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>英伟达发布Jetson Thor计算平台 机器人产业自主智能再迎突破
>稀土价格业绩双轮驱动上涨 稀土永磁产业链高景气度再抬升
>圣湘生物产品取得医疗器械注册证 天山铝业等上半年业绩增长
>达实智能签约城市更新项目 首批基金2025年中期报告出炉
【上证聚焦】
〇英伟达发布Jetson Thor计算平台机器人产业自主智能再迎突破
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8月27日，机器人概念热度上行。截至收盘，豪恩汽电20cm涨停，岩山科技、科远智慧、麦格米特、瑞芯微、富佳股份涨停，科大智能、云天励飞、美格智能涨幅靠前。
消息面上，英伟达近日正式推出新一代专为物理AI和机器人开发者设计的计算平台Jetson Thor，包括开发者套件Jetson AGX Thor和量产模组JetsonT5000、带有丰富接口的参考载板、带风扇的主动式散热器及电源适配器。这款全新的机器人计算机将成为科研与工业领域机器人系统的“大脑”，可在端侧设备上同时运行多个生成式AI模型，最大限度降低对云端的依赖。
@中信证券研究所 表示，国务院印发《关于深入实施”人工智能+"行动的意见》，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合。新一代智能终端、智能体的应用普及是重点要求之一，目标到2030年实现普及率超90%。具身智能机器人作为重要的新一代智能终端产品，在文件印发后，有望在技术发展、配套基础设施、法规体系等多个层面将得到支持，行业进入高质量发展快车道。具身智能产业链具备高技术壁垒的细分龙头及新技术有望带来潜在的颠覆性机遇。@华西证券研究所 表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。
$岩山科技(sz002195)$ 自研非Transformer架构的通用大模型(RockAl)，支持端侧部署，适配机器人嵌入式系统;
$工业富联(sh601138)$ 核心产品涵盖工业机器人本体、精密工具及自动化解决方案，应用于电子产品智能制造生产线;
$卧龙电驱(sh600580)$ 提供机器人”关节与心脏”(电机驱动系统)，战略押注人形机器人核心部件。
【上证精选】
〇商务部副部长在国务院新闻办新闻发布会上表示，下个月，商务部还要出台扩大服务消费的若干政策措施，统筹利用财政、金融等手段，优化提升服务供给能力，激发服务消费新增量。
〇商务部服贸司司长27日在国务院新闻办新闻发布会上表示，目前，商务部正持续跟踪跨境服务贸易负面清单实施情况，会同相关部门和地方及时解决清单实施过程中遇到的堵点问题，持续做好负面清单实施工作。未来，将对接国际高标准经贸规则，有序推进跨境服务贸易梯度开放，不断提升服务贸易自由化、便利化水平。
〇交通运输部新闻发言人、政策研究室副主任8月27日在例行新闻发布会上表示，建设综合交通运输大模型，是深入推动“人工智能+交通运输"行动的重要举措。目前，交通运输部明确提出了“1+N+X”的综合交通运输大模型总体技术架构。
〇近日，商务部、江苏省人民政府印发《中国(江苏)自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》。其中指出，探索率先使用创新药械。推动符合条件的创新药纳入国家医保药品目录，优化创新药物挂网流程，提高挂网效率。提升医疗服务供给水平。探索开展人工智能医学影像辅助诊断技术购买服务试点，将门诊诊查等现有医疗服务价格项目的适用范围拓展到引入辅助诊断技术服务的情形。
〇9月10日至14日，2025年中国国际服务贸易交易会将在北京举办。今年服贸会将”数智领航，服贸焕新"作为年度主题，顺应服务贸易数字化、智能化、绿色化趋势，聚焦人工智能、医疗健康、智慧物流、商旅文体健融合发展等专业领域，展示多个国家和地区的创新发展成果，首发亮相一批新兴技术和服务解决方案。这将为推动服务贸易与投资、消费融合发展以及创新提升搭建平台。
〇华为官宣将于9月4日举办华为MateXTs非凡大师及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。
〇小米集团总裁8月27日宣布澎湃OS3 Beta版于8月28日发布，核心目标为“做顺系统"，聚焦基础流畅度、功能直觉性及全生态协同体验。
〇近日，谷歌正式推出了其最先进的图像生成与编辑模型Gemini 2.5 Flash Image，代号“纳米香蕉”(nano banana)。该模型当前在LMArena基准测试中位列AI图像编 辑模型榜首，具备角色一致性保持、自然语言精准修图、多图融合能力，并利用Gemini世界知识提升智能表现。
【产业情报】
