多部委共推新能源化 将助力重卡销量持续回升

多部委共推新能源化 将助力重卡销量持续回升

第一创业证券研究所

分析师：郭强

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近日，交通运输部、发改委、工信部、人民银行等十一部委联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，提出到 2030年新能源重卡渗透率达 40%，保有量突破 160万辆、占比达到约 20%，是目前保有量的 3倍多；京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%；结合高速公路网建设电动重卡充换电站约 3000个，引导在重点场景科学布局加氢站、绿色燃料加注站；高速公路新能源重卡货运量占比达 18%。

国内新能源重卡销量首次在2021年超过1万台，此后每年持续高增长，到2025年国内新能源重卡销量达到 23.1万台。同期国内重卡按交强险统计的内销量在2021年达到超过120万辆的高点后，最低下滑到2022年最低的67.3万辆，此后 2023和 2024年重卡内销量稳定在 90万辆。2025年受国三及国四营运货车以旧换新政策的刺激，2025 年重卡内销量 113.7 万台，同比增长 28.9%，销量增长表现明显弱于新能源重卡。2026 年 1 月 1 日起，新能源商用车购置税从 2024-2025 年的全额免征转为 2026-2027 年的减半征收，相当于加税，但今年 1\~5月国内新能源重卡销量 10.26万台，同比增长 67.6%，远高于同期重卡内销量 16.5%的整体增长。从增长贡献看，2025年重卡内销增量 19.8万台，新能源重卡贡献增量的 75%，今年 1\~5月重卡内销增长 4.7万辆，新能源重卡贡献增量的 88%，很明显重卡新能源化已具备很强的经济性，成为了内销增长的绝对主力。

按中国汽车工业协会的分类，重卡按用途总体分为牵引车、载货汽车、专用车和自卸车几个大类。其中自卸车、牵引车很多都是城市范围内短途的运输范围，如港口城市的货柜牵引车主要往返工厂、仓库和港口。专用车中的混泥土搅拌车和自卸车一样，都属与城市范围内的工地运输。因此从 2025年重卡按上述分类的新能源渗透率看，目前新能源车重卡主要还是在市域短途应用领域有较强的竞争力。2025年国内重卡销量中，自卸车的新能源渗透率最高为 43.5%，牵引车其次渗透率为 38.4%，专用车渗透率为 18.3%，主要跑中长途的载货汽车的渗透率最低只有 1.5%。因此本次十一部委联合印发的推动方案更多将政策重点放在跨城域和长途运输的新能源化方案上，将有望推动中长途运输重卡的新能源化提速，从而促进重卡销量增长。

除国内新能源化外，中国重卡凭借品质和性价比优势，在出口上的表现明显加速。2025年中国重卡出口 33万量，同比增长 11.9%，出口占比 29%，今年1\~5 月重卡出口约 16.3 万台，同比增长 32%。因此在新的政策推动电动化和出口的拉动下，我们看好今年重卡行业销量增长。

风险提示：海外政策限制、产业政策调整、成本下降和新产品推广不如预期等。

一、十一部委联合发文共推新能源重卡规模化应用

近日，交通运输部、发改委、工信部、人民银行等十一部委联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，提出的主要政策目标目标宝包括：到 2030年新能源重卡渗透率达 40%，保有量突破 160万辆、占比达到约 20%；京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%；结合高速公路网建设电动重卡充换电站约 3000个，引导在重点场景科学布局加氢站、绿色燃料加注站；高速公路新能源重卡货运量占比达 18%等。

表 1、《推动新能源重卡规模化应用实施方案》主要目标和政策

资料来源：iFind、第一创业证券研究所整理

由于本次政策设定的目标相对较高，如 160 万的新能源重卡保有量是当前包邮量的三倍。高速公路新能源重卡货运量占比达 18%，2025 年载货重卡的渗透率都还只有 1.5%等，且本次政策配合了一些有实际投入的政策，也落实了不同政策的执行部委，因此该政策的落地效果值得期待。

