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资讯 【资讯导读】
1、明年DRAM内存供应局面将更严峻 国内存储产业链公司迎来确定性机遇
2、三星将于10月底发布HBM4 这些公司进入了其产业链
3、江波龙：推出业内首款集成封装mSSD
4、仕佳光子：开发的800G/1.6T光模块用MT-FA产品已实现批量出货
【今日头条】
明年DRAM内存供应局面将更严峻 国内存储产业链公司迎来确定性机遇
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据报道，美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana近日表示，2026年的DRAM内存供应局面将比现在更为严峻。Sumit Sadana称，这是因为HBM对晶圆的消耗约是传统DRAM产品的三倍，三大内存原厂的大量产能已投入到HBM上；而目前建设新的DRAM晶圆厂所需的时间和金钱成本也在上升，短时间内无法大规模扩产。
长江证券认为，区别于此前的存储周期，本轮存储周期的核心变化是AI拉动存储需求正持续攀升，行业周期正逐步从供给控产驱动的价格周期向需求成长下供给缺口逐步形成的产业大周期演绎。展望2026年，存储市场有望在AI的强劲需求刺激下，原厂产能持续向server产品倾斜，挤占消费级供给，据TrendForce预估，26年存储有望持续实现价格的上扬。当存储行业成长逻辑持续占优之际，看好存储产业链的确定性发展机遇。
$兆易创新(sh603986)$ 利基DRAM产品线的毛利率也从第一季度爬升，新产品导入推广顺利，DDR48Gb在年初量产以后迅速在TV、工业等领域实现了产品的导入和在客户端的量产，目前已经成为DRAM部门重要的收入组成部分。
$佰维存储(sh688525)$ 布局了嵌入式存储、固态硬盘、内存模组、存储卡等完整的产品线矩阵，涵盖NANDFlash和DRAM存储器的各个主要类别。
【投资聚焦】
三星将于10月底发布HBM4 这些公司进入了其产业链
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据媒体报道，三星计划于10月27日至31日举办科技展，正式发布第六代12层HBM4内存。据悉，该产品已进入研发冲刺阶段，将在今年晚些时候投入量产。此举旨在进一步巩固其在高性能存储领域的市场地位，满足AI与数据中心日益增长的需求。
HBM解决带宽瓶颈、功耗过高以及容量限制等问题，已成为当下AI芯片的主流选择。此前，美光科技CEO指出，预计全球存储芯片（尤其HBM）供需不平衡将加剧，因DRAM库存低于目标，而NAND库存持续下降；同时，明年HBM产能已基本锁定，需求增长显著，2026年HBM出货量增速预计超整体DRAM，成存储板块核心增长动力。行业普遍预计HBM4将在2025年底实现量产并投入应用，成为英伟达等行业龙头下一代AI加速器（如Vera Rubin架构GPU）内存配置的关键选项。HBM的性能与可靠性高度依赖于先进封装材料，尤其是在散热、绝缘和结构支撑方面。随着国产材料技术的突破，部分企业已具备进入国际大厂供应链的能力。
$华海诚科(sh688535)$ 颗粒状环氧塑封料（GMC）用于HBM的封装，其产品已通过长电科技、三星、SK海力士等验证。
$赛腾股份(sh603283)$ 是国内唯一实现HBM全制程检测设备量产的企业，直供三星、SK海力士。
【独家参考】
江波龙：推出业内首款集成封装mSSD
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$江波龙(sz301308)$ 官微10月20日消息，基于“Office is Factory”灵活、高效制造的商业模式，公司推出集成封装mSSD（全称“Micro SSD”）—— 通过重构常规SSD介质的定位与形态，打造出“高品质、高效率、低成本、更灵活“的SSD新品类，进一步创新了SSD的商业应用灵活性，并提升了用户参与感与创造性体验。目前，这项创新产品已完成开发、测试，并申请了国内外相关技术专利，处于量产爬坡阶段。mSSD是通过特定的封装工艺，将控制器芯片/存储芯片（Die）、无源元件（电阻、电容等）以及不同功能的集成电路集成在一个封装体内，实现它们之间的电气连接、物理保护与热管理。
仕佳光子：开发的800G/1.6T光模块用MT-FA产品已实现批量出货
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$仕佳光子(sh688313)$ 最新发布的投资者关系活动记录表中称，公司开发出的800G/1.6T光模块用MT-FA产品已实现批量出货，开发出的应用于硅光自动化封装耐高温FAU器件产品，实现小批量出货。目前公司CW DFB激光器芯片产品正按计划推进客户验证工作，部分产品已完成客户验证并实现小批量交付。公司已结合战略规划、经营计划和市场客户需求，积极推进产能规划与生产线部署，同步优化生产工艺进一步提升产品可靠性与成本竞争力，以快速响应市场需求。
【财经要闻】
1、党的二十届四中全会今起在京召开。
2、工信部：骨干企业要严格落实水泥产能置换、规范水泥产能等政策，在2025年底前对超出项目备案的产能制定产能置换方案。
3、国家粮食和物资储备局：同意在湖南省启动2025年中晚稻最低收购价执行预案。
4、香港证监会支持市场推动数字资产基金及代币化基金的监管合规。
5、DeepSeek团队开源新模型DeepSeek-OCR：少量视觉token完成海量文本压缩。
6、第三期人工智能能力建设研讨班在上海举行。
7、美方称将稀土、芬太尼和大豆列为中美经贸磋商的三大问题，外交部回应。
【公告淘金】
1、$大族数控(sz301200)$ 第三季度净利润同比增长282%，AI服务器高多层板需求旺盛及创新设备销售增长。
2、$鼎通科技(sh688668)$ 前三季度净利润同比增长125%，通讯连接器业务增长。
3、$中国船舶(sh600150)$ 预计前三季度净利润同比增加104%-126%。
4、$科大讯飞(sz002230)$ 第三季度净利润同比增长202%。
5、$工业富联(sh601138)$ 2025年半年度拟每10股派3.3元，合计拟派发现金红利65.51亿元。
6、$明新旭腾(sh605068)$ 拟设立合资公司开展机器人灵巧手研发、制造及销售业务。
7、$金信诺(sz300252)$ 拟定增募资不超2.92亿元，用于数据中心高速互连产品扩产建设项目等。
8、$金力永磁(sz300748)$ 第三季度净利润同比增长172.65%。
9、$合金投资(sz000633)$ 第三季度净利润同比增长4985%。
10、$帝奥微(sh688381)$ 拟购买模拟芯片公司荣湃半导体100%股权，股票复牌。
【龙虎榜看台】
资金流入培育钻石、煤炭等板块
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今日市场冲高回落，创业板指领涨。截至收盘沪指涨0.63%报3863.89点，深成指涨0.89%报12813.21点，创业板指涨1.98%报2993.45点。沪深两市成交1.74万亿元，较上个交易日缩量2005亿元。板块方面，『培育钻石』、『煤炭』、『燃气』等板块涨幅居前，有色金属、厨卫电器等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$万润科技(sz002654)$ 获主力做T，总买入净额为3.68亿元；
$大洋电机(sz002249)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.29亿元；
$创新医疗(sz002173)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.29亿元；
$四方达(sz300179)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.65亿元；
$经纬辉开(sz300120)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.27亿元。
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