2025-08-28 时报财富资讯 （星期四）

【资讯导读】
1、工信部推动低轨卫星通信适时开展商用试验　两家产业链核心公司望迎来机遇
2、华为云宣布Tokens服务全面接入384超节点　国产算力产业链有望加速渗透
3、兴森科技：公司已做好FCBGA封装基板量产准备
4、普冉股份：MCU出货量较去年同期同比增长50%以上

【今日头条】
工信部推动低轨卫星通信适时开展商用试验　两家产业链核心公司望迎来机遇
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工业和信息化部近日印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。意见提出，加快卫星互联网系统建设和应用服务，推动卫星互联网实现高质量发展，针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验，带动产业链上下游协同创新，实现全球范围内宽带网络覆盖，为各类用户提供高速卫星互联网服务，持续拓展多样化应用场景。
低轨卫星通信作为卫星互联网的核心，利用500-2000km高度的近地轨道卫星提供低时延、高容量通信服务，解决地面网络覆盖盲区问题。其已成为6G天地融合网络的关键组成部分，市场规模持续扩张。我国已进入低轨星座密集部署的关键阶段。以“星网星座”和“千帆星座”为代表的重大国家项目正加速推进，计划在2030年前部署总计约2.3万颗卫星。后续强政策驱动下低轨卫星通信行业望加速爆发，产业链公司受益。
$陕西华达(sz301517)$ 公司是国内航天领域互联产品供应商之一，产品已覆盖卫星、载人飞船、空间站、火箭等多个航天场景，近日为卫星互联网低轨10组卫星项目配套提供了高可靠电连接器与电缆组件。
$上海瀚讯(sz300762)$ 公司新拓展的低轨卫星通信业务陆续开始交付，公司前两大客户分别是上海垣信卫星和上海格思航天，均为低轨卫星星座“千帆星座”的主要建设或运营单位。

【投资聚焦】
华为云宣布Tokens服务全面接入384超节点　国产算力产业链有望加速渗透
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在27日举行的第四届828B2B企业节开幕式上，华为云宣布其Tokens服务全面接入CloudMatrix384超节点，将发挥“大杂烩”优势，以系统创新弥补单点不足，实现性能持续提升。华为云介绍称，通过xDeepServe架构创新，单芯片最高可实现2400TPS、50msTPOT的超高吞吐、低时延的性能，超过业界水平。
华为云表示，过去18个月，中国AI算力需求呈现指数级增长。数据显示，2024年初中国日均Token的消耗量为1000亿，截至今年6月底，日均Token消耗量已突破30万亿，1年半的时间增长了300多倍，反映了我国人工智能应用规模快速增长，也对算力基础设施的需求提出了更大的挑战。CloudMatrix384超节点是华为推出的革命性AI架构，通过系统级创新解决传统算力瓶颈，具备高吞吐、低时延、高弹性等特点。华为CloudMatrix384超节点通过系统级创新，显著提升Tokens处理效率，全面接入后加速AI商业化落地。
$盛科通信(sh688702)$ 是国内稀缺的以太网交换芯片设计企业，公司面向大规模数据中心和云服务需求，交换容量为12.8Tbps及25.6Tbps的高端旗舰芯片在客户处进入市场推广和逐步应用阶段。
$欧陆通(sz300870)$ 是高功率服务器电源供应商，受益于AI产业增长和国产替代大机遇。

