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资讯 【今日导读】
>宇树H1跑速创纪录 机器人马拉松19日开跑
>"省超"联赛密集开赛 体育经济蓬勃发展
>AI需求加速增长 美国光通信龙头订单畅旺
>多公司一季度业绩大幅预增 两公司投光模块
【大咖观市】
〇超跌反弹之后着眼中期景气
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上周全球主要市场风险偏好快速回暖，科技成长板块大幅修复。多家研究机构认为，进入业绩披露期后，高景气的科技类资产相对更优。
中信证券认为，霍尔木兹海峡通航中断的时间在拉长，经济和流动性的不确定性仍在积累，空头回补的普遍反弹后，市场还会缩圈聚焦，而不是扩散。缩圈的四个方向包括AI硬件，资源，周期涨价和红利，其中市场预期差主要存在于国产AI硬件和周期涨价环节。
兴业证券表示，近期市场修复中，"超跌反弹"是行业结构上最明显的特征，背后是景气主导的"暗线"。一方面，以算力链，电池储能，玻璃玻纤为代表的绩优行业，近三个交易日明显修复，市场共识更强。另一方面，随着以科技，制造出海为代表的绩优行业对于外部扰动逐步脱敏，近期修复的持续性也更强，拥抱景气的共识正在建立。
中银国际证券认为，很多投资者仍然停留在地缘风险的旧框架中，却忽略了当下真正具备持续定价能力的主线并不在中东，而在科技。科技产业趋势是否仍在强化，产业映射是否仍在扩散，市场风险偏好是否仍愿意为"确定性的景气成长"支付溢价，才是后续走势的关键所在。
招商证券认为，地缘冲突对资产价格的边际影响将逐渐钝化。外部冲击消退后，4月中下旬市场焦点将转向一季报业绩高增长领域，有色，石油石化等资源板块，以及新能源，光通信，半导体产业链有望成为业绩增速最为亮眼的行业。
【上证聚焦】
〇宇树H1跑速创纪录 机器人马拉松19日开跑
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宇树科技4月11日所发布的视频信息显示，其H1人形机器人达到10m/s的奔跑速度，打破人形机器人世界纪录。H1机器人腿长0.8米(0.4m+0.4m)，体重约62kg。此外，2026人形机器人半程马拉松将于4月19日上午在北京亦庄鸣枪开跑。相比去年，本届赛事参赛队伍数量超百支，增长近5倍。技术创新上，自主导航技术的首次规模化应用成为一大亮点与挑战。在复杂多变的环境中，机器人面临复杂环境感知与决策难题，对计算能力构成巨大挑战。同时，长距离奔跑对机器人的续航能力提出了严苛考验，考验其长距离续航与能源管理能力。
人形机器人半程马拉松将为机器人产业提供更多发展助力，加速人形机器人从实验室走向应用。万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉，宇树科技，智元机器人，优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔，建议关注掌握电机，减速器，控制器等核心零部件技术，并能实现低成本，高质量量产的公司。
$金力永磁(sz300748)$已围绕下游客户需求研发并建成了具身机器人转子自动化生产线，规模化量产与盈利贡献将随下游客户量产进度逐步体现。
$步科股份(sh688160)$积极部署轮式人形机器人，双足人形机器人，四足机器人，灵巧手所需的旋转关节和直线关节电机，驱动器，编码器等解决方案。
【上证精选】
〇中国证监会4月10日宣布，自4月起启动上市公司治理专项行动，重点聚焦提高董事会秘书履职能力，支持第三方提名独立董事，督促造假公司追回超额发放的高管绩效薪酬，督促大股东归还占用资金等八大领域。
〇《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》于4月10日发布。意见增设了第四套上市标准，并提出试点地方政府推送拟发行上市企业信息。
〇沪深交易所拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%；深交所将在创业板引入做市商制度。
