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资讯 【今日导读】
＞重大水利工程建设加速 黄河“超级工程”选址披露
＞互联网大厂加速生态布局 短剧市场迎来爆发式增长
＞迪拜宣布空中出租车首次试飞成功 eVTOL前景可期
＞卫星制造向批量生产模式转变 相关产业链蓄势待发
【中证视点】
重大水利工程建设加速 黄河“超级工程”选址披露
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投资超900亿元的超级水利工程“黄河黑山峡水利枢纽”有新消息传出。宁夏中卫市自然资源局近日发布《黄河黑山峡水利枢纽工程建设项目用地预审与选址意见书证前公示》，公布了黄河黑山峡水利枢纽工程项目的拟选址位置、拟用地面积等信息。拟选址落定，意味着建设方案离落地更近一步。
今年以来，有关黑山峡水利枢纽工程的消息不断释出。3月，黄河委主任祖雷鸣在《学习时报》刊文指出，“高标准建设古贤水利枢纽工程，推进黑山峡水利枢纽尽早立项开工”。5月，宁夏自治区人大常委会调研黑山峡水利枢纽工程推进情况，调研组表示，《关于加快推进黄河黑山峡水利枢纽工程的建议》已被全国人大常委会办公厅列为重点处理建议，要抓住该契机，推动工程早日取得重大进展。
另据统计，目前一批在建重大水利工程相继完工：黄河下游“十四五”防洪工程、引黄涵闸改建工程均已完成主体施工，进一步完善了黄河下游防洪、供水体系；内蒙古最大水利工程“引绰济辽工程”全线试通水成功。在建重大水利工程建设取得新进展的同时，全国还新开工11项重大工程，包括大型灌区建设与现代化改造、大江大河治理工程等。今年以来，水利部聚焦国家水网建设和“两重”水利任务精准发力。1-5月，全国实施各类水利项目3.1万个，水利建设完成投资4089.7亿元，继续保持高投资水平。
$中国电建(sh601669)$ 、$中国能建(sh601868)$ 等有望直接承接国家骨干项目，值得关注。
【热点聚焦】
互联网大厂加速生态布局 短剧市场迎来爆发式增长
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据媒体报道，中国短剧已经成为美国部分影视人的“救命稻草”，一些三线演员的日薪甚至暴涨了7倍；有的爆款短剧仅用17万美元成本就获得200万美元收入。甚至让一位早年参与过《教父》影片拍摄的资深选角导演主动寻求合作机会。DataEye数据显示，2025年第一季度，全球有超2.7亿人次下载中国短剧。截至3月，海外市场上的中国短剧App已增至237款，同比去年增长近4倍。
国内方面，进入6月份，互联网巨头进一步加码短剧赛道，行业竞争格局升级。腾讯以免费小程序主攻下沉市场，小红书凭借7500万播放量的爆款《痴人之爱》抢占女性用户心智，B站则发力动画短剧。阅文短剧发布2025年上半年成绩单：2025年上半年，阅文短剧推出数十部作品，整体爆款率达到60%，超过短剧行业平均爆款率15%的水平。
作为移动互联网时代孕育的新型文化业态，短剧行业近年来实现跨越式发展。《中国网络视听发展研究报告（2025）》显示，截至2024年，我国的微短剧用户规模已超过6亿人。在市场规模方面，2024年，我国微短剧市场规模已攀升至505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年市场规模将达到634.3亿元，2027年有望超过千亿元。
$中文在线(sz300364)$ 、$华策影视(sz300133)$ 等相关布局公司有望受益行业发展大潮。
【产业观察】
迪拜宣布空中出租车首次试飞成功 eVTOL前景可期
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据媒体报道，迪拜道路交通管理局与美国Joby Aviation公司合作，在迪拜沙漠地区测试场地成功进行首次“Joby”电动空中出租车试飞。根据迪拜的智慧交通规划，首个商业运营航线将于2026年开通，连接迪拜国际机场和朱美拉棕榈岛。这条航线将把原本45分钟的车程缩短至10分钟，极大提升城市交通效率。
业内专家指出，eVTOL的普及不仅将改变人们的出行方式，更将深刻影响城市空间规划、社会行为模式和区域经济发展格局，其带来的城市变革效应远超单纯的交通工具升级。行业公司中，$海特高新(sz002023)$ 十分看好低空经济的发展，将在低空航空飞行器分系统研制、低空飞行器模拟机研制、飞行员培训等进行广泛的业务布局。$宗申动力(sz001696)$ 宗申航发是一家致力于航空发动机设计研发、生产制造、销售、售后服务等一体化业务的企业，主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备，产品应用场景与低空经济发展方向吻合。
LNG船迎交付高峰 产业链有望受关注
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近年来，液化天然气船（LNG船）需求十分火热。随着订单交付周期临近，今年LNG船也将迎来一波交付高峰。上海某船厂在接受媒体采访时表示，今年LNG船的交付数量将创下历史新高。中船集团沪东中华开发研究所副所长介绍，今年预计将交付10艘以上的LNG船订单。现在手持LNG船订单约60艘，总价值约1500亿元，目前排期排到2031年。
从产业链角度来看，交付高峰将对多个环节的上市公司产生利好影响，其中，船舶制造企业无疑是直接受益者。$中国船舶(sh600150)$ 作为行业龙头，旗下沪东中华在LNG 船建造领域具备领先技术和丰富经验，大量订单在手，随着交付量增加，营收和利润有望显著提升；$中船防务(sh600685)$ 一季度实现新接订单人民币125.02亿元，主要包括9200TEU集装箱船、1900TEU集装箱船、特种船及20000方LNG加注船建造合同等。
小米AI眼镜发售5日售罄 产业链有望反复活跃