【独家参考】
兴森科技：公司已做好FCBGA封装基板量产准备
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$兴森科技(sz002436)$ 接受机构调研时表示，截至目前，公司FCBGA封装基板项目的整体投资规模已超38亿，公司已在技术能力、产能规模和产品良率层面做好充分的量产准备，且整体良率持续改善，为后续的量产奠定坚实基础。2025年上半年样品订单数量已超过2024年全年，且样品订单中高层数和大尺寸产品的比例在持续提升，样品持续交付认证中，为可能的量产机会奠定基础。同时，在全力拓展国内客户的基础之上，公司持续攻坚海外客户，努力争取后续的审厂、打样和量产机会。受益于存储芯片行业复苏和主要客户的份额提升，公司CSP封装基板业务产能利用率逐季提升，整体收入实现较快增长。因行业回暖、叠加大宗原材料价格上涨，CSP封装基板产品价格也有所上涨，整体盈利能力有所提升。
普冉股份：MCU出货量较去年同期同比增长50%以上
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$普冉股份(sh688766)$ 接受机构调研时表示，MCU出货量较去年同期同比增长50%+。上半年“存储+”产品线已经占到总营收的26%，其中MCU出货量占据绝大部分。上半年，公司从功能开发、性能升级、使用场景多样化、封装形式全覆盖等多个角度持续拓展MCU产品系列，并逐步导入如高端消费电子智能化，智能穿戴、智能家居领域，持续探索与AIOT的融合应用。后续除消费电子之外，公司将拓展工业与能源市场，如工业自动化、光伏逆变器、储能系统等，重点拓展电机应用、小家电、白电、三表等终端。

【财经要闻】
1、工业和信息化部近日印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。
2、截至今年7月，中国对上合组织其他成员国各类投资存量超840亿美元。
3、商务部、江苏省人民政府印发《中国（江苏）自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》。
4、中国首个光量子计算机制造工厂落地深圳南山。
5、中基协：7月ABS新增备案153只，新增备案规模合计1440.49亿元。
6、上海：加快推进城中村改造工作，将群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村优先纳入改造范围。
7、我国数字出版产业整体规模再创新高。

【公告淘金】
1、$达梦数据(sh688692)$ 上半年净利润同比增长98.36%，拟10派6元。
2、$宏和科技(sh603256)$ 上半年净利润同比增长10588%。
3、$亚钾国际(sz000893)$ 上半年净利润同比增长216.64%。
4、$山东黄金(sh600547)$ 上半年净利润同比增长102.98%，拟10派1.8元。
5、$巨化股份(sh600160)$ 上半年净利润同比增长147%。
6、$深深房A(sz000029)$ 上半年净利润同比增长1732%。
7、$初灵信息(sz300250)$ 全资子公司与中移终端公司签订全光组网融合终端配套从网关系列产品框架合同。
8、$得邦照明(sh603303)$ 拟收购嘉利股份控制权，预计构成重大资产重组。
9、$华域汽车(sh600741)$ 拟2.06亿元收购上汽清陶49%股权，首次进入固态电池领域。
10、$宏景科技(sz301396)$ 拟定增募资不超过13.5亿元，用于智能算力集群建设及运营项目等。
11、$信捷电气(sh603416)$ 拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目。

【龙虎榜看台】
资金流入CPO、稀土等板块
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今日市场午后跳水回落，沪指、深成指双双跌超1%。截至收盘，沪指跌1.76%报3800.35点，深成指跌1.43%报12295.07点，创业板指跌0.69%报2723.20点。沪深两市成交3.17万亿元，较上个交易日放量4865亿元。板块方面，『CPO概念』、『稀土』、『半导体』等板块涨幅居前，房地产、白酒、美容护理、创新药等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$长芯博创(sz300548)$ 获机构资金买入，总买入净额为5.99亿元；
$岩山科技(sz002195)$ 获机构资金买入，总买入净额为4.89亿元；
$麦格米特(sz002851)$ 获买一主买，总买入净额为4.72亿元；
$金力永磁(sz300748)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.86亿元；
$天融信(sz002212)$ 获主力做T，总买入净额为3.32亿元。

【产品回顾】
时报财富资讯8月26日独家参考栏目个股$云天励飞(sh688343)$ 发布次日上涨13.32%。

【新股申购】
胜蓝转02（123258）：申购代码：370843，信用级别：AA-，转股价值：101.19元。