〇受国际大宗商品价格快速上行，国内部分行业供需关系改善等因素影响，3月PPI同比由2月下降0.9%转为上涨0.5%。
〇4月11日，中国(内蒙古)自由贸易试验区揭牌仪式暨建设动员大会在内蒙古自治区呼和浩特市召开。内蒙古自贸试验区实施范围119.74平方公里，涵盖呼和浩特，满洲里，二连浩特3个片区。
〇今年一季度，铁路建设优质高效推进，全国铁路完成固定资产投资1379亿元，同比增长5.1%。
〇4月11日19时32分，我国太原卫星发射中心在广东阳江附近海域使用捷龙三号运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
【产业情报】
〇"省超"联赛密集开赛 体育经济蓬勃发展
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2026赛季江苏省城市足球联赛(简称"苏超")4月11日拉开帷幕，淅沥小雨未能阻挡观赛热情，常州奥体中心吸引4万余名观众到场。2026年湖北省城市足球联赛"楚超"4月12日打响揭幕战。随后，改制为城市联赛的"齐鲁超赛"揭幕战将于4月18日晚在泰安打响。首届"闽超"将于4月19日19:00在福州海峡奥体中心拉开战幕。
专家表示，随着经济社会发展和生活水平提高，人们对文体娱乐，旅游休闲在内的服务需求大幅增长，也越来越多样化。很多足球赛事"一票难求"，也说明当前优质赛事供应还有很大的增长空间。国泰海通研报显示，全球体育经济保持高速增长，2025年核心四大产业(职业精英体育，参与性体育，体育用品，体育旅游)规模达2万亿美元，叠加五大关联产业合计2.3万亿美元，预计2030年升至3.7万亿美元，年均复合增速约10%。其中体育旅游增长最快，2025-2030年复合增速达18%。
苏超联赛有部分场地使用了$金陵体育(sz300651)$的足球比赛器材和运动员休息棚等产品。
$金陵饭店(sh601007)$推出"苏超十三侠?金陵嘉年华"主题活动，深化"商旅文体"跨界融合。
〇AI需求加速增长 美国光通信龙头订单畅旺
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据媒体报道，美国光通信龙头Lumentum表示，美国巨型AI数据中心对其光通信组件的需求正在加速增长，公司预计两个季度内将售罄2028年产能。这家获得英伟达投资的公司，其纳斯达克上市股票在过去一年中上涨了超过1500%。公司正在尽可能快地扩大产能，但仍然难以满足需求。
研究机构认为，2026年是AI光互联的大年，一方面，800G和1.6T光模块共同放量高增驱动；另一方面，光互联新技术百花齐放(CPO,NPO,OCS,OI0等).光互联将持续向算力连接环节不断渗透，产业链共同受益，打开未来几年更大成长空间。
$光库科技(sz300620)$在光电子器件行业中占据重要位置，产品广泛应用于光纤激光，光纤通讯及数据中心等产业链上游的核心领域。
$剑桥科技(sh603083)$主营业务为从事电信，数通，企业网络及家庭网络领域的终端设备以及高速光模块产品的研发，生产与销售。
【公告快递】
〇$博云新材(sz002297)$预计2026年第一季度实现净利润1.11亿元至1.42亿元，同比增长11194%至14349%。公司硬质合金板块产品整体实现量价齐升，该板块收入及毛利率均有大幅增长。
〇$启明星辰(sz002439)$预计2026年第一季度实现净利润3800万元至5400万元，同比增长2279.31%至3281.13%。公司前期布局的业务与前置投入，自一季度起逐步转化为实际收入；与中国移动协同效应持续增强，尤其在云安全方向的联合营销举措落地见效。
〇$海思科(sz002653)$预计2026年第一季度实现净利润4.77亿元至5.57亿元，同比增长923.34%至1094.97%。公司积极拓展市场，创新药销售持续保持良好增长。
〇$豫园股份(sh600655)$预计2026年第一季度实现归母净利润约1.6亿元，同比增加208.72%；实现扣非归母净利润约9000万元，同比增加150.29%。