〇稀土价格业绩双轮驱动上涨稀土永磁产业链高景气度再抬升
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8月27日，受业绩利好刺激，稀土永磁概念股热度不减。截至收盘，北矿科技涨停，大地熊、北方稀土涨超5%，龙磁科技、正海磁材、中国稀土、盛和资源等跟涨。
消息面上，多家稀土上市公司的半年度业绩大幅增长。北方稀土26日发布半年报，公司上半年实现营业收入188.66亿元，同比增长45.24%;归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比大幅增长1951.52%。与此同时，稀土主要品种的价格亦持续走高，8月以来平均上涨超过10万元/吨。另外，工业和信息化部等三部门日前发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，其中明确，国家对稀土开采(含稀土矿产品等)和对通过开采、进口以及加工其他矿物所得的各类稀土矿产品(含独居石精矿)的冶炼分离实行总量调控管理。
@银河证券研究所 表示，国内永磁行业需求旺盛，部分磁材企业排产已延至10月中旬。同时，中国进一步加强对稀土供应端的管控，下游需求提升推动稀土价格持续上涨。2025年三季度，稀土永磁企业有望在量价齐升的推动下进一步释放业绩。相关行业分析师表示，在下游补库预期下，稀土价格易涨难跌，参考过往出口管制金属走势，海外高价往往带动国内价格上涨，企业利润增厚，稀土板块有望迎来估值和利润双击。
$北方稀土(sh600111)$ 是中国稀土行业龙头，全球最大的轻稀土供应商，背靠包钢集团掌控白云鄂博矿资源，拥有国内69.9%稀土开采指标和66.9%冶炼分离指标;
$盛和资源(sh600392)$ 是全球化布局的稀土全产业链企业，以“国内+海外"双资源策略为核心，业务遍及12个国家，稀土资源权益储量超200万吨 REO;
$金力永磁(sz300748)$ 是高性能钕铁硼永磁材料专精特新企业，下游聚焦新能源与节能领域，客户包括特斯拉、比亚迪。
【公告快递】
〇天山铝业等上半年业绩增长
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$天山铝业(sz002532)$ 上半年实现营业收入153.28亿元，同比增长11.19%;实现净利润20.84亿元，同比增长0.51%。
$成都先导(sh688222)$ 上半年营业收入2.27亿元，同比增长16.58%。归属于上市公司股东的净利润5004.2万元，同比增长390.72%。
$中国巨石(sh600176)$ 上半年实现营业收入91.09亿元，同比增长17.70%;归属于上市公司股东的净利润为16.87亿元，同比增长75.51%。公司拟以总股本40.03亿股为基数，每10股送现金1.70元(含税)，共计分配股利6.81亿元(含税)。
$大叶股份(sz300879)$ 上半年实现营业收入25.51亿元，同比增长132.29%;归属于上市公司股东的净利润为2.25亿元，同比增长324.90%。
$达梦数据(sh688692)$ 上半年实现营业收入5.23亿元，同比增长48.65%;净利润2.05亿元，同比增长98.36%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利6.00元(含税)。
$华安证券(sh600909)$ 上半年实现营业收入28.08亿元，同比增长43.09%;归属于上市公司股东的净利润10.35亿元，同比增长44.94%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.4元(含税)。
$芯碁微装(sh688630)$ 上半年实现营业收入6.54亿元，同比增长45.59%;归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比增长41.05%。公司表示，营业收入增长主要系下游市场需求旺盛，公司产品销售增加所致。
$中邮科技(sh688648)$ 上半年实现营业收入4.34亿元，同比增长12.07%;归属于上市公司股东的净利润6.95亿元，同比扭亏。净利润增长主要系信源子公司取得广州市天河区旧厂区土地使用权的处置收益。
〇圣湘生物产品取得医疗器械注册证
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$圣湘生物(sh688289)$ 近日收到国家药品监督管理局颁发的两款《医疗器械注册证》，分别为肺炎链球菌、流感嗜血杆菌、肺炎衣原体核酸检测试剂盒(荧光PCR法)和甲型流感病毒、乙型流感病毒、呼吸道合胞病毒核酸检测试剂盒(荧光PCR法)。这两款产品采用多重荧光PCR技术，具备高灵敏度、高特异性、操作简便等特点，可实现多种常见呼吸道病原体同步检测，支持多场景灵活组合使用。
