、电刺激等其他康复核心产品充分结合，共同构建了覆盖神经康复、运动康复、重症康复、老年慢性病康复等多种康复亚专科建设解决方案。
〇特斯拉正式聘请工程师 全力推进Optimus人形机器人量产
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2月6日，据媒体报道，特斯拉在其位于美国弗里蒙特的工厂发布了多个工程岗位的招聘信息，准备大规模生产人形机器人Optimus。特斯拉官网显示，目前至少有12个与Optimus项目相关的职位空缺，涵盖制造工程师、生产经理和流程主管等多个关键岗位。此前，马斯克披露，特斯拉Optimus人形机器人量产目标是2025年先做到大约1万台(先在工厂落地数千台)，到2026年提升到5万-10万台，2027年接着再增加10倍:国泰君安证券认为，2025年将是特斯拉人形机器人产业化的元年，国内车企及互联网大厂也开始纷纷正式下场，进入AI机器人赛道，国内机器狗有望率先产业化。特斯拉产业链以及国内有望长期胜出的产业链迎来投资机会。AI机器人大脑、灵巧手、丝杠等环节产业链需重点关注。
@东吴证券研究所 认为，人形机器人应用环节较为明确为汽车、3C行业，有望率先起量，逐步延伸至其他制造业及搬运、零售等服务业，有望于2030年走进家庭。
$埃夫特(sh688165)$ 主营业务为工业机器人整机及其核心零部件、系统集成的研发、生产、销售;
$三花智控(sz002050)$ 积极布局机器人产业，重点聚焦仿生机器人机电执行器业务。
【公告快递】
〇亿纬锂能子公司获一汽奔腾供应商定点
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$亿纬锂能(sz300014)$ 子公司湖北亿纬动力有限公司收到一汽奔腾关于大圆柱电池的供应商定点通知。这是对公司大圆柱电池产品性能和供货资格的认可，将有助于推动公司在锂离子动力电池市场的发展，持续提升公司在电动汽车行业的市场拓展力、综合实力和国际化水平。
〇铜峰电子将获控股股东增持股份
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$铜峰电子(sh600237)$ 控股股东中旭产投计划在未来12个月内增持公司股份1.5亿至3亿元。
〇新北洋收到中国建设银行供应商入选通知
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$新北洋(sz002376)$ 于近日收到中国建设银行股份有限公司的《中国建设银行支票账号打印机供应商入选通知》和《中国建设银行二维码打印机供应商入选通知》，确认公司入选“中国建设银行支票账号打印机和二维码打印机的供应商”。
〇麒麟信安恢复军队物资工程服务采购活动
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$麒麟信安(sh688152)$ 已从军队采购失信名单中被移除，现已能够恢复参与军队物资工程服务采购活动。
【资金观潮】
〇三家机构买入长飞光纤
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2月6日的公开交易信息显示，$长飞光纤(sh601869)$ 获3家机构席位合计买入1.62亿元，占全天成交总额的12.48%。
@国泰君安研究所 表示，公司近期与海外E1.EN.S.P.A签署的框架协议，拟以现金方式收购其附属公司奔腾激光(浙江)股份有限公司以及Cutlite Penta S.r.l控股股权。本次对手方E1.En是全球领先的激光技术公司，其旗下的奔腾激光及Cutlite在国内外均有较高的品牌知名度、完善的销售渠道、稳定的客户资源，系E1.En开展工业激光设备业务的主体。公司2020年成立长飞光坊，布局光纤激光器，往上游已经布局完备，体系内已经有镭芯(激光器芯片)、保偏光纤等光纤器件的布局，而本次收购主要为光纤激光器往下游应用设备进行布局，通过获取设备能力和海内外销售渠道，有望更快为公司激光设备扩展市场打开局面。
〇机构密集调研AI相关概念股
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开年以来，机构密集调研科技板块，尤其是AI相关概念股。Choice数据显示，近一个月来，电子设备制造公司的机构调研次数超过1000次，通用设备、半导体、计算机软件等行业的机构调研次数也均超过500次。平安基金基金经理林清源表示，DeepSeek通过“低成本+开源"模式，加速了AI普惠化，其技术突破推动行业从“集中式算力依赖"转向“分布式智能普及"。看好以下三个方向:一是算力基建芯片、服务器、液冷等硬件领域，将受益于成本优化需求;二是数据要素领域，医疗、金融等行业数据资产因模型训练需求价值凸显;三是应用创新领域，包括AI眼镜、耳机等端侧设备和智能体，有望随着算力成本的下降而爆发。
〇“机器人"大火 重仓基金净值水涨船高
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蛇年伊始，机器人板块延续强势，重仓相关公司的基金净值水涨船高，成为今年来权益类基金的业绩“领头羊"。比如鹏华碳中和主题混合A、永赢先进制造智选混合发起A、中航趋势领航混合发起A等，
业内人士认为，从2024年四季度开始，机器人板块发生了一些根本性的变化，2025年有望成为人形机器人量产元年，叠加政策端的支持，市场预计机器人板块可能会成为中长期反复活跃、估值中枢不断提升的板块，具有较高的成长性。
具体机会上，中航趋势领航混合发起的基金经理王森表示，首先看好机器人核心零部件制造，比如执行器、丝杠、减速器、电机、传感器，这些是机器人性能的关键保障，同时也是价值量最大的部分。其次是人工智能算法和软件，这赋予机器人“智慧"，使其能够感知环境、做出决策。最后是机器人系统集成和解决方案，这能将机器人与实际场景结合起来，实现商业价值。
【机构调研】
〇$长安汽车(sz000625)$ 公司将持续以阿维塔、深蓝汽车、长安启源三大新能源品牌为依托，构建竞争优势。产品方面，未来5年，面向全球推出六座中大型 SUVMPV等50款全新数智产品同时，还将打造5款以上30万台级产品，以绝对量的领先拉动整个上下游伙伴的高质量发展。
〇$赛轮轮胎(sh601058)$ 公司已在越南和柬埔寨建有轮胎生产基地，并已经或规划在墨西哥和印尼建设轮胎生产项目。其中越南工厂规划有年产1600万条半钢胎260万条全钢胎以及10万吨非公路胎产能，截至2023年分别已达产1250万条、200万条和7万吨。同时，公司一直重视对投资者的回报，上市以来每年均进行现金红利分配，公司也在2024年推出并实施了中期现金分配方案。
〇$鱼跃医疗(sz002223)$ 公司作为中国家用医疗器械领先企业，拥有丰富的产品矩阵、规模化生产实力、亚洲成熟且多层次的营销网络，可以为新收购的Inogen创新呼吸产品的医疗技术公司在亚洲业务拓展、降本增效、产品组合扩展与创新等方面提供战略性资源，以促进产品线的多元化发展与业绩的持续成长。
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