〇$焦作万方(sz000612)$预计2026年第一季度实现净利润4.9亿元至5.2亿元，同比增长203.61%至222.20%。公司业绩增长主要系电解铝业务销售价格上涨，同时主要原材料氧化铝等采购价格下降。
〇$新宙邦(sz300037)$预计2026年第一季度归母净利润为4.6亿元至5亿元，同比增长100.11%至117.51%。公司表示，电池化学品业务销售量和销售额同比大幅上升，盈利能力有所提升；电子信息化学品业务实现销售额快速增长；有机氟化学品业务保持稳健且突出的盈利水平，发展韧性持续增强。
〇$远大控股(sz000626)$预计2026年第一季度实现净利润4800万元至7200万元，同比增长272.02%至458.02%。公司净利润增加主要系大宗商品价格波动影响，衍生品平仓盈利较上年同期增加。
〇$中稀有色(sh600259)$预计2026年第一季度实现净利润1.5亿元至1.8亿元，同比增加217.32%至280.78%.公司业绩预增的主要原因系一季度稀土市场行情整体上涨，公司稀土产品业绩稳步提升，实现预期利润。
〇$巨人网络(sz002558)$预计2026年第一季度实现净利润10亿元至12亿元，同比增长187.47%至244.96%.公司现象级手游《超自然行动组》于1月突破日活跃用户1000万大关，同时单日流水，单月流水均在春节期间创出历史新高。
〇$光大同创(sz301387)$拟与安徽国控壹号，安徽科转投担，蚌埠得时，蚌埠中城国合共同投资设立合资公司，共同孵化高速光模块制造项目。合资公司注册资本2.8亿元，其中公司以自有资金出资1.5亿元，占合资公司注册资本的53.57%。
〇$协创数据(sz300857)$拟使用自有或自筹资金5.1亿元增资光为科技。本次增资完成后，公司将持有光为科技51%的股权。光为科技将成为公司的控股子公司，纳入合并报表范围。光为科技专注于为智算中心和超算中心研发，生产超低功耗光模块。
〇$骄成超声(sh688392)$拟定向增发募资不超13.44亿元，用于半导体先进超声设备研发及产业化项目，高性能功率超声设备研发升级及产业化项目，检测超声技术平台建设项目及补充流动资金。
〇$甘肃能源(sz000791)$拟由全资孙公司投建庆阳绿电聚合试点项目二期工程。该项目装机规模100万千瓦(其中风电项目75万千瓦，光伏项目25万千瓦)，动态总投资为43.77亿元。
〇*$*ST仁东(sz002647)$4月13日停牌1天，4月14日复牌并撤销退市风险警示，股票简称变更为"仁东控股"。
【资金观潮】
〇机构席位净买入中国动力
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4月10日交易公开信息显示，机构席位近三个交易日净买入$中国动力(sh600482)$3.2亿元，占总成交的5.73%。
东吴证券认为，公司为全球船用发动机龙头，受益于造船周期上行，燃机出海与后市场业务有望贡献显著业绩弹性。当前时点，全球燃机产能明显不足，"船改燃"将柴油发动机改造为燃气发电设备成为补充方案。在AIDC(人工智能数据中心)缺电场景下，中国动力有望受益于燃气轮机，燃气内燃机及柴发设备需求增长，打造新增长曲线。
〇4月10日交易公开信息显示，机构席位净买入$东山精密(sz002384)$，$德明利(sz001309)$，$万邦德(sz002082)$，$华懋科技(sh603306)$，$大为股份(sz002213)$等公司。
【机构调研】
〇$景旺电子(sh603228)$透露，公司新建高阶HDI(高密度互连技术)厂房计划于2026年年中试产，公司正在加快推进投产前的准备工作。基于珠海金湾基地原有工厂的成熟智能制造经验，标准化管理体系，专业人才储备，供应链整合能力，新高阶HDI工厂具备全流程复制能力，可实现精准快速产线部署。
〇$亿纬锂能(sz300014)$表示，根据行业研报，2026年及以后，全球储能行业将迎来高速增长期，在碳中和与新能源高渗透驱动下，装机规模持续攀升，技术路线多元发展，长时储能加速落地，应用场景不断拓宽，行业迈入万亿级市场的长期高景气周期。在此背景下，公司结合市场需求，逐步建设产能。
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