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资讯 【资讯导读】
1、机构称关键零部件吃紧成光模块扩产瓶颈 这些光通信产业链核心公司有望直接受益
2、华为AI眼镜发布 这两家公司为其供应商或代工厂商
3、$立讯精密(sz002475)$：800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利
4、$鼎泰高科(sz301377)$：公司钻针月产能已达1.3亿支
【今日头条】
机构称关键零部件吃紧成光模块扩产瓶颈 这些光通信产业链核心公司有望直接受益
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据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光模块市场高速增长，2025年规模165亿美元，2026年预计达260亿美元，年增超57%，AI数据中心加速建设推动光通信供应链结构性重组。
报告认为，AI服务器集群互联需求激增，800G以上高速光模块需求大幅提升，北美云巨头持续加码GPU与AI服务器部署，带动高速光连接采购量增长。但行业扩产存在三大瓶颈：EML、CW-LD等核心光电芯片供应紧张，高精度光学对准制程能力不足，功耗与散热问题制约量产节奏。行业增长已从规格升级，转向规模扩张、技术迭代、场景延伸三大方向，1.6T模块量产及边缘计算、DCI需求兴起，将进一步推动800G/1.6T相干光模块市场扩容。光通信相关上市公司产业链各环节将直接受益，龙头企业业绩持续高增。
$天孚通信(sz300394)$为光互联核心器件+模块一体化供应商，深度绑定海外头部AI与云厂商客户，1.6T光引擎的成功量产确立了其在下一代超算中心应用中的先发优势。
$腾景科技(sh688195)$提供EML/硅光光引擎和核心光学元组件，公司在OCS以及后续光引擎领域的订单有望放量。
【投资聚焦】
华为AI眼镜发布 这两家公司为其供应商或代工厂商
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据媒体报道，4月20日，在华为Pura系列及全场景新品发布会上，华为终端BG CEO何刚正式发布了其今天佩戴的新品——华为AI眼镜。该产品搭载鸿蒙系统，采用自研AI眼镜芯片，可适配搭载鸿蒙6.0或更高版本系统的手机。据悉，华为AI眼镜采用了全新的轻量化新型材料和精密堆叠技术，镜腿薄至6.25毫米，镜架轻至35.5克，接近一副普通眼镜的重量。
这是自2025年6月手机厂商小米发布其首款AI眼镜后，国内又一重要手机厂商发布其AI眼镜产品。华为凭借其自研的海思芯片，通过搭载鸿蒙系统，跨端协同是华为的独特优势，和其它品牌不同，华为AI眼镜可以与华为手机、平板、智慧屏无缝连接，实现跨设备协同，凭借华为海量的存量和新增手机用户作为基础，为华为AI眼镜和未来持续迭代奠定坚实的客户基础。分析师认为，随着苹果、华为、阿里等头部厂商入局智能眼镜，该赛道有望迎来更具引领性的“示范效应”。
$裕同科技(sz002831)$旗下华研新材料为华为新款AI眼镜提供定制化转轴模组，该模组为非通用公版设计，适配华为专属需求，是华为AI眼镜转轴环节的核心供货商。
$歌尔股份(sz002241)$负责产品的整机组装制造，是消费电子领域知名的ODM/OEM厂商，代工华为新款AI眼镜。
【独家参考】
$立讯精密(sz002475)$：800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利
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$立讯精密(sz002475)$接受机构调研时表示，在通信及数据中心领域，公司CPC铜连接产品预计于2027年第三季度至第四季度向首家客户进行批量交付，随后陆续在其他客户处落地。800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利，将成为未来成长核心动能。微通道热管理产品去年已陆续进入量产，今年将有客户落地；金刚石铜技术布局加速了核心客户热管理产品落地。电源产品在800伏系统领域已在核心客户中实现项目落地。
$鼎泰高科(sz301377)$：公司钻针月产能已达1.3亿支
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$鼎泰高科(sz301377)$接受机构调研时表示，截至一季度末，公司钻针的月产能已达1.3亿支。在自制设备方面，公司通过持续优化与升级，已将原有自制设备的钻针等效产能从每月500万支提升至每月1000万支。公司目前订单充足。2025年度，直径0.20mm及以下的微钻销量占比为29.65%，涂层钻针销量占比为39.40%。公司数控刀具业务通过优化产品结构，重点发展丝锥、钻头等高附加值产品，一季度已成功实现扭亏为盈。公司研磨抛光材料的增长主要受益于PCB产品的结构性变化，以及公司在光模块、铜箔等新兴领域的新产品市场占有率的稳步提升。
【市场要闻】
1、国家发展改革委：积极扩大国内有效需求，加快培育壮大新动能，推动产业园区规范发展。
2、国家医保局：医疗服务价格项目统一进程提速，第40批检验类立项指南正在征求意见。
3、农业农村部：持续实施农机装备补短板行动，加力推进农机装备中试熟化。
4、中证协：将深化行业人工智能应用生态建设。
5、机构：预估2026年全球AI光收发模块市场规模达260亿美元，年增超过57%。
6、超70家轮胎企业集体发布“涨价函”。
7、香港证监会公布新监管框架，容许代币化证监会认可投资产品在二级市场买卖。
8、上海市人民政府办公厅近日印发《上海全球科技伙伴计划》。
【公告淘金】
1、$天齐锂业(sz002466)$一季度净利同比预增1530%-1818%，主要锂产品销售均价明显增长。
2、$盛屯矿业(sh600711)$第一季度净利润同比增长250%，铜产品产销量同比增加，铜价同比增长。
3、$和邦生物(sh603077)$一季度净利润同比增长1287%，蛋氨酸产、销量增加。
4、$大族数控(sz301200)$第一季度净利润同比增长177%，主要系AI服务器PCB市场专用加工设备的旺盛需求。
5、$腾远钴业(sz301219)$第一季度净利润同比增长330%，主要系受钴、铜市场行情上行。
6、$高德红外(sz002414)$一季度净利同比增长338%，型号项目类产品持续交付及民品业务持续增长导致营业收入大幅增长。
7、$芯原股份(sh688521)$截至2026年4月20日新签订单45.16亿元，AI算力相关订单占比超85%。
8、$纬德信息(sh688171)$拟现金收购海晟融创51%股权，可能构成重大资产重组。
9、$昆仑万维(sz300418)$控股子公司艾捷科芯引入外部投资者长鑫科技全资子公司、彩讯股份等，整体估值达约40.54亿元。
10、$安诺其(sz300067)$拟收购算力与网络综合服务商烽云信息100%股权，股票明日开市起复牌。
【龙虎榜看台】
资金流入中船系、光纤概念等板块
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今日市场三大指数涨跌不一，沪指震荡拉升，创业板指冲高回落。截至收盘，上证指数涨0.76%报4082.13点，深证成指涨0.55%报14966.75点，创业板指跌0.02%报3677.58点，北证50涨1.12%报1420.50点。全市场成交额26065亿元，较上日成交额放量1536亿元。板块题材上，中船系、光纤概念、液冷服务器板块涨幅居前；能源金属板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$圣阳股份(sz002580)$获机构资金买入，总买入净额为5.07亿元；
$立讯精密(sz002475)$获机构资金买入，总买入净额为5.02亿元；
$西部材料(sz002149)$获机构资金买入，总买入净额为3.92亿元；
$泰豪科技(sh600590)$获机构资金买入，总买入净额为3.75亿元；
$品高股份(sh688227)$获机构资金买入，总买入净额为3.31亿元。
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