AI制药红利落地：年内涨幅295%！这项技术成赛道核心兑现环节丨投资秘籍

全球高通量DNA合成龙头Twist Bioscience业绩韧性凸显，实现连续14个季度营收增长。

2026财年第三季度营收1.18亿美元，同比增长23%，增长确定性十足。

业绩核心增长点来自DNA合成与蛋白质解决方案板块，该板块营收同比大增39%，其中治疗业务收入同比涨幅达49%，成为核心增长引擎。

伴随业务结构持续优化，公司毛利率升至52.8%，经营质量稳步提升。

公司明确指引，2026财年第四季度有望实现调整后EBITDA盈亏平衡，正式进入盈利兑现期。

叠加3亿美元超额认购增发落地、木头姐基金重仓加持，资本市场对AI制药上游基础设施赛道的认可度持续走高。

相较于纯算法企业，Twist的核心壁垒是打通AI制药虚实结合的全链条闭环，卡位行业刚需的DBTL循环核心环节。

AI仅能生成数字化基因序列，无法支撑药物药效验证，重组蛋白正是衔接数字设计与真实药物研发的关键载体。

公司依托高通量技术，将AI设计的虚拟序列转化为实体蛋白样品，通过实验数据反哺AI模型迭代。

其与亚马逊AWS的合作，大幅压缩研发周期，充分验证了该赛道的产业价值。

当前AI制药赛道红利兑现逻辑清晰，算法趋于同质化，实体实验验证成为产业落地刚需。

行业融资流向也印证了这一点，AI药企获得融资后，会优先采购DNA合成、重组蛋白表达等上游基础设施服务。

这类上游工具服务商具备鲜明的“卖水”优势，不参与新药研发竞争，规避了药物临床失败风险，能够稳健享受行业扩容红利，业绩确定性显著高于中下游研发环节。

海外龙头的高增商业模式，为A股市场提供了清晰参考路径。

重组蛋白作为AI制药刚需且最先兑现红利的上游赛道，成长潜力突出。

目前国内企业已突破核心技术瓶颈，建成成熟的重组蛋白研发与服务体系，适配多场景药物研发需求。

随着全球AI制药产业提速，上游基础设施需求爆发，国内相关板块有望迎来业绩、盈利、估值三重修复红利。