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据媒体报道，记者线下走访上海小米门店发现，小米AI眼镜尽管发布不到一周，目前现货已经处于基本售罄状态，“标准版还有为数不多的现货，变色版现货最少要等半个月。”据京东旗舰店显示，小米AI眼镜在发售5日内已经销量破万，而淘宝旗舰店销量为4000+。
另外，近期知名分析师郭明錤发布了苹果Vision系列和AI眼镜的最新产品路线图预测（2025年-2028年），苹果首个AI眼镜，预计将在2027年第二季度发布。根据郭明錤预测，苹果首款AI眼镜的年出货量在300-500万部或以上，音频、拍照、AI交互这些功能都会有，可能会支持手势交互。
2025年被业内认为是AI眼镜元年，预计将有超过百款新品眼镜发布，在这场混战中，既有小米、三星、联想等消费电子企业，也有字节跳动、百度等互联网大厂，还有雷鸟创新、星纪魅族等创业公司。随着入局玩家增加，AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期。据IDC预计，2025年全球AI眼镜市场出货量为1280万副，同比增长26%，中国AI眼镜市场出货量为280万副，同比增长107%。并且到2035年，AI眼镜销量有望达14亿副，全球AI眼镜在2030年将达到20%的渗透率。这也意味着相比如今的市场，AI眼镜将迎来广泛的增长空间。
可逢低关注$歌尔股份(sz002241)$ 、$水晶光电(sz002273)$ 等。
【行业动态】
马斯克XAI筹集百亿美元 打造地表最强AI
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据外媒报道，马斯克为增强同OpenAI的竞争，通过50亿美元债务和50亿美元股权的方式，成功筹集了100亿美元，继续烧钱推进AI发展。马斯克于今年5月透露，xAI公司在美国田纳西州孟菲斯的Colossus设施中安装了20万块GPU，用于训练AI。此外，xAI计划在孟菲斯以外建设一个拥有100万个GPU的设施。
这笔资金为xAI注入了更多火力，用于构建基础设施和开发其GrokAI聊天机器人，以应对与其死敌OpenAI，包括亚马逊支持的Anthropic在内的一大批其他竞争者。摩根士丹利表示所得款项将支持xAI继续开发前沿的人工智能解决方案，包括世界上最大的数据中心以及其旗舰平台Grok。
相关XAI概念股主要有：$三变科技(sz002112)$ 官微表示，2024年公司在美国投资设立了全资子公司，之后公司的主变走进了马斯克xAI超级计算机中心。$世运电路(sh603920)$ 特斯拉超级计算机Dojo项目PCB供应商，未来随着自动驾驶、人工智能等相关领域的发展，相关需求增量明确。
现货涨势不断扩大 生猪主连期货单日大涨超3%
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2日，生猪主连期货单日大涨3.2%。现货方面，全国瘦肉型猪出栏均价15元/公斤，较昨日上涨3%，相比6月22日低点上涨近8%。自6月下旬以来全国猪价涨势持续扩大，主因是短期供应收紧、收储政策及二育补栏增多。
发改委5月底约谈头部集团要求稳产降重，农业农村部6月上旬召开生猪生产调度会，此次调控的核心思路是：通过降低出栏均重减少今年下半年的供给，通过限制基础产能稳定明年上半年供给。此外，6月11日中央储备库进行今年以来首次真正意义的国产冻猪肉收储，此前5次收储都属于等量轮储，此次承储企业需在8月10日前保质保量完成入库。政策调控在短期内对市场情绪有明显提振作用。
展望下半年，机构判断，由于前期行业产能回升整体较为温和，估计生猪出栏量同比小幅增长，预计2025年下半年生猪均价14-16元/公斤，优质养殖企业有望继续保持盈利。可关注$牧原股份(sz002714)$ 、$神农集团(sh605296)$ 及$东瑞股份(sz001201)$ 等。
【信息追踪】
卫星制造向批量生产模式转变 相关产业链蓄势待发
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2025年，中国航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点。近期，梦舟载人飞船零高度逃逸飞行试验圆满成功、朱雀三号火箭一子级动力系统九台发动机并联地面热试验成功、中星9C卫星发射成功等商业航天相关事件持续引发市场关注。另据了解，尽管海南文昌卫星超级工厂二期尚未正式投产，但已有26家企业抢先签约落地，产业集聚的“强磁场”效应初显。
2025年，朱雀三号、天龙三号、引力二号、双曲线三号、智神星一号等一批新型号商业火箭将按计划迎来首发；中国版“星链”计划千帆星座、GW星座等持续升空，其中千帆星座计划2030年底完成一万五千颗卫星的组网，这将带来大量发射需求。海南商业航天发射场进入常态化发射阶段并建设二期工程，预计2026年底实现发射，届时4个发射工位年发射能力有望突破60次。可见，我国商业航天产业链生态已步入成长期，有望在“十五五”时期末或“十六五”时期迈入产业成熟期。届时，我国商业航天法规制度和政策标准体系将更加健全，商业模式更加成熟，在全球航天领域占据领先地位。
商业航天密集发射将带动火箭制造、卫星研制、发射服务等商业航天产业链各环节的发展，促进产业规模扩大，形成完整的产业生态。其中，卫星的研制有望从少量定制模式向批产模式转变。可关注：$臻镭科技(sh688270)$ 低轨商业卫星电源芯片已批量供货，2025年将交付司为下一代低轨通信卫星星上手机直连载荷及地面宽带终端设备新研了多款新产品；$铂力特(sh688333)$ 已助力蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等多个商业航天客户完成发射、飞行任务，参与的多个商业航天项目已进入批量生产阶段。
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