今年 4 月 28日，交通运输部、国家发展改革委还联合发布关于 2026年实施老旧营运货车报废更新的通知，明确 2026年 1 月 1 日至 2026 年 12月 31日，继续支持国三、国四排放标准营运货车（包含柴油、天然气货车）报废更新，加快更新一批高标准低排放营运货车，优先支持更新为电动货车，补贴标准和2025年一致。按物流和工程使用最多的 3轴重卡为例，报废国四排量并购入 3轴重型卡车合计可拿到补贴 6.7\~10 万元。目前 3 轴柴油重卡的销售均价大约在 30 万元，因此补贴相当于汽车售价的 20%以上。如果换购新能源重卡，补贴比例则更高，也将继续刺激新能源重卡的销量增长。

表 2、提前报废老旧营运货车补贴标准

数据来源：中国人民政府网、第一创业证券研究所整理

表 3、新购营运货车补贴标准

数据来源：中国人民政府网、第一创业证券研究所整理

二、新能源重卡在较多场景已有经济性成重卡内销主要增长动力

国内新能源重卡销量首次在2021年超过1万台，此后每年持续高增长，到2025年国内新能源重卡销量达到 23.1万台。同期国内重卡按交强险统计的内销量在 2021年达到超过120万辆的高点后，最低下滑到 2022 年最低的 67.3万辆，此后 2023和 2024年重卡内销量稳定在 90 万辆。2025年受国三及国四营运货车以旧换新政策的刺激，2025年重卡内销量 113.7万台，同比增长 28.9%，销量增长表现明显弱于新能源重卡。2026 年 1 月 1 日起，新能源商用车购置税从 2024-2025 年的全额免征转为 2026-2027 年的减半征收，相当于加税，但今年 1\~5 月国内新能源重卡销量 10.26 万台，同比增长 67.6%，远高于同期重卡内销量 16.5%的整体增长。

从增长贡献看，2025年重卡内销增量 19.8万台，其中新能源重卡贡献增量的75%，今年 1\~5 月重卡内销增长 4.7 万辆，新能源重卡贡献增量的 88%，很明显重卡新能源化已具备很强的经济性，成为了内销增长的绝对主力。

三、城域内重卡电动化率高中长途电动化率低 政策具备针对性

按中国汽车工业协会的分类，重卡按用途总体分为牵引车、载货汽车、专用车和自卸车几个大类。2025 年国内重卡销量约 80 万辆中，牵引车销量 45.9 万辆，占比 57.4%，载货汽车占比 17.1%，专用车含混泥土搅拌车占比 18%，自卸车占比 7.5%。其中自卸车、牵引车很多都是城市范围内短途的运输范围，如港口城市的货柜牵引车主要往返工厂、仓库和港口。专用车中的混泥土搅拌车和自卸车一样，都属与城市范围内的工地运输。

从 2025 年重卡按上述分类的新能源渗透率看，目前新能源车重卡主要还是在市域短途应用领域有较强的竞争力，其中自卸车的新能源渗透率 43.5%最高，牵引车其次渗透率 38.4%，专用车渗透率 18.3%，主要跑中长途的载货汽车的渗透率最低只有 1.5%。

因此本次十一部委联合印发的推动方案更多将政策重点放在跨城域和长途运输的新能源化方案上，对当前重卡全面新能源化存在问题的正对性较强，将有望推动中长途运输重卡的新能源化提速，从而促进重卡销量增长。

四、除新能源化外出口也在加速 将助力重卡销量持续增长

除国内新能源化外，中国重卡凭借品质和性价比优势，在出口上的表现明显加速。2025年中国重卡出口 33万量，同比增长 11.9%，出口占比 29%，今年 1\~5月重卡出口约 16.3 万台，同比增长 32%。因此在新的政策推动电动化和出口的拉动下，我们看好今年重卡行业销量增长。

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