〇信捷电气拟投建机器人智能驱控系统生产项目
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$信捷电气(sh603416)$ 拟参与竞拍取得无锡市滨湖区胡埭镇刘闾路与翠竹路交叉口西南侧的55,000平方米工业用地，并计划投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目。项目资金来源于自有资金、银行贷款或其他融资方式。
〇科思科技收到中标通知书
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$科思科技(sh688788)$ 收到浪潮软件集团有限公司发来的中标通知书，确认公司参与的硬件及基础环境、基础软件及应用软件项目中标，中标金额为6175.84万元。
〇达实智能签约宝安新桥东重点城市更新项目
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$达实智能(sz002421)$ 与深圳市宝实置业有限公司就宝安新桥东重点城市更新项目智能化及科创一中心高效机房项目达成一致，正式签署合同，合同金额总计3707.21万元。该项目将助力深圳打造绿色、低碳、智慧的全球标杆产业园，对公司在企业园区建筑及节能领域的市场占有率提升有积极影响。
【资金观潮】
〇首批基金2025年中期报告出炉
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首批基金2025年中期报告出炉。睿远基金、银河基金、中庚基金、南华基金等多家基金管理人率先披露旗下基金2025年中期报告，截至二季度末，傅鹏博管理的睿远成长价值混合基金隐形重仓股包括博迁新材、舜宇光学科技、广汇能源、信达生物、阿里巴巴-W、比亚迪、东山精密、蓝晓科技、苏大维格、伯特利。
郑巍山管理的银河产业动力混合基金上半年维持了对高端制造产业的配置，行业配置结构上有适当调整，但依然主要在电子、计算机、电力设备新能源、通信、机械设备等多个行业。从基金隐形重仓股来看，截至二季度末，顺络电子、中科飞测、圣邦股份、江海股份、至纯科技的基金持股市值占基金资产净值比例均在2%以上。
谈及后续看好方向，中庚价值领航混合基金经理刘晟表示，当前权益资产性价比占优，应积极配置。看好业务成长属性强，未来空间较大的医药、新能源、智能电动车等科技股。其中，二季度以来，创新药板块产业趋势持续，而交易层面也有一些泡沫化的信号出现，但仍能够选出一些低估并且核心竞争力不断提升的公司构建组合。
〇上周以来超500亿涌入权益类ETF
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资金正在持续借道权益类ETF入市。据Choice测算。8月18日以来，截至8月26日，权益类ETF净申购额合计超500亿元。从具体资金流向看，国泰证券ETF净申购额为67.61亿元，鹏华化工ETF净申购额为52.03亿元，富国港股通互联网ETF净申购额为47.14亿元。此外，广发港股通非银ETF、汇添富港股通创新药ETF、华宝券商ETF、易方达香港证券ETF等净申购额均超过30亿元。
景顺长城基金表示，中长期维度看，基本面改善在未来1-2个季度有望出现。而且考虑到年初以来科技叙事的积极变化，居民储蓄存款高增长叠加“资产荒”的环境下，对于高回报资产有较强的配置需求，对市场维持相对积极的观点。看好AI、机器人、军工以及半导体为代表的自主可控方向，但需要关注快速上涨后的波动风险。
【机构调研】
〇$恒辉安防(sz300952)$ 是高端防护材料龙头:H1营收5.93亿(增加15.4%)，超高分子纤维外销增加90%(机器人腱绳切入优必选供应链)。越南1600万打手套投产(规避25%关税)，欧盟和南美收入占比升至51%。生物可降解橡胶万吨线试产(11万吨规划)，机器人防护组件批量交付。
〇$大金重工(sz002487)$ 是海风装备全球龙头:H1扣非净利润5.63亿(增加250%)，欧洲单桩市占率35%(北海项目群订单破百亿)。技术破壁:漂浮式基础获法国项目订单(2034年全球19GW装机)，自建万吨甲板船年内下水(运输成本下降40%)。锁定稀缺风电码头资源，欧洲总装基地筹建，新能源运营装机1.45GW。
〇$豪恩汽电(sz301488)$ 是智能驾驶感知系统龙头:H1营收8.05亿(增加35.8%)，海外收入占比40%(绑定大众和Stellantis)。技术破壁:超声波AK2系统量产(APA泊车精度±2cm)，英伟达Jetson Thor域控合作落地。单车价值量升至4000元(摄像头12+毫米波6)，机器人超声波传感器切入智元硬件供应链。
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